我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行資本監(jiān)管的問(wèn)題研究

劉書(shū)博

(遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院 國(guó)際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，遼寧 大連116052)

商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)是擁有足夠的資本金，代表著對(duì)銀行的所有權(quán)。資本也是商業(yè)銀行為商業(yè)銀行的注冊(cè)、組織經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)拓展提供了啟動(dòng)資金，有助于增強(qiáng)公眾對(duì)商業(yè)銀行的信心，顯示商業(yè)銀行的資金實(shí)力。由于銀行經(jīng)營(yíng)的特殊性，銀行資本的籌集方式具有一定復(fù)雜性，對(duì)資本進(jìn)行監(jiān)管成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主要問(wèn)題之一。商業(yè)銀行要保持合理的資本規(guī)模，過(guò)多籌集資本金，會(huì)影響銀行利潤(rùn)的增加，因此要保證資產(chǎn)安全和效益動(dòng)態(tài)平衡。在通貨緊縮時(shí)期，充足的資本仍然可以滿足商業(yè)銀行的信貸需求，銀行資本金越多表示該銀行實(shí)力越強(qiáng)，具備了進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展或銀行并購(gòu)的條件。

《巴塞爾協(xié)議》推廣改善國(guó)際銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管技術(shù)，避免了銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，從《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》到《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的制定和修改，提出了一系列改革措施，國(guó)際通用的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)并實(shí)施，“其中核心一級(jí)資本充足率不得低于5%，一級(jí)資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。”〔1〕該協(xié)議的實(shí)施有助于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升，增強(qiáng)了銀行信息披露的能力，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定，避免發(fā)生大規(guī)模金融危機(jī)。

目前，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景不明，全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷惡化，新冠肺炎疫情突發(fā)加重了對(duì)銀行業(yè)的沖擊，美歐等發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)進(jìn)入負(fù)利率時(shí)代，銀行業(yè)面臨較大壓力。當(dāng)前，統(tǒng)籌做好疫情防控、金融保障和經(jīng)營(yíng)管理工作的任務(wù)繁重，只有金融行業(yè)穩(wěn)定，才能有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)。銀監(jiān)會(huì)對(duì)大型國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)最低為11.5%，中小銀行的資本充足率最低達(dá)到10.5%，這表明商業(yè)銀行穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)、獲得盈利要面臨巨大的資金缺口。對(duì)商業(yè)銀行資本的研究和管理，有助于了解商業(yè)銀行的發(fā)展，適度監(jiān)管，合理控制，抵擋各類風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持商業(yè)銀行安全性的經(jīng)營(yíng)原則。

1 我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行資本監(jiān)管主要指標(biāo)—資本充足率的現(xiàn)狀

資本充足率是各類資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比，反映了商業(yè)銀行能夠承擔(dān)損失的程度。加強(qiáng)商業(yè)銀行的資本充足率的監(jiān)管，是為了防止信貸危機(jī)的發(fā)生，確保商業(yè)銀行流動(dòng)性，保證銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。

表1 近三年四大國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率(單位：百分比%)

資料來(lái)源：根據(jù)銀行年報(bào)整理

通過(guò)表1看出，四大國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率近三年均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其中資本充足率一直居于首位的是中國(guó)建設(shè)銀行。2019年，除中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率下降0.3%以外，其他幾大商業(yè)銀行均處于上升狀態(tài)。資本充足率越高表明銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)安全性越好，防范各類風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，在銀行破產(chǎn)時(shí)，維護(hù)債權(quán)人的利益。但并不意味著資本越多越好，資本過(guò)高會(huì)增加存款業(yè)務(wù)成本，影響股東利益，使銀行的邊際收益下降。

