中小城商行如何推進“1+N”供應(yīng)鏈金融服務(wù)

吳榮林 邵哲

近年來，隨著產(chǎn)融結(jié)合的深入推進，以及AI人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等在金融領(lǐng)域的深度應(yīng)用，供應(yīng)鏈金融這種新型的銀行業(yè)務(wù)模式正被不少銀行機構(gòu)大力推廣，它以核心企業(yè)為依托（也就是“1”），以真實的貿(mào)易背景為前提，運用自償性貿(mào)易融資的方式，配合第三方監(jiān)管等手段，封閉供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的資金流或者控制物權(quán)，為上下游企業(yè)（也就是“N”）提供授信、結(jié)算、理財?shù)染C合性金融產(chǎn)品及服務(wù)，具有還款來源的自償性、授信用途的特定性、授信操作的封閉化和授信準(zhǔn)入的低門檻等特點，很好地實現(xiàn)了“物流”“資金流”“信息流”“商流”的四流合一，既解決了鏈條上企業(yè)的融資等金融需求，又推動了銀行業(yè)務(wù)的深度拓展和風(fēng)險的有效管控，實現(xiàn)了實體企業(yè)和銀行機構(gòu)的雙贏。

對于中小城商行來說，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)空間逐步縮小，互聯(lián)網(wǎng)金融等沖擊越來越大，必須創(chuàng)新推出新的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，“1+N”供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式正是對傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和補充，是順應(yīng)科技金融發(fā)展大勢的重要路徑，對中小城商行具有重大的現(xiàn)實意義。

銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融的主要方式

供應(yīng)鏈金融分為銀行主導(dǎo)型、電商主導(dǎo)型、軟件公司主導(dǎo)型、物流企業(yè)主導(dǎo)型、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭主導(dǎo)型等多種模式，銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融主要通過技術(shù)手段的應(yīng)用，將交易各環(huán)節(jié)的內(nèi)容、主體、物流、票據(jù)等信息全面捕捉、及時匯聚，實現(xiàn)交易的可倒查、可追溯，有效解決供應(yīng)鏈金融中貿(mào)易真實性問題，從而大大降低了供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險，提升了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)融資的可獲得性，有效紓困小微企業(yè)融資難題。具體來說有兩種實現(xiàn)路徑：

與大型企業(yè)合作的供應(yīng)鏈金融

該路徑主要是銀行與上市公司等大型企業(yè)的合作。這些大型企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條長、附屬企業(yè)眾多，雖然其本身融資方式多元化，對資金需求不是十分強烈，但其產(chǎn)業(yè)鏈上的眾多中小微企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)象還普遍存在，同時還面臨著應(yīng)收賬款難以及時到位導(dǎo)致的短期運營資金困難等壓力。以大型企業(yè)為依托，銀行為其上下游中小微企業(yè)提供一體化線上融資解決方案，有效滿足了上下游小微企業(yè)融資需求，也有力助推了大型企業(yè)自身的發(fā)展。以湖州銀行為例，其與湖州本地德華集團、升華集團等龍頭企業(yè)開展密切合作，開發(fā)了“百合花·兔寶寶”“惠商易貸·莫干山”等多款線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，僅2019年1～10月就累計放款3.97億元，余額為2.5億元，授信小微企業(yè)、個體戶達174家，有效解決了中小微企業(yè)的融資需求，并反過來促進了大型龍頭企業(yè)的發(fā)展。

小型“1+N”供應(yīng)鏈金融

對于很多中小城商行來說，要找到大型企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融并不容易，但中小企業(yè)的市場更加巨大，對供應(yīng)鏈金融的需求也更為旺盛。只要找到當(dāng)?shù)靥厣珒?yōu)勢產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)秀中小企業(yè)合作，開展小型“1+N”供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的前景就非常廣闊，也是更加適合中小城商行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的一種可行方式。以湖州銀行為例，在緊盯大型龍頭企業(yè)的同時，“抓大不放小”，聚焦湖州本地童裝、水產(chǎn)養(yǎng)殖、竹制品加工等特色產(chǎn)業(yè)，從中精心挑選一批優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)作為核心企業(yè)，開展小型“1+N”供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)嘗試，目前已與布行、童裝企業(yè)、飼料經(jīng)銷商等優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)合作，建立了10余條小型“1+N”供應(yīng)鏈，每條供應(yīng)鏈有成員企業(yè)約15家，該模式得到了小微企業(yè)的一致認可，有效緩解了小微企業(yè)融資需求的“燃眉之急”。

