國內(nèi)供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓：問題、展望與建議

湯志賢

當(dāng)前，國內(nèi)商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)發(fā)展普遍面臨瓶頸，而國內(nèi)供應(yīng)鏈銀行融資跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù) （下稱“供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓”） 也未得到全面認(rèn)可和辦理。在我國金融開放和人民幣國際化的時代大背景下，該業(yè)務(wù)開發(fā)潛力巨大，既可為境外金融機(jī)構(gòu)提供更多的以人民幣計價的金融產(chǎn)品，是金融開放和人民幣國際化的具體實現(xiàn)路徑之一;又能使境內(nèi)商業(yè)銀行因地制宜地利用境外資金，分散信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，降低資本占用。

本文預(yù)計該業(yè)務(wù)即將成為國內(nèi)商業(yè)銀行執(zhí)行金融開放政策、推動人民幣國際化的金融產(chǎn)品載體，成為商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)產(chǎn)品研發(fā)的又一熱點。

問題：存在政策性、內(nèi)部條件與境外市場三大約束

法律及政策性限制

國內(nèi)暫無專門的法律規(guī)定，難與國際接軌。本質(zhì)上，供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓是一種債權(quán)的跨境轉(zhuǎn)讓，相關(guān)的法律包括《中華人民共和國民法通則》《中華人民共和國合同法》《中華人民共和國擔(dān)保法》等。法律主要是對債權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中各方權(quán)益進(jìn)行權(quán)衡，尤其是對債務(wù)人的合法權(quán)益進(jìn)行保護(hù)。國內(nèi)法律與國際上同類規(guī)定和實踐有較大不同，對國內(nèi)供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓起到了限制作用。例如，《中華人民共和國民法通則》第91條規(guī)定：“合同一方將合同的權(quán)利、義務(wù)全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三人的，應(yīng)當(dāng)取得合同另一方的同意，并不得牟利?！薄吨腥A人民共和國合同法》第80條規(guī)定：“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人。未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力。債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的通知不得撤銷，但經(jīng)受讓人同意的除外?！?/p>

國內(nèi)現(xiàn)有政策與國際差別較大，限制了供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓的發(fā)展。中國銀監(jiān)會分別于2009年、2010年發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》和《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》是相關(guān)領(lǐng)域的重要文件，在很長一段時間內(nèi)，都限制了供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓的發(fā)展。如上述政策中提到：“信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)入方應(yīng)當(dāng)與信貸資產(chǎn)的借款方重新簽訂協(xié)議，確認(rèn)變更后的債權(quán)債務(wù)關(guān)系?！边@亦與國際上信貸資產(chǎn)的跨境轉(zhuǎn)讓實務(wù)有較大不同，在國際交易中，對供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓將起到一定的阻礙作用。

此外，如何監(jiān)管國內(nèi)信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，如何管理相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的跨境資金流動，管理模式與國際經(jīng)常項下以及資本項目項下的管理該有何異同，一直是該領(lǐng)域仍在討論的問題。在這些問題得到較好解決之前，跨境業(yè)務(wù)監(jiān)管政策很難全面支撐供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓的發(fā)展。

銀行自身內(nèi)部條件限制

缺乏相應(yīng)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)模塊。大部分中國的商業(yè)銀行一直以來是通過增加信貸資產(chǎn)投放和存量，以增加營收，因此，利息收入是國內(nèi)商業(yè)銀行的核心收入種類，這間接導(dǎo)致國內(nèi)商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品體系極其系統(tǒng)主要是圍繞信貸資產(chǎn)投放和保有信貸資產(chǎn)存量進(jìn)行設(shè)計的。以供應(yīng)鏈融資為例，國內(nèi)部分商業(yè)銀行有完備且高效的供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)模塊，但這些先進(jìn)的系統(tǒng)模塊卻不一定考慮了如何將供應(yīng)鏈融資進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)讓。