為了避免全球性金融危機(jī)的發(fā)生，確保銀行擁有充足資本開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，必須加強(qiáng)對(duì)資本充足率的監(jiān)管，符合國(guó)際和國(guó)內(nèi)對(duì)資本的監(jiān)管要求。截至2019年底，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行的資本充足率分別為16.77%、16.13%、15.59%和17.52%，中國(guó)銀行的資本充足率最低，中國(guó)建設(shè)銀行的資本充足率水平最高(見(jiàn)圖1)。其主要原因是，一方面中國(guó)建設(shè)銀行資本積累延續(xù)良好勢(shì)頭，合理開(kāi)展外部融資，實(shí)現(xiàn)資本內(nèi)生式發(fā)展，通過(guò)利潤(rùn)留存等形式，實(shí)現(xiàn)內(nèi)源性資本較快增長(zhǎng)，順利完成資本工具發(fā)行和外部資本補(bǔ)充；另一方面建行支持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)合理增長(zhǎng)，通過(guò)積極有效的結(jié)構(gòu)調(diào)整和集約化管理，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長(zhǎng)10.20%，低于資本增速2.10個(gè)百分點(diǎn)。

圖1 2019年四大國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率(單位：百分比%)

我國(guó)商業(yè)銀行資本分為核心資本和附屬資本，核心資本的結(jié)構(gòu)如表2，截至2019年底，中國(guó)工商銀行未分配利潤(rùn)最多，為其內(nèi)源資本籌集提供了一定資金支持(見(jiàn)表2)。

表2 2019年四大國(guó)有商業(yè)銀行核心資本結(jié)構(gòu)(單位：億元)

資料來(lái)源：根據(jù)銀行年報(bào)整理

2 國(guó)有商業(yè)銀行資本監(jiān)管存在的主要問(wèn)題

資本管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要指標(biāo)，包含資本籌集和資本運(yùn)用；不僅強(qiáng)調(diào)資本的收益性，注重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營(yíng)的安全性；不僅是滿足監(jiān)管的需要，還要實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。

2.1 提供業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資金

商業(yè)銀行是依法成立的企業(yè)法人，經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品為貨幣資金，必須符合工商行政管理部門(mén)要求，得到金融監(jiān)管部門(mén)的經(jīng)營(yíng)許可才能營(yíng)業(yè)，在存款等其他資金流入銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)之前，資本為商業(yè)銀行注冊(cè)、組建和經(jīng)營(yíng)提供了所需的資金，使商業(yè)銀行可以在更多地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)、建立分支機(jī)構(gòu)，當(dāng)銀行擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，就需要額外的資本，用來(lái)支持新業(yè)務(wù)和新計(jì)劃的實(shí)施，抵御未知的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行通過(guò)信用轉(zhuǎn)換、借短放長(zhǎng)、降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，多途徑多渠道進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)，增加銀行收益。

2.2 提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力

為提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)不斷完善資本管理的法規(guī)，我國(guó)作為中高收入水平的新興市場(chǎng)的代表，四大國(guó)有商業(yè)銀行在世界影響力不斷擴(kuò)大，2019年“全球1000家大銀行”排行榜，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行依舊保持領(lǐng)先位置，中國(guó)工商銀行連續(xù)7年位居榜首，建設(shè)銀行排名第二，農(nóng)業(yè)銀行上升至第三名，中國(guó)銀行位列第四。該榜單排名重要指標(biāo)是一級(jí)資本，通過(guò)對(duì)資本金和資本充足率的監(jiān)管，反映銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的速度及防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過(guò)數(shù)據(jù)分析，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率均滿足相關(guān)法規(guī)的要求，甚至高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，資本的抗損失能力也應(yīng)該提高，需要進(jìn)一步完善自身監(jiān)管制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)思路，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益和資本的平衡。

2.3 維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益

負(fù)債是銀行運(yùn)用資產(chǎn)或勞務(wù)支付的債務(wù)，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)從單一的存款業(yè)務(wù)，不斷演變?yōu)槎嘣臉I(yè)務(wù)種類，負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定了資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)。一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退、銀行破產(chǎn)或者倒閉等狀況，銀行貸款不能如期收回，投資業(yè)務(wù)遭受損失，會(huì)對(duì)存款人和債權(quán)人帶來(lái)傷害，存款人的利益也會(huì)受到影響，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)陷入困境，只有商業(yè)銀行的資本滿足經(jīng)營(yíng)需要，才能讓借款人相信銀行的信貸能力，讓存款人提高對(duì)銀行的信任，保護(hù)未參加保險(xiǎn)的存款者利益，維護(hù)銀行的社會(huì)聲譽(yù)。

