對(duì)企業(yè)并購(gòu)中商譽(yù)會(huì)計(jì)問(wèn)題的分析與研究

呂一九

摘 要：伴隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)并購(gòu)案例持續(xù)增加，商譽(yù)作為一種無(wú)形資產(chǎn)，是企業(yè)整體價(jià)值的重要組成部分，在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中備受關(guān)注，針對(duì)商譽(yù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)若存在問(wèn)題，可能給相關(guān)利益單位造成損失。為提高企業(yè)并購(gòu)中的商譽(yù)會(huì)計(jì)水平，本文從商譽(yù)的內(nèi)涵與特征、商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量入手，對(duì)企業(yè)并購(gòu)產(chǎn)生商譽(yù)會(huì)計(jì)問(wèn)題展開探討，并提出相應(yīng)建議。目前，商譽(yù)會(huì)計(jì)中存在的常見問(wèn)題有并購(gòu)商譽(yù)不符合確認(rèn)的實(shí)質(zhì)要求、并購(gòu)商譽(yù)計(jì)量金額虛高、并購(gòu)商譽(yù)信息披露不足等等，針對(duì)這些問(wèn)題，有必要進(jìn)一步明確商譽(yù)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、建立并完善商譽(yù)價(jià)值評(píng)價(jià)體系、加強(qiáng)事后監(jiān)督與信息披露，以促進(jìn)商譽(yù)會(huì)計(jì)水平提升。

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu) ?商譽(yù) ?會(huì)計(jì)問(wèn)題

一、企業(yè)并購(gòu)中商譽(yù)的內(nèi)涵與特征

企業(yè)并購(gòu)中商譽(yù)的內(nèi)涵：商譽(yù)屬企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)，常見的形式有品牌知名度、客源量等等，它是企業(yè)獲取額外收益的能力，具有長(zhǎng)期性、可用貨幣進(jìn)行衡量、可從一家企業(yè)轉(zhuǎn)移至另一家企業(yè)等特性。企業(yè)并購(gòu)中商譽(yù)的特征：商譽(yù)的表層特征可用“好感價(jià)值論”來(lái)描述，簡(jiǎn)單來(lái)講，商譽(yù)就是消費(fèi)者對(duì)企業(yè)抱有好感、愿意支持企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益，關(guān)于“好感價(jià)值論”需要明確一點(diǎn)——消費(fèi)者對(duì)企業(yè)抱有的好感難以計(jì)量，給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益也無(wú)法預(yù)估?！俺~收益價(jià)值論”同樣可用于商譽(yù)特征描述，此時(shí)，商譽(yù)即企業(yè)獲得超額收益的能力，關(guān)于“超額收益價(jià)值論”需要明確一點(diǎn)——以超額收益價(jià)值論為理論基礎(chǔ)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)精準(zhǔn)計(jì)量。除上述外，商譽(yù)特征還可以“總計(jì)價(jià)賬戶論”來(lái)描述，此時(shí)，商譽(yù)等于總體價(jià)值減凈資產(chǎn)公允價(jià)值，當(dāng)前國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，“總計(jì)價(jià)賬戶論”常作為商譽(yù)確認(rèn)和計(jì)量的理論基礎(chǔ)。

二、企業(yè)并購(gòu)中商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量

在對(duì)企業(yè)并購(gòu)中的商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)時(shí)有三種觀點(diǎn)，一是將商譽(yù)作為一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)，二是將商譽(yù)作為延遞資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)，三是將其確認(rèn)為并購(gòu)活動(dòng)中的花銷并立即注銷。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為：企業(yè)并購(gòu)中的商譽(yù)屬資產(chǎn)范疇，是一種無(wú)形資產(chǎn)，企業(yè)不可單獨(dú)辨別它，但它能為企業(yè)今后的發(fā)展帶來(lái)效益，在對(duì)它進(jìn)行計(jì)量時(shí)，它等于凈資產(chǎn)公允價(jià)值減去企業(yè)整體價(jià)值。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為：并購(gòu)過(guò)程中的產(chǎn)生商譽(yù)真正為企業(yè)所有或控制的非實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)性非貨幣性資產(chǎn)皆屬于無(wú)形資產(chǎn)，而企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)不屬于無(wú)形資產(chǎn)，另外，在對(duì)企業(yè)并購(gòu)中的商譽(yù)進(jìn)行計(jì)量時(shí)，要根據(jù)初步確定的商譽(yù)成本對(duì)累計(jì)減值準(zhǔn)備后的金額計(jì)量進(jìn)行扣除;如果有資產(chǎn)減值損失情況被認(rèn)定，那么企業(yè)后續(xù)會(huì)計(jì)期間不能將資產(chǎn)轉(zhuǎn)回。

