實現(xiàn)科技與金融共生共榮

喻桂華

黨的十九大報告提出“著力加快建設(shè)實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系”?？萍冀鹑谧鳛榇龠M科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的綜合安排，融合了科技創(chuàng)新與現(xiàn)代金融兩大要素，推動著現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

第一次產(chǎn)業(yè)革命以來，科技和金融如影隨形。英國經(jīng)濟學(xué)家、諾貝爾獎得主希克斯詳細考察了金融對工業(yè)革命的刺激作用后指出：工業(yè)革命不是技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果，或至少不是其直接作用的結(jié)果，而是金融革命的結(jié)果，“工業(yè)革命不得不等候金融革命”。美國經(jīng)濟學(xué)家雷蒙德·戈德史密斯考察了第二次產(chǎn)業(yè)革命后認為，金融發(fā)展的支持作用使德國在很多關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)如化學(xué)工業(yè)、電力技術(shù)等方面的應(yīng)用超過了英國。當今，思科、蘋果、微軟等科技巨子，都是現(xiàn)代金融與科技創(chuàng)新的結(jié)晶。

江蘇科技金融扎實起步

2011年被列為首批國家促進科技和金融結(jié)合試點省份以來，江蘇科技與金融結(jié)合明顯加快。省政府出臺了促進科技與金融結(jié)合的試點方案、加快推進產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新中心和創(chuàng)新型省份建設(shè)若干政策措施等。圍繞蘇南自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)，支持蘇南五市以體制機制創(chuàng)新為突破口先行先試，積極探索科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新良性互動、科技資源與金融資源有效對接的體制機制。在省級以上創(chuàng)新型城市和高新區(qū)擇優(yōu)部署建設(shè)了26家省級科技金融合作創(chuàng)新示范區(qū)，引導(dǎo)和推動銀行、證券、保險、擔(dān)保、再擔(dān)保、基金等金融資源向示范區(qū)集聚。政府綜合信息服務(wù)方式不斷創(chuàng)新，搭建省金融綜合服務(wù)平臺，接入各類金融機構(gòu)150多家，上線金融產(chǎn)品700多項，企業(yè)注冊用戶近9萬家?？萍冀鹑诘臋C構(gòu)組織體系、產(chǎn)品創(chuàng)新體系日臻完善。目前，全省共有科技支行、科技保險、科技小貸公司以及各類科技金融特色機構(gòu)300多家。全省登記備案的私募基金中VC和PE占到64%，超過七成省級以上科技企業(yè)孵化器設(shè)立了天使投資基金。財政資金撬動金融資源能力更加強大，政府性“科技貸款資金池”已發(fā)展到60多個，累計發(fā)放“蘇科貸”貸款超500億元。積極開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，全省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資項目居全國第一。

科技金融的融合創(chuàng)新有力地推動了江蘇經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。目前，江蘇有國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)18個，全國最多。國家級孵化器數(shù)量、面積及在孵企業(yè)數(shù)全國第一。新三板掛牌企業(yè)數(shù)超過1000家;科創(chuàng)板上市企業(yè)有31家，數(shù)量占全國1/5以上。2019年全省全社會研發(fā)投入占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重達2.72%，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值比重超過44%，科技進步貢獻率達64%，區(qū)域創(chuàng)新能力繼續(xù)位居全國前列。

創(chuàng)新型省份建設(shè)呼喚金融不斷創(chuàng)新

科技金融是創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的助推器，是大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的有力支撐。當今世界正面臨百年未有之大變局，中美政治經(jīng)濟科技博弈加劇，發(fā)達國家“再工業(yè)化”戰(zhàn)略和新興市場經(jīng)濟國家“快工業(yè)化”戰(zhàn)略疊加，我省外向型為主的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級面臨前所未有的挑戰(zhàn)。省委提出，要以信息化為引領(lǐng)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，加快培育以智能制造為標志的世界級先進產(chǎn)業(yè)集群、與先進制造業(yè)深度融合的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集群，大力發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，盡快突破一批“卡脖子”的技術(shù)和裝備，構(gòu)建自主可控、富有競爭力的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。

與創(chuàng)新型省份金融需求相比，與時代賦予的“為全國發(fā)展探路”要求相比，我省科技金融發(fā)展仍有不少的短板弱項。一是種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新活動融資渠道少。處在產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段的企業(yè)對金融的需求不同。未來可能收益最豐厚但風(fēng)險最大的是初創(chuàng)期的企業(yè)，由于缺乏有形資產(chǎn)、信息不對稱等問題，傳統(tǒng)的金融模式難以量化評估其價值和風(fēng)險。在國外，承擔(dān)高風(fēng)險獲得高收益的風(fēng)險投資VC或者私募股權(quán)投資PE可以幫助企業(yè)渡過初創(chuàng)階段，但我國的風(fēng)險投資市場總體不發(fā)達，且聚集在北上深杭等城市。二是創(chuàng)新成果孵化的動力循環(huán)機制建設(shè)尚待提升。作為創(chuàng)新主體的科研院所、大學(xué)院校還沒能成為有競爭力的市場主體，科技和金融在一定程度上“兩張皮”的現(xiàn)象依然突出。三是大規(guī)?？萍奸_發(fā)的資金來源還比較單一。金融資源供給協(xié)同性不足，創(chuàng)投、銀行、擔(dān)保、保險等機構(gòu)總體上各自為營，科技企業(yè)金融服務(wù)的充分性和全面性不足。四是金融支持大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的作用仍需強化。有調(diào)查顯示，近九成的創(chuàng)業(yè)者認為資金不足是創(chuàng)業(yè)最主要的障礙，近八成的農(nóng)民工認為創(chuàng)業(yè)最缺少的是資金，一些中小企業(yè)特別是雙創(chuàng)型中小企業(yè)資金獲得感還不強。