2.4 影響商業(yè)銀行的盈利能力

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主要收入是資產(chǎn)的運(yùn)用，要盈利必須要擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模。但是資產(chǎn)規(guī)模過(guò)大，貸款業(yè)務(wù)過(guò)多，發(fā)生損失的可能性越大，一旦損失過(guò)大超過(guò)資本金，銀行就會(huì)破產(chǎn)，因此合理規(guī)模的資本金是保證銀行安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的必要條件。銀行經(jīng)營(yíng)的主要目的是為了盈利，但為了確保資產(chǎn)安全性，銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)投資和決策部署時(shí)，不會(huì)冒險(xiǎn)持有風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)，反而傾向于風(fēng)險(xiǎn)較低的證券資產(chǎn)，這樣就導(dǎo)致銀行收益的下降。據(jù)調(diào)查顯示，我國(guó)國(guó)有四大行的平均總資產(chǎn)回報(bào)率雖然處于較高水平，但是卻呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，“資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行貸款擴(kuò)張能力有一定的約束作用”〔2〕，對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力造成了一定影響。

3 提升國(guó)有商業(yè)銀行資本監(jiān)管的對(duì)策建議

我國(guó)現(xiàn)有的商業(yè)銀行監(jiān)管法規(guī)過(guò)于嚴(yán)格，我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了較大的資金壓力，其數(shù)據(jù)指標(biāo)要求均高于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的相關(guān)規(guī)定，這樣會(huì)占用大量的銀行資本，阻礙商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的擴(kuò)張從而阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，降低銀行的盈利能力，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力造成沖擊。

3.1 適當(dāng)降低行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

為保證商業(yè)銀行的健康發(fā)展和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，可以適當(dāng)將我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率相關(guān)數(shù)據(jù)降低到與《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》同等水平，將國(guó)有商業(yè)銀行被監(jiān)管的較高的資本指標(biāo)降低，在符合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)規(guī)劃的前提下，通過(guò)各項(xiàng)業(yè)務(wù)盤(pán)活沉淀資本，以提高自身的盈利能力，在釋放資金以降低自身沉淀資本的同時(shí)，可以以較低風(fēng)險(xiǎn)刺激目前增長(zhǎng)放緩的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控和資金流向的監(jiān)管，依靠大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則，采用人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等新興發(fā)展建立系列風(fēng)控模型系統(tǒng)，阻斷資金向高風(fēng)險(xiǎn)高杠桿產(chǎn)品的流動(dòng)渠道。

3.2 積極推進(jìn)資本補(bǔ)充

一是要提高國(guó)有商業(yè)銀行自有資金的內(nèi)源融資能力，國(guó)有商業(yè)銀行在融資時(shí)應(yīng)該保持較高資本質(zhì)量，可以增加留存收益保持資本金的增長(zhǎng)，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，適當(dāng)控制資本與資產(chǎn)的比率，這種內(nèi)源資本策略相對(duì)于發(fā)行股票，成本較低。同時(shí)制定良好的股利政策，進(jìn)而刺激投資者投資，保證其自有股權(quán)資本的充足性，保持銀行內(nèi)在價(jià)值的穩(wěn)定性。內(nèi)部籌資不會(huì)威脅現(xiàn)有股東的控制權(quán)，避免了股權(quán)稀釋，也不會(huì)降低每股收益，缺點(diǎn)就是籌集資金的數(shù)量多少與銀行的綜合實(shí)力密切相關(guān)。附屬資本的補(bǔ)充會(huì)為銀行帶來(lái)杠桿收益，但其數(shù)量和規(guī)模受到嚴(yán)格限制，可以發(fā)行混合資本債券、轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)資本債券，進(jìn)而提高資本總量。

