探究基于趨勢(shì)理論視角下的量化交易策略在外匯市場(chǎng)的運(yùn)用

夏小印

【摘要】為了讓傳統(tǒng)的投資分析方法具有更大的靈活性，本研究基于趨勢(shì)理論，使用現(xiàn)今流行的程序式的交易軟件編寫出了量化交易策略。該策略把傳統(tǒng)的技術(shù)分析與現(xiàn)代化的信息技術(shù)兩種方式結(jié)合起來，達(dá)到量化交易應(yīng)用的功能，探索出一種全新的投資外匯市場(chǎng)的思路，能夠?qū)⒗碚摲治龊蛯?shí)證研究融為一體，從而能夠?qū)ν顿Y在金融市場(chǎng)中的應(yīng)用前景進(jìn)行全面和系統(tǒng)的量化分析。

【關(guān)鍵詞】趨勢(shì)理論? 外匯? 量化交易

一、引言

在傳統(tǒng)的手工外匯交易系統(tǒng)中，市場(chǎng)對(duì)交易員有較高的要求，需要該群體能夠?qū)Ｗ⒂谇杀P。這一要求不但容易透支交易員大量的體力和精力，并且容易受到交易員個(gè)人情感方面的影響產(chǎn)生進(jìn)出市場(chǎng)的失誤，從而造成損失。后現(xiàn)代人工智能的迅猛發(fā)展，出現(xiàn)了利用數(shù)據(jù)挖掘、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等一系列的智能算法，產(chǎn)生了不受個(gè)人情感等方面因素影響，并且更具有理性化的量化程序交易系統(tǒng)。

當(dāng)前，基本面分析與技術(shù)面分析是外匯市場(chǎng)投資理論中主要的兩種分析法?；久娣治龇ǜ鶕?jù)經(jīng)濟(jì)、金融的時(shí)政指標(biāo)與理論來判定需求與供給元素，然后預(yù)判未來的趨勢(shì)。而技術(shù)分析則不然。此分析方式是以歷史價(jià)格與和交易量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)來分析價(jià)格在之后的變化走勢(shì)。同時(shí)，交易市場(chǎng)中存在的各類交易行為是這一理論的主要研究內(nèi)容。從而，該理論能夠在趨勢(shì)跟蹤理論中被大量使用。隨著不斷的理論更新和實(shí)踐創(chuàng)新，生成了量化交易。經(jīng)過長久的時(shí)間和實(shí)踐的檢驗(yàn)，在全世界的金融市場(chǎng)中，量化交易變成了專業(yè)投資者的習(xí)慣性的交易方式。相較古舊的主觀判斷交易模式，量化交易的投資模式的業(yè)績回報(bào)的可追溯性與可驗(yàn)證重復(fù)性成為了其主要的優(yōu)勢(shì)之一，可利用過往大量的歷史性數(shù)據(jù)去驗(yàn)證此模型的可靠性，以及去驗(yàn)證該模型可能存在的缺陷、是否擁有可操作性和能都帶來的收益量。

本研究對(duì)投資分析理論中的技術(shù)分析法、基本面分析法與量化投資分析法等三種方法進(jìn)行詳細(xì)的比較，然后基于趨勢(shì)理論，依據(jù)外匯市場(chǎng)本身具有的本質(zhì)與特征，建立量化交易模型。該模型把傳統(tǒng)的技術(shù)分析與現(xiàn)代化的信息技術(shù)兩種方式結(jié)合起來，因此，該模型既擁有傳統(tǒng)技術(shù)賦予的穩(wěn)定性，又具有量化分析的精準(zhǔn)性，

二、外匯市場(chǎng)與理論分析

（一）外匯市場(chǎng)分析

外幣是指貨幣行政當(dāng)局（中央銀行，外匯管理機(jī)構(gòu)，財(cái)政部與外匯平準(zhǔn)基金組織）、銀行存款、長短期政府債券、財(cái)政部國庫券等上述形式存在著國際收支逆差時(shí)使用的債權(quán)。依據(jù)1997年修改的中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例規(guī)定中對(duì)外幣的定義，即外匯是外幣表示的可用作供給清算的資產(chǎn)，這包括：外國貨幣，外幣有價(jià)證券，外幣支付憑證，特別是提款權(quán)及其他外匯資產(chǎn)。

