自保公司海外注冊(cè)地的選擇探析

孫高杰

【摘要】作者通過多年在海外和自保公司工作的經(jīng)驗(yàn)及對(duì)自保行業(yè)的熟知，通過在岸和離岸自保公司設(shè)立的對(duì)比，得出離岸設(shè)立自保公司的趨勢(shì)，并在此基礎(chǔ)上，分析了香港和新加坡作為熱門候選地的各自特點(diǎn)和要求。本文擬通過對(duì)自保公司海外熱門注冊(cè)地的對(duì)比分析，來(lái)為擬設(shè)立自保公司的中國(guó)企業(yè)提供選擇海外注冊(cè)地的指引。

【關(guān)鍵詞】自保公司;注冊(cè)地;香港;新加坡

一、自保公司的發(fā)展和現(xiàn)狀

自保公司是指由非保險(xiǎn)企業(yè)擁有或控制、其主要的目的是為母公司及關(guān)聯(lián)單位的風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)保障的保險(xiǎn)公司，是大型企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)安排的獨(dú)特工具。

自保公司在19世紀(jì)出現(xiàn)雛形，20世紀(jì)20年代形成了公認(rèn)的全球首家現(xiàn)代意義上的自保公司。自20世紀(jì)50年代起，自保公司深受大型國(guó)際公司的青睞，其設(shè)立風(fēng)起云涌。進(jìn)入新世紀(jì)，尤其是美國(guó)“9.11”事件之后，受全球保險(xiǎn)市場(chǎng)承保能力萎縮、出現(xiàn)巨大周期波動(dòng)等影響，自保公司有別于一般商業(yè)保險(xiǎn)的獨(dú)特作用更加突出，在全球范圍內(nèi)得到了飛速發(fā)展。

由于自保公司在解決投保困難、降低可保成本、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控、進(jìn)行合理的稅收籌劃或者成為新的利潤(rùn)來(lái)源并形成抵御巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的資金蓄水池等方面的作用，截止2019年底，全球已有約7000家自保公司，有些公司還擁有不止一家自保公司。

我國(guó)的自保公司發(fā)展起步較晚，中國(guó)海油于2000年在香港成立了中國(guó)企業(yè)的首家自保公司。不過近年來(lái)也呈現(xiàn)了快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)鐵路、中遠(yuǎn)海運(yùn)、中廣核、粵電集團(tuán)、上海電氣也分別在中國(guó)大陸和香港成立了自保公司，并且許多大企業(yè)，尤其是大型國(guó)企，自保公司的籌備正在路上。

二、注冊(cè)地的情況及分析

自保公司是一個(gè)舶來(lái)品，國(guó)際上自保公司注冊(cè)地的選擇對(duì)我們有很大的借鑒意義。以石油行業(yè)為例，目前，前30大國(guó)際石油公司的自保公司的注冊(cè)地情況如表1所示。

通過以上信息可以看出，有2/3的大型石油公司將自保公司的注冊(cè)地選擇在了離岸，而最近幾年新成立的自保公司的注冊(cè)地更是絕大多數(shù)都是選擇了離岸。

截止目前，中國(guó)大陸有8家企業(yè)擁有了自保公司，其注冊(cè)地如下表2：

有一半的企業(yè)選擇在香港設(shè)立了離岸自保公司。

三、中國(guó)企業(yè)自保公司海外注冊(cè)地的選擇

在2019年的世界財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)中，中國(guó)有119家（不含中國(guó)臺(tái)灣），與美國(guó)的121家旗鼓相當(dāng)，但擁有自保公司的僅8家。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的逐步提高，以及國(guó)家對(duì)設(shè)立自保公司的大力支持，參照國(guó)際自保公司的成長(zhǎng)軌跡，在可以預(yù)見的將來(lái)，我國(guó)將會(huì)出現(xiàn)自保公司設(shè)立的高潮。

