疫情背景下中小微企業(yè)資金紓困路徑分析

郭素娟

(山東商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250103)

一、企業(yè)類型劃分

根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的《統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法(2017)》，按照行業(yè)門類、大類、中類和組合類別，依據(jù)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)或替代指標(biāo)，我國的企業(yè)可劃分為大型、中型、小型、微型等四種類型。具體劃分標(biāo)準(zhǔn)見表1。本文僅對中小微企業(yè)在疫情背景下的資金紓困路徑進(jìn)行分析。

表1 統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)[1]

二、中小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位

根據(jù)以上劃分標(biāo)準(zhǔn)，我國中小微企業(yè)數(shù)量龐大，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位舉足輕重。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的第四次全國經(jīng)濟(jì)普查結(jié)果，截止2018年末，我國共有中小微企業(yè)法人單位1807萬家，占全部規(guī)模企業(yè)法人單位的99.80%。其中，中型企業(yè)23.90萬家，占比1.30%；小型企業(yè)239.20萬家，占比13.20 %；微型企業(yè)1543.90萬家，占比85.30%。截止2018年末，中小微企業(yè)有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如表2所示[2]。

表2 中小微企業(yè)有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

以上統(tǒng)計數(shù)據(jù)僅包括具備法人資格的中小微企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，若計入個體工商戶、家庭式作坊等非法人單位，2019年我國中小微企業(yè)及個體工商戶數(shù)量可達(dá)一億多戶，相關(guān)指標(biāo)在全部企業(yè)的占比將會更高[3]。

近年來，國家出臺一系列政策措施，助推中小微企業(yè)健康快速發(fā)展。中小微企業(yè)提供的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值占我國GDP(國內(nèi)生產(chǎn)總值)比重60%以上，我國稅收收入的50%以上來自中小微企業(yè)，大約70%的科技創(chuàng)新亦來自于中小微企業(yè)。

如果說大型企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的主動脈，中小微企業(yè)則是毛細(xì)血管，兩者相輔相成，共同構(gòu)成我國健康有序的國民經(jīng)濟(jì)體系。中小微企業(yè)日益擴(kuò)大的總量規(guī)模，日趨合理的產(chǎn)業(yè)布局，使得我國經(jīng)濟(jì)更加多元，更具活力。中小微企業(yè)大多是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，其中蘊(yùn)含著大量的就業(yè)機(jī)會和就業(yè)崗位，在嚴(yán)峻的就業(yè)形勢下，它們是吸納就業(yè)人員的主力軍，是解決社會就業(yè)的主要載體。這是中小微企業(yè)的突出特點。

中小微企業(yè)在我國的實體經(jīng)濟(jì)中扮演了重要角色，是市場經(jīng)濟(jì)中最為活躍的經(jīng)濟(jì)細(xì)胞。深受疫情影響的中小微企業(yè)盡快恢復(fù)常態(tài)，對解決就業(yè)、改善民生、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定、保障產(chǎn)業(yè)鏈安全完整等至關(guān)重要。

三、疫情背景下中小微企業(yè)生存現(xiàn)狀

突如其來的新冠疫情對中小微企業(yè)的生存帶來巨大沖擊，停工停產(chǎn)、入不敷出、現(xiàn)金流不足、人員流動，2020年開年之初即面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

(一)中小微企業(yè)的業(yè)態(tài)決定了其受疫情影響嚴(yán)重

中小微企業(yè)主要分布在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和生活服務(wù)業(yè)，如信息技術(shù)服務(wù)、物流輔助服務(wù)、鑒證咨詢服務(wù)、教育醫(yī)療服務(wù)、文化體育服務(wù)、租賃服務(wù)、旅游娛樂服務(wù)、餐飲住宿服務(wù)、居民日常服務(wù)等。這些如同毛細(xì)血管的成千上萬的中小微企業(yè)潛布于我國經(jīng)濟(jì)社會的每一寸肌膚之下，它們大多或“小”或“微”，對任何風(fēng)吹草動敏感且脆弱。肆虐兩個多月的疫情，使中小微企業(yè)遇到了前所未有的困難，居家隔離等疫情防控措施使這些行業(yè)受損嚴(yán)重。根據(jù)清華五道口金融科技研究院發(fā)布的研究報告，截至2020年3月31日，受新冠肺炎疫情沖擊，中小微企業(yè)營業(yè)收入整體降低69.50%[4]。

