透視中小銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)新趨勢(shì)

張根學(xué) 劉宜政

隨著我國(guó)科技創(chuàng)新的快速發(fā)展，商業(yè)銀行支持科創(chuàng)型企業(yè)的力度不斷加大，投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)也隨之興起并創(chuàng)新出多種模式及經(jīng)驗(yàn)做法。中小銀行在開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)時(shí)有自身的優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)，也存在不足和局限性。本文通過對(duì)我國(guó)中小銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的新進(jìn)展和新思路進(jìn)行分析梳理，并針對(duì)中小銀行提出更加切實(shí)可行的策略建議，對(duì)當(dāng)前投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的發(fā)展以及未來的創(chuàng)新模式的探索具有現(xiàn)實(shí)意義。

投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展新趨勢(shì)

近年來，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn)，許多優(yōu)質(zhì)的大型企業(yè)逐漸金融脫媒，導(dǎo)致銀行的傳統(tǒng)利差不斷縮水，各銀行為保障自身的持續(xù)盈利能力，在現(xiàn)行政策的鼓勵(lì)下，逐漸加大了對(duì)中小企業(yè)的資金投入。然而，中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)具有信貸風(fēng)險(xiǎn)大、抵質(zhì)押率不足等特點(diǎn)，商業(yè)銀行一直在努力探索如何平衡其收益與風(fēng)險(xiǎn)。諸多商業(yè)銀行積極探索投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，通過與創(chuàng)投風(fēng)投風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享的協(xié)同聯(lián)動(dòng)來有效解決收益與風(fēng)險(xiǎn)不匹配的問題。

投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的三種模式

通過與外部創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)合作，分別負(fù)責(zé)放貸和投資。商業(yè)銀行一般通過股權(quán)質(zhì)押或選擇權(quán)貸款等方式向科創(chuàng)型企業(yè)提供資金支持服務(wù)。該模式適用于未獲得設(shè)立境內(nèi)投資功能子公司資格且在境外沒有設(shè)立投資子公司的商業(yè)銀行，這也是目前較為普遍的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)模式。此模式的優(yōu)點(diǎn)是可借助外部專業(yè)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)的風(fēng)控技術(shù)達(dá)到分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的目的，缺點(diǎn)是難以利用股權(quán)投資潛在的高收益來完全覆蓋放貸的高風(fēng)險(xiǎn)，不能稱作真正意義上的“以投補(bǔ)貸”。

由子公司直接開展股權(quán)投資，實(shí)現(xiàn)“子公司投、母行貸”。商業(yè)銀行通過具有股權(quán)投資資質(zhì)的子公司，既可是境內(nèi)子公司，也可通過境外具有投資資質(zhì)的子公司，參與企業(yè)股權(quán)投資。該模式的優(yōu)點(diǎn)是由集團(tuán)內(nèi)部運(yùn)作，可提高決策效率，防止出現(xiàn)銀行與第三方機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不明確、利潤(rùn)分配難以平衡等問題，同時(shí)也可實(shí)現(xiàn)銀行收益的最大化;缺點(diǎn)是貸款風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)，收益與成本完全取決于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成敗。目前，我國(guó)僅有國(guó)有大行及少數(shù)幾家試點(diǎn)銀行具備該模式的操作條件，對(duì)于大多數(shù)中小銀行而言并不具有可行性。

銀行理財(cái)資金通過資管計(jì)劃投資股權(quán)，實(shí)現(xiàn)“表內(nèi)貸、表外投”。在此模式下，商業(yè)銀行的股權(quán)類投資主要體現(xiàn)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域，參與方式主要是通過與券商、基金以及信托等第三方機(jī)構(gòu)合作，進(jìn)行理財(cái)資金對(duì)接。目前，資管規(guī)定商業(yè)銀行的信貸資金不能直接進(jìn)行股權(quán)類投資，由于理財(cái)資金不占據(jù)其資產(chǎn)主體地位，因而當(dāng)前商業(yè)銀行主要是使用理財(cái)資金，采用銀證、銀信和銀基合作的方式，通過資管計(jì)劃來參與投資。

