中小企業(yè)融資困境及對策

摘要：隨著我國經(jīng)濟體制的不斷完善，中小企業(yè)發(fā)展迅速，并越來越在擴大對外貿(mào)易、擴大就業(yè)面，提高就業(yè)率、科技創(chuàng)新及維持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮其重要作用，為中國的經(jīng)濟建設(shè)貢獻著自己的力量。但是，由于我國這方面的體制機制還不是足夠完善，使得中小企業(yè)的發(fā)展受到一定程度阻礙，尤其是融資困難問題，亟待尋求建議與策略，為中小企業(yè)謀求健康發(fā)展之路。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;對策

一.研究意義

隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，市場經(jīng)濟制度逐步步入正軌，國民經(jīng)濟也日益增長與此同時，我國的中小企業(yè)也如雨后春筍，深受政府和學(xué)術(shù)界的關(guān)注重視?？v觀現(xiàn)今世界，我們不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)融資的困境，在世界范圍內(nèi)也是普遍存在的。但是通過文獻資料及相關(guān)數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)在西方的發(fā)達國家，這個問題在通過完善金融市場支持體系、健全相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上已逐步得到較好的緩解。而在我國當(dāng)前處于發(fā)展并長期發(fā)展的國情體制下，金融市場發(fā)展不平衡，支持體系不健全、法律發(fā)揮不完善等，這一問題就顯得比較突出，不管是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)的數(shù)量在國民經(jīng)濟中已占有絕對優(yōu)勢，雖然中小企業(yè)的規(guī)模不是很大，但它憑借著自身的靈活特點以及龐大的數(shù)量為國家的就業(yè)、經(jīng)濟增長等方面有點不可或缺的貢獻。但是，結(jié)果總不是我們想象的那么完美，中小企業(yè)在我國發(fā)展迅速帶來貢獻的同時，自身也面臨著整體競爭力不強、資金源的匱乏、資源鏈的斷裂、服務(wù)水平不高、管理落后、信息不對稱等多方面困擾。在我國經(jīng)濟飛速發(fā)展且越來也突出的時刻，尤其是經(jīng)歷金融危機的時刻，在這些因素當(dāng)中，融資困難顯然成為最嚴重的問題。因為現(xiàn)在對于中小企業(yè)研究的案例分析文獻相對并不是很多，所以，在相關(guān)企業(yè)融資方面的深入分析頗具困難。

二.國外研究

1929 年，中小企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金問題已開始被英國政府所認識，而麥克米倫通過深入的調(diào)查研究其中融資難的問題，并通過研究成果報告提出來了著名的“Macmillan ?Gap”。在1970后，研究和分析中小企業(yè)問題的專家學(xué)者越來越多，其中Thurik，R.和Grossman在對消費分群的喜好和成本監(jiān)督上研究討論了中小企業(yè)存在的必然性及合理性通;Acs，.則重視創(chuàng)新科技及企業(yè)家的精神;Carlsson，B.研究發(fā)現(xiàn)技術(shù)是生產(chǎn)的有效革新進步，通過比較其對企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，明確顯示出，中小企業(yè)經(jīng)濟規(guī)模的可能性在不斷擴大。

從1991 年起，美國連續(xù) 8 年經(jīng)濟持續(xù)增長，這依然表明新經(jīng)濟時代的到來，因而，也說明中小企業(yè)的地位在新經(jīng)濟時代下的重要意義。從中小企業(yè)在東南亞金融危機中表現(xiàn)出來的重要地位，很好的應(yīng)對了突發(fā)經(jīng)濟危機的風(fēng)險，此后，政府和學(xué)者對中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的地位逐步重視。美國市場競爭使得其重視法律，并十分重視金融服務(wù)及小企業(yè)的信貸，因此，《社區(qū)再投資法》、《公平信貸機會法》、《小企業(yè)法》、《謝爾曼法》等多部法律專門用來為小企業(yè)公平的融資和發(fā)展提供保障，在美國，中小企業(yè)被美國政府稱作是“美國經(jīng)濟的脊梁”;德國把中小企業(yè)稱為 “重要經(jīng)濟支柱”。德國的金融市場以間接融資為主、大多依靠銀行獲取資金及市場相對不發(fā)達;而中小企業(yè)更被日本奉為“中小企業(yè)的發(fā)展就是日本的繁榮”。日本政府以《中小企業(yè)基本法》為核心，以涉及中小企業(yè)的30 多部法律法規(guī)來為保障去改善中小企業(yè)融資困境，提供良好外部環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展盡心盡力。而 “中小企業(yè)—經(jīng)濟增長的發(fā)動機”則是韓國的口號[3]。

