施工總承包企業(yè)現(xiàn)金流管理研究

張姝婉

摘 要：現(xiàn)金流是企業(yè)發(fā)展的血液，對于施工總承包企業(yè)來講，擁有充足的現(xiàn)金流比賬面上的利潤更為重要。受當(dāng)前項(xiàng)目承攬模式的影響，企業(yè)墊資行為較為普遍，兩金壓降困難，這就更加大了企業(yè)現(xiàn)金流管理的壓力。本文通過對企業(yè)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀及存在的問題進(jìn)行分析，進(jìn)而探求解決此類問題的策略。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流;施工總承包

現(xiàn)金流管理是以現(xiàn)金流量為管理的中心，兼顧收益、圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動而構(gòu)筑的管理體系，是對當(dāng)前和未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流量在數(shù)量和時間安排方面所做的預(yù)測和計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析和評價。施工總承包企業(yè)要想在市場上立于不敗之地，必須提高現(xiàn)金流管理能力，加快資金周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流良性循環(huán)。

1 施工總承包企業(yè)現(xiàn)金流管理的背景和目標(biāo)

1.1 背景

在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，對企業(yè)來說最重要的就是更有效地使用現(xiàn)金和資本?！艾F(xiàn)金為王”是企業(yè)發(fā)展的黃金定律。因此現(xiàn)金流量成為衡量企業(yè)財務(wù)健康狀況的重要標(biāo)準(zhǔn)。施工總承包企業(yè)必須做好公司戰(zhàn)略周期的現(xiàn)金流規(guī)劃，提高現(xiàn)金流的管理能力，才能在市場上立于不敗之地。

1.2 目標(biāo)

保障企業(yè)經(jīng)營發(fā)展、研發(fā)投入和日常業(yè)務(wù)需求資金的正常供給，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流良性循環(huán)。

2 施工總承包企業(yè)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀及存在問題

（1）施工總承包企業(yè)業(yè)務(wù)性質(zhì)為總包、分包為主的工程公司，此類公司的特點(diǎn)為輕資產(chǎn)和重營運(yùn)資金。項(xiàng)目建設(shè)過程中，總包、分包為主的業(yè)務(wù)性質(zhì)會造成公司短時間內(nèi)墊付大量進(jìn)度款，項(xiàng)目成本付現(xiàn)快于項(xiàng)目回款。

（2）由于市場大環(huán)境和供應(yīng)鏈體系的一般規(guī)則，項(xiàng)目回款的承兌匯票占比大于項(xiàng)目付款的承兌匯票占比，企業(yè)付現(xiàn)比增幅高于收現(xiàn)比增幅，造成一定的收付款短期赤字。

（3）工程項(xiàng)目建設(shè)周期和驗(yàn)收周期長，項(xiàng)目驗(yàn)收款和質(zhì)保金回收周期長，同時宏觀經(jīng)濟(jì)因素變化影響客戶支付能力，增加了質(zhì)保金回收難度。

（4）部分項(xiàng)目簽訂過程中，業(yè)主方需要承包方開具合同總金額一定比例的預(yù)付款保函、履約保函和質(zhì)量保函等，此類保函需凍結(jié)承包方部分資金作為保證金，增加了企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)壓力。

（5）受目前市場競爭壓力的影響，施工企業(yè)往往既要滿足業(yè)主的進(jìn)度要求，同時還要受制于業(yè)主資金狀況，回款條件等因素，造成企業(yè)必須自行墊資搶進(jìn)度完工的情況。一方面墊付了流動資金，一方面造成應(yīng)收賬款、存貨居高不下。

（6）企業(yè)的現(xiàn)金流管理沒有形成自下而上的自覺意識，企業(yè)中對現(xiàn)金流情況較為關(guān)注的往往為財務(wù)人員，但他們對項(xiàng)目影響現(xiàn)金流的因素理解不夠深入，對項(xiàng)目實(shí)施環(huán)節(jié)影響現(xiàn)金流的信息獲得滯后，不夠敏感，對項(xiàng)目實(shí)施過程中現(xiàn)金流的預(yù)測、控制方面有管理難度。

（7）施工總承包企業(yè)往往缺少專項(xiàng)現(xiàn)金流管理制度，他們通常通過多個制度的某些點(diǎn)進(jìn)行闡述和控制，或者僅僅從財務(wù)指標(biāo)的角度進(jìn)行管理，并沒有從項(xiàng)目管理的視角對現(xiàn)金流進(jìn)行系統(tǒng)化管理，沒有對項(xiàng)目管理活動的過程進(jìn)行控制及指導(dǎo)，現(xiàn)金流的制度管理較為薄弱，管理深度較淺。