從上述自保公司注冊(cè)地來(lái)看，以及借鑒國(guó)際上設(shè)立自保公司的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，隨著全球化的進(jìn)一步發(fā)展和我國(guó)對(duì)外開放的深入，以及“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，大型公司越來(lái)越走向海外，為助力主業(yè)在“一帶一路”國(guó)家的開展和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)全球化的需要，為使保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散的國(guó)際化和風(fēng)險(xiǎn)傳遞的多鏈條化在流轉(zhuǎn)稅和資金往來(lái)方面更加便利，從而尋找一個(gè)資金方便、稅負(fù)較低、市場(chǎng)較為成熟的離岸中心設(shè)立自保公司是一個(gè)很好的選擇。而作為全球著名的金融中心，而又與中華文化有深深聯(lián)系的香港和新加坡無(wú)疑成為了優(yōu)先的選擇。

（一）香港

香港是全球第三大金融中心，重要的國(guó)際金融、貿(mào)易和航運(yùn)中心，是全球最活躍的自由市場(chǎng)主體，粵港澳大灣區(qū)的核心支點(diǎn)之一，金融業(yè)服務(wù)業(yè)高度發(fā)達(dá)。

香港現(xiàn)有自保公司4家，母公司均為中國(guó)大陸企業(yè)。香港特區(qū)政府有強(qiáng)烈的意愿吸引大陸企業(yè)赴港設(shè)立自保公司，并與銀保監(jiān)會(huì)多次溝通合作事宜。為了更有效的為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供良好的環(huán)境和更好的服務(wù)，2017年6月特區(qū)政府將原本隸屬于財(cái)政司的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處重組成了新的獨(dú)立運(yùn)作的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局。

香港作為高自由的市場(chǎng)主體，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管比較寬松，尤其是對(duì)自保公司，秉承“肉爛在鍋里，不會(huì)對(duì)外部造成影響”的理念，要求上報(bào)的材料也很有限，對(duì)保險(xiǎn)公司在香港維持資產(chǎn)的規(guī)定也對(duì)自保公司進(jìn)行了豁免。

在香港申請(qǐng)注冊(cè)自保公司，流程較為便利，特區(qū)政府方面非常樂于快捷的給予執(zhí)照，注冊(cè)資本金的門檻為200萬(wàn)港元。并且，申請(qǐng)人在提交申請(qǐng)注冊(cè)自保公司時(shí)，無(wú)需繳納任何費(fèi)用，只需在獲取授權(quán)時(shí)以及以后的授權(quán)周年日繳納22，600港元的年費(fèi)，僅為香港其他保險(xiǎn)公司年費(fèi)（227，300港元）的約十分之一。

香港沒有強(qiáng)制單一危險(xiǎn)單位自留的限制，理論上自保公司可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力而進(jìn)行更多的保費(fèi)自留而不受注冊(cè)資本金的限制。

香港特區(qū)政府為了吸引更多的企業(yè)赴港設(shè)立自保公司，加強(qiáng)稅收方面的吸引力，對(duì)來(lái)源于香港境外的自保公司所得，適用減半的稅收優(yōu)惠政策，為8.25%。另外，香港沒有流轉(zhuǎn)稅，自保公司所涉稅種簡(jiǎn)單。

香港作為自由港，是中國(guó)企業(yè)開展跨國(guó)業(yè)務(wù)的首選地，沒有外匯及資金進(jìn)出的管制。

香港保險(xiǎn)市場(chǎng)是全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要組成部分，大部分國(guó)際保險(xiǎn)公司均在香港設(shè)立區(qū)域中心，保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)達(dá)，交易方便。中國(guó)大陸的大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也在香港設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，為業(yè)務(wù)往來(lái)提供了較大便利。

香港發(fā)展程度較高，配套服務(wù)完善，比如保險(xiǎn)中介、會(huì)計(jì)師、律師、理算師、精算師等自保公司經(jīng)營(yíng)所需的輔助力量，母公司不派人員的托管式自保公司在香港也可以找到充足的托管力量可以依靠。

