論《商業(yè)銀行資本辦法》對中國銀行業(yè)穩(wěn)定性的領導作用

蔡國

摘 要：隨著巴塞爾協(xié)議III的頒布，我國制定了更佳適合我國國情的《商業(yè)銀行資本辦法》，進一步優(yōu)化對銀行業(yè)的監(jiān)管與風控。雖然理論研究說法不一，但是本文通過對兩次股災前后的銀行表現(xiàn)的分析，得出《辦法》對我國銀行的穩(wěn)定性起到了關鍵作用。

關鍵詞：銀行監(jiān)管穩(wěn)定性

1.研究背景

在2007年，因美國房地產(chǎn)泡沫破裂引發(fā)的次貸危機蔓延到全球，美國、日本和歐盟各國經(jīng)濟相繼受到重創(chuàng)。為了解決危機中體現(xiàn)的銀行監(jiān)管問題，巴塞爾委員會于2010年推出了《巴塞爾協(xié)議III》。

我國作為巴塞爾成員國之一，依照國情實行《巴塞爾協(xié)議III》不僅是義務，也是完善我國銀行監(jiān)管體系的必由之路。于是，在2012年年初《商業(yè)銀行資本辦法》開始實施，在保留巴塞爾協(xié)議III基本思想的同時，《辦法》還結合我國國情分別對資本充足率、杠桿率、貸款損失準備和流動性風險進行監(jiān)管。至此，我國以《商業(yè)銀行資本辦法》為核心的銀行監(jiān)管體系正式踏上歷史舞臺。

2.文獻綜述

但是，關于《商業(yè)銀行資本辦法》的評論與分析一向褒貶不一。早在巴塞爾協(xié)議III實施前，美國學者Bernanke（2007）便認為嚴格的資本監(jiān)管會限制銀行信貸的規(guī)模，進而對宏觀經(jīng)濟發(fā)展造成不利影響。而我國經(jīng)濟學者黃憲與魯?shù)ぃ?008）也通過模型研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟處于下降周期時對銀行業(yè)實施監(jiān)管會加劇經(jīng)濟衰退;而在經(jīng)濟處于上行階段時則不會推動經(jīng)濟發(fā)展。

而另外一種觀點則認為強化宏觀監(jiān)管、維護穩(wěn)定是金融監(jiān)管的應有之義，而《商業(yè)銀行資本辦法》則符合這一要求。并且《商業(yè)銀行資本辦法》還通過改革銀行資本監(jiān)管制度，提升了銀行的損失吸收能力。因此，以《商業(yè)銀行資本辦法》為核心形成的監(jiān)管體系短時間內不會對經(jīng)濟造成大量負面影響，我國銀行本身的資本充足率已經(jīng)夠高了便是其中一個原因，但長期影響仍不可忽視（賈飚，2015）。

3.《巴塞爾協(xié)議III》具體要求與《商業(yè)銀行資本辦法》具體要求對比

前文有提及，我國作為巴塞爾成員國之一，依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》對國內銀行業(yè)資本進行監(jiān)管改革是應盡之責，但作為一個新興的經(jīng)濟體，我國在銀行資本監(jiān)管方面也有許多不可忽視的特有情況與問題。因此我國在依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》制定《商業(yè)銀行資本辦法》時，充分考慮了本國國情，提出了對貸款撥備覆蓋率、撥備覆蓋率以及系統(tǒng)性銀行附加資本的要求，并提高了其他幾項的最低限度。這些要求一定程度上確保了我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟高速發(fā)展的情況下仍能保證我國銀行業(yè)的穩(wěn)定，并對可能出現(xiàn)的信貸風險做好了準備。

4.闡述《商業(yè)銀行資本辦法》對銀行業(yè)穩(wěn)定性的領導作用

（1）.指導思想

眾所周知，觀察一項制度在危機中的表現(xiàn)是判斷該制度抗風險能力的有效方法之一。

接下來我將通過對比五家銀行在2008年與2015年兩場金融危機中的表現(xiàn)，以分析《辦法》對銀行業(yè)穩(wěn)定性的領導作用。

（2）.08年、15年股災簡介與被選銀行簡述

上文已經(jīng)提及，對比論證是該部分的核心思想，接下來我便要簡述兩次股災的背景與5 家被選中銀行的組成。在2008年，由美國次貸危機引發(fā)的金融風暴席卷全球，對我國正在快速發(fā)展的經(jīng)濟造成了重大損失，并在我國引發(fā)了一次股災。在這次危機之后，為了避免重蹈覆轍，我國推出了《商業(yè)銀行資本辦法》以增強商業(yè)銀行的抗風險能力。而在2015年，《商業(yè)銀行資本辦法》實施3年后，新一輪股災爆發(fā)并對國內金融業(yè)造成不亞于08年股災的重大影響。

即將進行對比的4家銀行分別為中國銀行、交通銀行（下文簡稱交行）、華夏銀行與中信銀行。這4家銀行均經(jīng)歷了兩次股災且均屬于股份制銀行，他們的規(guī)模與地位均具有一定代表性。而其中的中國銀行更是屬于系統(tǒng)重要性金融機構，于2013年便達到《辦法》要求，可以與同屬于我國五大銀行但未被歸類為系統(tǒng)重要性金融機構的交通銀行形成有效對比。而剩余兩家銀行則代表了我國的較為普遍的股份制銀行，形成了有效的參照系。

（3）.對比分析

在2007年之前，全球經(jīng)濟快速發(fā)展，我國作為一個新興國家經(jīng)濟形勢也呈現(xiàn)快速發(fā)展

的趨勢，我國多家銀行2007年年報也有力佐證了快速發(fā)展這一態(tài)勢。相關數(shù)據(jù)反映，截止至2007年末，交行當年利潤增幅高達77.22%，中信銀行的利潤增幅更是高達93.61%，就算是利潤增幅較小的華夏銀行其利潤增幅也達到了27.96%。但在2008年末，交行與中信銀行的利潤增幅分別大幅度下降至30%與50%。而到2009年時，三家銀行的利潤增幅下跌均超過20%，交行與中信銀行更是下滑至5%左右。經(jīng)過數(shù)年的恢復與調整，三家銀行最終于2011年恢復至08年股災前的水準。

而在2015年，國內爆發(fā)新一輪股災，股票兩次暴跌。導致交行、中信銀行和華夏銀行損失慘重，利潤增幅大幅下跌，其國內的影響與08年股災不相上下。但盡管如此，交行仍于2017年恢復至災前的盈利水準（利潤增幅4.25%）。上文已提及，交行在《商業(yè)銀行資本辦法》頒布后，被要求于2013年年末達到相關要求。相較之下，未被要求的華夏與中信銀行的恢復速度則遠落后于交行（其利潤增幅分別為0.73%和1.89%）。由此可見，《商業(yè)銀行資本辦法》在銀行業(yè)的穩(wěn)定性上發(fā)揮著至關重要的作用。

5.總結

盡管關于《商業(yè)銀行資本辦法》的評論與分析一向褒貶不一，其的確也對經(jīng)濟長遠發(fā)展有一定的阻礙作用，但是其相關體系對銀行業(yè)穩(wěn)定性的領導作用仍不可否定。相信在未來該體系經(jīng)過推廣與普及后，將繼更好地發(fā)揮其領導作用，以達到維護我國銀行業(yè)穩(wěn)定的作用。

參考文獻：

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（7）Bernanke， B. S. （2007）. Central banking and bank supervision in the united states （No. 250）.