三、企業(yè)并購(gòu)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理中存在的問(wèn)題

（一）并購(gòu)商譽(yù)不符合確認(rèn)的實(shí)質(zhì)要求

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》內(nèi)容來(lái)看，企業(yè)在進(jìn)行合并時(shí)有兩種情況，即同一控制下的企業(yè)進(jìn)行合并、非同一控制下的企業(yè)進(jìn)行合并，這兩種情況對(duì)應(yīng)的商譽(yù)確認(rèn)有所不同，前一種情況下，在進(jìn)行商譽(yù)確認(rèn)時(shí)有“商譽(yù)=購(gòu)買企業(yè)的成本-被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)公允值份額”，后一種情況下，則不應(yīng)進(jìn)行并購(gòu)商譽(yù)確認(rèn)。那么由上述可知，進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)商譽(yù)確認(rèn)之前，需先理清并購(gòu)雙方的關(guān)系，對(duì)雙方到底是處于統(tǒng)一控制之下還是處于不同控制之下進(jìn)行判斷。并購(gòu)商譽(yù)不符合確認(rèn)的實(shí)質(zhì)要求，即在判斷并購(gòu)雙方的關(guān)系時(shí)，表面上看雙方處于非同一控制之下，但實(shí)質(zhì)上，雙方的實(shí)際控制人屬一致行動(dòng)人，比如A企業(yè)作為并購(gòu)方、B企業(yè)作為被并購(gòu)方，二者在合并時(shí)，B企業(yè)的主要股東也為A企業(yè)的主要股東，此時(shí)，A、B企業(yè)屬于同一控制之下不應(yīng)進(jìn)行并購(gòu)商譽(yù)確認(rèn)。

（二）并購(gòu)商譽(yù)計(jì)量金額虛高

企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的評(píng)估值與實(shí)際價(jià)值不符的情況時(shí)有發(fā)生，這與并購(gòu)商譽(yù)計(jì)量金額很容易受到各種客觀因素影響有關(guān)。常見的導(dǎo)致并購(gòu)商譽(yù)計(jì)量金額虛高的原因有：第一，在進(jìn)行企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估時(shí)選用的評(píng)估方法較為單一，即結(jié)合實(shí)際情況來(lái)看，收益法是最為常用的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估方法，雖然該方法較為科學(xué)，但在實(shí)際運(yùn)用該方法時(shí)，需要大量的前提條件作為基礎(chǔ)，當(dāng)不具備充足的前提條件時(shí)，使用該方法就很可能導(dǎo)致并購(gòu)商譽(yù)計(jì)量金額虛高;第二，活躍公允價(jià)值市場(chǎng)缺失同樣會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)商譽(yù)計(jì)量金額虛高，即在活躍公允價(jià)值市場(chǎng)缺失時(shí)，公允價(jià)值無(wú)法得到客觀證實(shí)，商譽(yù)難以得到客觀、科學(xué)的計(jì)量，就會(huì)出現(xiàn)并購(gòu)商譽(yù)計(jì)量結(jié)果與實(shí)際不符的情況;第三，并購(gòu)雙方在同一控制之下也會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)商譽(yù)計(jì)量金額虛高，簡(jiǎn)言之，公允價(jià)值評(píng)估本身就具有一定彈性，當(dāng)并購(gòu)雙方處于同一控制下的時(shí)候，受到利益驅(qū)使下，企業(yè)可能故意在彈性范圍內(nèi)使并購(gòu)商譽(yù)計(jì)量金額虛高。

