產融結合背景下的企業(yè)資金管理

彭凌潔

在不斷深化改革，提高金融創(chuàng)新能力的前提下，所有企業(yè)必須提高產融結合的步伐，提高企業(yè)內部資金配置。然而在產融結合的背景下，企業(yè)的資金管理存在著許多問題，例如，對風險的認識和控制手段不成熟，企業(yè)內部的融資功能較差，企業(yè)內部沒有建立起完整的資金管理體系，企業(yè)的金融業(yè)務獨立性欠缺等等。這些問題都在很大程度上制約了企業(yè)的資金管理效率和質量?；诖宋恼聦Ξa業(yè)融合背景下，企業(yè)內部的資金管理進行了詳細分析。

隨著近幾年來企業(yè)規(guī)模、經營范圍的不斷擴大，為了提高內部的資金利用率，降低運營風險，許多企業(yè)立足自身建立了相關的財務公司或者金融控股公司，以這些公司為跳板進入銀行、信托、證券、基金等行業(yè)，實現(xiàn)產業(yè)與金融的結合發(fā)展。當前許多大型企業(yè)都采用了這種方法加快資本積累速度，提高企業(yè)在市場中的競爭力。由此可見，產融結合已經成為了當前社會中一種不可阻擋的趨勢。但是由于產業(yè)與金融行業(yè)在運作、經營方面有著較為明顯的區(qū)別，因此產融結合過程中，不可避免的會產生一些困難。下面將對產融結合背景下的資金管理展開詳細分析。

一、產融結合背景下的資金管理現(xiàn)狀

（一）產融結合中企業(yè)對風險的控制能力不足

產融結合所帶來的風險非常多，例如經營風險、財務風險、市場風險等等。雖然部分企業(yè)在產融結合過程中，已經提高了對風險的重視程度，但并沒有形成完整的風險控制體系，導致一旦企業(yè)內部出現(xiàn)產融結合風險，不能采取有效的措施降低企業(yè)損失。企業(yè)對于運營中的風險因素，沒有進行深入詳細的分析，內部的資金核算、轉賬沒有建立起完整的體系，外部的運營支付風險沒有得到良好的控制。還有部分企業(yè)無法精確判斷內部資金流動性風險，導致產融結合中對于資金風險控制的作用無法得到明顯體現(xiàn)，同時也不利于優(yōu)化及內部的資金分配，成員或單位內的資金比例無法得到保障。企業(yè)管理人員對于人員或單位的資金分配比例沒有一個正確的認識，導致單位內部資金的使用效率和效益無法得到提高，同時也降低了競爭中對對方的風險識別水平，不利于產融結合的推進發(fā)展。

（二）企業(yè)的融資功能差

融資功能是衡量一個企業(yè)產融結合推進質量的前提。但當前的許多企業(yè)不能正確認識集團內的貸款業(yè)務、結算業(yè)務，導致企業(yè)內部的融資功能得不到有效開發(fā)，因此降低了融資效率。部分企業(yè)在制定戰(zhàn)略規(guī)劃過程中，無法深入了解票據(jù)的功能，也就無法從自身出發(fā)開拓和發(fā)展企業(yè)內部的融資業(yè)務，導致企業(yè)在市場承銷管理方面寸步難行。部分企業(yè)在研究如何提高融資效率以及融資效率的構成因素時，沒有考慮到各種融資方式之間的關聯(lián)，也就無法提高和擴展融資途徑，從而降低了融資效率的提高速度。

（三）資金管理體系不完善

企業(yè)內部的資金管理效率也是產融結合質量的重要表現(xiàn)之一。但是許多企業(yè)當前無法將資金進行集中管理，導致資金增值成效并不明顯。當前許多企業(yè)內部已經建立了資金集中管理體系，但在設計過程中，對于資金集中管理的各個方面考慮的并不健全，尤其是企業(yè)的內部融資需求，就導致企業(yè)的資金鏈、經營主體的作用無法得到發(fā)揮，也就無法對資金集中管理體系的完善和發(fā)展提供改進意見。另外一個問題就是企業(yè)在設計和完善資金集中管理體系時，沒有提高對金融服務標準的重視程度，無法真正體現(xiàn)企業(yè)的融資內部需求。資金集中管理體系到目前為止，各大企業(yè)仍在處于摸索階段，尤其是在金融服務標準沒有形成的前提下，資金集中管理所帶來的優(yōu)勢和價值無法被完全開發(fā)，同樣對企業(yè)的產融結合不能提供完整支持。

（四）企業(yè)的金融業(yè)務獨立性不足

在產融結合的背景下，部分企業(yè)對于金融業(yè)務的開展方式、方法，資本拓展及股權變化仍舊處于不關注狀態(tài)，這就產生了一種現(xiàn)象是各種金融機構不斷涌現(xiàn)，但金融業(yè)務卻沒有完全獨立。企業(yè)在開展產融結合工作過程中，無法對金融資源進行統(tǒng)籌規(guī)劃管理，導致金融業(yè)務的發(fā)展出現(xiàn)混亂、不規(guī)范情況，同時也會帶來金融資源的調配不合理，產融結合方案不符合當前實際需求的現(xiàn)狀。還有部分企業(yè)在經營過程中沒有對金融進行專業(yè)化管理，無法提高金融業(yè)務的獨立性，也就無法對產融結合方案提供創(chuàng)新、有效的支持。

