百年匯豐深陷信任危機(jī)

王安國

香港匯豐銀行總部大廈。

如果要用一個(gè)詞形容眼下的匯豐，那也許就是“危機(jī)”。自1865年成立以來，它屢經(jīng)沉浮，又多次轉(zhuǎn)危為機(jī)，從一家地方銀行發(fā)展為全球金融集團(tuán)——匯豐控股。如今，匯豐又面臨困局。匯豐控股CEO祈耀年日前宣布重啟因新冠肺炎疫情而推遲的裁員3.5萬人計(jì)劃。雖然收縮的重點(diǎn)是業(yè)績不佳的歐美業(yè)務(wù)，外界卻傳言匯豐將“關(guān)閉在華業(yè)務(wù)”。“匯豐中國”公眾號發(fā)布澄清聲明，強(qiáng)調(diào)中國“是匯豐集團(tuán)重要的戰(zhàn)略性市場”。

辦了件損人不利己的事

匯豐在全球有23.5萬員工，大裁員意味著每七個(gè)員工就得走一個(gè)。去年全球有50多家銀行宣布裁員計(jì)劃，總計(jì)裁了7.7萬人，是2015年以來最多的。相比而言，匯豐這次裁員凸顯了其經(jīng)營困境，格外引人關(guān)注。

去年，匯豐全球稅前利潤為133億美元，比前年的近200億美元大大降低，這主要是由于其在歐洲的投資和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)損失嚴(yán)重所致。匯豐在去年10月就宣布重組計(jì)劃，重點(diǎn)在歐洲和美國，將合并私人銀行和理財(cái)業(yè)務(wù)，減縮歐洲股票業(yè)務(wù)，并縮小在美國的零售網(wǎng)，目標(biāo)是節(jié)約45億美元成本。

祈耀年在向匯豐員工發(fā)送的備忘錄中坦言，“我們不能無限期地暫停裁員”。裁員最初計(jì)劃在今年2月進(jìn)行，雖然此后匯豐已推進(jìn)了一部分轉(zhuǎn)型計(jì)劃，“但是我們現(xiàn)在需要著眼于長遠(yuǎn)”。今年第一季度，匯豐稅前利潤下降48%至32億美元，“幾乎所有的經(jīng)濟(jì)預(yù)測都表明（匯豐）未來將面臨挑戰(zhàn)”。這些挑戰(zhàn)包括利率下降、新冠肺炎疫情、英國脫歐等。

祈耀年安慰員工：“每個(gè)離開的人都將在求職、申請工作和準(zhǔn)備面試方面得到支持?！钡壳爸T多國際金融機(jī)構(gòu)都在裁員，被裁的匯豐員工要找到新職位絕非易事。匯豐唯一的亮點(diǎn)是包括中國在內(nèi)的亞洲業(yè)務(wù)仍然搶眼，去年亞洲為匯豐貢獻(xiàn)了186億美元稅前利潤，同比增長近140%。而亞洲業(yè)務(wù)的利潤中，超過八成來自香港和中國內(nèi)地。

在商言商，匯豐在中國掙了錢，理應(yīng)照顧好中國客戶的利益。然而如今，匯豐又因?yàn)閾p害了一家重要的中國客戶利益而面臨輿論壓力。

據(jù)路透社等英國媒體報(bào)道，早在2012年，匯豐就因涉嫌為墨西哥毒梟洗錢等問題而被美司法部調(diào)查。匯豐繳納了19億美元罰款，并接受美司法部派出的監(jiān)控人員，以換取暫緩起訴。在此前后，有媒體報(bào)道了中國一家高科技公司（也是匯豐的重要客戶）涉伊朗業(yè)務(wù)的“新聞”。該公司高管在2013年與匯豐高管進(jìn)行溝通，表示公司的做法并無不合規(guī)之處，還提供了一份PPT文件進(jìn)行說明。2017年，當(dāng)匯豐因自身涉嫌違法問題面臨美司法部起訴時(shí)，就交出了這份PPT文件，并結(jié)束了與這家高科技公司近20年的合作。這份文件后來被美方用作指控該公司在涉伊朗業(yè)務(wù)上“欺騙匯豐”的“證據(jù)”，并導(dǎo)致了該公司高管在加拿大被捕。但該公司負(fù)責(zé)人表示，匯豐對有關(guān)情況始終是清楚的，不存在什么“欺詐”。

對匯豐的做法，有人說是在美國司法部壓力下的無奈之舉。有報(bào)道稱，匯豐高層私下也曾以此理由向中方人士解釋。但也有法律專家表示，即便按照美國法律，匯豐對不受美國保管、控制的數(shù)據(jù)或信息，并無絕對義務(wù)向美方提供。如果匯豐真的有強(qiáng)烈意愿，完全有可能找到合法手段，拒絕美方進(jìn)行“長臂管轄”。