（三）并購(gòu)商譽(yù)信息披露不足

并購(gòu)商譽(yù)信息披露不足是企業(yè)并購(gòu)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理中存在的問(wèn)題之一，該問(wèn)題的常見表現(xiàn)有：第一，披露的商譽(yù)信息質(zhì)量較差，比如某并購(gòu)案例中，《交易報(bào)告書》前后某些內(nèi)容存在十分明顯的出入，在該《交易報(bào)告書》的商譽(yù)確認(rèn)部分，披露的信息顯示并購(gòu)雙方處于非同一控制之下，而在該《交易報(bào)告書》的交易方案部分，披露的信息表明并購(gòu)雙方的實(shí)際控股人為同一人，對(duì)比兩部分信息可以發(fā)現(xiàn)，《交易報(bào)告書》中披露的信息質(zhì)量較差，前后各執(zhí)一詞;第二，信息披露不及時(shí)，比如在某并購(gòu)案例中，企業(yè)在進(jìn)行信息披露時(shí)，并未在第一時(shí)間、主動(dòng)對(duì)重組情況進(jìn)行披露;第三，披露的信息不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，例如，在針對(duì)合并企業(yè)進(jìn)行審計(jì)披露時(shí)，披露的信息表示“商譽(yù)來(lái)源于同一控制下的企業(yè)合并”，則這條信息明顯不符合《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定》。

四、企業(yè)并購(gòu)中商譽(yù)會(huì)計(jì)處理建議

（一）進(jìn)一步明確商譽(yù)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

進(jìn)一步明確商譽(yù)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是改善企業(yè)合并商譽(yù)會(huì)計(jì)問(wèn)題的舉措之一。此時(shí)，可從以下五方面入手：第一，對(duì)同一控制下的企業(yè)合并、非同一控制下的企業(yè)合并進(jìn)行清晰劃分，簡(jiǎn)言之，不能僅從表面對(duì)合并雙方的關(guān)系進(jìn)行判斷，而是要結(jié)合實(shí)際情況，從企業(yè)實(shí)際控制人、實(shí)際控制人之間的關(guān)系等角度切入，判斷雙方是否位于同一控制之下，從而降低“并購(gòu)商譽(yù)不符合確認(rèn)的實(shí)質(zhì)要求卻進(jìn)行了確認(rèn)”的可能、降低合并雙方通過(guò)商譽(yù)進(jìn)行利益輸送的可能。第二，遵循“實(shí)質(zhì)大于形式”的原則，對(duì)企業(yè)合并日的評(píng)判進(jìn)行規(guī)范，簡(jiǎn)言之，以控制權(quán)轉(zhuǎn)移作為合并日評(píng)判依據(jù)。第三，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行優(yōu)化，即結(jié)合企業(yè)并購(gòu)的實(shí)際情況來(lái)選擇恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)評(píng)估方法，而不是一味采用某一種方法。第四，對(duì)并購(gòu)價(jià)格的定價(jià)依據(jù)與范圍進(jìn)行明確，此時(shí)可借助專業(yè)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)力量，在其協(xié)助下對(duì)并購(gòu)價(jià)格的定價(jià)依據(jù)與范圍進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化與規(guī)范。第五，對(duì)商譽(yù)減值進(jìn)行規(guī)范，一是對(duì)商譽(yù)減值判斷依據(jù)、適用情形進(jìn)行規(guī)范，二是對(duì)商譽(yù)減值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范，比如對(duì)大額減值進(jìn)行嚴(yán)格審查等等。