相關(guān)人才儲備不足。供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓涉及信貸審批和信貸管理、公司金融、貿(mào)易融資、跨境結(jié)算等領(lǐng)域，這就需要商業(yè)銀行儲備相關(guān)的人才資源，對于國內(nèi)計劃辦理該業(yè)務(wù)的銀行來說是巨大的挑戰(zhàn)，在儲備好充足的人才之前，貿(mào)然辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，風(fēng)險較高。

境外市場限制

由于國內(nèi)商業(yè)銀行并不關(guān)注國內(nèi)非貿(mào)信貸資產(chǎn)的跨境轉(zhuǎn)賣，對供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓投入的人力、物力、財力也相對有限，產(chǎn)品宣傳方面亦不盡如人意，境外金融機(jī)構(gòu)缺乏對該產(chǎn)品潛力的了解和認(rèn)知，也缺乏對供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)入方面的理論、模式、流程研究，更談不上實踐。

展望：落地進(jìn)程加快，發(fā)展路徑差異化，規(guī)模平穩(wěn)增長

具體業(yè)務(wù)落地進(jìn)程將加快

政策問題一直是供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓需要處理的難點。最新的政策動態(tài)顯示出對該業(yè)務(wù)的巨大利好。結(jié)合國內(nèi)部分商業(yè)銀行的內(nèi)在發(fā)展需求，供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓將很快進(jìn)入實質(zhì)的落地階段。

金融政策進(jìn)一步開放的大趨勢將推動業(yè)務(wù)盡快落地。供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓的發(fā)展，需納入我國金融開放的大背景下去考量。2019年7月22日，國務(wù)院金融委員會發(fā)布了11條金融對外開放措施;2020年3月，中共中央和國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機(jī)制的意見》，中國金融進(jìn)一步開發(fā)的趨勢已確鑿無疑。與之相對應(yīng)，各地相關(guān)配套政策及相關(guān)實踐明顯加速。

以上海自貿(mào)區(qū)為例，2020年3月31日，中國人民銀行上?？偛空桨l(fā)布《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)操作指引（試行）》。就在新政發(fā)布的同一天，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行等金融機(jī)構(gòu)均聯(lián)動境外機(jī)構(gòu)辦理了首批國內(nèi)信用證項下資產(chǎn)的跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。部分其他地區(qū)也已出臺了信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓的管理辦法，配合國家金融開放政策的導(dǎo)向已非常清晰。政策將成為推動供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)落地的重要力量。

人民幣國際化政策將推動業(yè)務(wù)盡快落地。2019年12月，中國人民銀行組織召開人民幣國際化工作座談會，指出要認(rèn)真貫徹落實黨的十九屆四中全會關(guān)于穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化的精神、加強(qiáng)國際合作、更好促進(jìn)投資貿(mào)易便利化。在中共中央和國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機(jī)制的意見》中，也提到“穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化和人民幣資本項目可兌換”。人民幣國際化的推進(jìn)必然涉及金融工具和金融產(chǎn)品載體，提供人民幣計價的金融產(chǎn)品給世界各地的金融機(jī)構(gòu)投資者，是人民幣國際化的重要措施。

從金融產(chǎn)品的維度分析，基于國內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓已成為必然趨勢，且其中國內(nèi)信用證項下貿(mào)易融資資產(chǎn)的跨境轉(zhuǎn)讓已經(jīng)實現(xiàn)，無論是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是商業(yè)銀行，為豐富人民幣國際化的產(chǎn)品體系，下一步將目光轉(zhuǎn)向存量供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓都在情理之中。

