中國(guó)（新疆）與中亞國(guó)家跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算優(yōu)勢(shì)、困境及對(duì)策研究

【摘 要】 隨著“一帶一路”建設(shè)的不斷深入，中國(guó)（新疆）與中亞地區(qū)的貿(mào)易額與結(jié)算量逐年遞增，為充分發(fā)揮人民幣在中亞地區(qū)的計(jì)價(jià)結(jié)算功能，本文對(duì)雙邊跨境貿(mào)易采用人民幣結(jié)算的優(yōu)勢(shì)和困境進(jìn)行了研究，并提出對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】 跨境人民幣結(jié)算 優(yōu)勢(shì) 困境

一、中國(guó)與中亞國(guó)家跨境人民幣結(jié)算優(yōu)勢(shì)

1、中亞國(guó)家本幣幣值不穩(wěn)定，人民幣作為結(jié)算貨幣，能夠降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，減少成本。匯率的穩(wěn)定性是決定一國(guó)貨幣能否成為結(jié)算貨幣的關(guān)鍵因素，因國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)脆弱、問(wèn)題重重，近年來(lái)中亞國(guó)家匯率大幅動(dòng)蕩，降低了本國(guó)企業(yè)和居民對(duì)當(dāng)?shù)刎泿诺恼J(rèn)可。受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，2009年中亞最大經(jīng)濟(jì)體哈薩克斯坦宣布將本國(guó)貨幣堅(jiān)戈貶值21%。2014年，為應(yīng)對(duì)俄羅斯盧布貶值和抑制進(jìn)口，哈薩克斯坦再次將堅(jiān)戈貶值20%。2018年全年堅(jiān)戈匯率累計(jì)跌幅達(dá)15.7%，直到2019年，堅(jiān)戈震蕩貶值才有所減緩。和哈薩克斯坦相同或相似，中亞其他4個(gè)國(guó)家近年來(lái)也因經(jīng)濟(jì)危機(jī)、盧布貶值、國(guó)際油價(jià)暴跌、自生經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱等因素導(dǎo)致本國(guó)貨幣動(dòng)蕩下跌。反觀(guān)人民幣，2008年以來(lái)，人民幣年均匯率均維持在6：1至7：1以?xún)?nèi)。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)，經(jīng)濟(jì)增速在主要經(jīng)濟(jì)體中位居前列，國(guó)際收支總體平衡，外匯儲(chǔ)備充足，中國(guó)和主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的利差處于合適區(qū)間，這是支撐人民幣匯率基本穩(wěn)定的重要基石。

2、絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)逐步深入，人民幣結(jié)算的地域優(yōu)勢(shì)愈加凸顯。中亞地區(qū)雖然有豐富的自然資源和旅游資源，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平卻與兩端的經(jīng)濟(jì)圈差距甚大，故中亞五國(guó)對(duì)于改善自身現(xiàn)狀，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有強(qiáng)烈的訴求。新疆地處亞歐大陸腹地，具有天然的地理優(yōu)勢(shì)，為中亞區(qū)域金融合作提供了便利條件：一方面，新疆擁有17個(gè)對(duì)外開(kāi)放口岸，是我國(guó)全面向西開(kāi)放的前沿;另一方面，新疆與中亞各國(guó)相鄰，是連接上海合作組織其他成員國(guó)的重要通道和交通樞紐，對(duì)中亞五國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要推動(dòng)作用。伴隨著絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)和發(fā)展，中國(guó)與中亞五國(guó)的貿(mào)易和投資量必然會(huì)快速上升，將進(jìn)一步促進(jìn)人民幣的中亞區(qū)域化。

3、我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，多邊合作組織的建立促進(jìn)了人民幣中亞區(qū)域化。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，人民幣幣值穩(wěn)定。中國(guó)對(duì)中亞國(guó)家的貿(mào)易投資如火如荼，雙邊貿(mào)易進(jìn)一步加深，這增加了中亞國(guó)家對(duì)人民幣的信心。同時(shí)，我國(guó)通過(guò)建立上合組織、亞投行等多邊合作組織，增強(qiáng)了人民幣向中亞地區(qū)的輸出能力。為了促進(jìn)人民幣中亞區(qū)域化，2009年，我國(guó)建立了人民幣跨境支付體系（ CIPS） 與本幣互換機(jī)制，為開(kāi)展跨境貿(mào)易投資人民幣結(jié)算提供了便利。隨著中亞國(guó)家對(duì)人民幣的認(rèn)可程度不斷提升，進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算已經(jīng)開(kāi)始采用人民幣結(jié)算。