政策鼓勵(lì)開展外部投貸聯(lián)動(dòng)

早在2016年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行以及國(guó)家科技部在《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度?開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中就對(duì)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了界定，當(dāng)時(shí)的聯(lián)動(dòng)雙方界定為銀行與集團(tuán)內(nèi)具有投資功能的子公司。隨著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變化，金融業(yè)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)重要。商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量還有待進(jìn)一步改善，通過與集團(tuán)內(nèi)的具有投資功能的子公司開展聯(lián)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”還有待加強(qiáng)，一些風(fēng)險(xiǎn)防范及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制還有待完善。因而，最新關(guān)于投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的政策指導(dǎo)意見對(duì)聯(lián)動(dòng)雙方的界定已有較大變化。2020年初，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)在關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見中提出“鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)結(jié)合科技企業(yè)特點(diǎn)，發(fā)展科技金融業(yè)務(wù)，穩(wěn)妥開展外部投貸聯(lián)動(dòng)”。因而當(dāng)前在政策層面更加鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過外部模式的創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的良性互動(dòng)發(fā)展，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)。

政策形勢(shì)發(fā)展變化對(duì)中小銀行的影響

中小銀行作為銀行體系的重要組成部分，該群體在全國(guó)數(shù)量較多，并且多立足于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、深耕細(xì)作當(dāng)?shù)仨?xiàng)目企業(yè)客戶、管理機(jī)制較為扁平靈活，探索投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)成為中小銀行實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營(yíng)的重要抓手，同時(shí)其在開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)時(shí)也會(huì)面臨一些局限性。一方面，國(guó)家開展投貸聯(lián)動(dòng)第一批試點(diǎn)銀行僅有10家獲得了資格，目前并無(wú)第二批試點(diǎn)，中小銀行開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)當(dāng)前僅能通過與外部投資機(jī)構(gòu)合作或理財(cái)資金走資管計(jì)劃的模式合作。另一方面，目前雖有部分中小銀行采用理財(cái)資金的模式，但由于受資管新規(guī)的政策限制，在此模式的方式方法上難以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突破。加之國(guó)家在政策上鼓勵(lì)銀行開展外部投貸聯(lián)動(dòng)模式，因而中小銀行更傾向在與外部投資機(jī)構(gòu)合作的方式方法上進(jìn)行探索，主要在合作機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)把控、獲客模式等方面進(jìn)行了創(chuàng)新。

中小銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)新進(jìn)展

與政府引導(dǎo)基金合作的政銀企投貸聯(lián)動(dòng)方式

隨著各地科技創(chuàng)新的不斷發(fā)展，地方政府多成立科創(chuàng)母基金或定向產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)投基金等，用于支持工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新一代信息技術(shù)、人工智能等領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金一般由地方政府的財(cái)政部門、科技部門、金融部門等共同發(fā)起設(shè)立，并在引導(dǎo)基金的基礎(chǔ)上，成立公司制的引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)基金的募集、投資決策等各類經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，以撬動(dòng)更大的民間資本注入。中小銀行一般分支機(jī)構(gòu)較少，主要經(jīng)營(yíng)范圍在一個(gè)城市或某一區(qū)域，通過與地方引導(dǎo)基金合作的方式開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)具備一定的優(yōu)勢(shì)。一方面，中小銀行立足地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)當(dāng)?shù)仨?xiàng)目企業(yè)較為了解;另一方面，城商行等中小銀行往往能得到一定的政府政策的傾斜支持。中小銀行多以財(cái)務(wù)顧問或選擇權(quán)貸款的形式參與其中，并與基金管理公司簽訂協(xié)議，做好嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)隔離及防控，并約定適當(dāng)時(shí)期退出，獲得收益。