事實(shí)上，匯豐在保護(hù)客戶秘密方面近年來屢屢出問題。2008年，匯豐銀行瑞士支行的一名雇員離職時(shí)，帶走了包含超過10萬個(gè)賬戶詳細(xì)信息的5個(gè)磁盤，并向外國政府兜售，這被媒體稱為“史上最大規(guī)模的銀行泄密案”。2014年，《華爾街日報(bào)》報(bào)道匯豐雇員涉嫌向一基金泄露客戶機(jī)密信息而遭調(diào)查。

撇開法律問題不論，此事對匯豐的商譽(yù)無疑也帶來了負(fù)面影響。熟悉匯豐歷史的人都知道，百多年前匯豐在香港起家時(shí)，就打出了“為客戶絕對保密”的口號，吸引了不少中國豪客。1904年，慶親王奕劻被彈劾在匯豐秘密存款120萬兩白銀，清廷派戶部調(diào)查，但匯豐拒絕答復(fù)相關(guān)查詢，更不同意查賬，事情不了了之。這雖是個(gè)反面教材，卻不啻為匯豐做了個(gè)大廣告。晚清不少達(dá)官貴人寧可低息甚至倒貼保管費(fèi)也要把錢存入?yún)R豐，以求保險(xiǎn)。清廷軍機(jī)大臣那桐在日記中記載，僅1901年他就在匯豐存了兩萬兩白銀。權(quán)傾朝野的李鴻章死后，留在匯豐的存款本息高達(dá)150萬兩白銀。有些中國豪客的秘密存款因無人知曉，死后甚至白送給了銀行。

如今的匯豐還可靠嗎？這是不少人心頭的疑問。

匯豐控股現(xiàn)任CEO祈耀年。

曾在晚清時(shí)呼風(fēng)喚雨

在歷史上，匯豐確實(shí)是家“可靠”的銀行。這個(gè)江湖地位說來話長。

匯豐創(chuàng)始人托馬斯·蘇石蘭1834年生于蘇格蘭，童年喪父，由做漁業(yè)生意的外祖父扶養(yǎng)長大。從阿伯丁大學(xué)畢業(yè)后，他進(jìn)入大英輪船公司當(dāng)職員，后被派往香港負(fù)責(zé)亞洲業(yè)務(wù)。1863年，香港灣仔建成第一座現(xiàn)代化碼頭，并成立香港黃埔船塢公司，蘇石蘭當(dāng)上首任主席。當(dāng)時(shí)的香港，已是西方尤其是英國對華貿(mào)易的基地，卻只有總行在英國或印度的幾家銀行，十分不便。據(jù)蘇石蘭自述，有一次他坐船從香港到汕頭，在船上讀到有關(guān)銀行業(yè)務(wù)的雜志文章，頓生開辦銀行的興趣。當(dāng)他后來偶然間獲悉印度孟買有人已成立“中國皇家銀行”準(zhǔn)備進(jìn)軍香港時(shí)，立刻決定發(fā)起成立銀行?？恐纳探绲匚?，事情進(jìn)展順利，1865年3月香港上海匯豐銀行在港島皇后大道中1號開業(yè)，成為第一個(gè)向港英政府注冊登記的英資銀行。1個(gè)月后，上海分行也開始營業(yè)。

左上圖：最左邊建筑為第一代香港匯豐銀行大廈。 左下圖：第二代香港匯豐銀行大廈。 右圖：第三代香港匯豐銀行大廈（1935年啟用）。

位于香港匯豐銀行大廈前的匯豐銀行創(chuàng)始人托馬斯·蘇石蘭雕像。

蘇石蘭給匯豐注入了大亨基因。出任匯豐臨時(shí)委員會主席的是英商寶順洋行的孔萊。這家洋行在林則徐禁煙時(shí)，被查禁的鴉片僅次于怡和洋行。但它除了走私鴉片，也做航運(yùn)、保險(xiǎn)、銀行業(yè)務(wù)。委員會成員、沙遜洋行的阿瑟·沙遜，當(dāng)年控制了印度輸往中國的鴉片源頭，后來成立新沙遜洋行，將經(jīng)營重心從印度轉(zhuǎn)往中國。蘇石蘭本人除擔(dān)任匯豐副主席，還繼續(xù)在大英輪船公司工作，1884年當(dāng)上大英輪船公司主席。后來他轉(zhuǎn)入政壇，當(dāng)選英國議會議員，1922年去世。

