分析存貸款利率改革與商業(yè)銀行的關(guān)系

陳伯鈞

摘 要：新時代環(huán)境下，利率市場化改革改變了存貸款利率的決策方式，由各大金融機(jī)構(gòu)決策存貸款利率，這種方式影響了不同規(guī)模商業(yè)銀行的風(fēng)險，也影響了商業(yè)銀行的盈利能力。本文將從以下幾個方面分析我國的存貸款利率市場化與商業(yè)銀行的關(guān)系：現(xiàn)階段存貸款利率市場化改革、存貸款利率影響商業(yè)銀行的經(jīng)營能力和盈利能力以及對商業(yè)銀行的建議措施。

關(guān)鍵詞：存貸款利率改革? 商業(yè)銀行? 關(guān)系? 措施

利率市場化改革改變了存貸款利率的決策方式，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)市場和自身資金的情況來決定存貸款利率，這種方式是由市場供求關(guān)系來影響存貸款利率的水平[1]。

1 我國存貸款利率市場化改革

近幾年，我國的利率市場化進(jìn)程相對比較快速，出臺的一些存款保險制度在一定程度上保障了存貸款利率市場化的安全。各個商業(yè)銀行根據(jù)市場的反饋信息，選擇定制不同的存貸款利率，比如一些中小型商業(yè)銀行選擇浮動較大的存貸款利率，而其他大型的商業(yè)銀行選擇浮動較小的存貸款利率。但是對于一些用戶來說，存貸款利率的不同定價也會有不同的風(fēng)險，因此需要用戶理智客觀地作出選擇。

存貸款利率的放開，對于利率的波動幅度具有一定的影響，市場資金供求對利率水平進(jìn)行一定的調(diào)控，以往相對比較穩(wěn)定的存貸利差也沒有了安全保證。商業(yè)銀行之間的競爭也將更加激烈，某些商業(yè)銀行為了吸引更多的用戶來存款，為用戶提供一些利率較高的資金服務(wù)，從而增加了資金的成本。與此同時，為了吸引更多的用戶來這里貸款，對貸款利率進(jìn)行一定程度的降低，因此存貸款利差變窄。

2 存貸款利率給我國商業(yè)銀行帶來的經(jīng)營風(fēng)險

2.1 重新定價風(fēng)險

銀行利率風(fēng)險當(dāng)中相對比較重要的風(fēng)險就是重新定價風(fēng)險，包括銀行資產(chǎn)、表外業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)等，當(dāng)這些業(yè)務(wù)（以固定利率為主）到期之后，以及重新定價利率（以浮動利率為主）時，就會產(chǎn)生一定的差異。市場利率變化可能會影響這種差異，這就可能導(dǎo)致重新定價的時間有所差異，所以利率價格調(diào)整會有時間差，最終影響銀行存貸款利差的收益。一些金融機(jī)構(gòu)依靠這種方式來獲取利益，但是很有可能因為計算方式和重新定價影響盈利收入。市場利率的波動在一定程度上影響了商業(yè)銀行的利率風(fēng)險，還有可能由于利率較高導(dǎo)致銀行重新定價。

2.2 收益曲線風(fēng)險

收益曲線是說明利率結(jié)構(gòu)變化的一種表現(xiàn)形式，重新定價影響收益曲線的斜率，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的收益，對商業(yè)銀行的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價值也具有一定的影響[2]。當(dāng)收益曲線出現(xiàn)一定的波動時，存貸款利差就會縮小，甚至還有可能呈現(xiàn)負(fù)收益，導(dǎo)致商業(yè)銀行的利差收入減少。

