集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的利弊與優(yōu)化對(duì)策

邵亮

在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，提出的管理要求不同，相應(yīng)的對(duì)資金采取的管理模式也會(huì)存在不同程度的差異。在集團(tuán)企業(yè)中開展資金集中管理時(shí)，由于每個(gè)企業(yè)所處的外部環(huán)境、內(nèi)部人員構(gòu)成與管理水平的高低等方面存在差異性，最終資金集中管理的形式也呈現(xiàn)多元化的形式。實(shí)際上在很多集團(tuán)企業(yè)中所開展的資金管理都很難對(duì)管理形式進(jìn)行準(zhǔn)確把握，最終會(huì)影響到集團(tuán)資金的管理效果，從而影響到集團(tuán)的健康發(fā)展，需要不斷完善資金管理機(jī)制，不斷優(yōu)化現(xiàn)有的資金管理模式，確保其能夠滿足資金集中管理需求，實(shí)現(xiàn)資金集中管理水平的進(jìn)一步提升。

一、集團(tuán)公司資金集中管理的利弊分析

（一）集團(tuán)公司資金集中管理的優(yōu)勢(shì)

1．有效規(guī)避可能存在的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

資金集中管理意味著企業(yè)能夠?qū)ψ陨淼呢?cái)政預(yù)算工作及時(shí)有效地開展編制與審判，避免因?yàn)檫^多的現(xiàn)金流動(dòng)引起企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)現(xiàn)金流始終處于良性循環(huán)狀態(tài)。通過資金集中管理模式能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營管理中產(chǎn)生的首付款進(jìn)行提前有效的計(jì)算，減少在交易過程中所需要的手續(xù)費(fèi)以及首付款，減少不必要的財(cái)務(wù)管理費(fèi)用。

2．有效把控企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)

集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行資金集中管理將企業(yè)所有分散的資金集中在一起，形成規(guī)模效應(yīng)，在與銀行進(jìn)行融資等交易談判過程中無形中能夠提升企業(yè)的資信等級(jí)，談判成功概率將得到明顯提升，從而大大提升企業(yè)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的把控能力。需要注意的是，當(dāng)企業(yè)的資信等級(jí)得到提升后，集團(tuán)企業(yè)所擁有的合作伙伴進(jìn)行選擇的范圍將會(huì)進(jìn)一步增加，同樣能夠減少企業(yè)可能面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。除此之外，資金集中管理能夠?yàn)槠髽I(yè)投融資決策工作的開展提供更充分的數(shù)據(jù)參考，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)資金的科學(xué)合理調(diào)度，提升企業(yè)資金的整體流動(dòng)性，確保企業(yè)資金安全系數(shù)。

3．有效控制企業(yè)融資成本

資金集中管理是的企業(yè)內(nèi)部融資渠道的暢通成為可能，能夠在內(nèi)部進(jìn)行資金的轉(zhuǎn)借，大大降低企業(yè)融資所需的成本，減少需要向銀行貸款的金額。與此同時(shí)，資金集中管理還能夠有效提升企業(yè)對(duì)資金的調(diào)控能力，實(shí)現(xiàn)對(duì)外貸款的統(tǒng)一管理，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)融資成本與負(fù)債率的掌控能力。

（二）集團(tuán)公司資金集中管理的弊端

1．對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金管理不能實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化與銀行化

雖然說在資金運(yùn)作過程中如果能夠采用市場(chǎng)化與銀行化的模式進(jìn)行，但是在實(shí)際開展過程中，集團(tuán)企業(yè)如果不能充分發(fā)揮出這兩種模式的優(yōu)勢(shì)，那么反而可能取得不良效果，造成資金使用不公平的現(xiàn)象，比如說，有沒錢的子公司占用有錢子公司的資金，那么集團(tuán)企業(yè)將無法對(duì)企業(yè)的真實(shí)采購、銷售等情況進(jìn)行全面把控，影響到企業(yè)運(yùn)營效率，大大延長企業(yè)資金的回流周期，當(dāng)企業(yè)運(yùn)營效率得不到提升時(shí)，企業(yè)的應(yīng)收賬數(shù)額將會(huì)不斷增加，造成企業(yè)為了維持正常的運(yùn)營不能繼續(xù)向企業(yè)公司進(jìn)行融資，影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，甚至還會(huì)造成不同程度的融資風(fēng)險(xiǎn)。

2．無法有效監(jiān)控集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)作情況

由于集團(tuán)企業(yè)資金集中管理可能在內(nèi)部進(jìn)行融資，在一定程度上會(huì)使得投資變得盲目，如果企業(yè)內(nèi)部沒有建立完善的融資審計(jì)與監(jiān)控機(jī)制，那么當(dāng)投資出現(xiàn)失誤時(shí)，對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)控難度將會(huì)加大。

