關(guān)于審計(jì)聲譽(yù)評級機(jī)制的思考

張雪茹

摘 要：審計(jì)聲譽(yù)作為一種外放信號，能夠向資本市場傳遞會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的優(yōu)劣，尤其是在事務(wù)所審計(jì)過程相對封閉、審計(jì)質(zhì)量無法有效量化的客觀環(huán)境下，能夠有效的降低信息不對稱，應(yīng)當(dāng)受到上市公司和社會公眾的重視。但目前中注協(xié)只側(cè)重公布每年度事務(wù)所收入的排名信息，沒有形成完善的披露事務(wù)所審計(jì)聲譽(yù)的機(jī)制。本文通過對立信會計(jì)師事務(wù)所連續(xù)聲譽(yù)受損后客戶流向的研究，發(fā)現(xiàn)毀譽(yù)事件發(fā)生后上市公司更換審計(jì)機(jī)構(gòu)的意愿并不強(qiáng)烈，在改聘審計(jì)機(jī)構(gòu)時(shí)也缺失有效的審計(jì)聲譽(yù)機(jī)制作為指導(dǎo)。在此基礎(chǔ)上提出依據(jù)行業(yè)處罰與懲戒構(gòu)建審計(jì)聲譽(yù)評級機(jī)制和加強(qiáng)公眾對審計(jì)聲譽(yù)關(guān)注度等建議。

關(guān)鍵詞：審計(jì)聲譽(yù);毀譽(yù)事件;立信會計(jì)師事務(wù)所

一、研究背景和研究意義

審計(jì)聲譽(yù)反映了社會公眾對注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的信任程度，在審計(jì)過程相對封閉、審計(jì)質(zhì)量無法有效量化的客觀環(huán)境下，審計(jì)聲譽(yù)作為一種外放信號，能夠向資本市場傳遞事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的優(yōu)劣，能夠有效的降低信息不對稱，成熟有效的審計(jì)聲譽(yù)機(jī)制有助于審計(jì)市場的有序發(fā)展。我國注冊會計(jì)師協(xié)會從2003年起組織開展向社會公布前百家事務(wù)所信息的工作，經(jīng)歷了四個(gè)階段：第一階段以業(yè)務(wù)收入為排名依據(jù)，輔以六項(xiàng)輔助信息;第二階段將業(yè)務(wù)收入、注冊會計(jì)師人數(shù)、培訓(xùn)完成率、領(lǐng)軍人才（后備）人選數(shù)、受處罰和懲戒情況進(jìn)行賦分，開展綜合評價(jià)，同時(shí)輔以輔助信息;第三階段擴(kuò)展綜合評價(jià)指標(biāo);第四階段重新以業(yè)務(wù)收入為依據(jù)。每年位于中注協(xié)排名前列的事務(wù)所應(yīng)當(dāng)是社會公眾認(rèn)可的行業(yè)代表，但從近幾年的證監(jiān)會和注冊會計(jì)師協(xié)會行政處罰信息來看，擁有大量客戶并且收入排名靠前的“大所”頻頻登上“懲戒榜”。

本文試圖通過研究立信會計(jì)師事務(wù)所連續(xù)審計(jì)失敗后的客戶流向來思考中注協(xié)建立聲譽(yù)評級機(jī)制的重要性與必要性，并參考中注協(xié)會計(jì)師事務(wù)所綜合評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)中的處罰與懲戒指標(biāo)對聲譽(yù)評級機(jī)制提出建議。

二、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)外都有學(xué)者以證監(jiān)會的行政處罰作為審計(jì)聲譽(yù)衡量標(biāo)準(zhǔn)。很多研究美國資本市場的學(xué)者在評價(jià)審計(jì)師聲譽(yù)時(shí)將美國證券交易委員會的懲戒作為標(biāo)準(zhǔn)（Wilson and Grim-lund，1990;Davis and Simon，1992）;許多針對其他國家的研究也將關(guān)注監(jiān)管部門的處罰，將其看作審計(jì)師聲譽(yù)下降的標(biāo)志，如澳大利亞關(guān)注審計(jì)師受到的的行政訴訟、英國關(guān)注來自貿(mào)工部的處罰（Chen et al，2009）;針對我國上市公司的研究中，也有學(xué)者將證監(jiān)會的行政處罰視為審計(jì)師聲譽(yù)受損的標(biāo)志（劉笑霞和李明輝，2013;王兵等，2011;劉峰等，2010;吳溪，2008;）。