2.3 選擇性風(fēng)險

銀行自己決定存貸款利率既有優(yōu)勢，也有缺點，許多的商業(yè)銀行由于自己的管理水平，對市場的動態(tài)把控能力不同，導(dǎo)致一些商業(yè)銀行的風(fēng)險是有所差別的。以存款業(yè)務(wù)為例，好的商業(yè)銀行通過對客戶的資金狀況，以及業(yè)務(wù)的大小，有針對性地分析利率;但是其他的商業(yè)銀行可能會采取一些不正當(dāng)?shù)氖侄蝸慝@取經(jīng)營利潤，比如：惡性競爭、爭強(qiáng)客戶、不計成本的抬高存款利率等。以貸款業(yè)務(wù)為例，好的商業(yè)銀行具有相對較高的管理水平，會根據(jù)客戶的具體情況和不同需求，選擇辦理合適的業(yè)務(wù)，適當(dāng)?shù)母淖兝?，并且根?jù)不同風(fēng)險系數(shù)的客戶群，制定不同的貸款利率，高利率的產(chǎn)品往往風(fēng)險比較高，利率較低的產(chǎn)品風(fēng)險較低。另外還可以根據(jù)不同企業(yè)面臨的風(fēng)險不同，辦理不同的貸款業(yè)務(wù)。比如風(fēng)險較小的企業(yè)，貸款利率保持一定的穩(wěn)定，且不上浮，而對于那些中小型企業(yè)，風(fēng)險系數(shù)一般情況下，且有抵押品，根據(jù)他們的信用度來選擇辦理業(yè)務(wù)。對于商業(yè)銀行來說，貸款利率的改變?yōu)樯虡I(yè)銀行提供了更多的機(jī)會，增加了收益，與此同時，和金融機(jī)構(gòu)之間的競爭也變得更加激烈。有的商業(yè)銀行會因為獲取高額收益，選擇高收益、高風(fēng)險的經(jīng)營方式，在一定程度上使得商業(yè)銀行在股票、證券等市場中的風(fēng)險加大。

3 存貸款利率對商業(yè)銀行的影響

3.1 影響商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)

由于我國商業(yè)銀行的主要盈利來源是利息收入，因此存款利率影響了商業(yè)銀行的收入。商業(yè)銀行獲取高利潤大都是依賴凈利差，但是由于利率市場化改革，導(dǎo)致存貸款利率有所改變，因此存貸款利差有一定程度的收窄，短期時間內(nèi)對商業(yè)銀行的盈利和經(jīng)營模式具有一定的沖擊。利率市場化改革要求商業(yè)銀行根據(jù)自身的情況，決定存貸款利率的價格，由于商業(yè)銀行之間的激烈競爭，導(dǎo)致存貸款利率的價格調(diào)整，凈利差逐漸變小，使得商業(yè)銀行的部分業(yè)務(wù)向其他方面轉(zhuǎn)變，但是對于以利息收入為主的一些商業(yè)銀行來說，收入逐漸減少，收入結(jié)構(gòu)有所改變。

3.2 影響商業(yè)銀行的經(jīng)營效率

關(guān)于存貸款利率影響商業(yè)銀行的經(jīng)營效率的說法有兩種。第一種，一些人認(rèn)為，利率市場化可能會降低銀行的經(jīng)營效率，存貸款利率的變動導(dǎo)致銀行的凈利差收窄，從而影響商業(yè)銀行的收益，再加上銀行之間的激烈競爭，可能會引起商業(yè)銀行的風(fēng)險，因此對商業(yè)銀行的經(jīng)營效率造成一定的降低影響。第二種觀點是利率市場化改革，從某些方面可能會對金融市場具有一定的促進(jìn)作用。

3.3 影響商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行通過利差獲取收入，而在利差收入當(dāng)中，以大型企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)為主。一些中小型企業(yè)也是通過商業(yè)貸款進(jìn)行融資，但是由于自身的經(jīng)營能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，很難獲得商業(yè)銀行的貸款。由于利率市場化改革，導(dǎo)致一些商業(yè)銀行在選擇貸款的客戶時，也會傾向中小型企業(yè)。我國大部分商業(yè)銀行的貸款利率水平有所下降，大型企業(yè)的貸款利率也隨之下降，然而中小型企業(yè)貸款利率卻有所上升。因此一些商業(yè)銀行選擇調(diào)整資產(chǎn)業(yè)務(wù)，由于中小型企業(yè)的貸款利率上升，選擇銀行的空間變大，這對于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)具有一定的消極影響，增加了銀行的貸款業(yè)務(wù)銷售的難度。一些實力較強(qiáng)、信用較好的企業(yè)，就會根據(jù)銀行的貸款利率水平，來選擇從哪家銀行辦理貸款業(yè)務(wù)。因此銀行也要對貸款利率進(jìn)行一定的調(diào)整，才有可能吸引更多的客戶。

4 對商業(yè)銀行的對策與建議

4.1 提高商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平

現(xiàn)階段，存貸款利率的行政改革大致已經(jīng)完成，但是還存在隱性的利率雙軌制，因此可能會導(dǎo)致商業(yè)銀行對于存貸款利率的管控具有一定的風(fēng)險，也使得銀行的存貸款利率對金融市場利率的敏感性有所降低。隨著存貸款利率不斷深化改革，商業(yè)銀行由于利率水平的變動而加大風(fēng)險。因此商業(yè)銀行要盡可能的加大對利率風(fēng)險的管理，另外，也要對流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險時刻關(guān)注[3]，全面提高銀行的管理水平。