小型“1+N”供應(yīng)鏈金融的作用

小型“1+N”供應(yīng)鏈金融對核心企業(yè)和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)都有較大的促進作用，也是銀行業(yè)務(wù)拓展、擔(dān)負更大社會責(zé)任的重要途徑之一。

對核心企業(yè)（也就是“1”）的作用

小型“1+N”供應(yīng)鏈金融通過對其上下游小微企業(yè)的“輸血”，為整條供應(yīng)鏈注入了新鮮血液。對核心企業(yè)來說，有三方面的作用：一是加快資金回籠。下游企業(yè)在獲得銀行融資后就，應(yīng)收款將逐步減少，加快了資金回籠，提高了核心企業(yè)資金運行效率。二是促進銷售增長。下游企業(yè)在資金充裕后會增加訂單，促進了核心企業(yè)銷售增長。三是穩(wěn)定原材料供應(yīng)。通過向上游供應(yīng)商注入資金，可保持上游供應(yīng)商的穩(wěn)定經(jīng)營，確保核心企業(yè)生產(chǎn)原料的供應(yīng)和產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定。

對上下游企業(yè)（也就是“N”）的作用

小型“1+N”供應(yīng)鏈金融模式是依靠核心企業(yè)和擔(dān)保公司，為上下游小微企業(yè)“提質(zhì)增信”，破解了上下游小微企業(yè)自身融資條件不達標(biāo)的難題。對小微企業(yè)有多方面的作用：一是拓寬了融資渠道。為小微企業(yè)打開了銀行融資的“大門”，增加了小微企業(yè)的融資渠道，提升了融資的穩(wěn)定性，有利于生產(chǎn)經(jīng)營的持續(xù)展開。二是降低了融資成本。以往小微企業(yè)主要通過民間借貸、小貸公司等渠道獲得資金，融資成本很高，而銀行融資的成本相對較低，有效減輕了小微企業(yè)的融資成本。三是增強了相互信任。通過小型“1+N”供應(yīng)鏈金融，用銀行信用為商業(yè)行為“增信”，促進了供應(yīng)鏈成員穩(wěn)定，提升了整條供應(yīng)鏈的競爭力，有利于小微企業(yè)的發(fā)展。

對銀行的作用

銀行通過小型“1+N”供應(yīng)鏈金融，一是取得了顯著的社會效應(yīng)。助力小微企業(yè)的發(fā)展，通過提供資金支持，解決了小微企業(yè)的“燃眉之急”，取得了良好的社會效應(yīng)。二是獲得穩(wěn)定的經(jīng)濟效益。依靠供應(yīng)鏈金融的平臺可有效地擴大銀行的信貸規(guī)模，以相對較低的風(fēng)險成本獲得穩(wěn)定的利息收益，取得了良好的經(jīng)濟效應(yīng)。三是積累大量的客戶資源。小型“1+N”供應(yīng)鏈金融使銀行可以通過把握核心企業(yè)，以相對較低的成本獲得豐富有效的客戶資源，為今后各項業(yè)務(wù)的發(fā)展打下堅實的客戶基礎(chǔ)。

中小城商行服務(wù)于小型“1+N”供應(yīng)鏈金融的比較優(yōu)勢

中小城商行發(fā)展小型“1+N”供應(yīng)鏈金融，較國有大行和股份制銀行來說具有更大優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下三個方面：