二是要拓寬外源資本的籌集路徑。外源資本的籌集可以通過(guò)發(fā)行普通股、優(yōu)先股和發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)等方式。商業(yè)銀行優(yōu)先籌集資本的方式為發(fā)行普通股，普通股特點(diǎn)是資金穩(wěn)定，到期無(wú)須償還。發(fā)行優(yōu)先股可以起到財(cái)務(wù)杠桿的作用，但不能發(fā)行過(guò)多，否則銀行支付優(yōu)先股固定利息，加重銀行負(fù)擔(dān)。優(yōu)化股權(quán)資本金的彈性，保證國(guó)有商業(yè)銀行股權(quán)資本有充足的流動(dòng)性，這也將有利于國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力和凈利潤(rùn)的增加，同時(shí)增加的凈利潤(rùn)用以轉(zhuǎn)增資本提升國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率，形成一個(gè)良好的資金循環(huán)鏈。

三是增加附屬資本占比?！皩?duì)附屬資本的籌集數(shù)量不能超過(guò)核心資本的50%”〔3〕，通過(guò)發(fā)行金融債券、挖掘新型資本工具等方式靈活籌資，手續(xù)簡(jiǎn)便，費(fèi)用較低，對(duì)投資者具有吸引力，而且不會(huì)對(duì)股東的權(quán)益造成稀釋，降低對(duì)資本市場(chǎng)依賴，提高銀行參與股權(quán)投資的積極性，擴(kuò)大資本總量，資本質(zhì)量穩(wěn)步提升。

3.3 改善信貸結(jié)構(gòu)

改善信貸結(jié)構(gòu)是為了在不改變利息的前提下降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、脫貧扶貧等領(lǐng)域的信貸支持，加大對(duì)信息產(chǎn)業(yè)的信貸投入，支持綠色金融的發(fā)展，減少對(duì)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩行業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。資本配置合理，資本約束強(qiáng)化，激勵(lì)機(jī)制精準(zhǔn)實(shí)施，提升資本效率和回報(bào)水平。同時(shí)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)量身打造貸款業(yè)務(wù)，適當(dāng)延長(zhǎng)貸款期限，分類管理，合理安排貸款方式。重點(diǎn)做好建筑業(yè)、采礦業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)提示，及時(shí)注重動(dòng)態(tài)管理，加強(qiáng)貸后管理力度。以提高資本利用效率為核心，做好跨品種、跨條線、跨機(jī)構(gòu)的發(fā)展規(guī)劃和資本配置頂層設(shè)計(jì)，以資本管理引領(lǐng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，堅(jiān)定走輕資本發(fā)展道路。

3.4 加快金融科技創(chuàng)新

金融科技的創(chuàng)新是通過(guò)技術(shù)創(chuàng)造新的商業(yè)模式，進(jìn)行商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展，突出技術(shù)服務(wù)金融的核心價(jià)值，使得跨界合作、構(gòu)建金融服務(wù)生態(tài)圈成為新趨勢(shì)?？萍紕?chuàng)新要加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用。中國(guó)工商銀行成立金融科技公司及金融科技研究院，推出智慧銀行生態(tài)系統(tǒng)ECOS1.0。中國(guó)銀行創(chuàng)新設(shè)立了數(shù)據(jù)資管部，進(jìn)行有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、整個(gè)數(shù)據(jù)的價(jià)值挖掘。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行打造“農(nóng)銀e貸”線上融資品牌，建立新型智慧銀行，提高市場(chǎng)滲透率。中國(guó)建設(shè)銀行依靠區(qū)塊鏈技術(shù)，打造貿(mào)易金融平臺(tái)，交易量迅速提升。金融創(chuàng)新增加資本籌集的渠道，減少發(fā)行普通股的負(fù)面影響，轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力，助力金融行業(yè)節(jié)約營(yíng)業(yè)成本，提高服務(wù)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)資本金的有效運(yùn)行。