關(guān)于事務(wù)所聲譽(yù)機(jī)制在市場中發(fā)揮的作用。Watts et al.（1983）認(rèn)為， 事務(wù)所聲譽(yù)機(jī)制的作用是促進(jìn)市場選擇高質(zhì)量的審計(jì)師，該作用可以通過證券市場的價(jià)格機(jī)制來發(fā)揮。理性的投資者會看好選擇了高聲譽(yù)的事務(wù)所的公司，因此該上市公司的股票價(jià)格會上漲，而當(dāng)公司選擇低聲譽(yù)事務(wù)所時(shí)，投資者會持懷疑態(tài)度，對股價(jià)未來走勢不看好，所以股票價(jià)格將會走低。劉霞和戚務(wù)君（2014）在關(guān)于審計(jì)師聲譽(yù)與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系的研究中提出，審計(jì)師聲譽(yù)具有向投資者和企業(yè)管理者傳遞審計(jì)質(zhì)量水平高低的信號的信息價(jià)值。李曉慧等（2016）分別研究了1999-2014年受到證監(jiān)會處罰的事務(wù)所，觀察毀損事件發(fā)生的前后三期新增客戶的變化情況， 以此驗(yàn)證了審計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制的有效性。研究發(fā)現(xiàn)， 毀譽(yù)的事務(wù)所新增客戶會大幅度減少， 更名作為修復(fù)審計(jì)聲譽(yù)的手段也于事無補(bǔ)，新增客戶數(shù)量并不能明顯提高。

三、連續(xù)聲譽(yù)受損后立信會計(jì)師事務(wù)所客戶流向分析

（一）立信會計(jì)師事務(wù)所概況

立信會計(jì)師事務(wù)所（以下簡稱立信所）于2000年6月正式成立，在中注協(xié)公布的《全國前百家會計(jì)師事務(wù)所綜合評價(jià)排名》中常年處于前列，更是在 2017 年以業(yè)務(wù)收入369015.54萬元的成績成功躋身前三甲。立信所不斷發(fā)展壯大，獲得了注冊會計(jì)師法定業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)資質(zhì)、證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證、美國PCAOB 資格認(rèn)證、司法鑒定許可證等執(zhí)業(yè)資質(zhì)，如今逐步成為擁有31家分所、10000余名從業(yè)人員（其中執(zhí)業(yè)注冊會計(jì)師2000余名）、年收入超億的行業(yè)代表。

（二）立信所近年審計(jì)毀譽(yù)事件時(shí)間線

立信會計(jì)師事務(wù)所在從2014年-2018年深陷多起因未勤勉盡責(zé)而導(dǎo)致審計(jì)失敗的案件，不僅受到證監(jiān)會的行政處罰，而且遭受公眾對其審計(jì)質(zhì)量的質(zhì)疑，嚴(yán)重影響其審計(jì)聲譽(yù)。2014.08.25，康華農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)造假事件初露端倪，各大媒體爭相報(bào)道;2014.12.04，證監(jiān)會正式對仰帆控股財(cái)務(wù)造假事件立案調(diào)查;2015.04.30，證監(jiān)會正式對大智慧財(cái)務(wù)造假事件立案調(diào)查;2015.05.14，證監(jiān)會正式對康華農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)造假事件立案調(diào)查;2015.06.04，證監(jiān)會正式對金亞科技財(cái)務(wù)造假事件立案調(diào)查;2015.07.16，立信所因仰帆控股財(cái)務(wù)舞弊事件被立案調(diào)查;2016.01.26，立信所因金亞科技財(cái)務(wù)舞弊事件被立案調(diào)查;2016.02.14，證監(jiān)會發(fā)布了對康華農(nóng)業(yè)及步森股份的處罰決定;2016.07.20，證監(jiān)會公布了對大智慧及立信所的處罰決定;2017.05.23，立信所因涉嫌康華農(nóng)業(yè)財(cái)務(wù)造假事件被證監(jiān)會處罰;2017.06.15，證監(jiān)會要求立信所暫停承接新的證券業(yè)務(wù)并限期整改;2018.03.01，證監(jiān)會公布了對于金亞科技的處罰決定書;2018.08.06，立信所因涉嫌金亞科技財(cái)務(wù)造假事件被證監(jiān)會處罰;2018.09.27，立信所被判在大智慧虛假陳述糾紛案中承擔(dān)連帶賠償責(zé)任;2018.12.04，證監(jiān)會公布了對仰帆控股的處罰決定書;2018.12.20，立信所因涉嫌仰帆控股財(cái)務(wù)造假事件被證監(jiān)會處罰。