（二）建立并完善商譽(yù)價(jià)值評(píng)價(jià)體系

建立并完善商譽(yù)價(jià)值評(píng)價(jià)體系，可使并購(gòu)商譽(yù)計(jì)量金額更加準(zhǔn)確，對(duì)企業(yè)并購(gòu)中的商譽(yù)會(huì)計(jì)水平提升有較大意義。在建立并完善商譽(yù)價(jià)值評(píng)價(jià)體系時(shí)，可采取的做法有：第一，引入專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)，在第三方機(jī)構(gòu)協(xié)助下來(lái)進(jìn)行商譽(yù)價(jià)值評(píng)價(jià)，比如，在初步評(píng)估完成后，企業(yè)可結(jié)合第三方機(jī)構(gòu)提供的市場(chǎng)信息、提供的參考建議來(lái)對(duì)初步評(píng)估結(jié)果進(jìn)行修正;第二，可引入專業(yè)的市場(chǎng)分析師，在市場(chǎng)分析師的協(xié)作下對(duì)商譽(yù)價(jià)值評(píng)估結(jié)果進(jìn)行進(jìn)一步審查，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)商譽(yù)價(jià)值評(píng)估中存在的問(wèn)題，有效防止商譽(yù)價(jià)值評(píng)估結(jié)果虛高等現(xiàn)象;第三，會(huì)計(jì)師對(duì)并購(gòu)商譽(yù)價(jià)值評(píng)估信息進(jìn)行保存、記錄與披露，使商譽(yù)價(jià)值評(píng)估信息及結(jié)果得到進(jìn)一步監(jiān)督。

（三）加強(qiáng)事后監(jiān)督與信息披露

加強(qiáng)事后監(jiān)督與信息披露，能有效降低披露信息質(zhì)量較差、披露不及時(shí)等問(wèn)題。加強(qiáng)事后監(jiān)督時(shí)，一是需要找準(zhǔn)監(jiān)督方向，將監(jiān)督重心放在企業(yè)并購(gòu)目的上，聯(lián)系企業(yè)并購(gòu)真實(shí)目的來(lái)加強(qiáng)企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的監(jiān)督與管理，判斷并購(gòu)雙方是否存在不合理交易、是否有通過(guò)并購(gòu)輸送利益之嫌;二是要加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的建設(shè)與完善，保留監(jiān)督機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，避免監(jiān)督機(jī)構(gòu)工作受相關(guān)利益方干擾;三是在監(jiān)督機(jī)構(gòu)的幫助下對(duì)市場(chǎng)上的并購(gòu)交易活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)管，當(dāng)發(fā)現(xiàn)并購(gòu)價(jià)格明顯不合理時(shí)，要立即進(jìn)行嚴(yán)查，并依照規(guī)定對(duì)不當(dāng)交易進(jìn)行懲處;四是要完善索賠機(jī)制，以便不當(dāng)交易給某一方帶來(lái)?yè)p失時(shí)，某一方可依照相關(guān)規(guī)則進(jìn)行索賠、降低自身?yè)p失。加強(qiáng)信息披露時(shí)，一是要提高相關(guān)工作人員的綜合素質(zhì)，杜絕低級(jí)信息披露問(wèn)題的發(fā)生;二是要完善商譽(yù)信息披露內(nèi)容，比如，應(yīng)當(dāng)將減值信息納入商譽(yù)信息披露內(nèi)容當(dāng)中，經(jīng)財(cái)務(wù)報(bào)告反映出來(lái)。

五、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)并購(gòu)是新時(shí)代下企業(yè)加快發(fā)展速度、實(shí)現(xiàn)迅速擴(kuò)張的可行辦法，在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，商譽(yù)會(huì)計(jì)影響著并購(gòu)雙方利益，參與并購(gòu)的企業(yè)很可能為拓寬融資渠道、盡快上市等等，在并購(gòu)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理時(shí)做出確認(rèn)巨額商譽(yù)等行為，給企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展埋下隱患，同時(shí)擾亂交易市場(chǎng)、給某些相關(guān)利益人員比如普通股民帶來(lái)?yè)p失。因此，為減少企業(yè)并購(gòu)中存在的商譽(yù)會(huì)計(jì)問(wèn)題，相關(guān)人員有必要加強(qiáng)商譽(yù)會(huì)計(jì)問(wèn)題分析與研究，積極尋找改善商譽(yù)會(huì)計(jì)問(wèn)題的辦法，除了進(jìn)一步明確商譽(yù)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)等做法外，還可通過(guò)加強(qiáng)審計(jì)等做法來(lái)減少商譽(yù)會(huì)計(jì)問(wèn)題，提高商譽(yù)會(huì)計(jì)水平，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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