財(cái)務(wù)分析如何有效地為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考

金玲

一、財(cái)務(wù)分析工作的內(nèi)容、方式

（一） 財(cái)務(wù)分析工作的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析是指企業(yè)根據(jù)歷史財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)依據(jù)一定的方法計(jì)算相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、盈利能力、營運(yùn)能力及現(xiàn)金流量等情況進(jìn)行分析，并形成科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)告，并據(jù)此做出有利于自身發(fā)展的經(jīng)營決策。

（二）財(cái)務(wù)分析的方式

財(cái)務(wù)分析的方法有很多，主要有趨勢分析法、比率分析法、因素分析法等。因各種財(cái)務(wù)分析方法各有特點(diǎn)，企業(yè)可根據(jù)自身情況選擇行之有效的方法，所以財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)將各方面因素都考慮進(jìn)來，趨利避害，綜合利用多種方法進(jìn)行分析。

二、財(cái)務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營決策的作用

財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)管理中的關(guān)鍵一環(huán)，其重要意義是反映企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的規(guī)律。財(cái)務(wù)分析不但可以對企業(yè)的某個(gè)項(xiàng)目、現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)情況和運(yùn)行情況進(jìn)行評估，還能對企業(yè)未來的狀況進(jìn)行預(yù)測，分別對公司的內(nèi)部、外部進(jìn)行分析：對于公司內(nèi)部而言，可以評估公司的經(jīng)營狀況，能為公司提供更好的投資、融資的建議；對于公司外部而言，可以評估出供應(yīng)商、客戶的信用等級，競爭對手的情況等，權(quán)衡出客戶的信用價(jià)值。實(shí)現(xiàn)市場價(jià)值的最大化是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。而企業(yè)當(dāng)下和預(yù)計(jì)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力是決定企業(yè)市場價(jià)值最大化的關(guān)鍵，為了企業(yè)能夠高效安全的運(yùn)行，有效的財(cái)務(wù)分析可以讓企業(yè)管理層統(tǒng)籌全局，做出更明智、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臎Q策。

（一）財(cái)務(wù)分析可以為企業(yè)經(jīng)營決策提供依據(jù)

高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析能夠?qū)ζ髽I(yè)發(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避，在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中幫助企業(yè)做出更準(zhǔn)確地經(jīng)營決策，企業(yè)管理者可以通過財(cái)務(wù)人員對財(cái)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)之間增減變化分析的報(bào)告，對決策方案的執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤，能夠更好地調(diào)整方案以及改善決策的執(zhí)行力度，這樣可以讓經(jīng)營者更全面掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況。此外，企業(yè)較高的經(jīng)營運(yùn)作預(yù)測能力也離不開高效的財(cái)務(wù)分析。通過匯總分析這些數(shù)據(jù)， 如：存貨、現(xiàn)金流等方面的數(shù)據(jù)，可以為管理者做出決策提供參考。

（二）財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)戰(zhàn)略決策的實(shí)施

財(cái)務(wù)分析人員對管理決策做出相關(guān)評價(jià)的依據(jù)是企業(yè)戰(zhàn)略指南，所以財(cái)務(wù)分析與企業(yè)戰(zhàn)略是不可分離的。建立在企業(yè)戰(zhàn)略基礎(chǔ)之上的財(cái)務(wù)分析才是優(yōu)質(zhì)的、高效的，這樣的財(cái)務(wù)分析可以讓管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)實(shí)際發(fā)生數(shù)與預(yù)估數(shù)的差異，分析產(chǎn)生差異的原因并提出建議及改進(jìn)措施，或者為企業(yè)的戰(zhàn)略變革提供信息支撐，評估和選擇具體戰(zhàn)略方案，可以對企業(yè)已制定的戰(zhàn)略進(jìn)行維護(hù)，確保戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）優(yōu)質(zhì)的財(cái)務(wù)分析更便于對經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評價(jià)

財(cái)務(wù)分析可以更便于對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評估。通過財(cái)務(wù)分析管理者可以掌握到企業(yè)運(yùn)營的狀況、獲利的情況、企業(yè)發(fā)展的能力等相關(guān)信息。因?yàn)樨?cái)務(wù)分析可以綜合考慮企業(yè)市場價(jià)值的增長，所以企業(yè)管理者需要對企業(yè)經(jīng)營決策最終的結(jié)果進(jìn)行考核評價(jià)時(shí)，就可以通過財(cái)務(wù)分析來完成。同時(shí)，企業(yè)管理者還能依據(jù)考核結(jié)果制定切實(shí)可行的改善計(jì)劃，從企業(yè)管理層角度出發(fā)，提供有效的財(cái)務(wù)建議，使企業(yè)能夠更好、更快的發(fā)展。

