長華股份(605018) 申購代碼707018 申購日期9.17

發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行新股不超過4168萬股（含），擬募集資金6.67億元用于“汽車沖焊件（武漢）生產(chǎn)基地建設(shè)項目”、“汽車緊固件技術(shù)升級改造及擴產(chǎn)項目”和“補充營運資金項目”。

基本面介紹：公司是一家專注于汽車金屬零部件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)，具備較強的配套開發(fā)、生產(chǎn)制造能力。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司形成了以緊固件、沖焊件為核心的兩大產(chǎn)品體系，并作為一級供應(yīng)商向國內(nèi)主要乘用車制造商供應(yīng)汽車零部件產(chǎn)品，與東風(fēng)本田、一汽大眾、上汽通用、上汽大眾、廣汽本田、日產(chǎn)中國、東風(fēng)日產(chǎn)、長安福特、廣汽三菱等國內(nèi)主要合資品牌以及長城汽車、上汽集團、奇瑞汽車、江鈴汽車等國內(nèi)主要自主品牌建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，實現(xiàn)了業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展。

核心競爭力：經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已與東風(fēng)本田、一汽大眾、上汽通用、廣汽本田、日產(chǎn)中國、東風(fēng)日產(chǎn)、上汽大眾、廣汽三菱、長安福特、長安馬自達等國內(nèi)主要合資品牌以及長城汽車、奇瑞汽車、上汽集團、江鈴汽車等國內(nèi)主要自主品牌建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，為各類整車廠提供上千種緊固件和沖焊件產(chǎn)品。近年來，公司榮獲一汽大眾“A級供應(yīng)商”、“質(zhì)量最優(yōu)獎”;上海通用“最佳支持供應(yīng)商獎”等客戶獎項。

公司擁有緊固件和沖焊件兩大核心產(chǎn)品，兩種產(chǎn)品互相補充，能夠滿足客戶不同的產(chǎn)品需求，發(fā)揮市場協(xié)同效應(yīng)。在緊固件領(lǐng)域，公司具備高強度緊固件的生產(chǎn)能力。報告期內(nèi)，公司高強度緊固件的銷售收入占緊固件銷售收入比重在30.00%左右。同時，公司在新材料緊固件和14.9級高強度緊固件的研發(fā)應(yīng)用方面也取得成果。隨著高強度緊固件國產(chǎn)化率的不斷推進，公司高強度緊固件領(lǐng)域的研發(fā)能力、先進的制造水平和豐富的管理經(jīng)驗為公司產(chǎn)品門類的拓展和市場份額的進一步擴大奠定了堅實基礎(chǔ)。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目與公司的主營業(yè)務(wù)密切相關(guān)，項目的順利實施，可以優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強公司自主創(chuàng)新能力，提高公司的競爭力，形成公司新的利潤增長點。由于本次募集資金投資項目無法在短期內(nèi)產(chǎn)生收益，因此在募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)收益率和每股收益在項目建設(shè)期內(nèi)將出現(xiàn)下降，但隨著募投項目的逐步達產(chǎn)，公司的主營業(yè)務(wù)和盈利水平得以提升。

風(fēng)險因素：行業(yè)和市場風(fēng)險、新冠肺炎疫情導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營下降風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、控股股東、實際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、本次發(fā)行攤薄即期回報的風(fēng)險、股價波動風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至9月11日）