(二)疫情期間大多中小微企業(yè)艱難維系疲憊不堪

疫情期間，大多數(shù)中小微企業(yè)遭受重創(chuàng)，受影響較為嚴(yán)重的餐飲、住宿、旅游、實體零售、外貿(mào)出口等行業(yè)企業(yè)的營業(yè)收入更是銳減。但是，為了能夠生存下去、維護(hù)市場和客戶、穩(wěn)定員工隊伍，需要支付房租、支付工資、償還貸款本息等，接近三個月的停滯，企業(yè)艱難維系，疲憊不堪。個別企業(yè)虧損嚴(yán)重，現(xiàn)金流量難以為繼，只好降低工資，辭退員工，甚至資金鏈斷裂，破產(chǎn)倒閉。今年3月，在濟(jì)南有著25年歷史的桃園大酒店宣布破產(chǎn)倒閉。對于嚴(yán)重依賴現(xiàn)金流的餐飲業(yè)來說，這次疫情的打擊精準(zhǔn)且致命。沒有了客流量及時給企業(yè)的收入“輸血”，加上剛性支付的房租和員工工資，壓垮了桃園大酒店，最終沒有等到“春天”的到來。

(三)資金成為制約中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的最突出問題

目前，我國的疫情逐漸被控制，各類中小微企業(yè)逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)。但是，在疫情期間，企業(yè)營業(yè)收入減少接近七成，成本費用支出持續(xù)增加，上下游產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈尚未完全暢通。中小微企業(yè)要持續(xù)經(jīng)營，恢復(fù)“元氣”，資金困難成為最突出的問題。個別企業(yè)如果不及時解決資金困局，則有可能面臨破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險。中小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相對較小，財務(wù)制度不夠健全，抗風(fēng)險能力比較弱，可抵押擔(dān)保物少，在金融市場上融資可得性比較差。在受疫情嚴(yán)重影響的困難時期，銀行貸款成為中小微企業(yè)最主要的資金來源，但是由于企業(yè)收入銳減甚至虧損，現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足，為規(guī)避風(fēng)險，個別銀行下調(diào)信貸額度，甚至抽貸、壓貸、停貸、斷貸，對企業(yè)來說更是雪上加霜[5]。

四、破解中小微企業(yè)資金困局路徑分析

(一)采取減稅降費等措施減少現(xiàn)金流出，給企業(yè)“止血”

隨著中小微企業(yè)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，稅費、租金、利息以及工資等剛性支出，加大了企業(yè)現(xiàn)金流出壓力。政府出臺了一系列措施，降低企業(yè)稅費等成本，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。

1.加大中小微企業(yè)稅收減免力度

疫情防控期間，中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營舉步維艱，銷售收入下滑明顯，成本費用不斷攀升，現(xiàn)金流量緊張，資金鏈斷裂風(fēng)險加劇。為幫助企業(yè)渡過疫情“寒冬”，有必要加大稅收減免力度。國家先后出臺的5批23項稅費優(yōu)惠政策，大多聚焦于中小微企業(yè)。例如，階段性減免增值稅小規(guī)模納稅人應(yīng)繳納增值稅稅額，提高部分產(chǎn)品出口退稅率，階段性降低從事二手車經(jīng)銷的納稅人銷售二手車增值稅征收率，新能源汽車免征車輛購置稅，國家稅務(wù)總局連續(xù)4次延長納稅申報期限，并允許有困難的企業(yè)依法向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請辦理延期申報和延期繳納稅款。另外，“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”，我國中小微企業(yè)貢獻(xiàn)了70%以上的科技創(chuàng)新，對科創(chuàng)型中小微企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步加大稅收減免力度，如加大企業(yè)所得稅前研發(fā)費用加計扣除標(biāo)準(zhǔn)，確?？蒲袆?chuàng)新動力[6]。

