審視金融形勢(shì) 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

【摘 要】 隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來越重要。部分范圍也隨之出現(xiàn)了一定的金融動(dòng)蕩。金融創(chuàng)新面臨更多更新的發(fā)展壓力，創(chuàng)新迫在眉睫，通過對(duì)金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系研究，尋找促進(jìn)金融創(chuàng)新，促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

【關(guān)鍵詞】 金融 創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)管理 應(yīng)對(duì)措

改革開放四十年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了突破性的發(fā)展，金融行業(yè)也實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，特別是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展突飛猛進(jìn)，躍身成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，取得了矚目的成就。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，必然加劇金融的發(fā)展進(jìn)程。為了進(jìn)一步活躍市場(chǎng)，消除金融業(yè)發(fā)展的不利因素，金融創(chuàng)新已成必然之勢(shì)。金融創(chuàng)新在一定程度上能催生新的事物，伴隨新生事物的產(chǎn)生，也會(huì)帶來金融發(fā)展的各類潛在風(fēng)險(xiǎn)。在金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，如何降低金融風(fēng)險(xiǎn)管理，是促進(jìn)金融發(fā)展的重要前提，更是我們面臨的重大課題。

一、基本概念

金融創(chuàng)新（英語名：financial innovation），是變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在利潤(rùn)，它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。通俗地指，在金融領(lǐng)域通過運(yùn)用一定的方法手段對(duì)各種金融要素進(jìn)行重新組合或通過一定的金融改革，獲取更大的利潤(rùn)和更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，包括新的金融工具、新的支付手段、新的融資方式、新的組織形式等在金融領(lǐng)域內(nèi)的變革過程。

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新體制的確立，金融發(fā)展將主要依靠社會(huì)經(jīng)濟(jì)機(jī)體的內(nèi)部力量，即通過金融創(chuàng)新來推動(dòng)發(fā)展。金融創(chuàng)新當(dāng)時(shí)遵循新的產(chǎn)品的生產(chǎn)、新技術(shù)或新的生產(chǎn)方法的應(yīng)用、新的市場(chǎng)開辟、原材料新供應(yīng)來源的發(fā)現(xiàn)和掌握、新的生產(chǎn)組織方式的實(shí)行而提出，有狹義和廣義兩方面概念。廣義上，金融創(chuàng)新是指金融工具、金融市場(chǎng)以及金融制度等大方面的創(chuàng)新;狹義的金融創(chuàng)新，僅指金融工具的創(chuàng)新，這兩者之間區(qū)別很大。特別是在金融領(lǐng)域，數(shù)字化、信息化、智能化的普及應(yīng)用對(duì)金融創(chuàng)新提出的新的要求，同時(shí)也為其開辟了新的發(fā)展路徑。由此，金融創(chuàng)新勢(shì)在必行。

二、功能作用

（一）有效提高金融市場(chǎng)運(yùn)作效率。金融創(chuàng)新通過提高現(xiàn)代化工具設(shè)備普及應(yīng)用，使國(guó)際金融市場(chǎng)的價(jià)格能夠?qū)λ锌傻玫降男畔⒆鞒鲅杆凫`敏的反應(yīng)。新型金融工具的智能分析、融資形式、交易技術(shù)，極大增強(qiáng)了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的防控能力;金融創(chuàng)新還能降低交易成本，使投資收益相對(duì)上升，吸引了更多的投資者和籌資者進(jìn)入市場(chǎng)，提高交易的活躍程度。

（二）有效提升金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率。金融創(chuàng)新通過提供新興的金融服務(wù)、交易手段等高新成果，積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代科技技術(shù)，大力提升支付和清算速度，促使金融機(jī)構(gòu)的支付清算能力效率上臺(tái)階，節(jié)省中間環(huán)節(jié)的流通費(fèi)用。在另一方面，還能夠促使金融機(jī)構(gòu)大量積聚資金，進(jìn)一步發(fā)揮信用創(chuàng)造效能，急速增長(zhǎng)金融機(jī)構(gòu)擁有的資金存量，提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模報(bào)酬、降低成本，而且能夠創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)管理，擴(kuò)大盈利空間。

（三）大力提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用能力。金融創(chuàng)新有效提高了金融資源的開發(fā)利用和在配置效率，大幅度提高發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)貨幣化水平。同時(shí)，降低融資成本，有力地促進(jìn)了儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化;各種投資與融資的限制逐漸被消除，投資、融資渠道空間進(jìn)一步擴(kuò)大，極大滿足金融業(yè)對(duì)社會(huì)投資和融資需求;迅速增長(zhǎng)金融業(yè)產(chǎn)值，增加經(jīng)濟(jì)總量，加大了金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)。

