從被保險人的視角認知氣象災(zāi)害指數(shù)保險

魏鋼 于曉非

氣象災(zāi)害是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨的主要風(fēng)險，也是致貧返貧的主要原因。近年來，農(nóng)業(yè)保險逐漸成為政府和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者普遍認可的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)抗災(zāi)工具。但由于氣象災(zāi)害的巨災(zāi)屬性，農(nóng)業(yè)保險的市場化程度較弱，美國等農(nóng)業(yè)大國均對農(nóng)業(yè)保險采取了政府財政補貼政策。2007年，我國政府推行了以財政補貼為主的政策性農(nóng)業(yè)保險。隨著災(zāi)種增加、面積擴大、標(biāo)準提高，農(nóng)業(yè)保險已在災(zāi)后恢復(fù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民生活等方面發(fā)揮了一定作用。

近些年，農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險成為熱門話題。一些再保險公司和保險公司向政府和大型農(nóng)場積極推廣農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險，旨在填補政策性農(nóng)業(yè)保險的巨大賠付缺口，破解農(nóng)業(yè)氣象災(zāi)害引發(fā)的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)損失難題，即一次農(nóng)業(yè)氣象災(zāi)害事件可能造成大范圍農(nóng)作物的集體性損失，并且引發(fā)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)損失。因此，旱災(zāi)、澇災(zāi)、凍害等主要災(zāi)害的指數(shù)保險成為了大型農(nóng)場對沖因災(zāi)經(jīng)營損失的選項。一些地方政府也積極探索將農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險作為放大有限財政救災(zāi)預(yù)算資金的工具。

然而，由于指數(shù)保險的專業(yè)性強，交易雙方在信息、技術(shù)、市場等諸多方面存在絕對的不對稱，被保險人往往在受災(zāi)時，才發(fā)現(xiàn)保險實際賠付與保險方案及實際損失相差甚遠。本文從金融理論、公共政策、保險專業(yè)角度，從被保險人利益出發(fā)，解析氣象災(zāi)害指數(shù)保險的供需矛盾、理論基礎(chǔ)、設(shè)計原理、市場實踐，借鑒真實案例，揭示保險產(chǎn)品如果設(shè)計錯位，會導(dǎo)致被保險人的保險利益與保險公司的業(yè)績倒掛，并給出氣象指數(shù)保險的驗證方法，旨在使被保險人能夠得到真正意義上消除自身風(fēng)險的保險。

氣象災(zāi)害巨災(zāi)風(fēng)險指數(shù)保險的必要性

我國糧食和經(jīng)濟作物主產(chǎn)區(qū)普遍面臨農(nóng)業(yè)氣象災(zāi)害困擾。如表1（歷史農(nóng)業(yè)旱災(zāi)受災(zāi)成災(zāi)損失對比）和表2（歷史農(nóng)業(yè)澇災(zāi)受災(zāi)成災(zāi)損失對比）所示，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受災(zāi)面積、成災(zāi)面積、經(jīng)濟損失最大的災(zāi)害風(fēng)險是旱災(zāi)和澇災(zāi)。以我國糧食主產(chǎn)區(qū)黑龍江省為例，年平均旱災(zāi)成災(zāi)面積達1791公頃，旱災(zāi)減產(chǎn)率可達22.8%，成為國家糧食安全、災(zāi)害致貧返貧、財政預(yù)算剛性和平衡的主要保障。

受經(jīng)濟發(fā)展水平和生產(chǎn)條件限制，我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)區(qū)域的水利工程排灌標(biāo)準仍然較低，排澇能力較弱，一些地區(qū)的灌溉、澇區(qū)工程不同程度老化及失修。以黑龍江為例，全省有效灌溉面積534.2萬公頃，僅占糧食作物播種面積的36.39%。

我國農(nóng)業(yè)遭受重災(zāi)時，可行的救助渠道主要有三類：一是農(nóng)民、合作社、農(nóng)場依靠自身續(xù)存的財務(wù)能力自救；二是政策性農(nóng)業(yè)保險賠付；三是政府財政預(yù)算預(yù)備費和農(nóng)業(yè)專項救災(zāi)預(yù)算資金。目前，農(nóng)業(yè)災(zāi)害救助模式是以生產(chǎn)者自救為主，政策性農(nóng)業(yè)保險賠付為輔，政府財政救助資金則受限于多重非制度化的不確定性因素。