很長時(shí)間里，匯豐是唯一將總行設(shè)在香港的英資銀行。1866年，英國發(fā)生金融危機(jī)，倫敦一年內(nèi)倒閉17家銀行，孟買倒閉12家，滬港兩地只剩下5家“活著”。當(dāng)時(shí)匯豐還遭遇了發(fā)起人之一寶順洋行破產(chǎn)的沖擊。但匯豐利用總行在香港的優(yōu)勢，在商業(yè)票據(jù)貼放等市場反應(yīng)靈活，獲利頗多。同時(shí)，匯豐與港督的關(guān)系很好，成立之初就獲得了發(fā)鈔權(quán)，1872年還獲得了小額鈔票發(fā)行權(quán)。到1874年，在當(dāng)時(shí)四大發(fā)鈔銀行（另三家為麗如、麥加利和有利）中，匯豐的鈔票發(fā)行量占了半數(shù)以上。

但1874年也是匯豐的危機(jī)之年，匯豐的第一任總經(jīng)理（俗稱大班）、瑞士人克雷梭風(fēng)格過于冒險(xiǎn)，從事了不少投機(jī)活動，最終在1870年因放款壞賬而被董事會勒令離職。他留下的爛攤子還牽連了繼任者格雷格，如糖廠項(xiàng)目成為吸金無底洞，倫敦分行經(jīng)理還背著總行做西班牙公債和南美鐵路投機(jī)，損失慘重。到1874年，匯豐股價(jià)跌破面值。

幸好，這一年格雷格做了項(xiàng)新業(yè)務(wù)——對清政府貸款。當(dāng)時(shí)，福建船政大臣沈葆楨為辦理臺灣海防，要借款200萬兩白銀。匯豐以靈活的債券發(fā)行條件獨(dú)攬了這筆生意。這筆借款以英鎊為計(jì)算單位，銀價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)全部由借款者承擔(dān)。而且，借款以關(guān)稅為擔(dān)保，要英國人赫德把持的稅務(wù)司同意才能兌銀，這又?jǐn)U大了英國人對中國債款的控制權(quán)。

兩年后，托馬斯·杰克遜接替辭職的格雷格，出任匯豐第三任總經(jīng)理。他執(zhí)掌匯豐20多年，匯豐成為晚清呼風(fēng)喚雨的“領(lǐng)袖銀行”，秘密之一就是掌控了清政府的外債發(fā)行。清代名將左宗棠西征新疆平定阿古柏叛亂時(shí)，三次向匯豐借款。匯豐從清政府拉到業(yè)務(wù)后，轉(zhuǎn)手在市場上公開配售，清政府支付的利息與匯豐實(shí)際發(fā)行的利息相差很大，連赫德都羨慕匯豐的貸款“油水很大”。腐敗無能的清政府借新債還舊債，越來越離不開匯豐。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1874年到1890年清政府所借的26筆、4136萬兩白銀外債中，匯豐包攬了70%。中法戰(zhàn)爭、中日甲午戰(zhàn)爭、八國聯(lián)軍侵華等戰(zhàn)事后清政府的巨額賠款，都由匯豐等外國銀行給予高息貸款。

清朝滅亡后，匯豐這套手法仍然管用。民國政局變化迅速，匯豐的辦法是誰當(dāng)政就和誰搞好關(guān)系。段祺瑞執(zhí)政時(shí)，匯豐大班去拜訪他，段祺瑞親自送到門外。國民黨當(dāng)權(quán)時(shí)，匯豐在外匯操作上幫了國民政府的忙，蔣介石送給匯豐大班勛章和金表以示感謝。1935年國民政府進(jìn)行幣制改革，發(fā)行法幣、收回銀元。匯豐對此予以支持，國民政府將收回的銀元存放于匯豐香港金庫，出售后作為法幣發(fā)行的準(zhǔn)備金?？箲?zhàn)爆發(fā)后，匯豐還曾為蔣介石政府運(yùn)金銀，籌集鐵路和工業(yè)項(xiàng)目資金等。香港淪陷后，62歲的時(shí)任匯豐總經(jīng)理祁禮賓被日軍關(guān)進(jìn)監(jiān)獄，因病去世，他的副手后來也因營養(yǎng)不良死在獄中。這是匯豐與中國“共命運(yùn)”的特殊例子。

“帝國還鄉(xiāng)戰(zhàn)”之后

新中國成立后，匯豐與其他英資企業(yè)一樣，感覺自己在中國內(nèi)地的經(jīng)營前景越來越暗淡。1955年，匯豐關(guān)閉所有在內(nèi)地的分行，只在上海象征性地留了一家營業(yè)機(jī)構(gòu)。此前，太古、怡和等英資企業(yè)都已撤走，匯豐是最后一個(gè)走的。但即便在“文革”期間，匯豐也還有少量人員留在內(nèi)地。