外匯需具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：外幣性，外幣需要是金融資產(chǎn)，可用于外幣計(jì)至;普遍性，成為外匯的外幣需擁有較強(qiáng)的可靠性，能夠有物質(zhì)保證同時(shí)能夠普遍被各國接受和使用;可兌換行，外幣需要時(shí)可自由兌換為外幣形式代表的資產(chǎn)、支付手段和債券，外鈔不能自由兌換為他國使用的貨幣的外幣不能稱為外幣。

外匯市場(chǎng)具備以下幾個(gè)特征：市場(chǎng)每天有巨大的交易量，且能夠進(jìn)行全球的外匯日交易;市場(chǎng)因?yàn)辇嫶蟮慕灰琢烤哂休^低的成本與較高的效率;市場(chǎng)必須全天開放，能夠擁有良好的流動(dòng)性，且方便進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理;交易市場(chǎng)需具備公平性，外匯的相關(guān)信息需要具有完全的透明性，讓交易人能夠利用各種終端獲取世界各國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù);在全球的金融市場(chǎng)總，外匯市場(chǎng)必須是最大的，同時(shí)和其他類型的金融市場(chǎng)進(jìn)行比較，外匯市場(chǎng)具備交易成本最低、交割量大和貨幣資源流動(dòng)最快的特征。

（二）外匯市場(chǎng)有效性分析

美國芝加哥大學(xué)商學(xué)院在上世紀(jì)的60年代提出了引人注目的投資理論。系統(tǒng)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益、隨機(jī)漫步假設(shè)、目系數(shù)、a系數(shù)與有效市場(chǎng)假說是該全新理論中涉及的重要理論的相關(guān)概念。

該理論中的有效市場(chǎng)假說表明：基于各方參與者的協(xié)同合作，市場(chǎng)中的價(jià)格信息能夠完全與快速的進(jìn)行反應(yīng)。因?yàn)樵谑袌?chǎng)中的各類參與者會(huì)迅速的購買價(jià)格低的標(biāo)的物轉(zhuǎn)而以價(jià)格過高的標(biāo)的物進(jìn)行售賣，從而標(biāo)的物的絕對(duì)價(jià)格與這兩者間的相對(duì)價(jià)格是相較公平的;由于市場(chǎng)價(jià)格表示對(duì)表的物內(nèi)在所屬價(jià)值的精確評(píng)估，各方參與者都不可能持續(xù)判斷出市場(chǎng)中存在的錯(cuò)誤然后從此中持續(xù)獲得利潤;價(jià)格的相對(duì)公平性，是基于市場(chǎng)能夠依據(jù)預(yù)先的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)格進(jìn)行收益調(diào)節(jié)。具有更高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品需要具備更高的收益才能更好的吸引各方投資者;投入到市場(chǎng)中的各方參與者，他們能夠享有大致相同的信息來源。參與者具備聰明、客觀和理性的品質(zhì)。因此，他們所持有的分析模型容易被大多數(shù)個(gè)體承認(rèn)和應(yīng)用。

（三）外匯市場(chǎng)投資理論分析

基本面分析與技術(shù)面分析是外匯市場(chǎng)投資理論中主要的兩種分析法?；久娣治龇ǜ鶕?jù)經(jīng)濟(jì)、金融的時(shí)政指標(biāo)與理論來判定需求與供給元素，然后預(yù)判未來的趨勢(shì)。而技術(shù)分析則不然。此分析方式是以歷史價(jià)格與和交易量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)來分析價(jià)格在之后的變化走勢(shì)。同時(shí)，交易市場(chǎng)中的各類交易行為是這一理論的主要研究內(nèi)容。從而，這一理論在趨勢(shì)跟蹤理論中被大量使用。隨著不斷的理論更新和實(shí)踐創(chuàng)新，生成了量化交易。經(jīng)過長久的時(shí)間和實(shí)踐的檢驗(yàn)，在全世界的金融市場(chǎng)中，量化交易變成了專業(yè)投資者的習(xí)慣性的交易方式。相較古舊的主觀判斷交易模式，量化交易的投資模式的業(yè)績回報(bào)的可追溯性與可驗(yàn)證重復(fù)性成為了其主要的優(yōu)勢(shì)之一，可利用過往大量的歷史性數(shù)據(jù)去驗(yàn)證此模型的可靠性，以及去驗(yàn)證該模型可能存在的缺陷、是否擁有可操作性和能都帶來的收益量。