（三）立信所改聘客戶去向分析

本文將2014.04.30-2018.04.30設(shè)為觀測期，由于在觀測期內(nèi)毀譽(yù)事件的發(fā)生是相互交叉進(jìn)行的，無法有效的劃分出客戶的離開是由于因哪一事件觸發(fā)，故而對于立信所2014-2017年度改聘客戶的去向本文主要關(guān)注其改聘后的去向問題。立信所2013年度上市公司年審客戶共有376家，在2014年8月25日之前有家上市公司更換了審計(jì)機(jī)構(gòu)，分別是華潤雙鶴、恒泰艾普、視覺中國以及上?？萍?。由于更換時(shí)未發(fā)生毀譽(yù)事件，將這四家上市公司剔除，已剔除后的數(shù)量372作為2013年度上市公司年度審計(jì)客戶數(shù)量。在2014年8月25日之后有12家上市公司更換了2014年年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)，客戶流失率為3.23%，其中有五家公司選擇了比前任事務(wù)所排名更靠前的事務(wù)所，占當(dāng)年改聘客戶數(shù)量的41.67%。

立信所2014年新增了上市公司年報(bào)審計(jì)客戶52家，共出具2014年度上市公司審計(jì)報(bào)告審計(jì)412份，在2015年有34家2014年度審計(jì)客戶選擇更換審計(jì)機(jī)構(gòu)，客戶流失率為8.25%，其中有六家公司選擇了比前任事務(wù)所排名更靠前的事務(wù)所，占當(dāng)年改聘客戶數(shù)的17.65%。

立信所2015年新增了上市公司年報(bào)審計(jì)客戶61家，共出具2015年度上市公司審計(jì)報(bào)告審計(jì)439份，在2016年有35家2015年度審計(jì)客戶選擇更換審計(jì)機(jī)構(gòu)，客戶流失率為7.97%，其中僅有兩家公司選擇了比前任事務(wù)所排名更靠前的事務(wù)所，占當(dāng)年改聘客戶數(shù)的5.71%。

立信所2016年新增了上市公司年報(bào)審計(jì)客戶100家，共出具2016年度上市公司審計(jì)報(bào)告審計(jì)504份，在2017年有34家2016年度審計(jì)客戶選擇更換審計(jì)機(jī)構(gòu)，客戶流失率為6.75%，但沒有任何一家公司改聘了比立信所排名更靠前的事務(wù)所。

四、關(guān)于聲譽(yù)評級在會計(jì)師事務(wù)所選聘中作用的思考

（一）案例啟示

立信所近年來因深陷大智慧、金亞科技、康華農(nóng)業(yè)等企業(yè)的財(cái)務(wù)造假丑聞而多次被行政處罰，但從立信所2013-2017在中注協(xié)網(wǎng)站發(fā)布的《前百家會計(jì)師事務(wù)所排名》中的排名（依次為5，4，5，4，3）情況看來，立信所并未因近年來的連續(xù)聲譽(yù)受損而損失市場份額，甚至其近年來排名還略有上升。上市公司在遭遇審計(jì)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)受損后也沒有轉(zhuǎn)而聘請中注協(xié)發(fā)布的排名靠前的事務(wù)所以提升公眾對其年報(bào)的信任度。由此看來現(xiàn)有的中注協(xié)評級制度無法很好地評價(jià)并對外傳達(dá)事務(wù)所審計(jì)聲譽(yù)的優(yōu)劣，不能很好地為上市公司改聘事務(wù)所提供參考。

