陸金所遞交赴美上市申請：網(wǎng)貸存量資產(chǎn)降至478億元，平安持股逾42%

邢莉

10月8日，陸金所控股向美國SEC首次公開遞交招股說明書，股票代碼為“LU”。

文件顯示，陸金所IPO的承銷商為高盛、美國銀行證券公司、瑞銀投資銀行等。據(jù)此前市場消息，陸金所控股的融資規(guī)模達(dá)20-30億美元，或?qū)⒊蔀榻衲昝拦勺畲蠼鹑诳萍糏PO。

上半年凈利潤72.7億

招股書顯示，2020年上半年，陸金所控股的總收入為256.8億元。凈利潤為72.7億元，凈利率為28.3%。

招股書同時還披露了2017年至2019年的營收、凈利數(shù)據(jù)。總收入方面，2017年、2018年和2019年陸金所控股的總收入分別為278.2億元、405.0億元和478.3億元，年化復(fù)合增長率達(dá)31.1%。凈利方面，2017年、2018年和2019年陸金所控股的凈利潤分別為60.3億元、135.8億元和133.2億元，年化復(fù)合增長率為48.65%；凈利率分別為21.7%、33.5%和27.8%。

2019年財報數(shù)據(jù)顯示，陸金所控股基于科技平臺的收入占比超過8成?；诩夹g(shù)平臺收入419.29億元，該收入在總收入中的占比從2017年的61.9%增長到87.7%。據(jù)招股書信息，基于技術(shù)平臺收入主要指通過科技平臺實現(xiàn)的零售信貸交易促成服務(wù)費和理財交易服務(wù)費。

數(shù)據(jù)顯示，陸金所控股零售信貸和財富管理兩大主營業(yè)務(wù)都有較大幅度增長，兩項業(yè)務(wù)分別由旗下平安普惠和陸金所平臺提供服務(wù)。

網(wǎng)貸存量資產(chǎn)降至478億元

值得注意的是財富管理一項，陸金所披露了網(wǎng)貸存量資產(chǎn)的處理情況。網(wǎng)貸存量資產(chǎn)已由2017年的3364億元降至478億元，業(yè)務(wù)總占比從2017年的72.9%降低到當(dāng)前的12.8%。而除P2P等存量資產(chǎn)外的財富管理資產(chǎn)總額從2017年的1253億元增長到2019年的3269億，占比從2017年27.1%提升至當(dāng)前87.2%，復(fù)合增長率達(dá)39.4%。

招股說明書還披露了陸金所控股的客戶結(jié)構(gòu)，其借貸用戶69%為小微企業(yè)，75%理財資產(chǎn)由投資超30萬元中產(chǎn)及以上客戶貢獻(xiàn)。

陸金所控股的借款人平均無抵押借款規(guī)模為14.65萬元，有抵押平均借款規(guī)模為42.24萬元，遠(yuǎn)高于同期前五大非傳統(tǒng)金融服務(wù)提供商平均5000元借款規(guī)模。在其1340萬借款人中，員工少于30人且年收入低于500萬的小微企業(yè)占到了69%；借款人92%持有信用卡、57%擁有房產(chǎn)、57%沒有未償還的無擔(dān)保貸款。

陸金所控股的財富管理業(yè)務(wù)注冊用戶4470萬，活躍投資用戶1280萬，其管理客戶資產(chǎn)中近75%的平臺資產(chǎn)由投資規(guī)模超過30萬元的客戶所貢獻(xiàn)。

此次招股書也披露了參與陸金所控股融資的投資者陣容。萊恩資本（LionRock）、摩根大通證券、瑞銀倫敦分行、日本金融公司SBI控股、中銀集團、民生銀行、碧桂園控股、國泰君安、沙特主權(quán)基金、卡塔爾投資局、麥格理集團等均有參與。

在股東結(jié)構(gòu)方面，中國平安持股42.3%、Tun Kung Company Limited持股42.7%。值得注意的是，Tongjun Investment Company Limited和Lanbang Investment Company Limited分別持有Tun Kung41.0%和37.4%。