三.國內(nèi)中小企業(yè)融資困境分析

（一）中小企業(yè)融資概況

中小企業(yè)融資難的實質(zhì)便是融資結(jié)構(gòu)的不平衡，即內(nèi)外源融資結(jié)構(gòu)的融資渠道不暢導(dǎo)致的失衡，尤其是直接的融資渠道被阻塞。雖然現(xiàn)在社會經(jīng)濟不斷發(fā)展，社會資金相對來數(shù)比較富足，但給中小企業(yè)的資金支出依然不足，特別是在政府及金融機構(gòu)對中小企業(yè)扶持的體系不是相對完善，銀行與我國中小企業(yè)結(jié)合不緊密，出現(xiàn)信息不對稱，雙方各有一定問題，以致阻塞者融資的順利實現(xiàn)。

總的來說，中小企業(yè)要想在我國市場中站立腳跟，健康穩(wěn)步發(fā)展，資金便是最急需解決的問題。運轉(zhuǎn)資金的不足;市場金融的缺口在民間尋找填補的;中小企業(yè)信用價值觀念不堅定;市場經(jīng)濟體制仍需加以完善以滿足中小企業(yè)的融資需求等中小企業(yè)存在的問題來源，繼續(xù)我們共同努力研究，尋找合適的對策，促進我國社會的更進一步發(fā)展[9]。

（二）中小企業(yè)融資困難的成因分析

中小企業(yè)自身規(guī)模并不大，實力不足，影響融資。在信譽還不能足夠支撐的時候，融資的擔(dān)保資源便難以供給，因為銀行也有規(guī)章制度，為了規(guī)避風(fēng)險，銀行進行融資也需要一定的信譽擔(dān)保、抵押擔(dān)保等，但考慮到中小企業(yè)在初期發(fā)展過程中，規(guī)模小，信用度不足，也沒有相應(yīng)的抵押等實際情況，銀行則對于其融資不是很看好，加之剛開始起步，沒有現(xiàn)金的技術(shù)，較高的管理水平，機制體系不完善等，都會影響中小企業(yè)的發(fā)展，倒閉和破產(chǎn)率也就大大上升。

中小企業(yè)普遍生產(chǎn)經(jīng)營時間較短，信貸資助的等級較低，歷史信用的記錄不足，資產(chǎn)抵押缺乏，財務(wù)制度和內(nèi)部管理體系不完善等，致使中小企業(yè)缺乏足夠的信任，而影響金融機構(gòu)的扶持。

中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃不明確，只顧追求眼前或短期目標，缺乏項目或產(chǎn)品經(jīng)營的長期理念和規(guī)劃目標，對流動資金的有效利用力不足，錯失機會，影響企業(yè)融資的能力。

中小企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性不強，大多因為其公司擴展范圍小，市場投入力度欠缺，容易使得其受外界環(huán)境變化影響，這因增加了銀行信貸的風(fēng)險投入而使得中小企業(yè)處于不穩(wěn)定狀態(tài)。

在我國現(xiàn)階段，因為中小企業(yè)的融資途徑不寬泛，融資渠道相對較窄。一般，國有的大型企業(yè)是銀行的信貸資金的主要流動方向，而中小型企業(yè)相向銀行籌到信貸款的概率很小，盡管有指標給中小型企業(yè)，但信貸的條件也是相當(dāng)高。所以，銀行的貸款很少便成為了現(xiàn)今中小企業(yè)融資難的外因之一。其次，限制中小企業(yè)融資的另一個外因就是融資市場的不健全。因為中小企業(yè)需要的信貸條件苛刻，大多中小企業(yè)由于不能切實擔(dān)保而被遭到拒絕融資，再加上民營的金融擔(dān)保機構(gòu)不在所有制支持范圍內(nèi)，所以只能獨面風(fēng)險，因而，不能和銀行合作達成共擔(dān)機制體系。再次，政府對中小企業(yè)的扶持力度還不夠，體制還不夠完善等，也會影響中小企業(yè)的發(fā)展進程。

四.解決中小企業(yè)融資困境的對策建議

（一）中小企業(yè)需完善自身條件

加強中小企業(yè)自身的建設(shè)，提升競爭力以提高中小企業(yè)自身融資能力。中小企業(yè)自身條件的改善，是其解決融資困難境中很有必要的措施。首先我們將給出以下六方面意見：一、為了改變企業(yè)規(guī)模小的問題，中小企業(yè)應(yīng)該積極地走合作化發(fā)展的道路，促進企業(yè)間的優(yōu)勢互補，實現(xiàn)共贏發(fā)展二、中小企業(yè)不能集中與眼前利益，而忽視了企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和長遠發(fā)展目標，不斷更新完善自身的生產(chǎn)管理理念，對自身負起責(zé)任，更要以加強自身的信譽度，提高影響力。三、完善企業(yè)自身的內(nèi)部管理系統(tǒng)，特別是財務(wù)管理體系。通過加強自身的的結(jié)構(gòu)建設(shè)，強化制度體系，將內(nèi)部管理實現(xiàn)合理化、科學(xué)化，提升自身的財務(wù)管理水平，從而能對抗外界風(fēng)險。四、信息化建設(shè)的改善。在中小企業(yè)中，選擇適合的先進的軟件設(shè)備，加強信息的流通，加快財務(wù)管理進程，提升企業(yè)的管理效果，克服危機，從而更加明確企業(yè)發(fā)展方向。五、培養(yǎng)人才。發(fā)展靠創(chuàng)新，創(chuàng)新需要人才，所以，在改善管理模式和理念的同時，更要注重人才的培養(yǎng)，企業(yè)自身指定獎懲制度及培訓(xùn)活動，規(guī)范管理，提升整體水平[11]。