二、中國(guó)與中亞國(guó)家跨境人民幣結(jié)算困境

1、國(guó)際貨幣結(jié)算的使用慣性，阻礙了人民幣在中亞區(qū)域的推廣。20世紀(jì)90年代，隨著蘇聯(lián)的解體，中亞國(guó)家普遍實(shí)施“休克療法”，引起通貨膨脹嚴(yán)重，匯率波動(dòng)劇烈等一系列副作用。為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，中亞國(guó)家紛紛采用美元等幣值穩(wěn)定的硬通貨來(lái)替代本國(guó)貨幣，從而達(dá)到財(cái)富保值增值的目的。此外，中亞國(guó)家主要以出口石油、天然氣等大宗商品作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展支柱，因美元掌握了大宗商品的定價(jià)權(quán)，導(dǎo)致中亞地區(qū)對(duì)美元的依賴(lài)性很強(qiáng)。最后，國(guó)際金融組織向經(jīng)濟(jì)落后、資金嚴(yán)重缺乏的地區(qū)提供援助和低息貸款時(shí)，往往使用美元，塔吉克斯坦和吉爾吉斯斯坦因長(zhǎng)期依賴(lài)上述援助，也增強(qiáng)了中亞地區(qū)對(duì)美元的使用慣性。綜上，受?chē)?guó)際政治經(jīng)濟(jì)影響，中亞地區(qū)“美元化”程度一直較高。

2、貿(mào)易結(jié)構(gòu)不合理，造成我國(guó)外貿(mào)企業(yè)結(jié)算貨幣選擇權(quán)較低。近年來(lái)，中國(guó)向中亞國(guó)家出口的產(chǎn)品主要為勞動(dòng)密集型產(chǎn)品和低技術(shù)產(chǎn)品，具有差異性小、可替代性強(qiáng)、附加值低的特點(diǎn)，因產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力低，很難在出口貿(mào)易中取得結(jié)算貨幣選擇權(quán)。反之，中國(guó)從中亞國(guó)家進(jìn)口的商品多是礦物燃料、非食用原料以及原料性制成品等初級(jí)產(chǎn)品，具有差異化程度低的特點(diǎn)。而在競(jìng)爭(zhēng)激烈的初級(jí)產(chǎn)品交易市場(chǎng)上，為有效降低信息和計(jì)算成本，只能采用一種廣泛的貨幣結(jié)算，這導(dǎo)致美元仍是主要的結(jié)算幣種。

3、我國(guó)外貿(mào)企業(yè)議價(jià)能力低，削弱了人民幣結(jié)算的選擇權(quán)。進(jìn)出口商之間的議價(jià)水平是決定結(jié)算幣種的重要因素之一。規(guī)模較大、實(shí)力雄厚的企業(yè)在談判時(shí)往往更具有話(huà)語(yǔ)權(quán)，能夠左右談判結(jié)果，而這些企業(yè)更愿意選擇本國(guó)貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。雖然中國(guó)向中亞國(guó)家出口產(chǎn)品占有的市場(chǎng)份額較高，但是出口產(chǎn)品主要為電子產(chǎn)品、服裝鞋帽、機(jī)械配件等生活用品，且企業(yè)大部分是中小型企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和代理企業(yè)，因單一企業(yè)出口規(guī)模小，導(dǎo)致沒(méi)有話(huà)語(yǔ)權(quán)，降低了人民幣結(jié)算的選擇權(quán)。

三、對(duì)策與建議

1、以“去美元化”為抓手，在中亞地區(qū)積極推進(jìn)人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算。近幾年，隨著新一輪“去美元化”的推進(jìn)，中亞國(guó)家以美元為主的貨幣使用習(xí)慣正在改變。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升，中亞國(guó)家民眾對(duì)人民幣的認(rèn)可度不斷提高，這有利于雙方跨境貿(mào)易使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算。值得強(qiáng)調(diào)的是，人民幣對(duì)中亞國(guó)家而言也是外幣，在推動(dòng)雙邊貿(mào)易人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的進(jìn)程中，應(yīng)遵循自愿平等互利互贏的原則。

2.優(yōu)化與中亞國(guó)家進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的議價(jià)能力。加快國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)出口產(chǎn)品附加值的提升，推動(dòng)我國(guó)向制造強(qiáng)國(guó)和科技強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)尤其是出口商的議價(jià)能力。此外，隨著絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)，中國(guó)與中亞國(guó)家的能源合作將進(jìn)一步深入，使得從中亞地區(qū)進(jìn)口大宗商品嘗試采用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算成為可能。

3、以貿(mào)易政策推動(dòng)中國(guó)與中亞國(guó)家跨境人民幣結(jié)算發(fā)展。通過(guò)放松配額管理、簽訂長(zhǎng)期合同等方式，提高從中亞國(guó)家進(jìn)口非能源產(chǎn)品的比重，達(dá)到平衡雙邊貿(mào)易的效果。同時(shí)，有戰(zhàn)略性地簽訂雙邊本幣結(jié)算協(xié)議，加快中國(guó)與中亞國(guó)家的經(jīng)貿(mào)合作進(jìn)程。最后，有效利用政府間協(xié)商確定的貿(mào)易政策框架，拓展本幣結(jié)算渠道，提高中亞國(guó)家對(duì)人民幣的接受程度。

作者簡(jiǎn)介：李妍秋（19910107）;性別：女;民族：漢;籍貫：新疆昌吉;學(xué)歷：碩士研究生;單位：中國(guó)人民銀行烏魯木齊中心支行;研究方向：企業(yè)會(huì)計(jì)。