上世紀(jì)六七十年代，香港經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，匯豐在香港的生意也越做越大。1965年，匯豐利用恒生銀行發(fā)生擠提風(fēng)波的機(jī)會，吞并了這家香港最大的華資銀行，一舉壟斷香港銀行零售業(yè)。而匯豐對包玉剛、李嘉誠等華人富豪的支持，更鞏固了它的地位。1971年，包玉剛加入?yún)R豐董事局，成為其首位華人董事。1979年，匯豐將持有的和記黃埔股份出售給李嘉誠，后者由此贏得“超人”外號。當(dāng)時(shí)有人說，匯豐大班沈弼看出李嘉誠“10年內(nèi)必成香港最重要人物”。

沈弼于1977年執(zhí)掌匯豐。美國媒體稱，統(tǒng)治香港的是馬會、怡和、匯豐和港督。沈弼既是匯豐大班，也是馬會主席，還是香港行政局、立法局議員，港英政府的首席金融顧問。他上臺兩年，就投資50億港元興建匯豐總部新大廈，稱此舉“顯示了匯豐對香港前途的信心”。但與此同時(shí)，沈弼又力推匯豐的全球化。一方面，當(dāng)時(shí)匯豐業(yè)務(wù)已占了香港半壁江山，發(fā)展余地不大;另一方面，當(dāng)時(shí)香港回歸問題已經(jīng)浮現(xiàn)，匯豐要分散投資，兩頭下注。沈弼主持收購了美國海豐銀行，又創(chuàng)辦加拿大匯豐銀行，在北美取得立足點(diǎn)。隨后，他又布局歐洲，嘗試收購蘇格蘭皇家銀行，打造“匯豐在歐洲的旗艦”。但因?yàn)樘K格蘭當(dāng)局不愿其最大結(jié)算行被一家在香港注冊的銀行收購，此舉沒有成功。

1984年，中英簽署關(guān)于香港問題的聯(lián)合聲明，香港進(jìn)入回歸過渡期。一些英資企業(yè)擔(dān)憂失去特權(quán)后的前景，紛紛遷移注冊地。1988年，沈弼的繼任者浦偉士訪問北京，受到中國領(lǐng)導(dǎo)人接見，并被告知香港回歸后匯豐仍可享有發(fā)鈔權(quán)。但浦偉士依舊推動了遷冊步伐。

1991年，匯豐宣布進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組，設(shè)立了在英國注冊的匯豐控股公司，將匯豐銀行股份轉(zhuǎn)至匯豐控股名下，并在倫敦和香港兩地上市，匯豐銀行成為匯豐控股負(fù)責(zé)香港業(yè)務(wù)的子公司，以此低調(diào)地完成了遷冊。此時(shí)，正值中英就香港新機(jī)場等問題發(fā)生爭執(zhí)，匯豐此舉得到港英當(dāng)局支持，而中國外交部委婉地表態(tài)，稱相信匯豐采取新措施“會注意如何使其有利于、而不是不利于香港的繁榮和穩(wěn)定”。1992年，浦偉士完成了對英國四大結(jié)算行之一的米特蘭銀行的收購。此戰(zhàn)布局5年，被認(rèn)為是匯豐的“帝國還鄉(xiāng)戰(zhàn)”。匯豐總部遷往倫敦。

1998年，彭約翰接掌了匯豐。他在美國大舉擴(kuò)張，以103億美元收購利寶銀行，與美國匯豐銀行分行合并后在紐約證交所上市，又收購了法國商業(yè)信貸銀行，在巴黎證交所上市。同時(shí)，在中國即將加入世貿(mào)組織之際，他在中國內(nèi)地也開始了“大進(jìn)軍”。2000年，匯豐將中國業(yè)務(wù)總部從香港遷到上海，并買下浦東一座大廈的命名權(quán)，冠名匯豐大廈。彭約翰說，匯豐的中國策略重在長期投資。

匯豐在內(nèi)地發(fā)展迅速，2007年成立外資法人銀行匯豐銀行（中國）有限公司，如今已是在內(nèi)地投資最多的外資銀行之一，在內(nèi)地50多個(gè)城市設(shè)立了約170個(gè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，是內(nèi)地網(wǎng)點(diǎn)最多、地域覆蓋最廣的外資銀行，生意做得風(fēng)生水起。但匯豐近來的一些做法卻引來中國廣大客戶的不滿。

不久前，香港前特首梁振英公開批評匯豐遲遲未就國安法表態(tài)，提醒它“萬萬不能一邊賺中國的錢，一邊跟著西方國家做損害中國主權(quán)、尊嚴(yán)和人民感情的事”。隨后，匯豐發(fā)布了其亞太區(qū)行政總裁王冬勝到“撐國安立法”街站簽名的照片。但此舉又招來英國政要批評，稱匯豐“更親華而非親英國”。有英國媒體發(fā)表評論稱，匯豐“必須決定自己是英國銀行還是香港銀行”。想清楚這一點(diǎn)，也許是解開匯豐困境的鑰匙。