大學生校園貸風險成因的實證研究

林江鵬 馮凌宇（湖北經(jīng)濟學院金融學院）

■ 研究變量確定

（一）因變量的確定

本文將大學生選擇校園貸后是否產(chǎn)生風險作為因變量，無風險 0，有風險 1。

（二）自變量的確定

從大學生自己出發(fā)，自變量選取性別、月均生活費、學歷、風險管控意識、個人信用知識、個人信息保密意識、消費規(guī)劃意識、自控能力、責任心九個自變量。性別分為女0，男1；月均生活費分為一千元以下1，一千元至一千五百元2，一千五百以上3；學歷分為專科1，本科2，碩士3，博士4。風險管控意識分為淡薄1，有但不強2，有且很強3；個人信用知識分為很少1，有一定信用知識2，很多3；個人信息保密意識分為淡薄1，有但不強2，有且很強3；消費規(guī)劃意識分為沒有詳細規(guī)劃1，有大概規(guī)劃2，有規(guī)劃3；自控能力分為沒有1，一般2，很強3；責任心分為沒有1，一般2，很強3。各變量取值范圍和賦值內(nèi)容見表1。

■ 樣本和數(shù)據(jù)來源

（一）樣本選取

通過分層抽樣的方法，對湖北省武漢市內(nèi)五個不同類型學校的學生按不同年級，文、理不同學科，不同學歷，抽取學生填寫問卷，使用問卷星共計發(fā)放調(diào)查問卷210份，回收有效問卷194份，有效回收率90.5%。

（二）數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來自于問卷星發(fā)放的問卷和網(wǎng)貸之家平臺發(fā)布的報告。

■ 模型的建立

把大學生選擇使用校園貸會發(fā)生風險（記為1）和大學生選擇使用校園貸不會發(fā)生風險（記為0）作為研究的因變量。對于只有兩個值（0和1）的因變量，采用多元回歸分析的難點是預(yù)測值不能落入0-1區(qū)間，預(yù)測值不能當作概率值解釋。線性判別分析雖然允許對自變量直接進行分布預(yù)測，但是對自變量正態(tài)分布的假設(shè)以及兩組協(xié)方差相等的假設(shè)則需要最佳的預(yù)測規(guī)則。因此，當因變量只有2個時，采用Logistic模型估算一個事件發(fā)生的概率，這樣相對簡單。針對是否發(fā)生風險的情況，定義因變量Y， 且Y={1發(fā)生風險，0不發(fā)生風險}，p（1）表示給定對象等于1，即研究對象是否發(fā)生風險的概率。

表1 變量取值范圍和賦值內(nèi)容

由此可以獲取如下形式的模型：

（1）式中：p為是否發(fā)生風險的概率；

按照Logistic回歸方法的常規(guī)約定，普遍認為：p＞0.5表示事件可能發(fā)生；p＜0.5 表示事件不會發(fā)生。將其用到是否發(fā)生風險的判別中來，可以認為：當p＞0.5時，大學生選擇使用校園貸會發(fā)生風險，在問卷調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計中有23%的大學生選擇使用校園貸會發(fā)生風險；當p＜0.5時，大學生選擇使用校園貸不會發(fā)生風險，在問卷調(diào)查中有77%的大學生選擇使用校園貸不會發(fā)生風險。