基本面分析方法是依據(jù)對(duì)廣大基本因素的情況、發(fā)生的變化及其對(duì)匯率走勢(shì)產(chǎn)生等因素進(jìn)行研究，從而獲得貨幣之間供求關(guān)系變化的結(jié)果，以此來預(yù)判匯率之后可能的走勢(shì)。經(jīng)濟(jì)、政治、地理、軍事和突發(fā)事件等方面都是其研究對(duì)象。該方式主要用于預(yù)判匯率走勢(shì)。根據(jù)基本面分析法分析得出的匯率長期變化的走勢(shì)有更高的可靠性，同時(shí)具備提前性。但也存在一些缺點(diǎn)，如沒有辦法說明匯率漲跌的重要時(shí)間點(diǎn)。這是因?yàn)樵谀承r(shí)刻，匯率發(fā)生的變化并不都是完全遵循基本面的變化。從而，將技術(shù)面、市場(chǎng)等各方面的因素結(jié)合起來對(duì)基本面進(jìn)行分析具有更高的可靠性。

（四）外匯投資者分析

通過對(duì)過去10年內(nèi)的大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)超過半數(shù)以上的個(gè)人市場(chǎng)參與者都是虧損的。造成如此大量群體虧損的原因可能如下：

（1）不承認(rèn)賠付或者不能獲利了結(jié)。在市場(chǎng)中，虧損不可不避免的是投資過程中的一部分。當(dāng)市場(chǎng)處在你的目標(biāo)區(qū)域時(shí)，需要大膽迅速地出場(chǎng)。這是因?yàn)槿绻怀鰣?chǎng)，市場(chǎng)將不會(huì)再有下一次的機(jī)會(huì)。

（2）沒有界定虧損。在從事交易時(shí)，沒有人假設(shè)會(huì)造成虧損。在預(yù)期市場(chǎng)盈利的時(shí)候，沒有任何交易者會(huì)買進(jìn);然而，當(dāng)交易者預(yù)測(cè)市場(chǎng)的價(jià)格將會(huì)在一定時(shí)間內(nèi)持續(xù)上漲不斷創(chuàng)造新高的時(shí)刻，沒有交易者會(huì)選擇賣出。這樣的情況在市場(chǎng)時(shí)常發(fā)生。因此，在進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，交易者確定下檔空間至關(guān)重要。

（3）略入"波士頓絞人魔"的情結(jié)。我們常利用“波士頓絞人魔”這一寓言故事來說明對(duì)交易的無法控制性。換句話說，交易者不能根據(jù)小道消息就好比得了波士頓絞人魔情結(jié)，來采取行動(dòng)。

（4）若交易者執(zhí)著于某個(gè)信念，這一信念就會(huì)把你框住，就像一座監(jiān)獄一樣。因?yàn)槭袌?chǎng)才是真正的老板。無論你猜測(cè)歐元會(huì)大幅度上漲創(chuàng)造新高，還是美元將大幅度下跌創(chuàng)造新低，這些猜測(cè)都不是非常重要。這是因?yàn)槭袌?chǎng)它會(huì)告訴你結(jié)果。

（5）自殺式的交易。這一模式的交易下，你就想敢死隊(duì)的飛行員。當(dāng)你在交易市場(chǎng)時(shí)，憤怒、背叛的感覺可能會(huì)圍繞在你的心間，所以你會(huì)產(chǎn)生復(fù)仇的想法。

