解讀央行數字貨幣：它將如何改變未來生活

薛山

央行數字貨幣最大的基礎就是國家主權背書，其本質與人民幣現金紙幣無異

8月12日，商務部發(fā)布了《關于印發(fā)全面深化服務貿易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案的通知》，公布了由人民銀行制定政策保障措施，先從深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地及未來冬奧場景相關部門協助推進數字人民幣試點計劃，后續(xù)將視情況擴大到京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部地區(qū)。在移動支付早已深度融入日常生活的今天，大家可能會對數字貨幣產生不少的困惑，比如數字人民幣到底是什么？與比特幣有何區(qū)別？跟我們熟悉的支付寶微信又有什么區(qū)別？它會取代紙幣嗎？面對這些問題，有必要做一次全面深入的解析。

基本性質：數字貨幣≠區(qū)塊鏈

聊數字貨幣就避不開區(qū)塊鏈，數字貨幣的英文全稱是Digital Currency Electronic Payment，簡稱DCEP，即數字貨幣和電子支付工具。而事實上數字現金的概念很多年前就已經提出，比區(qū)塊鏈還要早很久，而直到比特幣橫空出世，以“去中心化數字貨幣”自居，久而久之便形成了“區(qū)塊鏈=比特幣=數字貨幣”的大眾誤區(qū)。但事實上，數字貨幣無論概念和實現方式都不存在也不需要與區(qū)塊鏈綁定，區(qū)塊鏈只是去中心化數字貨幣的一種實現手段，而比特幣是這類數字資產的代表作。

區(qū)塊鏈的主要作用是儲存信息，任何需要保存的信息都可以寫入區(qū)塊鏈，也可以從里面讀取，所以它是數據庫，而任何人都可以架設服務器加入區(qū)塊鏈網絡，因此它又是沒有中心節(jié)點的分布式數據庫。因為每個區(qū)塊都使用區(qū)塊頭計算哈希，而每個區(qū)塊頭都包含上一區(qū)塊數據，所以哈希的修改是“牽一發(fā)動全身”，除非掌握了全網51%以上的算力才有可能進行短時間同時修改，所以區(qū)塊鏈具備去中心、交易公開、可追溯、不可篡改等特性，用戶無需借助特定第三方就可以來證明交易事務數據的真實有效，因為我們可以通過預先公開的公鑰來證明數據記錄的唯一性，所以除了資產交易之外，生活中也存在各種各樣可以使用區(qū)塊鏈技術的證明，比如研究所的實驗數據、交易所的交易記錄、福利彩票的開獎結果等等，都可以使用區(qū)塊鏈技術讓記錄員自證清白。

可以看到區(qū)塊鏈作為數字貨幣的一種實現手段有相當多的優(yōu)點，而且利用區(qū)塊鏈技術的數字資產交易，比如比特幣的數字錢包都是“可追溯”的，每一筆交易都會產生永久的關聯記錄，通過對區(qū)塊鏈上交易事務的監(jiān)控就能讓洗錢等經濟犯罪活動無所遁形。但數字錢包本身只是一串160位的十六進制地址，無法做到真正實名追蹤，這顯然與國家發(fā)行管控的貨幣有著鮮明的區(qū)別，而且區(qū)塊鏈的數據不可竄改并不意味著錯誤無法更正，只是區(qū)塊鏈數據的修改一定會留下痕跡。許多商業(yè)機構提出的聯盟區(qū)塊鏈并不具備不可竄改的特性，僅在聯盟成員互相之間進行審查，如果涉及到利益沖突，則會存在一些暗箱操作或者是脅迫的可能性。所以需要在強力機構支持下的公有鏈，以便隨時接受全社會和全體參與者的共同監(jiān)督。

去中心化分布式數據庫是區(qū)塊鏈的最大特質，其部分屬性將會利用到央行數字貨幣當中

所以，央行數字貨幣很難完全采用區(qū)塊鏈技術，因為現有區(qū)塊鏈技術的寫入局限性無法滿足高并發(fā)的需求，從目前的情況看，央行數字貨幣更多的是在頂層借鑒了區(qū)塊鏈技術中的一些技術理念，如參考了區(qū)塊鏈的非對稱加密、UTXO模式和智能合約等技術，但公有鏈中最為核心的共識機制不可能用到。