遭遇農(nóng)業(yè)災(zāi)害時，依靠生產(chǎn)者自救和極為有限的政策性保險，不足以彌補災(zāi)害損失。對農(nóng)戶而言，因作物收獲周期長，收入結(jié)果不確定，收支平衡差距大，抗災(zāi)財務(wù)韌性因地區(qū)發(fā)展程度和農(nóng)戶綜合能力而異，存在因災(zāi)致貧返貧的重大風(fēng)險。對規(guī)?；鬓D(zhuǎn)土地的農(nóng)場和種植大戶而言，上游供應(yīng)服務(wù)賒賬和農(nóng)貸，以及農(nóng)工欠薪已經(jīng)構(gòu)成懸崖式財務(wù)杠桿風(fēng)險，所以禁不起嚴重的農(nóng)業(yè)氣象災(zāi)害影響。如表3（歷史農(nóng)業(yè)保險費、保險賠付、旱災(zāi)損失、澇災(zāi)損失對比）所示，政策性農(nóng)業(yè)保險賠付對比旱災(zāi)和澇災(zāi)損失杯水車薪，除非獲得政府農(nóng)業(yè)財政救助支持。

從2007年開始，我國推行財政補貼形式的政策性農(nóng)業(yè)保險，隨著保障災(zāi)種增加、面積擴大、標(biāo)準提高，發(fā)揮了一定的彌補損失作用。但是，如圖1（歷年政策性農(nóng)業(yè)保險保費與賠付對比）所示，年保費賠付率維持在47%和72%區(qū)間，穩(wěn)步增長的同時沒有發(fā)生賠付波動。從政府財政預(yù)算資金績效角度思考，存在兩個挑戰(zhàn)：其一，歷年政府財政涉災(zāi)預(yù)算資金沒能通過保險機制得到預(yù)期的放大。保戶參加保險的“初心”是以有限的“實有資金”（保費），換取高度增量的、且等量于自身因災(zāi)“或然債務(wù)”責(zé)任（風(fēng)險）的“或然資金”（保額），但實際情況卻是歷年實現(xiàn)的“或然資金”（基于保額的賠付），遠遠不及遭受的實際經(jīng)濟損失。與此同時，農(nóng)業(yè)保險卻成為各大保險公司的必爭之地，為保險公司帶來了可觀財務(wù)業(yè)績；其二，如表3所示，現(xiàn)行政策性農(nóng)業(yè)保險無法解決旱災(zāi)和澇災(zāi)兩大氣象災(zāi)害引發(fā)的經(jīng)濟損失，即便在旱災(zāi)和洪災(zāi)損失很高的年份，政策性農(nóng)業(yè)保險的保費賠付率并沒有明顯高于常年，保戶參加保險的“初心”難以實現(xiàn)。

有鑒于此，一些大型農(nóng)場和農(nóng)業(yè)大戶利用農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險，作為對沖其農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險的財務(wù)工具，部分地方政府也在探索和試點將農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險作為其放大有限的農(nóng)業(yè)救災(zāi)資金的財政政策工具。農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險的必要性有所凸顯。

氣象災(zāi)害指數(shù)保險的設(shè)計

農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險的設(shè)計元素包括：作物品種、災(zāi)因、致災(zāi)周期、觸發(fā)閾值、賠償限額。保險結(jié)構(gòu)的設(shè)計以特定品種農(nóng)作物為基礎(chǔ)，對該農(nóng)作物在不同的生長階段對降水量和積溫的需求條件及可能成災(zāi)的閾值進行分析。例如：針對水稻，由農(nóng)業(yè)專家，根據(jù)水稻季各個生長階段對水量條件的適應(yīng)和需求，確定降水過多和降水不足的成災(zāi)周期，以及每個成災(zāi)周期的成災(zāi)閾值，最大化反映降水量與水稻減產(chǎn)損失的關(guān)聯(lián)性。據(jù)此，確定特定區(qū)域一季水稻的旱災(zāi)和澇災(zāi)指數(shù)保險的設(shè)計結(jié)構(gòu)，例如：在一季水稻120天成長期里，按每10天一候為一個保險理賠計算周期，根據(jù)水稻在每個保險理賠計算周期的成災(zāi)進行計算，對24個周期分別設(shè)定保險理賠觸發(fā)閾值。據(jù)此，當(dāng)達到和超過旱災(zāi)指數(shù)閾值或降水過多災(zāi)害閾值時，保險公司即可確認并計算賠付。