核心企業(yè)規(guī)模較小，較易與中小城商行合作。供應(yīng)鏈核心企業(yè)往往規(guī)模相對較小，也更接地氣，這類企業(yè)經(jīng)營狀況穩(wěn)定、市場前景良好、融資意愿強烈，更有利于開展業(yè)務(wù)。但是國有大行和股份制銀行往往會忽視此類企業(yè)的融資需求，而中小城商行往往從其起步階段就與其一起成長，雙方感情深厚、合作長久，互相知根知底，合作也就水到渠成。以湖州銀行為例，其與湖州市吳興區(qū)某水產(chǎn)飼料經(jīng)營部、某飼料廠等幾家在當(dāng)?shù)亟?jīng)營多年，年銷售穩(wěn)定增長的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)合作多年，在此基礎(chǔ)上建立了幾條小型“1+N”供應(yīng)鏈，服務(wù)上下游小微企業(yè)、個體戶100余家，累計發(fā)放貸款5500余萬元，貸款余額達2500余萬元，有力地促進了當(dāng)?shù)厮a(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展與農(nóng)民的增收致富。

供應(yīng)鏈小微企業(yè)授信準(zhǔn)入條件較低，有從中小城商行獲取資金的強大動力。小型“1+N”供應(yīng)鏈金融主要的服務(wù)對象為核心企業(yè)的上下游小微企業(yè)或個體工商戶，這類小微企業(yè)資產(chǎn)較少、經(jīng)營能力不足、風(fēng)險防范能力較弱，在傳統(tǒng)的授信準(zhǔn)入條件下，這類小微企業(yè)很難通過銀行審批獲得融資支持，嚴重影響這些小微企業(yè)的發(fā)展及整條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。以湖州織里某布行為例，該企業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，積累了一定的實力，但其上下游企業(yè)多為家庭作坊、個體戶，很難從銀行獲得貸款，但其貸款意愿又十分強烈，資金需求也相對較高。湖州銀行積極與該布行開展小型“1+N”供應(yīng)鏈金融合作，不到1個月，就有該布行供應(yīng)鏈上的13家小微企業(yè)成功獲得貸款480萬元，為“干旱”已久的小微企業(yè)灑下一場“甘霖”。

融資整體風(fēng)險較低，中小城商行相對可承受。小型“1+N”供應(yīng)鏈金融以真實貿(mào)易為背景，且采取“小額、分散”的信貸模式，湖州銀行在開展該項業(yè)務(wù)期間，單戶融資規(guī)模最高不超過50萬元，整條供應(yīng)鏈上小微企業(yè)融資總規(guī)模為核心企業(yè)繳存的保證金總額的3倍，且最高不超過1000萬元，故小型“1+N”供應(yīng)鏈金融總體風(fēng)險較低，中小城商行相對可承受。同時，為進一步降低風(fēng)險，小型“1+N”供應(yīng)鏈金融還可采取“雙保險”風(fēng)險緩釋模式：一是核心企業(yè)向銀行繳存保證金，二是引入地方政策性擔(dān)保公司來分擔(dān)風(fēng)險。當(dāng)供應(yīng)鏈上的企業(yè)貸款出險后，先扣除核心企業(yè)繳存的保證金，不足部分由銀行與擔(dān)保公司按比例分擔(dān)損失，這大大降低了中小城商行開展小型“1+N”供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險。

相關(guān)業(yè)務(wù)拓展策略“1+N”供應(yīng)鏈金融的建議

發(fā)展小型“1+N”供應(yīng)鏈金融，對中小城商行來說意義重大，但發(fā)展的道路并不會一帆風(fēng)順，關(guān)鍵在于把握重點、精準(zhǔn)施策。具體提出如下建議：

重點在特色產(chǎn)業(yè)的選擇

當(dāng)前我國正在大力推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整勢必會對企業(yè)的發(fā)展帶來很大的影響，因此中小城商行要謹慎選擇特色產(chǎn)業(yè)，特別是要結(jié)合所在地產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，以及自身發(fā)展特色精選產(chǎn)業(yè)，重點把握好三個方面：一是要明確政策導(dǎo)向，選擇政策支持的產(chǎn)業(yè)，特別是綠色產(chǎn)業(yè)，降低政策性風(fēng)險;二是產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈要盡可能短，較短的供應(yīng)鏈有利于核心企業(yè)對上下游小微企業(yè)的管理，有利于降低風(fēng)險;三是供應(yīng)鏈上成員企業(yè)要盡可能集中，集中度高便于中小城商行開展貸后管理，可將營銷重點放在產(chǎn)業(yè)園、產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、特色小鎮(zhèn)等方向。