二、優(yōu)化集團(tuán)公司資金集中管理的對(duì)策

（一）和商業(yè)銀行構(gòu)建起良好的合作關(guān)系

集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的優(yōu)勢(shì)要想得到真正的發(fā)揮，就需要加強(qiáng)與商業(yè)銀行的合作，搭建起與銀行對(duì)接的網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，具體可以從以下幾方面開展工作：首先，為了確保業(yè)務(wù)的順利開展，要加強(qiáng)與商業(yè)銀行合作過程中對(duì)融資信息進(jìn)行直接、系統(tǒng)的獲取，在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)子公司資金使用情況的充分掌控，從而動(dòng)態(tài)管理企業(yè)內(nèi)部資金；其次，引入現(xiàn)金池的資金管理模式。集團(tuán)企業(yè)可以充分利用銀行提供的平臺(tái)來發(fā)展自身業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，借助銀行融資模式提升自身融資收益。除了與銀行的合作，企業(yè)還要重視與包括信托、證券等金融機(jī)構(gòu)的合作，形成對(duì)銀企連接的有效補(bǔ)充；再者，借助ERP模式開展內(nèi)部資金管理。ERP系統(tǒng)是企業(yè)資源計(jì)劃管理系統(tǒng)的簡稱，能夠有效提升資金集中管理的效率，對(duì)企業(yè)資金運(yùn)作情況進(jìn)行即時(shí)監(jiān)控。

（二）搭建系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范管理機(jī)制

對(duì)資金開展高效的集中管理需要建立在一定的內(nèi)部控制基礎(chǔ)之上，并在此基礎(chǔ)上搭建一個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范管理機(jī)制，這需要從以下兩個(gè)方面開展工作：首先，要將集團(tuán)公司實(shí)行的財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行同意，并在實(shí)際實(shí)行過程中不斷規(guī)范相關(guān)的財(cái)務(wù)工作以及審批流程，提升財(cái)務(wù)信息的穩(wěn)定性與可靠性，為企業(yè)經(jīng)營管理中研究資金動(dòng)態(tài)、科學(xué)預(yù)測(cè)未來發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)信息。與此同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)中包括現(xiàn)金、票據(jù)、融資與擔(dān)保等工作的管理力度，為資金集中管理創(chuàng)造良好的環(huán)境條件。還要針對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行體制構(gòu)建，有效提升企業(yè)資金的流動(dòng)狀態(tài)；其次，要有效把控資金集中管理可能存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與融資風(fēng)險(xiǎn)，建立起一個(gè)覆蓋包括事前、事中以及事后全過程的管理體制。事前主要指的是在合理評(píng)估分析集團(tuán)的信貸資金，做好投放風(fēng)險(xiǎn)登記，把控好資金的具體用途；事中主要是對(duì)資金的使用情況保持跟蹤了解，并根據(jù)具體的資金使用情況有針對(duì)性地進(jìn)行決策調(diào)整，從而提升企業(yè)資金管理效率，提高管理質(zhì)量；事后主要指的是及時(shí)了解資金的歸還情況，并及時(shí)評(píng)價(jià)資金使用情況，確保公司內(nèi)部貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的科學(xué)性。

（三）重視集團(tuán)企業(yè)往來賬項(xiàng)的管理

要想順利開展資金集中管理，充分發(fā)揮集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的優(yōu)勢(shì)，就需要充分重視集團(tuán)企業(yè)往來賬項(xiàng)的管理工作，需要從以下幾個(gè)方面開展工作：首先，要借助各種優(yōu)惠政策的出臺(tái)來提升賬款的回收率，減少壞賬出現(xiàn)的可能性，比如利用現(xiàn)金折扣來激活顧客的還款積極性。與此同時(shí)，還可以采取現(xiàn)金結(jié)算、網(wǎng)上支付、支票結(jié)算以及電匯等多種形式資金結(jié)算方式，提升結(jié)算的便捷性；其次，在綜合把握集團(tuán)企業(yè)的資金性質(zhì)與情況、項(xiàng)目的實(shí)際等基礎(chǔ)上加強(qiáng)管理現(xiàn)金流。要將收入資金的管理放在守衛(wèi)，在此基礎(chǔ)上推行更加切實(shí)可行貨幣政策。營收資金直接關(guān)系到企業(yè)的未來發(fā)展情況，需要在對(duì)外部市場(chǎng)與行業(yè)發(fā)展、自身實(shí)際經(jīng)營情況等內(nèi)容進(jìn)行綜合把控的基礎(chǔ)上，搭建預(yù)算模型，對(duì)應(yīng)收資金進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)，在此基礎(chǔ)上確定貨幣政策，選擇能夠適應(yīng)資金集中管理的融資方式。

在集團(tuán)企業(yè)中開展資金集中管理，管理效果最終會(huì)受到企業(yè)報(bào)賬、結(jié)算以及財(cái)會(huì)管理方式的影響，管理效果的高低最終又會(huì)影響到企業(yè)資金運(yùn)營管理的效率，從而波及到集團(tuán)企業(yè)的運(yùn)營發(fā)展能力水平。有必要在采取資金集中管理模式的集團(tuán)企業(yè)中不斷對(duì)企業(yè)的運(yùn)行模式進(jìn)行優(yōu)化，處理好內(nèi)部不同部門之間的關(guān)系，加強(qiáng)對(duì)稱化信息體系建設(shè)，重視管理人員的專業(yè)能力的提升，流暢科學(xué)決策系統(tǒng)，為開展資金集中管理營造良好的條件。