離線支付和匿名性是最大挑戰(zhàn)

央行數字貨幣是貨幣，比特幣是資產，這就是兩者的根本區(qū)別，央行數字貨幣是由央行信用背書及發(fā)行，與現金同為最高的M0，其信用主體為央行。存在銀行活期賬戶里的貨幣，信用主體就變成了銀行，信用等級降低為M1;而如果再綁定到微信支付寶，就形成了與微信支付寶的借貸關系，信用等級就再進一步降低到M2?？梢钥吹剑胄袛底重泿啪邆渥罡叩男庞玫燃?，意味著在法律上，交易時機構或個人有權拒絕微信支付寶支付，但不能拒絕央行數字貨幣支付，因為央行數字貨幣與現金一樣具備無限法償性，是標準的國家主權貨幣。

而比特幣準確來說是計算哈希（挖礦）產生的一種資產，沒有任何國家央行或商業(yè)銀行信用背書，這也是其價格波動較大的根本原因。

央行數字貨幣與現金為平級關系，這意味著它在具備自身優(yōu)勢的同時還不能丟棄現金已有的特點，也即離線支付和端對端匿名性，這一點是微信支付寶等電子支付手段也無法達到的，它們都需要聯網，支付賬單也會保留在騰訊、阿里巴巴服務器上。而現金支付自然不需要聯網，交易雙方也互不認識，同時銀行也不知道這筆錢是從哪到哪，具備最基本的端對端匿名性，所以用戶對央行數字貨幣自然也會提出類似的要求。

第三方支付的信用等級相對較低，但勝在體驗出色且普及率高

技術層面來說，央行數字貨幣的匿名化采用“盲簽名”技術就能實現，比如我想消費200元，首先在手機端生成一個數字信封，將錢封裝到數字信封中，再通過數字銀行簽名，從賬上扣除200元，也就是銀行認可了這筆數字貨幣的真實性。我們再在手機端將數字信封脫殼，拿到經過認證的200元數字貨幣并進行消費。因為數字信封的加殼脫殼都是在手機本地端進行，所以銀行只知道我們賬戶上少了200元，某個商戶多了200元，中間不會存在記錄，銀行無法將其聯系到一起，從而實現匿名性。

央行數字貨幣的離線支付現實需求并不高，畢竟都是通過手機端進行操作，而在當前的移動通信基建前提下幾乎不存在離線的可能，但對標紙幣的訴求是客觀存在的，所以也有攻克的必要?，F金紙幣因為本身是有防偽技術的物理實體，離線支付的安全性很高，而央行數字貨幣說到底只是一個數字文件，有被復制的可能，也就有可能會出現“雙花問題”。目前來看央行數字貨幣已經可以實現單離線支付，雙離線預計還需要硬件方式來解決，而且央行目前的規(guī)定是央行數字貨幣只面向小額零售場景，將可能存在的損失降低到一定水平線以內。

編輯觀點

那么，央行數字貨幣會影響到現有的電子支付手段嗎？其實不一定，第三方支付屬于錦上添花的體驗提升，其核心價值就是方便。站在用戶角度，央行數字貨幣與現金、銀行卡余額、微信、支付寶等并無本質區(qū)別，其嘗鮮屬性能吸引少數追求變化的年輕群體，但要完全普及仍需要一定的時間，考慮到各大銀行APP的操作體驗總體遠不及第三方，所以央行數字貨幣取代第三方支付并不太現實，更大概率還是共存。而且第三方支付的崛起并非監(jiān)管機構有意推動或金融體系孕育的產物，而是由用戶需求催生而來，所以用戶習慣就是第三方支付最大的防護堤，只要用戶體驗不滑坡，第三方支付就有存在的價值，并不會因央行數字貨幣的發(fā)行而轉移。