試析國有企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

韓美波

摘要：我國金融行業(yè)起步較晚，但發(fā)展勢(shì)頭迅猛，市場(chǎng)需求較大。過快的發(fā)展進(jìn)程導(dǎo)致目前我國金融行業(yè)仍存在許多難以解決的問題，金融行業(yè)規(guī)則的制定也有一定的不完善。本文基于試析國有企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)及防范措施展開論述。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè);面臨的金融風(fēng)險(xiǎn);防范措施

一、金融企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)類型

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略與經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類：第一，按照金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源劃分，包括靜態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn);靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)主要考慮社會(huì)政治環(huán)境正常情況下，由于自然力量的非常變動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，是可以通過轉(zhuǎn)移方式控制。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)主要考慮與社會(huì)變動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，或者是項(xiàng)目運(yùn)營過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)及早發(fā)現(xiàn)是可以規(guī)避的。第二，按照金融風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍劃分，包括微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn);這些風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生原因是由于國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況決定;第三，按照機(jī)構(gòu)的類別劃分，包括銀行風(fēng)險(xiǎn)、證券風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信托風(fēng)險(xiǎn)等，這些類別的風(fēng)險(xiǎn)是由各行業(yè)狀況，國家產(chǎn)業(yè)政策決定。

二、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

為了更好的應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)深入分析金融風(fēng)險(xiǎn)的特征，以此為依據(jù)制定完善的解決措施，具體而言，企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)特征主要包括以下幾個(gè)方面。一是損失原因，人為因素與自然因素屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的主要產(chǎn)生原因，而金融風(fēng)險(xiǎn)大多因經(jīng)濟(jì)因素導(dǎo)致，比如證券價(jià)格、匯率以及利率等變動(dòng)等，且影響具備雙向特征，可能會(huì)為企業(yè)帶來虧損，也可能會(huì)有利于企業(yè)的經(jīng)營。二是規(guī)避途徑，企業(yè)一般通過保險(xiǎn)公司或投保公司承擔(dān)可保風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)則主要通過套值?，F(xiàn)的方式進(jìn)行交易，期間需要使用多種類型的衍生工具，具備一定的可變性。且金融風(fēng)險(xiǎn)多以兩個(gè)或兩個(gè)以上的形式出現(xiàn)，只有利用衍生工具控制風(fēng)險(xiǎn)，才可以實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的跨市場(chǎng)管理。三是貨幣償付，不同于可保風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)屬于投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)，貨幣償付的效應(yīng)存在雙面性，可能為正向也可能為負(fù)向，市場(chǎng)行情的變動(dòng)也可能會(huì)為企業(yè)帶來更多的額外收益。四是降低機(jī)制方面，可保風(fēng)險(xiǎn)主要通過保險(xiǎn)人支付投保費(fèi)用的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司會(huì)進(jìn)行全額賠償。而金融風(fēng)險(xiǎn)則通過建立交易合同或衍生金融工具等方式彌補(bǔ)損失，風(fēng)險(xiǎn)的賠償率較低，但可能會(huì)帶來額外收益。且在面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)可以分步解決，之后進(jìn)行再分配，降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率。

三、企業(yè)進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加大風(fēng)險(xiǎn)控制力度

政府監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)不斷對(duì)加強(qiáng)金融市場(chǎng)的監(jiān)督職能，及時(shí)更新披露相關(guān)企業(yè)的信息，同時(shí)為企業(yè)融資提供便利信息。首先，嚴(yán)格把控銀行向企業(yè)提供的貸款業(yè)務(wù)，對(duì)企業(yè)貸款資質(zhì)進(jìn)行謹(jǐn)慎審核，防止產(chǎn)生融資與操作風(fēng)險(xiǎn)。其次，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)該及時(shí)公布行業(yè)黑名單，以規(guī)避由資質(zhì)較差的從業(yè)人員和不良貸款企業(yè)造成更大范圍的影響。在政府大規(guī)模發(fā)行債券的同時(shí)，注意保證債券市場(chǎng)的公平性，從而降低企業(yè)利用該渠道進(jìn)行非法洗錢的風(fēng)險(xiǎn)。最后，金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在監(jiān)督企業(yè)的同時(shí)，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，利用量化工具測(cè)算金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度，幫助小微企業(yè)獲得正規(guī)渠道的貸款等，從而提升金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率。