3 施工總承包企業(yè)現(xiàn)金流管理方法研究

3.1 提高企業(yè)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)差異化競爭

在當(dāng)今激烈的市場競爭中，一個企業(yè)要想在市場上站穩(wěn)腳跟，必須提高自己的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)差異化競爭，選擇性的開拓市場，做到很難被替代和超越，這是企業(yè)提高自身話語權(quán)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流良性循環(huán)的根本。

3.2 選擇信譽(yù)良好的優(yōu)質(zhì)客戶，開展長期戰(zhàn)略合作

項(xiàng)目投標(biāo)前，要對客戶的資信狀況進(jìn)行調(diào)查，選擇信譽(yù)良好的優(yōu)質(zhì)客戶，并謀求長期戰(zhàn)略合作。要注重投標(biāo)項(xiàng)目的質(zhì)量，對于重大項(xiàng)目，要做好風(fēng)險控制，對具有墊資要求的項(xiàng)目，要持審慎態(tài)度。

3.3 實(shí)施項(xiàng)目全壽命周期現(xiàn)金流監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流良性循環(huán)

項(xiàng)目投標(biāo)前，要進(jìn)行風(fēng)險評估和項(xiàng)目概算分析，提高風(fēng)險意識，杜絕盲目投標(biāo)、低價中標(biāo);項(xiàng)目執(zhí)行中，嚴(yán)格按照預(yù)算積極進(jìn)行現(xiàn)金流控制與監(jiān)督;項(xiàng)目完成后，對項(xiàng)目執(zhí)行情況和現(xiàn)金流管理進(jìn)行事后評價。

3.4 強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理，加快資金回籠

加強(qiáng)客戶篩選和前期調(diào)研，做實(shí)信用管理環(huán)節(jié)，簽訂合同時避免信譽(yù)較差的客戶;制定有效的應(yīng)收賬款管理制度和催收體系，按步驟有力推進(jìn)，確保應(yīng)收賬款及時回收;保存詢證函、發(fā)貨物流信息和對方接收貨物的交接單等債權(quán)證明。

3.5 嚴(yán)格應(yīng)付賬款、存貨管理，爭取最優(yōu)付款條款

施工總承包企業(yè)在進(jìn)行分包合同談判時，要爭取最大利益的付款條件;同時加強(qiáng)原材料等存貨的管理，提高存貨周轉(zhuǎn)率。

3.6 制定現(xiàn)金流管理相關(guān)制度，嚴(yán)控現(xiàn)金流的流速、流量和流向

3.6.1 以事業(yè)部為整體考核現(xiàn)金流（見表1）

3.6.2 以項(xiàng)目全壽命周期為主體考核現(xiàn)金流（見表2）

3.6.3 將事業(yè)部資金余額和項(xiàng)目全壽命周期資金余額相結(jié)合，進(jìn)行現(xiàn)金流管理

采取事業(yè)部資金余額和項(xiàng)目資金余額相結(jié)合的管理控制手段：嚴(yán)格按照預(yù)算進(jìn)行項(xiàng)目成本控制，項(xiàng)目付款采取以收定支政策，一般情況下項(xiàng)目有資金余額才付款;在事業(yè)部范圍內(nèi)實(shí)施以收定支政策，對事業(yè)部整體資金余額進(jìn)行控制。

3.6.4 進(jìn)行事業(yè)部整體墊資額度管理

根據(jù)事業(yè)部戰(zhàn)略規(guī)劃收入指標(biāo)的一定比例，計(jì)算事業(yè)部當(dāng)年墊資峰值。嚴(yán)格按照墊資峰值進(jìn)行墊資額度管理，形成自下而上的現(xiàn)金流管理理念。

3.7 加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的考核與評價

目前企業(yè)的考核導(dǎo)向仍然是以利潤為導(dǎo)向，幾乎沒有在考核體系中體現(xiàn)現(xiàn)金流管理價值的重要性。加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的事后考核與評價，是基于價值鏈理論下現(xiàn)金流管理非常重要的一個環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)對現(xiàn)金流的運(yùn)行效益進(jìn)行全面分析和評價。

4 結(jié)論

在目前的市場背景下，越來越多的企業(yè)重視現(xiàn)金流管理，如果現(xiàn)金周轉(zhuǎn)良好，利潤是水到渠成的事。只有提高現(xiàn)金流管理水平，才能最大限度的防控資金風(fēng)險，助力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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