關(guān)鍵在核心企業(yè)的確定

核心企業(yè)在整個小型“1+N”供應(yīng)鏈金融模式中起主導(dǎo)作用，是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的支柱，因此，如何選擇核心企業(yè)成為中小城商行發(fā)展“1+N”供應(yīng)鏈金融成敗的關(guān)鍵。重點把握好四個方面：一是要關(guān)注核心企業(yè)的綜合實力，重點關(guān)注其市場前景、市場份額、行業(yè)地位、銷售狀況和盈利能力等方面的數(shù)據(jù)，加強對核心企業(yè)的準(zhǔn)入審核;二是要關(guān)注核心企業(yè)對其上下游企業(yè)的管理能力，是否有準(zhǔn)入、退出機制，是否有激勵、約束機制，重點關(guān)注供應(yīng)鏈成員單位的穩(wěn)定性;三是要關(guān)注核心企業(yè)對銀行的配合協(xié)助能力，重點關(guān)注核心企業(yè)是否有意愿、有能力協(xié)助銀行處理違約事件，提高上下游企業(yè)的違約成本;四是要特別關(guān)注核心企業(yè)實際控制人的個人風(fēng)險狀況，加強對企業(yè)實控人的背景調(diào)查，重點收集其在個人信用、從業(yè)經(jīng)歷、品行能力等方面的信息，對企業(yè)實際控制人的風(fēng)險發(fā)生概率做出判斷，有效規(guī)避風(fēng)險。

核心在自身能力的提升

發(fā)展小型“1+N”供應(yīng)鏈金融，對中小城商行自身能力也提出了更高的要求，具體來說，要在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，提升三個方面的能力：一要具備技術(shù)能力。中小城商行要能夠依托科技手段做好涉企融資信息數(shù)據(jù)的收集與累積，真正做到資金流、物流、商流、信息流的統(tǒng)一，實現(xiàn)對小微企業(yè)的精準(zhǔn)“畫像”，發(fā)掘企業(yè)潛在價值、防控企業(yè)潛在風(fēng)險。二要簡化信貸流程。要不斷優(yōu)化小型“1+N”供應(yīng)鏈金融的辦理流程，簡化審批手續(xù)，提升客戶體驗，在風(fēng)險可控的前提下，盡快實現(xiàn)小型“1+N”供應(yīng)鏈金融的線上運營，充分迎合小微企業(yè)“小、急、頻”的用款需求。三要開發(fā)特色產(chǎn)品。要做好市場細分，精耕細作、長期積累，開發(fā)設(shè)計針對細分市場的適用性強、覆蓋面廣的特色化的產(chǎn)品，更好地滿足小微企業(yè)的融資需求。

痛點在擔(dān)保公司的增信

擔(dān)保公司在小型“1+N”供應(yīng)鏈金融模式中扮演著十分重要的角色。一方面是銀行需要，擔(dān)保公司可協(xié)助銀行完成對小微企業(yè)的盡調(diào)，加強對小微企業(yè)的管理，分擔(dān)銀行風(fēng)險;另一方面是小微企業(yè)需要，由于自身信用弱，小微企業(yè)也希望有擔(dān)保公司為其“增信”，配合其完成融資。因此在選擇合作擔(dān)保公司時，一是要關(guān)注其股東背景，優(yōu)先選擇具有政府背景的擔(dān)保公司;二是要關(guān)注其資金實力，優(yōu)先選擇規(guī)模較大、實力較強的擔(dān)保公司;三是要關(guān)注其風(fēng)控能力，優(yōu)先選擇從業(yè)年限久、公司治理完善的擔(dān)保公司。

（作者單位：湖州銀行股份有限公司）