2.減免社會保險費和緩繳住房公積金

社會保險費和住房公積金是企業(yè)資金凈流出。疫情期間，許多企業(yè)停產(chǎn)，員工放假，企業(yè)除了支付工資，還需為員工支付社會保險費和住房公積金，資金壓力非常大。中央政府和地方政府陸續(xù)出臺政策，分層次階段性減免中小微企業(yè)社會保險費，允許企業(yè)緩繳住房公積金，減少企業(yè)現(xiàn)金流出。為鼓勵中小微企業(yè)減少裁員，穩(wěn)定就業(yè)，制定失業(yè)保險穩(wěn)崗返還政策，增加了企業(yè)現(xiàn)金流入，緩解企業(yè)資金壓力。

3.減免房租減輕中小微企業(yè)房租負(fù)擔(dān)

房租在中小微企業(yè)的經(jīng)營成本中所占比重普遍比較高，個別小微企業(yè)的房租甚至占到經(jīng)營成本的50%左右。李克強(qiáng)總理在國務(wù)院常務(wù)會議上指出：“國有企業(yè)尤其是央企和高校、研究院所等企事業(yè)單位要帶頭為服務(wù)業(yè)小微企業(yè)和個體工商戶減免房租，相信這一表率示范作用，將會對其他出租人起到鼓勵引導(dǎo)作用?！盵7]萬達(dá)、龍湖、華潤、新城、遠(yuǎn)洋等多家房企對商業(yè)地產(chǎn)推出了減免租金的舉措。但是，更多中小微企業(yè)所租賃地產(chǎn)為個體出租戶所有，應(yīng)鼓勵個體出租戶主動減免房租，分擔(dān)商戶壓力，攜手共度難關(guān)。

(二)多維度多渠道提供資金支持，給企業(yè)“輸血”

疫情的沉重打擊，中小微企業(yè)自身“造血”能力嚴(yán)重不足，只有輸入相對充足的“血液”，它們才能“滿血復(fù)活”，我國的經(jīng)濟(jì)肌體才能煥發(fā)勃勃生機(jī)。

1.通過增發(fā)債券籌集定向支持資金

我國債券市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，債券品種不斷創(chuàng)新。2020年，考慮到疫情的影響，可酌情上調(diào)財政赤字率，適當(dāng)增發(fā)“疫情防控特別國債”和“疫情防控地方專項債券”來籌集資金，定向支持受疫情影響嚴(yán)重的中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，以充分體現(xiàn)政府財政管理突發(fā)公共風(fēng)險的功能[6]。

2.鼓勵銀行向中小微企業(yè)提供貸款

政府多渠道鼓勵商業(yè)銀行向中小微企業(yè)提供貸款，解決中小微企業(yè)融資難問題。①實施定向降準(zhǔn)。對中小銀行實施定向降準(zhǔn)，引導(dǎo)其將獲得的資金以優(yōu)惠利率向中小微企業(yè)提供貸款，并向受疫情影響嚴(yán)重的產(chǎn)業(yè)傾斜;②發(fā)行專項金融債券。支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微專項金融債券，所籌資金全部用于發(fā)放中小微企業(yè)貸款;③增加面向中小銀行的再貸款再貼現(xiàn)額度。通過再貸款再貼現(xiàn)，提高中小銀行的資金流動性，降低利率約束，增強(qiáng)對中小微企業(yè)信貸投放能力[8]。