建立企業(yè)的良好信用機制，提高企業(yè)信譽度。在經(jīng)營過程中需要貸款或企業(yè)日?；顒又校芡ㄟ^良好的信用，比較容易的獲得消費者大眾得信賴，容易的獲取幫助，可以持續(xù)長久健康的生存與發(fā)展。同時，這在銀行信貸中也很重要，它可以保障銀行較少企業(yè)風(fēng)險投資，更易實現(xiàn)借貸保障。

（二）優(yōu)化中小企業(yè)融資外部環(huán)境

首先，應(yīng)該擴大融資的范圍。中小企業(yè)要發(fā)展，融資渠道也得不斷擴大，這可以通過企業(yè)主要負責(zé)人和與利益有關(guān)系的人向企業(yè)提供貸款，以增加企業(yè)運營資金來尋求擴大發(fā)展也可以通過向企業(yè)內(nèi)部發(fā)行債券或向社區(qū)的相關(guān)金融組織尋求一定途徑實現(xiàn)融資。最后，扶持中小銀行的發(fā)展以便為對中小企業(yè)提供相應(yīng)的幫助與支持，促使其更快的發(fā)展。

促使民間資本合法化。促使讓民間的企業(yè)集資、基金業(yè)務(wù)等金融形式賦予合法的形式，來進行金融信貸，也可以將參股的形式通過游離的社會資本進行吸收利用，給與最大化金融投入。

解決中小企業(yè)融資困難還可以通過政府的信用增級來改善，專門成立為中小企業(yè)信貸問題服務(wù)的各級協(xié)會，為其作擔(dān)保信用，由政府出面，相關(guān)部門進行配合組織實行，統(tǒng)一收集信息，搭建服務(wù)的咨詢平臺，去了解掌握中小企業(yè)的實際狀況。并附有責(zé)任義務(wù)，違反應(yīng)受到相應(yīng)處置。

為中小企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。政府和相關(guān)部門要切實負起責(zé)任，幫助其走出融資困境，構(gòu)建合理化、法制化、服務(wù)化體制體系，保障中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，完善其社會職責(zé)，獲取更多資金渠道支持，更好地服務(wù)于社會[12]。

總結(jié)：中小企業(yè)在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)中，已然磅礴，對我國的經(jīng)濟發(fā)展意義重大，而我國現(xiàn)在正進行經(jīng)濟“升級版”的路徑探索，其融資難、融資貴等問題已經(jīng)成為保障中國經(jīng)濟騰飛這艘巨輪穩(wěn)步致遠的一個帶有全局性、宏觀性的問題。因此，本文通過對中小企業(yè)發(fā)展過程中的融資困境所產(chǎn)生的社會背景及其原因進行探討研究，結(jié)合我國的實際國情和發(fā)展現(xiàn)狀，給出相應(yīng)的理論策略。在我國中小企業(yè)的實現(xiàn)模式和理念中，我們要隨著社會的發(fā)展需求不斷適應(yīng)變化，時時更新理念，依賴創(chuàng)新技術(shù)，積極深化商業(yè)銀行的改革舉措，針對中小企業(yè)融資的有利方針及法律法規(guī)政策，從法律上進行合理規(guī)劃。讓中小企業(yè)在我國經(jīng)濟中充分發(fā)揮作用，擴大就業(yè)面，吸引人才，發(fā)展產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化城市的服務(wù)職能、提高綜合實力等，以便更好的發(fā)展。

參考文獻：

[1] ?呂慧君.中小企業(yè)融資困境及對策研究.華中師范大學(xué)[D]，2013.

[2] ?遲憲良.中小企業(yè)融資困境及對策研究[J].吉林大學(xué)，2007.

[3] ?呂勁松.關(guān)于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考[J].全新研究，2015（11）：115-123.

[4] ?姜文智，中小企業(yè)融資問題研究[D]，吉林大學(xué)碩士學(xué)位論文，2005.

作者簡介：張程（1987-）男，本科，江蘇吳江，研究方向：金融學(xué)。

（作者單位：江蘇銀行股份有限公司蘇州分行）