上述保險結(jié)構(gòu)設(shè)計的可靠性取決于兩個重大前提。

其一，降水監(jiān)測機制的選擇。目前市場上可供選擇的降水監(jiān)測機制包括氣象局地面降水監(jiān)測站、衛(wèi)星雷達網(wǎng)格化降水監(jiān)測服務(wù)、專業(yè)科技公司提供的網(wǎng)格化降水監(jiān)測服務(wù)等。降水監(jiān)測機制的可靠與否，直接影響到保險區(qū)域降水分布和降水量的真實性。例如，如果一個50平方公里的縣級保險區(qū)域只有一個氣象局降水監(jiān)測地面站，這個地面站基本不可能報告全縣所有區(qū)域真實的實際降水分布和降水量。因此，降水監(jiān)測機制作為氣象指數(shù)保險的賠付觸發(fā)依據(jù)必須滿足兩個數(shù)據(jù)條件：一是可以真實反映保險區(qū)域?qū)嶋H降水分布和降水量；二是歷史降水?dāng)?shù)據(jù)長度足夠。

其二，保險賠償額度的分配和設(shè)定。保險公司給出的保險方案的主要報價科目是年度保險賠償限額和年度保費，但是實際上這個保險賠償限額會被拆分成很多細分額度，分配到不同的氣象站點，然后每個站點的額度可能再次拆分，分配到保險期間諸多理賠監(jiān)測周期里。當(dāng)一次重大災(zāi)害發(fā)生時，成災(zāi)空間和時間是局部的，即：發(fā)生在一個或幾個降水監(jiān)測站的一個監(jiān)測周期內(nèi)。如果年度保額在空間分布和時間分布兩個層面拆分，這個拆分后的保險細分額度則僅僅是年度保險限額的很小一部分，雖然災(zāi)害損失巨大，但是保險結(jié)構(gòu)如此設(shè)計，使保單不可能觸發(fā)保單限額的最大賠付。另外，保險方案可能將兩層拆分的細分保險額度進一步設(shè)置賠付限制，即：將該細分保險額度賠付觸發(fā)閾值設(shè)計成三段，刻意降低保額底端部分的賠付觸發(fā)閾值，使災(zāi)年和常年都能觸發(fā)賠付；中間部分的閾值為符合保險屬性的或然性，只有災(zāi)害發(fā)生時觸發(fā)；上層部分的賠付閾值設(shè)定很高，肯定不會觸發(fā)賠付，但是讓被保險人以為保險額度很高。如果氣象指數(shù)保險的保險額度及閾值的設(shè)計加入這兩個“機關(guān)”，被保險人在無災(zāi)或小災(zāi)年會得到保費的60%至80%的保險賠付，在嚴重巨災(zāi)年肯定不會得到保單限額的賠付。

鑒于上述問題，氣象指數(shù)保險結(jié)構(gòu)設(shè)計必須堅持兩個原則。其一，每個災(zāi)因的年度保額必須與既往和預(yù)期嚴重災(zāi)害損失額存在最大限度的關(guān)聯(lián)，可以根據(jù)保險區(qū)域和災(zāi)因監(jiān)測站點的分布情況分配到一個或數(shù)個站點，但是絕對不可以繼續(xù)拆分到保險期間的數(shù)個理賠計算周期，使一次嚴重災(zāi)害可以接近或達到年度保險限額的賠付；其二，如果年度保額因保險區(qū)域?qū)嶋H情況需要拆分，拆分后的細分保額必須經(jīng)過保險屬性測試，確定不存在確定性賠付成分和確定性不賠付成分。