4.2 調(diào)整商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

當(dāng)前，商業(yè)銀行主要是以利息收入來獲取利潤，所以要在一定程度上對信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)整，維護(hù)好銀行的優(yōu)勢業(yè)務(wù)。優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)可以從以下兩方面進(jìn)行分析：第一，從商業(yè)銀行的經(jīng)營管理來看，需要建立完善的資產(chǎn)分類評價體系，按照資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險進(jìn)行分類，盡可能地使銀行的信貸資產(chǎn)配置實現(xiàn)最優(yōu)化。第二，從商業(yè)銀行的信貸客戶看，需要建立完善的識別和篩選優(yōu)質(zhì)客戶機(jī)制，通過縝密的分析，篩選出優(yōu)質(zhì)客戶，對銀行的客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行一定程度的調(diào)整，并且商業(yè)銀行還可以將信貸資源更多地傾向中小型企業(yè)，提升銀行的收入。另外，銀行還可以通過構(gòu)建風(fēng)險評估體系，進(jìn)一步完善對風(fēng)險的識別和處理的機(jī)制。隨著利率市場化不斷深入，利率的浮動變得更加頻繁，而且幅度也有所增加，這對于信貸業(yè)務(wù)具有一定的影響，進(jìn)而會對商業(yè)銀行的利潤產(chǎn)生一定的消極作用，所以商業(yè)銀行要盡可能地維持該項信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。與此同時，商業(yè)銀行還可以通過發(fā)展其他非利息收入來獲取更多的收入，比如中間業(yè)務(wù)。雖然一些商業(yè)銀行加大發(fā)展中間業(yè)務(wù)，但是也出現(xiàn)了一些問題，比如：中間業(yè)務(wù)的規(guī)模較小、業(yè)務(wù)種類相對比較單一、業(yè)務(wù)的技術(shù)含量也比較低、經(jīng)營的范圍較小等[4]。因此為了加快商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，需要銀行盡可能地擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)的品種和范圍，尤其是那些附加值相對較高的中間業(yè)務(wù)。另外，商業(yè)銀行還可以通過發(fā)展零售業(yè)務(wù)或者員工個人的銀行業(yè)務(wù)，來提高銀行的其他收入，這樣不僅可以提升個人業(yè)務(wù)利潤在銀行總利潤中的占比，還可以對傳統(tǒng)的經(jīng)營模式進(jìn)行一定程度的轉(zhuǎn)變，由資金管理中介轉(zhuǎn)變成財富管理銀行。

4.3 提升商業(yè)銀行的市場化定價能力

由于我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的中間業(yè)務(wù)規(guī)模較小，因此市場化定價一般指的是信貸市場定價能力?，F(xiàn)階段，商業(yè)銀行可以自行決定本行的存貸款利率，但是大部分的商業(yè)銀行還是以央行發(fā)布的存貸款利率為基準(zhǔn)。許多銀行的貸款定價是根據(jù)定價模型制定的，比如建設(shè)銀行的經(jīng)濟(jì)附加值模型等，這些定價模型在一定程度上解決了由于客戶信用風(fēng)險不確定而導(dǎo)致的利率風(fēng)險問題。許多小型的商業(yè)銀行直接使用基準(zhǔn)利率加點法來制定貸款定價，這樣可能會降低定價的市場化程度。商業(yè)銀行的存款利率大多數(shù)是參考央行的基準(zhǔn)利率，而客戶也大多是居民和一些從事工商企業(yè)的人們，由此可以看出，相比貸款定價、存款定價的市場化程度相對較低。因此，各大商業(yè)銀行可以通過本企業(yè)的自身經(jīng)營能力、企業(yè)的特點、業(yè)務(wù)的種類、客戶的結(jié)構(gòu)類型、風(fēng)險承擔(dān)能力和管理能力等方面，進(jìn)一步完善存貸款的定價模式。

5 結(jié)語

存貸款利率的變動可能會增加商業(yè)銀行的風(fēng)險，還影響了商業(yè)銀行的經(jīng)營效率、客戶結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，因此銀行要根據(jù)自身的經(jīng)營特點、客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)的種類范圍等，擴(kuò)展新的中間業(yè)務(wù)范圍和種類，以獲取更多的利潤，建立完善的風(fēng)險管理機(jī)制和識別篩選機(jī)制，以應(yīng)對存貸款利率的浮動帶來的影響。制定合理的存貸款定價，不僅可以在一定程度上增加商業(yè)銀行的收入，還能夠提高銀行的管理水平。

參考文獻(xiàn)

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