（四）財(cái)務(wù)分析可以提升內(nèi)部控制的管理

為了做好決策分析，財(cái)務(wù)人員必須結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，以企業(yè)自身的經(jīng)營特點(diǎn)，運(yùn)營情況和企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向?yàn)榛A(chǔ)開展財(cái)務(wù)分析工作，而優(yōu)質(zhì)、高效的財(cái)務(wù)分析可以對企業(yè)的內(nèi)部控制管理水平進(jìn)行多方面的提高。通過財(cái)務(wù)分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，制定或修改完善相應(yīng)的公司守則或者業(yè)務(wù)守則，并對企業(yè)內(nèi)部流程管理進(jìn)行完善，如：采購流程：應(yīng)對供應(yīng)商的盈利能力、償債能力等進(jìn)行分析，并利用回本期、凈現(xiàn)值等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析：銷售流程：通過計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期等方法，分析生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)等方面存在的問題，采取合理的控制措施等，為了實(shí)現(xiàn)公司的效益最大化，對公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，加快公司的成長速度。

三、財(cái)務(wù)分析工作中存在的缺陷

（一）公司管理層不夠注重財(cái)務(wù)分析工作

當(dāng)前，不少企業(yè)認(rèn)為會計(jì)核算就是財(cái)務(wù)分析，因此只注重生產(chǎn)管理、研發(fā)項(xiàng)目、業(yè)務(wù)的開拓與銷售等，認(rèn)為財(cái)務(wù)是一個(gè)不產(chǎn)生利潤的部門，忽視了財(cái)務(wù)管理，制約了財(cái)務(wù)分析工作，沒有將財(cái)務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制中，財(cái)務(wù)分析是需要公司各部門聯(lián)合的系統(tǒng)性工作，而不是大家所認(rèn)為的財(cái)務(wù)分析只是財(cái)務(wù)部門的事情，忽視了財(cái)務(wù)分析工作在企業(yè)中的作用。另外，企業(yè)管理者還不夠全面、深入的認(rèn)識財(cái)務(wù)管理的作用，從而忽略了財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的重要性。

（二）財(cái)務(wù)人員的專業(yè)分析能力缺欠

財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)能力是限制財(cái)務(wù)分析工作的主要因素之一。目前，單純的會計(jì)核算是不少財(cái)務(wù)人員對自己工作的定位，所以對財(cái)務(wù)分析工作的了解也不夠深入，不夠透徹，尚未具備財(cái)務(wù)分析的能力，專業(yè)水平和判斷分析能力還比較欠缺。 隨著社會的不斷變化和發(fā)展，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析已不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要，企業(yè)對財(cái)務(wù)分析工作越來越重視，所以對財(cái)務(wù)分析人員的需求也越來越急迫，越來越多的企業(yè)要求財(cái)務(wù)人員不僅熟悉財(cái)務(wù)基本知識，又能對企業(yè)的內(nèi)部控制等方面有比較全面的了解，只有這樣的財(cái)務(wù)人員，才能為企業(yè)做出更好、更高效的財(cái)務(wù)分析。

（三）財(cái)務(wù)分析體系不健全

財(cái)務(wù)分析工作的主要前提和根本保證是科學(xué)的、完善的財(cái)務(wù)分析體系。其一，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的設(shè)計(jì)不夠全面、完善，各個(gè)分析指標(biāo)未能包含管理者對分析結(jié)論的全部要求，每個(gè)分析指標(biāo)只能反映出企業(yè)經(jīng)營的某一方面；其二，在進(jìn)行分析的過程中，分析方法存在著局限限制性，例如本期數(shù)據(jù)與預(yù)估數(shù)據(jù)對比、本年數(shù)與上年同期數(shù)對比、與同行業(yè)對比等，數(shù)據(jù)的比對工作也只是基礎(chǔ)性的，盲目的使用簡單財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)比率做結(jié)論，不能完全排除可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，無法為企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)揮應(yīng)有的作用；其三，財(cái)務(wù)分析結(jié)果缺乏有用性，分析結(jié)論不能讓管理者了解到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況、發(fā)展現(xiàn)狀等，與社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢未能進(jìn)行有效的結(jié)合。沒有健全的體系，就不能對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行更好的分析。