氣象災(zāi)害指數(shù)保險的驗證方法

氣象指數(shù)保險是否具有保險屬性，是否有效，一驗便知。驗證時需明確兩個重要概念，即保額賠付率、保費賠付率。保額賠付率是指年度實際發(fā)生賠款與年度保額的比率，該指標(biāo)是對被保險人利益的驗證；而保費賠付率是指年度實際發(fā)生賠款與年度保費的比率，該指標(biāo)是對保險公司業(yè)績的驗證。

驗證氣象指數(shù)保險可靠與否的最簡單方法就是回算法，只需將保險方案的賠付閾值和保額結(jié)構(gòu)針對過去20年或30年每年的災(zāi)因氣象數(shù)據(jù)進行計算，即可得出每年的保額賠付率和保費賠付率，這其中最具說服力的是那些已知嚴重受災(zāi)年的保額賠付率和保費賠付率。如果驗證結(jié)果是那些已知嚴重受災(zāi)年的保額賠付率接近或達到年度保額，即使常年和小災(zāi)年無保額賠付率或保額賠付率很低，甚至保費賠付率也很低，這說明該保險的保險屬性很強，成本很低，作用很大。

實際案例可能更容易解析氣象指數(shù)保險設(shè)計的隱藏機關(guān)。以某知名外資機構(gòu)設(shè)計的農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險為例，某年被保人支付了8000萬元年度保費，獲取了三個農(nóng)業(yè)災(zāi)害災(zāi)因指數(shù)保險合計10億元的年度保額。根據(jù)回算法，選取該保險區(qū)域2007年發(fā)生的歷史上最嚴重的旱災(zāi)（糧食減產(chǎn)率高達22.8%）進行驗證，保險結(jié)構(gòu)計算2007年降水?dāng)?shù)據(jù)結(jié)果顯示：保額賠付率僅有5.5%，保費賠付率只有68.8%；選取該保險區(qū)域1988年發(fā)生的歷史上最嚴重的水災(zāi)（糧食水災(zāi)減產(chǎn)率高達17.2%）進行驗證，保險結(jié)構(gòu)計算1988年降水?dāng)?shù)據(jù)結(jié)果顯示：保額賠付率僅有12.5%，保費賠付率為156.2%；應(yīng)用回算法對三個災(zāi)因的合計賠付效果進行驗證，如圖2（回算法驗證30年中每年保費賠付率），過去30年平均年保費賠付率為72.2%，其中2003年保費賠付率154.9%為最高；如圖3（回算法驗證30年中每年保額賠付率）所示，過去30年平均年保額賠付率只有5.78%，其中2003年保額賠付12.39%為最高。經(jīng)過對該保險當(dāng)年的實際賠付核實發(fā)現(xiàn)，盡管這一年該保險區(qū)域發(fā)生了非常嚴重的旱災(zāi)，當(dāng)期8000萬元保費換回80.94%的保費賠付率，僅占所購保額的6.11%。這些驗證結(jié)果仿佛在告訴我們，這份保險對保險公司而言是只賺不賠的。經(jīng)過核實該保險方案的保險結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)這10億元的年度保額被拆分成273個細分保額，分散在眾多的氣象監(jiān)測站（空間分布），以及每個站點在保險期間內(nèi)更多的以候為計算單位的理賠周期（時間分布）。而且，每一份經(jīng)過兩層拆分的細分保額存在確定性賠付成分和確定性不賠付成分。所以，氣象指數(shù)保險設(shè)計的兩個小“機關(guān)”，使該保險的年度保費賠付率在常年和災(zāi)年都可以控制在80%左右，確保保險公司的盈利，使被保險人不可能在嚴重受災(zāi)年得到其所購買的最高年度保險額度。

保險的根本原理是將被保險人個體所面臨的災(zāi)害風(fēng)險不確定性，根據(jù)大數(shù)法則，由保險公司通過保險產(chǎn)品變成集體的確定性，從而使被保險人個體所面臨的災(zāi)害風(fēng)險得到確定性消除。而上述案例展示的是保險公司將被保險人的個體災(zāi)害風(fēng)險不確定性，變成自己的盈利確定性，繼續(xù)維持被保險人的災(zāi)害風(fēng)險不確定性。因此，被保險人保險利益的可靠保障是氣象指數(shù)保險得以健康發(fā)展的前提和挑戰(zhàn)。