二、產融結合背景下如何優(yōu)化企業(yè)資金管理

（一）提高企業(yè)的風險控制能力

企業(yè)必須對內部的財務狀況進行詳細、完整的分析，特別是內部財務核算、外部資金的運營狀況，只有充分了解企業(yè)內部資金的調配狀況和流動狀況，才能提高企業(yè)產融結合的效率。企業(yè)一定要對產融結合過程中可能會產生的風險進行嚴格把控，例如在內部財務核算過程中，企業(yè)可以提高監(jiān)督管理力度，一旦出現(xiàn)，風險產融結合的風險控制方案能夠立即發(fā)揮作用，降低企業(yè)所造成的損失。企業(yè)還要提高對流動資金風險的重視，特別是企業(yè)內部成員單位的資金分配比例，提高產融結合背景下企業(yè)的資金創(chuàng)新。企業(yè)的高層管理人員一定要從效益角度分析、制定產融結合的風險控制方案，提高對對手風險的控制分析水平，有效規(guī)避產融結合中可能會帶來的各種風險。

（二）提高企業(yè)的融資功能

企業(yè)在創(chuàng)新和發(fā)展產融結合方案時，一定要對融資可能會產生的各種影響進行詳細分析，并提高對融資功能的關注程度，如此一來，既可以完善和發(fā)展企業(yè)內部的融資功能，又能為產融結合創(chuàng)造新的有利條件，提高產融結合的效率。在分析融資功能的過程中，企業(yè)相關人員一定要提高對構成融資功能因素的關注，并分析影響融資功能的各種因素，優(yōu)化企業(yè)融資功能，為產融結合打下堅實基礎。企業(yè)一定要深入了解票據(jù)和債券的功能與作用，并分析市場的承銷狀態(tài)，這是融資功能優(yōu)化和發(fā)展的前提，也是提高企業(yè)產融結合的基礎。企業(yè)還要分析融資功能的分類，并結合外部市場的情況與變化數(shù)據(jù)，制定和完善內部融資體系，提高企業(yè)的融資水平，幫助企業(yè)在產融結合中發(fā)揮更大的作用。

（三）完善企業(yè)的資金集中管理體系

企業(yè)一定要詳細了解資金集中管理的重要性，從產融結合的背景下制定內部資金集中管理的具體方案，這樣既能實現(xiàn)資金增值的目的，又可以改進企業(yè)內部資金管理和決策體系，為產融結合創(chuàng)造更加良好的前提條件。首先企業(yè)要了解當前的資金決策和管理機制，其次要對資金流動去向和特點有全面的把握，只有這樣才能有效優(yōu)化企業(yè)內部的資金管理體系。企業(yè)領導人員若想制定資金集中管理體系，要對當前的外部、內部金融環(huán)境有一個詳細的分析，還要了解企業(yè)產業(yè)鏈與經營主體的作用。在建設和完善資金集中管理體系時，工作人員一定要注意金融需求特別是金融服務的標準化。這樣能夠在最大程度上提高資金集中管理體系的應用和開發(fā)。工作人員要了解金融服務標準化所帶來的價值，提高資金集中管理的效率。

（四）提高金融業(yè)務的獨立性

在產融結合背景下，企業(yè)一定要對金融業(yè)務進行相應的考察與管理，特別是金融業(yè)務的獨立性。提高產融結合過程中金融業(yè)務的獨立性，能夠實現(xiàn)企業(yè)金融投資的創(chuàng)新和發(fā)展。在企業(yè)金融業(yè)務運行過程中，還要加強對控股、融資等因素的關注與重視程度，提高金融業(yè)務的規(guī)范性，增強金融的專業(yè)化程度，為金融資源的多方面開發(fā)與發(fā)展提供前提條件。企業(yè)在運營過程中還要提高對金融業(yè)務的整合情況的關注，提高對金融業(yè)務的支持程度，確保金融業(yè)務的獨立性，能夠在最大程度上提高產融結合水平。

三、結語

綜上所述，產融結合是當前社會中一種不可阻擋的發(fā)展趨勢。產融結合的完善和發(fā)展從一定程度上實現(xiàn)了企業(yè)內部的資金優(yōu)化配置、提高了企業(yè)盈利水平、擴大了企業(yè)規(guī)模等等，但同時也在一定程度上為企業(yè)帶來了相關的負面影響，例如財務風險、資金管理風險、運營風險等等，若沒有及時管控好風險，將會對企業(yè)的發(fā)展帶來持續(xù)的消極影響。因此企業(yè)必須提高風險控制能力，完善融資功能，建立資金集中管理體系等等，如此才能更好的在產融結合背景中，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（作者單位：中石油西北銷售公司）