現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用

江霞

[摘 要]現(xiàn)金流量管理是一個內(nèi)涵極其豐富的管理領(lǐng)域，已成為評價企業(yè)信譽、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價值評估的重要指標(biāo)，在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中居于核心地位?，F(xiàn)金流量管理有利于加速企業(yè)運行和發(fā)展中的資金管理，促進資金良性循環(huán)，實現(xiàn)現(xiàn)金流增量最大化;還有利于加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析和監(jiān)控，提升企業(yè)財務(wù)管理的效率和水平，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供堅實的動力。文章側(cè)重分析現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀和原因，并對如何加強現(xiàn)金流量管理提出建議。

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流量管理;財務(wù)管理;企業(yè)價值評估

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.104

1 現(xiàn)金流量管理的含義及目標(biāo)

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理是以財務(wù)管理為核心，而現(xiàn)金流量管理在財務(wù)管理體系中處于主導(dǎo)地位，它是提高企業(yè)市場競爭力的重要方式?，F(xiàn)金流量管理的重要職能是以現(xiàn)金流為重心，根據(jù)資金流動和變化的情況開展分析企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動。同時按照管理手段進行著預(yù)測編制方案、決策實施程序、控制執(zhí)行力度、報告以及分析與評價。

現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)是使企業(yè)價值最大化，它反映著企業(yè)整個資金運動，涉及企業(yè)的各個領(lǐng)域。為確保企業(yè)穩(wěn)步經(jīng)營、資金流動均衡、營運效率水平及企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展起著決定性作用。企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標(biāo)：①促進企業(yè)資金最優(yōu)化;②加強企業(yè)資金管理;③實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益價值。

2 現(xiàn)金流量管理的特點及作用

（1）具有實效性?，F(xiàn)金流量管理是企業(yè)信息的重要反饋。企業(yè)現(xiàn)金流量是以財務(wù)收付實現(xiàn)編制的，在開展各項經(jīng)營活動等方面得益于現(xiàn)金的支持，其管理活動主要體現(xiàn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的投資、籌集資金能力?，F(xiàn)金流量管理是企業(yè)實現(xiàn)資金均衡、合理控制及營運能力的標(biāo)準。因此現(xiàn)金流量管理為企業(yè)經(jīng)營決策提供了有利的參考數(shù)據(jù)。

（2）具有客觀性?，F(xiàn)金流量管理是企業(yè)預(yù)測財務(wù)風(fēng)險的重要依據(jù)。通常企業(yè)經(jīng)營者是從現(xiàn)金流量狀況的分析預(yù)測企業(yè)獲利能力、償債能力，客觀地判斷企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大小及風(fēng)險能力管控，使之有效的對流動性風(fēng)險進行預(yù)警和管理。

（3）具有科學(xué)性?，F(xiàn)金流量管理是企業(yè)評估其價值的重要指標(biāo)。企業(yè)之間發(fā)生并購、資產(chǎn)重組和股權(quán)交易等經(jīng)濟活動時，企業(yè)盈利水平能力與現(xiàn)金流量狀況是密不可分的。因此加強現(xiàn)金流管理為企業(yè)提供更為有效的市場估值。

3 企業(yè)財務(wù)管理中現(xiàn)金流量管理存在的問題

3.1 認識不足，存在偏差

在企業(yè)財務(wù)管理中，如果沒有良好的現(xiàn)金流量管理，企業(yè)就無法做好成本控制，無法迅速提高市場競爭力。當(dāng)前有的企業(yè)管理層依舊是以權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認的利潤為核心，將利潤作為公司衡量經(jīng)營活動的指標(biāo)，忽略其數(shù)據(jù)是容易被操縱和控制的。而對現(xiàn)金流量管理存在理解偏差，把現(xiàn)金流量表的編制當(dāng)作任務(wù)來完成，編制時較為粗糙，沒有正確的分析報表數(shù)據(jù)的合理性，更別提數(shù)據(jù)質(zhì)量的可靠性和科學(xué)性了。如此認識上的偏差不能給企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營帶來實質(zhì)性的幫助，直接嚴重影響企業(yè)的財務(wù)狀況，也影響企業(yè)決策的科學(xué)化和優(yōu)化。

3.2 管理滯后

部分企業(yè)沒有認識到現(xiàn)金流量管理的重要作用，管理層又過分追求經(jīng)濟方面的利益而忽視了現(xiàn)金流量的管理，更沒有真正了解財務(wù)管理的實質(zhì)及內(nèi)涵，管理意識淡薄。錯誤地認為靠銷售額的增長來提高企業(yè)經(jīng)濟效益，而不是由財務(wù)管理體現(xiàn)來的。而這種認識上的偏差，使企業(yè)的現(xiàn)金流量管理制度形同虛設(shè)，導(dǎo)致出現(xiàn)管理落后的現(xiàn)象。例如部分企業(yè)是以收入、利潤為目標(biāo)，忽視了在銷售完成后對賒銷賬款的后續(xù)管理，應(yīng)收賬款的回收率較低，從而直接影響公司的現(xiàn)金流，也不利于現(xiàn)金流量的管理。這樣類似的矛盾企業(yè)若沒有自身解決方案或管理辦法，那企業(yè)管理層無法及時了解并掌握大局，勢必阻礙企業(yè)發(fā)展。