氣象災(zāi)害指數(shù)保險的保險利益和展望

氣象災(zāi)害指數(shù)保險的保險利益

保險市場一直以來以保險產(chǎn)品為中心、以保險產(chǎn)品買賣為場景的市場格局，也注定了保險產(chǎn)品買賣雙方在信息、技術(shù)、價格、市場等方面的絕對不對稱。一方面，保險供給方在追逐業(yè)績目標(biāo)前提下積極推銷那些可能自己人都看不懂的保險產(chǎn)品，以保費賠付率論輸贏；另一方面，被保險人基本上會有三不知，即：不知道保險方案是否適合自己、不知道保費是否合理、不知道保險能否真正得到賠償。因此，被保險人的保險利益在現(xiàn)實市場成為買賣雙方的矛盾，例如：保險公司的業(yè)績反映在保費賠付率，而被保險人的利益則反映在保額賠付率。然而保險業(yè)的專業(yè)術(shù)語和市場用詞里只有“賠付率”，即是賠款與保費的比率，從沒有過“保額賠付率”的表述和展示，盡管被保險人購買保險的衡量標(biāo)準是保額賠付率。

氣象指數(shù)保險的被保險人利益在保額上反映在三個方面：一是保額充足率，保額作為被保險人的或然資金是否符合其災(zāi)因關(guān)聯(lián)的或然負債責(zé)任（風(fēng)險）；二是保額真實性，保額是否被拆分稀釋到時間和空間分布中，是否包含確定性賠付和確定性不賠付的成分；三是閾值關(guān)聯(lián)度，設(shè)定的保額閾值與損失的關(guān)聯(lián)程度，也就是基差風(fēng)險的大小。驗證歷史最為嚴重受災(zāi)年的保額賠付率即可確定被保險人保險利益。

氣象災(zāi)害指數(shù)保險的展望

氣象災(zāi)害是我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的主要矛盾，也是城市發(fā)展的難題，更是致貧返貧的主要原因。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)仍然靠天吃飯，我國農(nóng)作物主產(chǎn)區(qū)仍然面臨旱災(zāi)、水災(zāi)、凍害等主要自然災(zāi)害。對土地流轉(zhuǎn)后大規(guī)模專業(yè)化經(jīng)營農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)場和農(nóng)業(yè)大戶而言，雖有現(xiàn)行政策性農(nóng)業(yè)保險的普惠性保障，但與其承擔(dān)的巨額農(nóng)業(yè)生產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險相比仍是杯水車薪。因此，農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險如果能夠設(shè)計得當(dāng)，克服掉那兩個隱藏的小“機關(guān)”，應(yīng)該是保障農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化生產(chǎn)的重要工具。由于氣象災(zāi)害具有規(guī)?；完P(guān)聯(lián)化的巨災(zāi)屬性，主要由政府制度化體系承擔(dān)農(nóng)業(yè)災(zāi)害救助和重建責(zé)任，但是財政對農(nóng)業(yè)災(zāi)難救助的預(yù)算體系卻受制于災(zāi)難的或然屬性難以足額存續(xù)。農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險應(yīng)該成為政府財政制度對農(nóng)業(yè)災(zāi)害救助預(yù)算的組成部分，以有限的財政預(yù)算資金換取高度增量的或然預(yù)算資金，保持財政預(yù)算資金對等政府或然災(zāi)難救助責(zé)任，在正常年和災(zāi)害年均能實現(xiàn)財政預(yù)算的剛性和平衡。

鑒于氣象指數(shù)保險買賣雙方的絕對不對稱地位，大型專業(yè)化農(nóng)場或政府作為被保險人，必須高度重視專業(yè)分工的必要性和重要性，篩選和委托能夠站在被保險人利益的立場的第三方合格保險經(jīng)紀人，進行保險風(fēng)險分析認定、保險設(shè)計談判、保險索賠服務(wù)。