（6）沉迷式的交易。這一交易模式剛好與自殺式交易模式恰恰相反。在這一交易模式下，你會(huì)感覺自己完全的所向披靡，就好比是一個(gè)英雄一樣。

（7）對(duì)所出現(xiàn)的機(jī)會(huì)不能集中注意力敏銳的察覺。在交易市場(chǎng)中，會(huì)有許多讓人分神的時(shí)刻。所以在市場(chǎng)中像雷達(dá)一樣不會(huì)分神能夠清晰準(zhǔn)確的保持注意力，不會(huì)受其他因素的干擾就顯得尤為重要。

（8）想要正確的投資，但是卻并不像要獲得利潤。幾乎在世界各地的交易場(chǎng)所內(nèi)，總是會(huì)有一些人到處向他的同事宣傳，他們能夠知道市場(chǎng)所有投資的走向，漲幅高低，但是他們卻從來沒有過獲利。

（9）對(duì)于自己的判斷產(chǎn)生猶豫。你完成了所有的工作，日線圖、周線圖與月線圖。你研究了甘巧理論、懷可理論、費(fèi)伯納西數(shù)列與艾略特波浪理論。當(dāng)市場(chǎng)已經(jīng)處在交易者預(yù)判的價(jià)位和區(qū)位時(shí)，交易者卻猶豫不決沒有及時(shí)出手。

（10）經(jīng)常轉(zhuǎn)變交易系統(tǒng)，沒有一慣性。當(dāng)市場(chǎng)能夠給予你任何好處的時(shí)候，交易者需要對(duì)該交易系統(tǒng)保持一慣性。正如老話說的那樣，當(dāng)你不常用它的時(shí)候，你很可能就會(huì)失去它。

（11）也態(tài)不正確。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，不正確的也態(tài)導(dǎo)致了超過80%的失敗交易。正確的也態(tài)才能出現(xiàn)正確的結(jié)果。

（12）交易者沒能夠掌握突破。這一現(xiàn)象，就好比你達(dá)到了飛機(jī)場(chǎng)，卻被告知你無法登上飛機(jī)，只能眼睜睜的看著飛機(jī)起飛。但是相反，一旦市場(chǎng)交易者能夠及時(shí)登上飛機(jī) ，到達(dá)自己心儀的目的地，這種激動(dòng)將會(huì)難以忘懷。

（13）交易者沒有制定明確清晰的資金管理計(jì)劃。交易者對(duì)資金進(jìn)行管理的目的只是在于保本。

三、量化交易技術(shù)與策略研究

（一）量化交易技術(shù)研究

量化投資是指交易者憑借計(jì)算機(jī)技術(shù)利用現(xiàn)代先進(jìn)的統(tǒng)計(jì)學(xué)、金融學(xué)等數(shù)學(xué)的方式使用定量的數(shù)據(jù)模型來服務(wù)自己的投資理念，完成投資決策的過程。簡而言之，量化投資就是憑借數(shù)理的方式讓交易者的投資邏輯以及市場(chǎng)的投資邏輯進(jìn)行量化和固化。在投資的全過程中，參與者使用計(jì)算機(jī)去進(jìn)行研究、分析、決策和交易。因此，量化投資正是前文中提及的基本面分析方法和技術(shù)分析方法這兩種分析方法的延伸，而不是處在對(duì)立面中。將量化投資模型應(yīng)用在海外量化投資中時(shí)，在考慮基本面因素的同時(shí)仍要關(guān)注市場(chǎng)和技術(shù)等方面的因素。量化投資模型對(duì)選擇、資金管理、擇時(shí)等因素都進(jìn)行深度的考察。因此，該模型是有利于市場(chǎng)參與者實(shí)現(xiàn)自己投資策略的方式，該模型作為一種手段和工具，起輔助作用。在投資理念和市場(chǎng)狀況不斷更新的情況下，該模型要不斷進(jìn)行修改、完善與優(yōu)化。因此，從本質(zhì)上來說，該投資策略只是幫助市場(chǎng)參與者去找尋大概率獲勝的可能。總而言之，量化投資是憑借現(xiàn)代的計(jì)算機(jī)技術(shù)，在龐大的歷史數(shù)據(jù)庫中尋找出發(fā)生超額收益的"大概率"事件，然后用生成的數(shù)據(jù)模型去檢驗(yàn)和固化這些策略與規(guī)律，之后再使用這些已經(jīng)固化的策略與模型去指導(dǎo)市場(chǎng)參與者的投資行為，以渴望產(chǎn)生穩(wěn)定的，長期的同時(shí)高于平均收益的巨額回報(bào)。