三、風(fēng)險(xiǎn)分析

隨著金融市場(chǎng)開放程度的不斷加深，將極大推動(dòng)金融創(chuàng)新發(fā)展，有力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，然而，將會(huì)隨之帶來新的矛盾和問題，也會(huì)對(duì)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生諸多不良影響，為金融領(lǐng)域形成了巨大的沖擊。

（一）貨幣供求變化，影響金融運(yùn)作和宏觀調(diào)控。金融創(chuàng)新將減弱貨幣需求，由此引起貨幣結(jié)構(gòu)改變，降低了貨幣需求的穩(wěn)定性。在貨幣供應(yīng)方面，貨幣供求機(jī)制、總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻變化，極大增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造存款貨幣功能，增加了貨幣供給的主體。同時(shí)，由于通貨存款比率、法定存款準(zhǔn)備金率、超額存款準(zhǔn)備金率下降，增強(qiáng)了貨幣供應(yīng)的內(nèi)生性，削弱了中央銀行對(duì)貨幣供給的控制能力與效果，易導(dǎo)致貨幣政策失效和金融監(jiān)管困難。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)增加，金融業(yè)穩(wěn)定性將大幅下降?，F(xiàn)代金融創(chuàng)新在提高金融微觀和宏觀效率的同時(shí)，也增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。一方面加大了利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等原有的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面又隨之衍生出更多的管理風(fēng)險(xiǎn)、電子化風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際化風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融市場(chǎng)變化，過度投機(jī)和泡沫膨脹加劇。金融市場(chǎng)將發(fā)生極大變化，出現(xiàn)許多高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存的新型金融工具和金融交易，特別是隨虛擬資本中衍生的新型種類，如股票指數(shù)期貨交易、股票指數(shù)期權(quán)交易等。新型的金融工具和金融交易以其高利率誘導(dǎo)，交易量放大，市場(chǎng)價(jià)值大大超過其凈值，虛擬資本急劇膨脹，出現(xiàn)大量泡沫，產(chǎn)生過度投機(jī)，極易發(fā)生金融危機(jī)。

四、應(yīng)對(duì)措施

（一）充分發(fā)揮政府職能。面對(duì)金融市場(chǎng)的固有弊端，政府相關(guān)部門應(yīng)充分發(fā)揮其監(jiān)管職能，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。一方面，政府部門要把握好尺度，找準(zhǔn)金融監(jiān)管的切入點(diǎn)，在鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。另一方面，必須嚴(yán)格對(duì)違規(guī)金融行為的管理，用嚴(yán)厲的手段對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處罰。

（二）加強(qiáng)國(guó)際金融合作。隨著世界范圍內(nèi)金融市場(chǎng)的不斷開放，越來越多的經(jīng)濟(jì)實(shí)體參與到國(guó)際金融市場(chǎng)中，使得國(guó)際金融環(huán)境越來越復(fù)雜。在這種復(fù)雜的形式下，一國(guó)的金融業(yè)要想獨(dú)善其身是極其艱難的。特別是隨著我國(guó)金融市場(chǎng)開放程度的不斷加深以及新的金融業(yè)務(wù)的開拓和衍生，金融業(yè)與其他國(guó)家的金融業(yè)聯(lián)系更加緊密。

（三）完善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。要想真正促進(jìn)金融創(chuàng)新，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，金融領(lǐng)域內(nèi)部必須要有自己的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。首先，要建立一個(gè)自上而下的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，各機(jī)構(gòu)間還必須能做的權(quán)責(zé)明確，要建立嚴(yán)格的管理和審批制度，通過各部門之間的團(tuán)結(jié)協(xié)作來加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。發(fā)展金融業(yè)，不僅要清醒地認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新的積極作用，直面創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，厘清金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在聯(lián)系，從而實(shí)現(xiàn)有效提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力，進(jìn)一步規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提升競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)金融業(yè)平穩(wěn)健康快速發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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[3] 解紅梅 金融創(chuàng)新對(duì)我國(guó)貨幣政策有效性的影響.

作者簡(jiǎn)介：李鈺杰（1987—），女，漢族，四川宜賓人，在讀研究生，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)技術(shù)經(jīng)濟(jì)及管理專業(yè)，研究方向：技術(shù)經(jīng)濟(jì)及管理。