例如，湖北高投引導(dǎo)基金管理有限公司作為省級(jí)股權(quán)投資、養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展、農(nóng)產(chǎn)品流通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)股權(quán)投資等引導(dǎo)基金的管理機(jī)構(gòu)，主要投向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，先后與湖北銀行、漢口銀行等合作，推行政銀企投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制。銀行對(duì)已獲得參股子基金投資的企業(yè)提供專項(xiàng)對(duì)接服務(wù)，并設(shè)計(jì)針對(duì)不同階段企業(yè)的金融產(chǎn)品，對(duì)于優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目或企業(yè)，銀行還會(huì)以財(cái)務(wù)顧問或選擇權(quán)貸款形式跟進(jìn)信貸投放。該模式有效推動(dòng)了地方重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中小銀行還有效規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，獲得了較高收益。目前該方式越來越受到中小銀行尤其是城商行的青睞與推廣。

“以貸促投”方式的并購(gòu)類投貸聯(lián)動(dòng)模式

近些年，各地推進(jìn)企業(yè)兼并重組進(jìn)程不斷加快，商業(yè)銀行并購(gòu)類貸款、并購(gòu)顧問等金融產(chǎn)品日趨成熟。同時(shí)，根據(jù)我國(guó)《貸款通則》和《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，并購(gòu)貸款是唯一可以用于股權(quán)投資的貸款品種，其中增資型并購(gòu)貸款是中小銀行投貸聯(lián)動(dòng)的常用方式。并購(gòu)類投貸聯(lián)動(dòng)模式即并購(gòu)金融產(chǎn)品與投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)相結(jié)合，通過并購(gòu)顧問作用發(fā)現(xiàn)并選出與待并購(gòu)企業(yè)相契合的實(shí)體并購(gòu)企業(yè)，為實(shí)體并購(gòu)企業(yè)提供并購(gòu)貸款，并以跟投標(biāo)的方式為待并購(gòu)企業(yè)提供投資、融資等方面的支持。此種模式中，實(shí)體并購(gòu)企業(yè)往往具有一定實(shí)力，貸款風(fēng)險(xiǎn)本身較低;待并購(gòu)企業(yè)因引入相契合的買方企業(yè)，經(jīng)營(yíng)也因此將更加穩(wěn)定;跟投時(shí)由于買方企業(yè)與待并購(gòu)企業(yè)處于同一行業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈，這些企業(yè)比銀行更加了解被投企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和投資風(fēng)險(xiǎn)，因而降低了中小銀行在投貸聯(lián)動(dòng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

例如，中原銀行在并購(gòu)類投貸聯(lián)動(dòng)方面積極嘗試。一方面，立足于房地產(chǎn)行業(yè)。該行認(rèn)為房地產(chǎn)行業(yè)在分化發(fā)展時(shí)，有品牌、專業(yè)性高、有實(shí)力的房企將充分利用資本市場(chǎng)力量，對(duì)中小型房企進(jìn)行并購(gòu)，這將產(chǎn)生一些業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。另一方面，立足資本市場(chǎng)，重點(diǎn)參與上市公司的并購(gòu)業(yè)務(wù)。根據(jù)中原銀行的案例及我國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來發(fā)展趨勢(shì)可以看出，未來各行各業(yè)分化發(fā)展還將不斷加劇，并購(gòu)類投貸聯(lián)動(dòng)或?qū)⒂瓉砀嗟臉I(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。

以“同時(shí)審貸”方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有效防控

投貸聯(lián)動(dòng)是科創(chuàng)型企業(yè)、創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行三方共同參與的業(yè)務(wù)，理論上創(chuàng)投風(fēng)投與銀行是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享，但由于中小銀行相對(duì)于大型銀行的科技能力較為薄弱，風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制也有待進(jìn)一步完善，因而在實(shí)際運(yùn)行過程中存在創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)與銀行風(fēng)險(xiǎn)割裂、相互推諉責(zé)任、效率低下等現(xiàn)象。“同時(shí)審貸”方式一般由商業(yè)銀行作為發(fā)起者，聯(lián)動(dòng)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)，同時(shí)一起評(píng)估科創(chuàng)型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行審貸過程充分吸收創(chuàng)投風(fēng)投的意見，從過去的“閉門審貸”變?yōu)椤伴_放式審貸”;信貸審批人員全程參與現(xiàn)場(chǎng)評(píng)審，從過去的“不見客戶”變?yōu)椤芭c企業(yè)家面對(duì)面”。這種方式一方面減少了信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，解決了雙方相互推諉責(zé)任的問題;另一方面，通過流程再造，將審批前移，大大縮短了審批時(shí)間半徑，提升了審批效率。