3.3 管理體系不到位

企業(yè)沒有認識到要想穩(wěn)步提升財務(wù)管理水平，就必須制定完善的現(xiàn)金流量管理體系?，F(xiàn)階段，管理者都非常關(guān)心企業(yè)的支付能力，也比較關(guān)注現(xiàn)金流量的管理，但對其管理體系存在一種誤區(qū)，認為只要現(xiàn)金流充足，營業(yè)收入增加視為優(yōu)質(zhì)企業(yè)。對建立一套完整的管理體系抱著敷衍的態(tài)度，仍停留在企業(yè)的日常營運層面，深度淺浮于表面，對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的走向存在隨意性和盲目性。更沒有達到企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略的高度。在一定程度上造成了管理內(nèi)容和管理目標(biāo)呈現(xiàn)出分散化狀態(tài)。主要表現(xiàn)在以下兩方面：一是資金的使用率不高。當(dāng)企業(yè)沒有制訂詳細的現(xiàn)金流預(yù)算方案時，將自身較為充足的現(xiàn)金盲目的投入各項投資活動中，從而影響著現(xiàn)金利用效率的提升。二是企業(yè)對于閑散資金缺乏有效的管理。企業(yè)活動的所有領(lǐng)域中都可能發(fā)生現(xiàn)金流動，而有的企業(yè)沒有從安全性的角度出發(fā)，內(nèi)部缺少一套有效的保值、增值的資金管理模式。造成上述現(xiàn)象的原因，主要是企業(yè)管理層對現(xiàn)金流體系較不夠重視，企業(yè)沒有制定總體目標(biāo)，也沒合理的分解目標(biāo)和落實，導(dǎo)致后期現(xiàn)金流量短缺。

3.4 缺乏財務(wù)風(fēng)險意識

如果企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)了問題，必然會導(dǎo)致企業(yè)面臨一系列風(fēng)險和問題，而企業(yè)管理者在面對經(jīng)營風(fēng)險時，會先認識到財務(wù)風(fēng)險的問題，但如何應(yīng)對處理財務(wù)風(fēng)險、防范財務(wù)風(fēng)險等問題，部分企業(yè)管理層并無執(zhí)行方案。他們沒有正確應(yīng)對風(fēng)險管理的策略，也缺乏對現(xiàn)金流量內(nèi)控性管理的戰(zhàn)略思考，更缺少對風(fēng)險管控的意識，甚至沒有構(gòu)建科學(xué)的管理模式。比如，企業(yè)為擴大經(jīng)營規(guī)模，盲目地進行多元化投資，其金額較大、投資周期長、收益周期較慢，從而引發(fā)資金回收困難，這必然會給企業(yè)帶來一定的風(fēng)險。還有的企業(yè)沒有制定或完善現(xiàn)金管理內(nèi)控制度，對現(xiàn)金管理的清晰度不夠，對資金周轉(zhuǎn)速度未進行適當(dāng)調(diào)節(jié)，從而形成現(xiàn)金流忽高忽低，有時無法滿足需要，有時則出現(xiàn)過剩的現(xiàn)象等。以上這種情況是因缺少現(xiàn)金流管理方式而形成的，這樣極容易滋生財務(wù)風(fēng)險，直接影響或阻礙企業(yè)健康發(fā)展。

4 現(xiàn)金流量管理控制措施

4.1 強化現(xiàn)金流量管理的認識

在現(xiàn)代企業(yè)制度的管理中，企業(yè)管理層應(yīng)從思想上高度重視現(xiàn)金流量管理，樹立現(xiàn)金流管理在企業(yè)管理中的戰(zhàn)略地位，管理層應(yīng)將現(xiàn)金流量管理作為創(chuàng)新財務(wù)管理理念，也作為企業(yè)運營成果的評價標(biāo)準。企業(yè)若要想長遠發(fā)展，必須擁有足夠持續(xù)的現(xiàn)金流，企業(yè)現(xiàn)金流量的管理比企業(yè)利潤還要重要。因此，一方面應(yīng)加強企業(yè)管理層對現(xiàn)金流量管理理念，結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營特點和業(yè)務(wù)需要，合理進行現(xiàn)金流量的布局，制定細化的現(xiàn)金流量管理辦法;另一方面加強培養(yǎng)財務(wù)人員對現(xiàn)金流量管理的培訓(xùn)，提升財務(wù)管理水平，學(xué)習(xí)先進管理模式和管理方法，落實現(xiàn)金流量管理的實踐，從而為企業(yè)的經(jīng)營管理提供更為科學(xué)的決策依據(jù)。