■ 回歸結(jié)果與分析

（一）回歸結(jié)果

本文采用SPSS17.0進行回歸分析。運用SPSS軟件進行二元Logistic 回歸分析，結(jié)果見表2。

表2 校園貸風險成因的Logistic回歸模型結(jié)果

（二）結(jié)果分析

消費規(guī)劃意識對大學生選擇校園貸是否產(chǎn)生風險的影響最為顯著，為 1%水平顯著，回歸系數(shù)達到2.089，是所有回歸系數(shù)中最大的。表明大學生消費規(guī)劃意識越弱，大學生選擇校園貸的傾向大幅度提高，回歸結(jié)果與社會普遍現(xiàn)象符合，很多大學生盲目貸款購買一些電子產(chǎn)品、高級化妝品，甚至有些學生貸款用于游戲、賭博等不良活動。風險管控意識對大學生選擇校園貸產(chǎn)生負影響且影響顯著，這說明隨著大學生風險管控意識的增強，學生選擇使用校園貸風險的概率顯著減小。校園貸在大學校園能快速發(fā)展的主要原因是大學生的風險意識淡薄，沒有考慮到不合理使用校園貸后產(chǎn)生的風險自己無法承擔，高估了自己承擔風險的能力。個人信用知識、個人信息保密意識也對大學生選擇校園貸是否產(chǎn)生風險有顯著影響，且系數(shù)均為負值。這說明個人信用知識越多、個人信息保密意識越強，學生越不容易產(chǎn)生校園貸風險。學歷對大學生選擇校園貸是否產(chǎn)生風險的影響系數(shù)為0.342，數(shù)值為正，說明受教育程度越高，大學生選擇校園貸產(chǎn)生的風險越低。一般研究認為，每月生活費和性別對大學生選擇校園貸是否產(chǎn)生風險的影響應(yīng)該比較大，即每月生活費越少的學生可能越容易選擇校園貸，男生可能更傾向于選擇校園貸，但是模型分析結(jié)果顯示這兩者影響最小，說明并不是每月生活費越少的學生越容易選擇校園貸，并且校園貸的受眾也并不具有明顯的性別傾向。自控能力和責任心對大學生選擇校園貸是否產(chǎn)生風險的影響較大，即自控能力越強的學生在使用校園貸產(chǎn)生的風險越??；責任心越強的學生，會對自己的借貸行為負責，在使用校園貸的風險越小。

■ 研究結(jié)論及風險防范對策

（一）主要結(jié)論

根據(jù)Logistic回歸結(jié)果可知，消費規(guī)劃意識對大學生選擇校園貸是否產(chǎn)生風險的影響最為顯著，風險管控意識對大學生是否選擇校園貸有負影響且影響顯著，個人信用知識、個人信息保密意識也對大學生選擇校園貸是否產(chǎn)生風險有顯著影響，且系數(shù)均為負值。學歷對大學生選擇校園貸是否產(chǎn)生風險的影響系數(shù)為正，每月生活費和性別對大學生選擇校園貸是否產(chǎn)生風險的影響應(yīng)該比較大，自控能力和責任心對大學生選擇校園貸是否產(chǎn)生風險的影響較大。

（二）大學生校園貸風險防范對策

一是需求方的風險防范措施。及時了解大學生的消費需求，家長要積極引導(dǎo)大學生合理消費；讓大學生多參與生存挑戰(zhàn)，體會掙錢不易花錢謹慎的道理；拓寬大學生收入來源的渠道；加強借貸流程的普及和信貸知識的普及。

二是供給方的風險防范措施。加強網(wǎng)貸平臺的自身建設(shè)已經(jīng)迫在眉睫；聯(lián)合政府行動，加強行業(yè)約束；制定配套的法律約束網(wǎng)貸平臺。

三是對校園貸公司行為的約束措施。校園貸公司在發(fā)放貸款前要與學生的家長進行確認，詢問家長意見，如果家長不同意，不能給大學生審批貸款；校園貸平臺在借貸流程中要和大學生詳細說明借貸利率和還款方式，并要書面簽訂協(xié)議不能口頭協(xié)議，對于逾期還款的方式也要書面簽訂，不能暴力收款；對于那些暴力收款的校園貸公司，要進行懲處和教育，對遭受到暴力催收的大學生進行保護。

四是將銀行引進大學生校園貸市場。讓銀行成為校園貸市場的領(lǐng)導(dǎo)者，讓銀行研究出適合大學生的校園貸產(chǎn)品；銀行專門針對大學生制定一套風險評級和信用評級標準，從源頭防控風險。