例如，青島銀行牽頭與深交所、青島市市級(jí)創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理中心三方聯(lián)合舉辦“股債雙融”系列路演大賽，建立了包含中信證券、安信證券、深創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)在內(nèi)的十幾位專家評(píng)委組成的專家評(píng)委庫(kù)。在大賽的場(chǎng)景下，包括投資機(jī)構(gòu)、券商、律師、會(huì)計(jì)師等在內(nèi)的專家評(píng)委現(xiàn)場(chǎng)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行聯(lián)合評(píng)審。銀行授信評(píng)審專家全程參與大賽，改變了以往審批只看材料，審批人員不見企業(yè)的審批方式，實(shí)現(xiàn)了與企業(yè)家的“零距離”。截至2020年5月，青島銀行已連續(xù)舉辦四期大賽，為20余家科創(chuàng)型中小企業(yè)融資2.5億元，其中信用貸款和首貸客戶均超過了50%。

以“平臺(tái)式獲客”方式實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)獲客的質(zhì)與量的雙提升

由于受不同地域經(jīng)濟(jì)與信息技術(shù)等方面發(fā)展的制約，中小銀行在開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)時(shí)往往存在當(dāng)?shù)乜陕?lián)動(dòng)的科創(chuàng)企業(yè)及創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)等資源較少的問題，分散風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更加困難。平臺(tái)式獲客是在金融科技背景下，商業(yè)銀行牽頭搭建的線上服務(wù)平臺(tái)，通過與工信、科技、民營(yíng)發(fā)展等部門的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行邊緣層接入，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等工具（Iass層）實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)上云，在平臺(tái)層（Pass層）實(shí)現(xiàn)智能引擎、靶向發(fā)現(xiàn)等功能，最終傳導(dǎo)到智能應(yīng)用、服務(wù)交互等（Sass層）的對(duì)接服務(wù)。該獲客方式打破了地域限制和行業(yè)壁壘，實(shí)現(xiàn)了信息公開、交互透明，不僅解決了信息不對(duì)稱導(dǎo)致的企業(yè)融資難題，還加速了投貸聯(lián)動(dòng)的有效對(duì)接與快速發(fā)展。

例如，華夏銀行開發(fā)了“投貸聯(lián)動(dòng)+互聯(lián)網(wǎng)+生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)金融”的新合作模式，快速獲取產(chǎn)業(yè)鏈的客戶資源，為達(dá)安基金的參投企業(yè)核定了10億元貸款額度，專門支持平臺(tái)上的科技型中小企業(yè)發(fā)展。青島銀行創(chuàng)立“銀企投”科創(chuàng)企業(yè)加速平臺(tái)，平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)近萬(wàn)家科創(chuàng)企業(yè)的對(duì)接交流，并可實(shí)現(xiàn)“融資+融智”的精準(zhǔn)對(duì)接，加速科創(chuàng)型企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，激發(fā)市場(chǎng)活力。日前，中國(guó)銀行在同業(yè)中率先推出“粵澳共享貸”投貸聯(lián)動(dòng)模式，實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)域投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)支持。未來在全球一體化的背景下，中小銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)依托平臺(tái)式獲客方式也可實(shí)現(xiàn)與國(guó)外科創(chuàng)型企業(yè)的有效對(duì)接，實(shí)現(xiàn)跨境金融的創(chuàng)新發(fā)展。

中小銀行開展投貸聯(lián)動(dòng)的策略建議

充分發(fā)揮本地化優(yōu)勢(shì)