堅持系統(tǒng)思維推動江蘇科技金融走在前列

針對江蘇以間接融資為主、以產(chǎn)業(yè)融資為主的市場結(jié)構(gòu)，發(fā)展科技金融的路徑選擇是發(fā)揮政策“幾家抬”的戰(zhàn)略，堅持系統(tǒng)思維，重點是研究以銀行為核心的金融體系如何更好對接科技創(chuàng)新，實現(xiàn)科技與金融共生共榮。

建設(shè)一批高水平科技金融深化融合區(qū)。借鑒上海等地金融改革的成果和經(jīng)驗，推動南京江北新區(qū)科技金融試點、昆山兩岸金融創(chuàng)新合作綜合改革試驗區(qū)和宜興綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)申報工作，爭取國家級和區(qū)域性綜合金融改革試點。充分發(fā)揮高科技產(chǎn)業(yè)園、蘇南國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)新引領(lǐng)作用，聚焦“又高又新”，大力支持科技孵化器和在孵企業(yè)，形成類似美國加州128公路、硅谷和德國魯爾區(qū)的科技創(chuàng)新聚集區(qū)。搶抓金融科技創(chuàng)新戰(zhàn)略制高點，整合優(yōu)勢資源建設(shè)高水平“金融科技創(chuàng)新園”，加快推動區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等金融科技創(chuàng)新沙箱落地試點，為集聚高端金融機構(gòu)、金融科技企業(yè)及金融人才提供物理空間。

加大公共財政支持引領(lǐng)。科技創(chuàng)新有很強的公益性和外溢性，為經(jīng)濟長期增長提供內(nèi)生動力，理應(yīng)是公共財政的天然陣地。發(fā)揮財政性資金在減稅讓利、杠桿效應(yīng)、風(fēng)險補償?shù)确矫娴莫毺刈饔?，引?dǎo)企業(yè)與社會資本廣泛參與創(chuàng)新系統(tǒng)建設(shè)，起到四兩撥千斤的作用。借鑒日本政策性科技金融經(jīng)驗，設(shè)立一些專門服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)的政策性金融或擔(dān)保機構(gòu)。加大科技金融公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建立大數(shù)據(jù)分析共享平臺，精準篩選待轉(zhuǎn)化的科技成果項目，實現(xiàn)對科技企業(yè)“精準畫像”，著力消除社會資金對科技創(chuàng)新的知識恐慌和認識模糊。優(yōu)化公共財政績效考評，堅持公益性導(dǎo)向，在特定階段加大損失容忍度。

健全科技金融風(fēng)險分散體系。加強與保險和擔(dān)保合作，健全科技金融風(fēng)險分散體系。針對大型科技頭部企業(yè)，積極開展聯(lián)合授信、銀團貸款模式。充分發(fā)揮理財資金全能化投資優(yōu)勢，通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金、投貸聯(lián)動、股權(quán)投資等模式，加大收益與風(fēng)險的匹配度。完善專利權(quán)、商標專用權(quán)、著作權(quán)等非其他資產(chǎn)價值的登記、質(zhì)押、評估、交易制度，充分挖掘和體現(xiàn)科技型企業(yè)的軟價值。

廣泛吸引社會各類資金服務(wù)科技創(chuàng)新。做好優(yōu)質(zhì)科技型上市后備資源的培育與輔導(dǎo)工作，引導(dǎo)更多科技型企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板、戰(zhàn)略新興板、新三板和四板市場掛牌上市。鼓勵和引導(dǎo)符合條件的科技型企業(yè)發(fā)行公司債、集合債券、集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)票據(jù)、非金融企業(yè)短期融資券和私募債。積極吸引保險、養(yǎng)老等“大體量”“有耐心”資金，匹配科技收益的長期性，減少資本逐利性造成的短視行為。發(fā)揮保險分散風(fēng)險作用，建立完善科技保險體系，探索完善小額信用保證保險、首臺（套）重大技術(shù)裝備保險等補償機制。大力引導(dǎo)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級，推動產(chǎn)業(yè)富余資本進入科創(chuàng)領(lǐng)域。

營造有利于科技創(chuàng)新的社會環(huán)境。推動科技金融服務(wù)中心、科技企業(yè)孵化器、技術(shù)交易市場、技術(shù)咨詢、技術(shù)評估、技術(shù)經(jīng)紀、法律咨詢、會計記賬等科技金融服務(wù)體系建設(shè)，為科技企業(yè)提供全產(chǎn)業(yè)鏈、全方位、專業(yè)化、一站式的科技金融服務(wù)，要建立容忍失敗的文化環(huán)境，助推初創(chuàng)企業(yè)孵化成長。建立有效的評估企業(yè)家和初創(chuàng)企業(yè)的機制，允許“成功的失敗”成為后續(xù)成功的墊腳石。借鑒“深港澳金融科技師”專才計劃，啟動“長三角金融科技師”專才計劃，不斷充實區(qū)域金融科技、量化投資等前沿領(lǐng)域高端人才儲備。（作者單位：江蘇銀保監(jiān)局）

責(zé)任編輯：張 寧