另外，從香港的地理位置來(lái)說(shuō)，緊靠大陸，人員往來(lái)方便;大陸赴港的學(xué)生非常多，可從事保險(xiǎn)的人才充沛。這些都為在香港設(shè)立自保公司提供了便利，也是中國(guó)企業(yè)選擇在香港設(shè)立自保公司所看重的方面。

（二）新加坡

新加坡是全球著名的金融中心之一，金融業(yè)高度發(fā)達(dá)。新加坡現(xiàn)有自保公司71家，母公司主要來(lái)源于日本、澳大利亞等亞太國(guó)家，目前尚沒有中國(guó)大陸的央企。

新加坡政府很愿意吸引中國(guó)的企業(yè)赴新設(shè)立自保公司，新加坡金融管理局（簡(jiǎn)稱MAS）曾來(lái)中國(guó)舉辦推介交流會(huì)，并在北京設(shè)有辦事處。

在新加坡申請(qǐng)注冊(cè)公司比較容易，MAS行政效率較高，會(huì)提前列明需要提供的資料，并在承諾的期限內(nèi)給予是否合格的答復(fù)，注冊(cè)資本的最低要求為40萬(wàn)新幣。

新加坡作為政府管制比較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)體，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管也較為嚴(yán)厲，監(jiān)管部門對(duì)自保公司的成立審批和經(jīng)營(yíng)，需要上報(bào)一定的材料和定期的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。拿到自保牌照也需要一定的條件，比如需要事先得到中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。承保能力會(huì)受注冊(cè)資本金的限制，單一危險(xiǎn)單位的最大自留一般建議不超過30%。

另外，在新加坡成立自保公司至少需要有一名長(zhǎng)期居住在新加坡的董事，需在新加坡境內(nèi)有注冊(cè)辦公地址，并且必須任命居住在新加坡的個(gè)人為一名秘書。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立自保公司的材料，除申請(qǐng)人的全球運(yùn)營(yíng)情況、年報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告等信息外，還需要提供擬注冊(cè)的自保公司的經(jīng)營(yíng)策略、保險(xiǎn)安排、未來(lái)幾年的預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)情況等內(nèi)容。

新加坡政府為了吸引更多的企業(yè)在新投資，加強(qiáng)稅收方面的吸引力，2017年及以前對(duì)來(lái)源于新加坡境外的自保公司所得稅，適用10%的低稅率，但是自2018年4月1日起不再對(duì)自保公司優(yōu)惠，目前尚未得到以后對(duì)自保公司繼續(xù)優(yōu)惠的消息。

新加坡保險(xiǎn)市場(chǎng)是全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要組成部分，很多國(guó)際大型保險(xiǎn)公司在新加坡均有機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)達(dá)，現(xiàn)有5家自保管理公司可以進(jìn)行托管，自保公司經(jīng)營(yíng)所需的輔助配套力量也非常充分。另外，新加坡政府公信力強(qiáng)，效率高，并且作為自由港，資金往來(lái)、外匯兌換非常的方便。并且，從新加坡的地理位置來(lái)說(shuō)，與香港一樣與中國(guó)處于同一時(shí)區(qū)，位于赤道附近，往來(lái)南北半球交通便利，這些也為新加坡成為亞太的自保公司注冊(cè)地提供了加分因素。

通過以上所述，無(wú)論是香港還是新加坡，都有自己有別于他地的優(yōu)勢(shì)和能夠吸引自保公司設(shè)立的獨(dú)特之處，如何選擇取決于申請(qǐng)人所看重的不同方面和經(jīng)營(yíng)目的的需要。

參考文獻(xiàn)：

[1]香港《保險(xiǎn)業(yè)條例》.

[2]新加坡金融管理局網(wǎng)站.http：//www.mas.gov.sg.