一是與本地機(jī)構(gòu)合作。充分發(fā)揮中小銀行緊貼地方經(jīng)濟(jì)、組織靈活、決策鏈短等優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)，立足本地機(jī)構(gòu)，多與當(dāng)?shù)卣龑?dǎo)基金、定投基金、基金管理公司等合作，增加對(duì)中小微科創(chuàng)型企業(yè)的金融服務(wù)。二是投資本地優(yōu)勢(shì)行業(yè)。需慎重評(píng)估企業(yè)所處投行業(yè)的賽道，盡力挖掘一批在當(dāng)?shù)鼐哂辛己檬袌?chǎng)需求前景且不易被取代和模仿的領(lǐng)域。從新興熱門產(chǎn)業(yè)來看，可關(guān)注戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和新型業(yè)態(tài)，側(cè)重于生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、5G通信技術(shù)、人工智能等賽道。三是聚焦本地項(xiàng)目企業(yè)。中小銀行對(duì)本地項(xiàng)目企業(yè)較為了解，通過深耕地方政府項(xiàng)目庫(kù)、科技型中小企業(yè)和擬上市中小企業(yè)項(xiàng)目名冊(cè)等，在“輸血”地方經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也有效把控了風(fēng)險(xiǎn)。

進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系

一是推動(dòng)審批制度前移。充分運(yùn)用“同時(shí)審貸”方式，進(jìn)一步簡(jiǎn)化審貸程序，對(duì)輕資產(chǎn)、輕抵質(zhì)押率的客戶實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)審貸，實(shí)現(xiàn)評(píng)級(jí)授信“一站式”限時(shí)審批，切實(shí)將支持科創(chuàng)型中小微企業(yè)的效率與質(zhì)量進(jìn)一步提升。二是搭建投貸聯(lián)動(dòng)審貸專家?guī)?。專家?guī)煊蓜?chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)、銀行、券商、律所等多方機(jī)構(gòu)人員組成，重點(diǎn)評(píng)估項(xiàng)目企業(yè)所處投資賽道領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)暴露總量、經(jīng)濟(jì)資本配比、潛在法律風(fēng)險(xiǎn)等情況，聯(lián)合銀行審批專員做好對(duì)該類產(chǎn)品體系授信風(fēng)險(xiǎn)的總體評(píng)價(jià)。三是建立貸后風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。明確項(xiàng)目經(jīng)辦機(jī)構(gòu)各方的具體業(yè)務(wù)職責(zé)，確定出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失的補(bǔ)償及分擔(dān)權(quán)重。做到投貸業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)隔離，投資人和存款人資金保障有效隔離，切實(shí)做好投后、貸后管理工作。

優(yōu)化完善平臺(tái)式獲客

一是平臺(tái)需建立準(zhǔn)入審查機(jī)制。綜合客戶的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r、公司治理機(jī)制等多維度制定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn);對(duì)于符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)風(fēng)控評(píng)審會(huì)審議通過后納入平臺(tái)合作白名單;對(duì)于進(jìn)入白名單的企業(yè)項(xiàng)目也需定期進(jìn)行復(fù)查，對(duì)于不符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)要及時(shí)剔除并執(zhí)行退出程序。二是建立健全平臺(tái)交易管理機(jī)制。在發(fā)放貸款前銀行可要求被投資企業(yè)在其行開立基礎(chǔ)賬戶，以便在平臺(tái)內(nèi)監(jiān)控企業(yè)各發(fā)展階段的資金流動(dòng)性是否充裕，確定其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力;可與投資第三方機(jī)構(gòu)等合作，參與投資機(jī)構(gòu)審查的全流程，將資金用途和流向在平臺(tái)內(nèi)給予限級(jí)式定向公開，降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。三是引入多方資源提升平臺(tái)增值服務(wù)。引入投資咨詢公司、外部專家團(tuán)隊(duì)，對(duì)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)的投資方向、科創(chuàng)企業(yè)融資模式、銀行把握行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等多方面提供“融資+融智”的金融支持。通過接入政府信息平臺(tái)，將行業(yè)的最新政策制度等公開和定向推送，吸引更多客戶上平臺(tái)、用平臺(tái)。

（作者單位：北京市大興區(qū)經(jīng)濟(jì)和信息化局，

青島銀行股份有限公司）