盟升電子(688311) 申購代碼787311 申購日期7.22

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行人民幣普通股（A股）2，867.00萬股。本次募集資金扣除發(fā)行費用后，將投資于以下項目：衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目、衛(wèi)星通信產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目、技術(shù)研發(fā)中心項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自成立以來，持續(xù)專注于衛(wèi)星應(yīng)用技術(shù)領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)及制造，是一家衛(wèi)星導(dǎo)航和衛(wèi)星通信終端設(shè)備研發(fā)、制造、銷售和技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星通信等系列產(chǎn)品。公司衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)品主要為基于北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的導(dǎo)航終端設(shè)備以及核心部件產(chǎn)品，如衛(wèi)星導(dǎo)航接收機、組件、專用測試設(shè)備等，目前主要應(yīng)用于國防軍事領(lǐng)域;衛(wèi)星通信產(chǎn)品主要為衛(wèi)星通信天線及組件，包括動中通天線、信標(biāo)機和跟蹤接收機等產(chǎn)品，目前主要應(yīng)用于海事、民航市場。

核心競爭力：衛(wèi)星導(dǎo)航行業(yè)和衛(wèi)星通信行業(yè)都屬于技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)積累是公司業(yè)務(wù)全方位拓展的基礎(chǔ)。公司自成立以來一直非常注重技術(shù)自主創(chuàng)新，并在衛(wèi)星導(dǎo)航和衛(wèi)星通信相關(guān)領(lǐng)域形成了良好的技術(shù)積累，在衛(wèi)星導(dǎo)航領(lǐng)域，公司是國內(nèi)少數(shù)幾家已自主掌握導(dǎo)航天線、微波變頻、信號與信息處理等環(huán)節(jié)核心技術(shù)的廠商之一，具備全國產(chǎn)化設(shè)計能力，不僅能研發(fā)衛(wèi)星導(dǎo)航接收終端，還具備模擬衛(wèi)星信號的設(shè)計能力，研制、開發(fā)各種衛(wèi)星導(dǎo)航模擬測試設(shè)備;在衛(wèi)星通信領(lǐng)域，公司已完全掌握了天饋設(shè)計、射頻及微波、傳動結(jié)構(gòu)及力學(xué)仿真分析、慣性導(dǎo)航及伺服跟蹤等主要環(huán)節(jié)的核心技術(shù)。

經(jīng)過多年積累，公司在衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星通信領(lǐng)域形成了較為完整的技術(shù)體系，核心技術(shù)覆蓋了衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星通信終端設(shè)備制造的主要環(huán)節(jié)。較為完整、全面的技術(shù)積淀使公司在進行產(chǎn)品設(shè)計之初即可對產(chǎn)品設(shè)計進行整體的優(yōu)化，并有能力持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計，不僅有利于提高產(chǎn)品技術(shù)性能，在成本控制方面還有效避免了因部分技術(shù)依賴第三方公司而導(dǎo)致的成本過高、不受控的問題。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目緊密圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目、衛(wèi)星通信產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目是從公司戰(zhàn)略角度出發(fā)，對公司現(xiàn)有衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星通信業(yè)務(wù)的再提升，屬于公司主營業(yè)務(wù)的擴張和細化;技術(shù)研發(fā)中心項目則是對公司研發(fā)能力的升級和提升，最終將有利于公司主營業(yè)務(wù)競爭力的提升;補充流動資金項目則綜合提升了公司的資金實力。

風(fēng)險因素：經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、內(nèi)控管理風(fēng)險、發(fā)行認購不足風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險。（數(shù)據(jù)截至7月17日）