（二）量化交易策略研究

量化交易策略分析模型是量化交易中最重要和最核心的部分，該分析模型又可分為許多具體的策略，其中量化選擇和擇時(shí)這兩種策略是其最重要的一環(huán)。所謂的量化選擇策略其實(shí)就是用定量的方法去分析購買某個(gè)交易標(biāo)的價(jià)值，即是否值得買入。所謂的量化擇時(shí)策略是指用某種特定的方式去判斷市場(chǎng)大勢(shì)的發(fā)展趨勢(shì)，如果分析會(huì)出現(xiàn)上漲現(xiàn)象就會(huì)積極的買入;如果分析會(huì)出現(xiàn)下跌的情況，交易者會(huì)賣出清倉;如果市場(chǎng)表現(xiàn)出震蕩時(shí)，交易者會(huì)高拋低吸。有時(shí)投資者也會(huì)使用市場(chǎng)情緒擇時(shí)，也就是當(dāng)投資者情緒熱烈積極追加投資，那么市場(chǎng)中的標(biāo)的物很有可能持續(xù)上漲;當(dāng)投資者失去信心，情緒低迷甚至恐慌不斷退出市場(chǎng)時(shí)，標(biāo)的物將有可能持續(xù)下跌。

所謂的市場(chǎng)情緒擇時(shí)策略也就是根據(jù)市場(chǎng)上存在的情緒指標(biāo)來去預(yù)判標(biāo)的物在之后一段時(shí)間內(nèi)的發(fā)展趨勢(shì)的策略。每個(gè)個(gè)體都是趨利避害、害怕甚至厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。當(dāng)市場(chǎng)處在上漲時(shí)期時(shí)，參與者就容易控制不住自己的投資欲望，然后就會(huì)助推市場(chǎng)的上漲趨勢(shì)，從而市場(chǎng)中的價(jià)格會(huì)被高估。當(dāng)市場(chǎng)處在下跌時(shí)期時(shí)，參與者會(huì)容易對(duì)投資失去信心，感到不安甚至形成恐慌的心理，就容易產(chǎn)生紛紛拋出的現(xiàn)象，從而市場(chǎng)的價(jià)格會(huì)被低估。因此，許多善于投資的人才普遍認(rèn)為投資者的心理情緒造就了市場(chǎng)中90%的機(jī)會(huì)。

四、基于趨勢(shì)理論的量化模型應(yīng)用研究

（一）趨勢(shì)理論和阻力支撐

長久在外匯市場(chǎng)就行買入賣出的投資者，很有可能會(huì)具有某種不切實(shí)際的幻想，比如在睡夢(mèng)中可以得到仙人的指點(diǎn)，市場(chǎng)的價(jià)格的走勢(shì)會(huì)按照所謂仙人的指點(diǎn)進(jìn)行發(fā)展變化。這一幻想當(dāng)然是毫無可能，但是市場(chǎng)也不是無跡可尋，“趨勢(shì)線”就是一種可以用于去分析市場(chǎng)發(fā)展變化趨勢(shì)的一種有效分析方法，并且它的重要性和價(jià)值也已經(jīng)在市場(chǎng)的變化中得到了驗(yàn)證。