4.2 建立科學(xué)的現(xiàn)金流量管理體系

企業(yè)要想確?，F(xiàn)金的高效運轉(zhuǎn)，就必須制定完善的現(xiàn)金流量管理體制。現(xiàn)階段，現(xiàn)金流量管理是一套科學(xué)、嚴謹?shù)牧鞒袒芾砟Ｊ?，它是推動和實現(xiàn)現(xiàn)金流入和流出的平衡，合理分配企業(yè)的現(xiàn)金資源，提高企業(yè)營運效率，促進企業(yè)健康長遠發(fā)展。建立科學(xué)的現(xiàn)金流量管理體系主要表現(xiàn)在以下三個方面：一是加快對現(xiàn)金流量管理創(chuàng)新意識，將其作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。資金是企業(yè)發(fā)展的命脈和根基，現(xiàn)金流量管理隨著財務(wù)機制的變化不斷發(fā)生變動，現(xiàn)金管理也將成為多元化的管理方式，它已成了企業(yè)運營工作的重中之重。企業(yè)管理層也隨之密切掌握資金流動情況，確保企業(yè)市場競爭實力的穩(wěn)步提升。二是加強了企業(yè)相關(guān)人員的節(jié)約意識，確保資金的合理利用，掌控其使用時間和周轉(zhuǎn)速度，要求員工準確理解并掌握現(xiàn)金流量控制的理論知識與實際操作方法。三是采用科學(xué)、嚴謹?shù)墓芾矸椒?，結(jié)合現(xiàn)金流量管理的針對性和有效性的特點，制定相應(yīng)的財務(wù)管理內(nèi)部制度。比如建立現(xiàn)金預(yù)算制度，科學(xué)、有效的編制現(xiàn)金流出計劃表，保持企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)流暢，提升現(xiàn)金流量的使用效率，使現(xiàn)金流量管理能夠在企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)中發(fā)揮積極有效的作用。

4.3 加強財務(wù)風(fēng)險管理

企業(yè)在發(fā)展過程中，管理層積極探索風(fēng)險防范與現(xiàn)金流量管理兩者之間的突出問題，如何更有效的防范風(fēng)險，使風(fēng)險管理與現(xiàn)金流量管理雙肩并行，這須構(gòu)建更加科學(xué)和完善的內(nèi)部控制體系，優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)，才能使現(xiàn)金流始終保持良性循環(huán)。首先，加強資金風(fēng)險的內(nèi)控管理。內(nèi)控管理制度首要確保現(xiàn)金流有效運行，還要規(guī)避財務(wù)風(fēng)險有效措施。企業(yè)管理者應(yīng)定期關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流走向，對一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流“風(fēng)險點”時，即可采取有效的措施控制風(fēng)險蔓延。開展內(nèi)部控制審計工作，將內(nèi)部審計與現(xiàn)金流風(fēng)險控制緊密結(jié)合起來，制定相應(yīng)的管理辦法，規(guī)范各個環(huán)節(jié)流程，提高工作效率，保障執(zhí)行力，這是企業(yè)提高整體效率的重要途徑。其次，加強完善現(xiàn)金流量預(yù)測性管理機制。預(yù)測管理是為確保企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略順利進行的有效手段，也是防范財務(wù)風(fēng)險的重要屏障。企業(yè)管理者應(yīng)制定出詳細規(guī)劃方案及實施細則、編制工作流程圖、夯實工作實效，確?，F(xiàn)金流量風(fēng)險可查、可控。同時企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理的協(xié)同性，使企業(yè)各部門互相配合。最后，加強現(xiàn)金流量監(jiān)控力度。監(jiān)控管理是密切關(guān)注資金流動方向的強化手段，也是防范財務(wù)風(fēng)險的重要舉措。企業(yè)防止過多、過剩的支出和投資，造成資金資源的浪費?？茖W(xué)支配現(xiàn)金的使用，提高資金的利用率，可以促進企業(yè)提高經(jīng)濟利益。

5 結(jié)論

綜上所述，企業(yè)想要獲得可持續(xù)發(fā)展，必須對現(xiàn)金流量管理重視起來，它是衡量一個企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo)。在現(xiàn)階段，企業(yè)要不斷加強現(xiàn)代企業(yè)管理機制，而現(xiàn)金流量管理是具有“龍頭”地位的管理模式，管理層在引進高素質(zhì)、綜合能力強的管理人才時，也要找出一套適合本企業(yè)的現(xiàn)金流量管理方法，逐步完善管理體系，提高企業(yè)現(xiàn)金流量的管理水平，為企業(yè)更好更快地發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。

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