四、促進(jìn)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析應(yīng)用的對策

（一）提高公司管理層對財(cái)務(wù)分析的重視程度

一方面管理者應(yīng)重視發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用。利用財(cái)務(wù)分析有效地進(jìn)行評價(jià)監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部管理與成本費(fèi)用控制、績效考核與完善激勵(lì)機(jī)制。管理者應(yīng)重視財(cái)務(wù)分析的作用，對財(cái)務(wù)分析的結(jié)果協(xié)調(diào)各部門進(jìn)行考評，將財(cái)務(wù)分析工作與企業(yè)的各項(xiàng)績效、預(yù)算、考核等內(nèi)容相聯(lián)系，對財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行改進(jìn) 。另一方面， 管理者對財(cái)務(wù)分析工作的支持力度有待提高，要想使財(cái)務(wù)分析工作順利地開展，就需要公司全體員工的共同參與，注重財(cái)務(wù)分析工作，對財(cái)務(wù)分析工作的了解以及財(cái)務(wù)分析作用的認(rèn)識公司管理者應(yīng)對各部門進(jìn)行加強(qiáng)，為了使財(cái)務(wù)人員能夠獲得公司各部門有效的信息資源 ，公司管理者應(yīng)組織并協(xié)調(diào)公司各部門進(jìn)行配合、對財(cái)務(wù)分析工作給予支持，由此判斷出一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的變動(dòng)是否合理并得出分析報(bào)告。

（二）促進(jìn)財(cái)務(wù)分析人員專業(yè)水平的提升

財(cái)務(wù)分析并非一個(gè)簡單數(shù)據(jù)分析，財(cái)務(wù)人員只有了解企業(yè)業(yè)務(wù)后，才能更好地進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)分析人員需要具備專業(yè)技術(shù)能力，同時(shí)，還需要很高的政策性和法制性的經(jīng)濟(jì)管理能力。近幾年，財(cái)務(wù)相關(guān)知識更新較快，所以對財(cái)務(wù)人員綜合能力的培養(yǎng)與考核企業(yè)需要加以重視，將培訓(xùn)事項(xiàng)提上日程，并安排合理的培訓(xùn)計(jì)劃，財(cái)務(wù)人員需要及時(shí)了解最新的政策，同時(shí)讓他們熟悉財(cái)務(wù)、管理、法律等方面的專業(yè)知識，拓寬其知識面并更新相關(guān)的知識，促進(jìn)其專業(yè)分析水平及分析效率。為了使財(cái)務(wù)分析人員做出的分析評價(jià)報(bào)告對企業(yè)決策有用，企業(yè)不但要注重財(cái)務(wù)分析人員對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析能力的培養(yǎng)，而且還得注重綜合分析能力的培養(yǎng)，為改善公司的經(jīng)營管理、提高公司的經(jīng)濟(jì)效益提供有力的依據(jù)。

（三）建立健全財(cái)務(wù)分析體系

財(cái)務(wù)分析工作中的指標(biāo)必須包含公司的盈利能力、償債能力及營運(yùn)能力等各方面分析，滿足公司管理者的全部要求，所以公司應(yīng)不斷完善財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。提高自身的利潤、為公司帶來顯著的經(jīng)濟(jì)利益是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要目的。在對財(cái)務(wù)分析評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行制定時(shí)，不僅需要分析基本的財(cái)務(wù)指標(biāo)還需要將社會效益分析指標(biāo)加入，如：勞動(dòng)生產(chǎn)率，資金利稅率等，因?yàn)楣驹讷@取利益的同時(shí)還得創(chuàng)造其社會價(jià)值，通過創(chuàng)造的社會價(jià)值，公司的名譽(yù)也會不斷得到提升，這也將更有利于公司自身的發(fā)展， 促進(jìn)企業(yè)與社會的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（四）不斷完善財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

財(cái)務(wù)分析人員不能只考慮財(cái)務(wù)指標(biāo)，要站在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度上，著眼于未來，比如：顧客滿意度、公司潛在的發(fā)展能力、創(chuàng)新能力、市場份額、員工滿意度等非財(cái)務(wù)指標(biāo)，整體的評價(jià)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?、發(fā)展規(guī)模。盡可能從多角度進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，測算經(jīng)營過程中做出某項(xiàng)決策時(shí)，可能會產(chǎn)生的收益與風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍之內(nèi)。

為了能夠做出高效的財(cái)務(wù)評價(jià)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)結(jié)合市場、法律等外部環(huán)境因素的變化，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，企業(yè)管理者可以利用財(cái)務(wù)分析的結(jié)果對公司各部門進(jìn)行檢查，了解公司各部門的任務(wù)完成情況，監(jiān)督各部門完成任務(wù)目標(biāo)，以幫助管理層為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場價(jià)值最大化的這個(gè)目標(biāo)，能夠做出更長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，從而做出更好地企業(yè)經(jīng)營決策。

五、結(jié)束語

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)分析是不可分離的，企業(yè)生存發(fā)展的命脈是經(jīng)營決策，企業(yè)管理者可以通過財(cái)務(wù)分析掌握企業(yè)的狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題及不足，針對發(fā)現(xiàn)的問題和不足，及時(shí)采取相應(yīng)的改進(jìn)措施。促使企業(yè)按照市場價(jià)值最大化這個(gè)目標(biāo)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)。在企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，管理者應(yīng)該認(rèn)識到財(cái)務(wù)分析對于經(jīng)營決策的重要性，從而促進(jìn)企業(yè)更好更快的發(fā)展，推動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。