所謂的“趨勢(shì)線”就是將市場(chǎng)的高點(diǎn)或者低點(diǎn)用劃線的方式連接起來，根據(jù)之前發(fā)生的事件事件，然后去推斷第二日市場(chǎng)的大致走向的一種圖形分析方式。在各種價(jià)格圖形中，我們可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)曲線呈上升趨勢(shì)時(shí)，市場(chǎng)中的價(jià)格必定是往上發(fā)展的，即使在其中出現(xiàn)回?fù)跻膊粫?huì)去影響總體的發(fā)展?jié)q勢(shì)，將低點(diǎn)相連發(fā)現(xiàn)大部分的低點(diǎn)都處在送根線上，由波動(dòng)低點(diǎn)連成的直線被稱作上升趨勢(shì)線。與此相反，如果曲線呈下降趨勢(shì)時(shí)，市場(chǎng)中的價(jià)格必定是往下發(fā)展的，所以在這一過程中出現(xiàn)的反彈現(xiàn)象也不會(huì)對(duì)總體的下跌趨勢(shì)產(chǎn)生不利影響，當(dāng)把所存在的反彈高點(diǎn)用直線相連，就會(huì)驚訝的發(fā)現(xiàn)這些高點(diǎn)都處在一條直線上，從而這條線就被稱作下降趨勢(shì)線。因此，參與者若能正確掌握趨勢(shì)線，就可以據(jù)此線大致的判斷市場(chǎng)價(jià)格的未來發(fā)展趨勢(shì)，并且根據(jù)波動(dòng)的不同時(shí)間，可以產(chǎn)生三種趨勢(shì)線：短期趨勢(shì)線、中期趨勢(shì)線、長期趨勢(shì)線。用市場(chǎng)參與者的心理活動(dòng)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分析時(shí)，可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格處在上升趨勢(shì)時(shí)，參與者對(duì)市場(chǎng)有信心，就都在等待回檔的時(shí)刻出現(xiàn)然后選擇買進(jìn)，因此在價(jià)格回落到之前的低點(diǎn)之前，參與者強(qiáng)烈的買入沖動(dòng)和氛圍會(huì)阻止價(jià)格下跌，使其價(jià)格逐步提高，從而形成了上升趨勢(shì);當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格處在下降趨勢(shì)時(shí)，參與者對(duì)市場(chǎng)失去信心，都會(huì)等待價(jià)格反彈的時(shí)刻迅速賣出，因此在價(jià)格回升到之前的高點(diǎn)之前，參與者強(qiáng)烈的賣出氛圍會(huì)阻止價(jià)格上漲，使其價(jià)格逐步降低，從而形成了下降趨勢(shì)。

（二）量化交易策略的構(gòu)建

依據(jù)前文所述的趨勢(shì)理論與阻力支撐，本研究試圖編寫一種長期趨勢(shì)跟蹤策略。希望能夠依據(jù)此策略找到市場(chǎng)變化趨勢(shì)，能夠讓市場(chǎng)參與者在上漲或下降趨勢(shì)剛剛出現(xiàn)的時(shí)候立即采取買入或賣出，然后能夠在這一趨勢(shì)即將結(jié)束的時(shí)刻迅速退出市場(chǎng)，讓參與者的獲利最大化。但是一旦這一大的趨勢(shì)出現(xiàn)的概率小，那么編寫的這套策略失敗的概率是要遠(yuǎn)大于成功的可能性，可能會(huì)有60%的投資交易是會(huì)造成損失的。這一量化交易策略是需要去觀測(cè)市場(chǎng)所在的狀態(tài)變化，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)出的信號(hào)行動(dòng)，而不是去判斷市場(chǎng)的方向。因此，該模型是從概率這一角度去考慮未來，而不是去預(yù)判未來。

五、結(jié)論

現(xiàn)今，全球的外匯市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，其中外匯交易策略在各界也引起了廣泛的重視。

本研究以外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)為切入點(diǎn)，并且選擇了外匯市場(chǎng)中交易量最大，流動(dòng)性最強(qiáng)的品種EURUSD為本研究的分析對(duì)象，根據(jù)市場(chǎng)有效性假說，依據(jù)基本分析法和技術(shù)分析法兩種主要的交易分析方法。在技術(shù)分析法的H種假說基礎(chǔ)上，利用量化策略的各種優(yōu)勢(shì)，基于趨勢(shì)理論和阻力支撐核也要點(diǎn)的分析建立適用于外匯市場(chǎng)特別是EURUSD市場(chǎng)的量化策略分析模型。本文依據(jù)對(duì)數(shù)據(jù)的深入探討與分析，發(fā)現(xiàn)此量化交易系統(tǒng)能夠在外匯市場(chǎng)中具有良好的效果。

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