（二）相關(guān)建議

1.建議構(gòu)建審計(jì)聲譽(yù)評級機(jī)制

目前有關(guān)會計(jì)師事務(wù)所排名的可靠來源是中注協(xié)《前百家會計(jì)師事務(wù)所排名》，但中注協(xié)的排名中有一個(gè)突出問題：重規(guī)模、輕質(zhì)量。2006-2016年中注協(xié)開始采取綜合評價(jià)辦法對事務(wù)所進(jìn)行排名，但業(yè)務(wù)收入被賦予了太大的權(quán)重，一般只要業(yè)務(wù)收入足夠高，排名就會很靠前，這會鼓勵事務(wù)所通過合并、降低審計(jì)收費(fèi)等方式短期內(nèi)做大規(guī)模，不利于事務(wù)所的內(nèi)生增長和審計(jì)質(zhì)量提升，同時(shí)處罰和懲戒應(yīng)減分值較低，對事務(wù)所的排名難以造成影響。從2017年開始中注協(xié)改為以事務(wù)所業(yè)務(wù)收入作為排名依據(jù)，事務(wù)所受到處罰和懲戒不再作為排名依據(jù)，為了全面體現(xiàn)“做強(qiáng)做大”精神，建議構(gòu)建全面、完善的聲譽(yù)評級機(jī)制，對會計(jì)師事務(wù)所的聲譽(yù)進(jìn)行排名。

中注協(xié)應(yīng)以現(xiàn)有的每年度會計(jì)師事務(wù)所和注冊會計(jì)師個(gè)人誠信檔案記錄統(tǒng)計(jì)及執(zhí)業(yè)信息數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)，以會計(jì)師事務(wù)所接受的行業(yè)懲戒、行政與刑事處罰為依據(jù)建立聲譽(yù)評級機(jī)制，評級指標(biāo)參考中注協(xié)會計(jì)師事務(wù)所綜合評價(jià)指標(biāo)中的處罰與懲戒指標(biāo)。

建議中注協(xié)與證監(jiān)會、證券交易所、人民銀行、工商總局、稅務(wù)總局、財(cái)政部、最高人民法院、公安部等有關(guān)部門就會計(jì)師事務(wù)所及注冊會計(jì)師違法違規(guī)失信行為建立聯(lián)合懲戒機(jī)制，每月各部門互相推送失信行為信息，若條件成熟，各監(jiān)管部門信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，相關(guān)數(shù)據(jù)則將自動同步至各系統(tǒng)。系統(tǒng)依據(jù)制定的聲譽(yù)評級指標(biāo)進(jìn)行聲譽(yù)等級的自動排名。

2. 加強(qiáng)審計(jì)聲譽(yù)關(guān)注度

在毀譽(yù)事件發(fā)生后，上市公司更換審計(jì)機(jī)構(gòu)的意愿并不強(qiáng)烈，說明上市公司不認(rèn)為聲譽(yù)受損的事務(wù)所會對其造成不利影響，或者是認(rèn)為這一影響遠(yuǎn)低于其能夠獲得的議價(jià)優(yōu)勢和所需付出的更換成本，這表明目前我國投資者對審計(jì)聲譽(yù)的認(rèn)同感較低，不會因?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)受損而對上市公司提出質(zhì)疑，也就不會促使上市公司通過變更審計(jì)機(jī)構(gòu)對事務(wù)所進(jìn)行懲罰。中注協(xié)應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建審計(jì)聲譽(yù)評級機(jī)制的同時(shí)，加強(qiáng)向上市公司和社會公眾宣傳審計(jì)聲譽(yù)重要性的力度，幫助聲譽(yù)評級體系起到對市場和公眾傳達(dá)事務(wù)所審計(jì)聲譽(yù)的優(yōu)劣，和為上市公司選聘事務(wù)所提供參考的作用。

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