3.鼓勵銀行為中小微企業(yè)貸款創(chuàng)新信貸工具

在中小微企業(yè)滿懷信心邁入復(fù)工復(fù)產(chǎn)的關(guān)鍵節(jié)點，政府應(yīng)支持和鼓勵銀行創(chuàng)新信貸工具，為中小微企業(yè)貸款提供便利。①中小微企業(yè)貸款難的一個重要原因是可抵押擔(dān)保物少，可結(jié)合其特點，通過發(fā)展訂單、倉單、應(yīng)收賬款融資等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品來實現(xiàn)融資;②通過稅務(wù)和銀保監(jiān)部門的“銀稅互動”，為納稅信用良好的小微企業(yè)提供免抵押、免擔(dān)保的信用貸款，精準(zhǔn)對接中小微企業(yè)的融資需求，減少獲貸程序，縮短獲貸時間;③基層商業(yè)銀行要下沉一線，走進(jìn)中小微企業(yè)，了解它們的現(xiàn)狀和需求，不斷開發(fā)適合它們的信貸產(chǎn)品，做到量身定制，精準(zhǔn)幫扶，合力攻堅[9]。

4.降低中小微企業(yè)融資成本

除了融資難，融資貴是中小微企業(yè)面臨的另一個難題。中小微企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險能力低，融資渠道有限。因風(fēng)險較大，銀行惜貸，或提高貸款利率；作為中小微企業(yè)融資主渠道的民間資本成本普遍達(dá)到20%-30%，甚至更高。疫情期間，中小微企業(yè)面臨沉重的還本付息壓力；復(fù)工復(fù)產(chǎn)階段，又面臨巨大的資金缺口。在這種形勢下，各級各類商業(yè)銀行應(yīng)在政府支持下，積極給中小微企業(yè)“輸血”的同時，降低貸款利率，減免服務(wù)費用，切實降低企業(yè)融資成本，為我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇做貢獻(xiàn)。

(三)企業(yè)應(yīng)通過創(chuàng)新經(jīng)營模式和拓展銷售渠道等舉措實現(xiàn)自我“造血”

疫情發(fā)生以來，政府在金融、財稅以及“放管服”等方面出臺了一系列措施助力中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)：減免稅費、減免房租、緩繳住房公積金；定向降準(zhǔn)、發(fā)放專項金融債券、提高再貸款再貼現(xiàn)額度、鼓勵銀行創(chuàng)新信貸工具、向企業(yè)發(fā)放低利率貸款；深化“放管服”改革，提供更加人性化、智能化和個性化的服務(wù)。通過“止血”減輕中小微企業(yè)負(fù)擔(dān)，通過“輸血”雪中送炭。在全社會協(xié)同助力中小微企業(yè)渡過難關(guān)的同時，更重要的是企業(yè)要提高其生存和發(fā)展能力，實現(xiàn)自我“造血”，打通資金紓困的最后一環(huán)。

在數(shù)字化時代，受到疫情嚴(yán)重沖擊的中小微企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身特點，主動謀求商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，探索新的發(fā)展路徑，拓展多維銷售渠道，搭建數(shù)字化營銷方式，提高銷售收入，增加資金流入，實現(xiàn)自我“造血”；同時，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，提升管理效率，降低成本，壓縮開支。企業(yè)既要“開源”，更要“節(jié)流”，讓資金在企業(yè)體內(nèi)“活起來”“動起來”，實現(xiàn)良性循環(huán)；另外，企業(yè)要健全財務(wù)制度，財務(wù)人員應(yīng)加強(qiáng)培訓(xùn)和自我提升，為企業(yè)資金紓困親力親為、出謀劃策，為企業(yè)走出資金困局盡一份力。

目前，全社會正齊心協(xié)力，多措并舉，多管齊下，全方位助力中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。我們堅信，中小微企業(yè)定會渡過危機(jī)，走出困境，恢復(fù)生機(jī)，走向更加美好的明天。