（二）樹立先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

現(xiàn)在金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理都有著先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，但偏于技術(shù)，新的項(xiàng)目立項(xiàng)都是利用大數(shù)據(jù)，用數(shù)據(jù)模型作為投后的管理的重要管理依據(jù)。所有的管理都依據(jù)于大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，導(dǎo)致很多企業(yè)中的員工缺乏人情味和責(zé)任心，對(duì)工作失去熱情，短期化行為比較嚴(yán)重。只有將風(fēng)險(xiǎn)管理從理論變?yōu)樗袕臉I(yè)人員的自覺意識(shí)和行為，風(fēng)險(xiǎn)管理體系才能發(fā)揮其作用。要逐漸樹立風(fēng)險(xiǎn)管理是每一個(gè)員工的職責(zé)和觀念，而不單單是某一部門事情，是某些領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任。要使全體員工明確風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展并行不悖，動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理的過程同樣是創(chuàng)造價(jià)值的過程。風(fēng)險(xiǎn)存在于業(yè)務(wù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，金融服務(wù)的過程也就是承擔(dān)和控制風(fēng)險(xiǎn)的過程。

（三）企業(yè)自身健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

建立一套完整嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是企業(yè)有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的第一步。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身經(jīng)營范圍，獨(dú)特需求與發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行規(guī)劃，結(jié)合市場(chǎng)信息，如行業(yè)市場(chǎng)趨勢(shì)、國際市場(chǎng)變化、政策變動(dòng)方向、競爭企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析等，制定自身的預(yù)警計(jì)劃。為規(guī)避市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以采用現(xiàn)代金融工具，如遠(yuǎn)期利率協(xié)定、利率保證與利率限額等。對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以簽訂貨幣保值條款、套期保值、匯率共擔(dān)等工具保證國際貿(mào)易的安全進(jìn)行。對(duì)于融資、投資風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)內(nèi)外兼顧，內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立健全公司規(guī)章制度，吸納專業(yè)人才;外部要時(shí)刻分析政策因素與市場(chǎng)動(dòng)向，加強(qiáng)對(duì)貸款的監(jiān)控，保證按時(shí)足額償還力。

四、金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理的做法

從宏觀層面來講，金融界的每次重大變革都是一次創(chuàng)新機(jī)會(huì)，有變革才有創(chuàng)新，任何行業(yè)有新發(fā)現(xiàn)和重大進(jìn)步都離不開創(chuàng)新，金融界也是如此。宏觀的金融創(chuàng)新包括的層面非常廣，它包括市場(chǎng)的創(chuàng)新、服務(wù)的創(chuàng)新、產(chǎn)品的創(chuàng)新等，對(duì)于市場(chǎng)方面的創(chuàng)新要從銀行經(jīng)營者方面著手處理，經(jīng)營者開發(fā)出新市場(chǎng)，使金融市場(chǎng)更加開放;對(duì)于產(chǎn)品以及服務(wù)方面的創(chuàng)新，主要從企業(yè)著手，開發(fā)出更加滿足客戶要求的產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的性能和增加種類，使客戶能夠滿意;對(duì)于機(jī)構(gòu)資源等方面，要建立完整的體系，能夠?qū)Ω鞣N信息進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確的了解，合理有效的配置各資源，以便于取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是能夠及時(shí)控制有可能發(fā)生的各種威脅到金融發(fā)展的危險(xiǎn)，用最低的成本換取最大的經(jīng)濟(jì)效益，減少金融業(yè)的損失，保證金融業(yè)能夠繼續(xù)平穩(wěn)的發(fā)展。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)包括多方面，首先是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是指能夠利用各種辦法對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和研究;另外還能對(duì)威脅到金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量，對(duì)已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)其受到的損失程度，解決金融風(fēng)險(xiǎn)的方法是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制再加以處置，其中最常用的就是控制法，控制法就是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前利用各種途徑消除金融隱患，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生;另一種方法是財(cái)務(wù)法，財(cái)務(wù)法是指金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生了，利用一些手段對(duì)金融進(jìn)行補(bǔ)給，使金融能夠盡快恢復(fù)原來的狀態(tài)。

結(jié)束語

近些年來，金融市場(chǎng)環(huán)境整體上呈現(xiàn)較為明顯的復(fù)雜化趨向。與此同時(shí)，金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)也日益表現(xiàn)為多樣化。市場(chǎng)主體對(duì)于潛在的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)如果未能做到給予及時(shí)的關(guān)注，則會(huì)導(dǎo)致擴(kuò)大化的金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，甚至給市場(chǎng)主體的日常經(jīng)營帶來顯著的威脅。由此可見，運(yùn)用科學(xué)手段來防控金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有不可忽視的必要性。并且，作為市場(chǎng)主體也要做到全面明確金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)種類，運(yùn)用因地制宜的思路來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊洋.企業(yè)金融經(jīng)濟(jì)效益分析及其風(fēng)險(xiǎn)防范策略[J].現(xiàn)代營銷（下旬刊），2019（10）：165-166.