部分國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)已進(jìn)行充分探索，具備一定的技術(shù)條件和內(nèi)在動力。以中國工商銀行為例，繼上海分行完成首筆國內(nèi)信用證項下貿(mào)易融資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，公開報道顯示，其將“繼續(xù)發(fā)揮臨港新片區(qū)示范效應(yīng)，加快產(chǎn)品創(chuàng)新和政策推廣，研究推動注入國內(nèi)保理、供應(yīng)鏈融資、銀票等資產(chǎn)的跨境轉(zhuǎn)讓落地”。從業(yè)內(nèi)動態(tài)看，部分金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)對供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品設(shè)計、渠道建設(shè)、系統(tǒng)維護(hù)做了較充分的準(zhǔn)備。加上龐大的業(yè)務(wù)規(guī)?；A(chǔ)，境內(nèi)商業(yè)銀行和境外金融機(jī)構(gòu)出于盈利、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)等方面的考衡，將促使其將國內(nèi)供應(yīng)鏈融資由規(guī)劃設(shè)計變成現(xiàn)實。

不同維度下的發(fā)展路徑不同

轉(zhuǎn)入行從中資銀行境外機(jī)構(gòu)逐步拓展到境外外資金融機(jī)構(gòu)。從歷史經(jīng)驗看，類似的跨境業(yè)務(wù)均是由境內(nèi)中資銀行通過其境外營業(yè)機(jī)構(gòu)先行辦理，模式得到廣泛認(rèn)可后，外資金融機(jī)構(gòu)再參與交易。這里面有其必然性，中資商業(yè)銀行在對信貸資產(chǎn)進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)讓時，從風(fēng)險控制的角度出發(fā)，往往需要對真實業(yè)務(wù)落地場景進(jìn)行密切觀察，以判斷產(chǎn)品設(shè)計、系統(tǒng)設(shè)計是否與實際情況一致，同一集團(tuán)內(nèi)的試點，對出現(xiàn)意外情況的容忍度相對較高，突發(fā)情況下采取緊急措施相對容易，因而國內(nèi)商業(yè)銀行會優(yōu)先與其境外機(jī)構(gòu)順利完成初期業(yè)務(wù)，再考慮是否進(jìn)行集團(tuán)外拓展。另外，境外外資金融機(jī)構(gòu)對中國的信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓單產(chǎn)品的風(fēng)險度、運(yùn)作模式有一個熟悉過程，在相關(guān)問題沒有得到充分驗證的情況下，一般不會貿(mào)然參與相關(guān)業(yè)務(wù)。反之，業(yè)務(wù)得到全面推廣和宣傳后，境外外資金融機(jī)構(gòu)參與的熱情將大幅提升。

從自貿(mào)區(qū)試點起步，逐步拓展至其他地區(qū)。信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓是商業(yè)銀行較為前沿的業(yè)務(wù)，創(chuàng)新程度比較高，產(chǎn)品的推廣，一般適合試點先行，可行性得到論證后再鋪開，這也是之前很多創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展路徑。自貿(mào)區(qū)在這方面具有得天獨厚的條件，部分自貿(mào)區(qū)政策相對靈活，政策限制相對較少，具有較好的信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓經(jīng)驗與條件。據(jù)統(tǒng)計，目前多家自貿(mào)區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，已對信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了政策和制度方面的探索，有很好的先天試點條件。

轉(zhuǎn)出資產(chǎn)從風(fēng)險較低的業(yè)務(wù)拓展到風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)。國內(nèi)供應(yīng)鏈融資中，綜合實力強(qiáng)、評級高的大型企業(yè)作為核心供應(yīng)鏈企業(yè)，供應(yīng)鏈融資將會被優(yōu)先辦理，這類結(jié)構(gòu)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險程度相對較低，符合試點和初期辦理的要求，更容易被轉(zhuǎn)入方接受。此類結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)的可行性得到驗證和被普遍接受后，境內(nèi)商業(yè)銀行和境外金融機(jī)構(gòu)會考慮擴(kuò)大合作應(yīng)用范圍，風(fēng)險程度相對較高的國內(nèi)供應(yīng)鏈融資會成為新的選擇，當(dāng)然，境外金融機(jī)構(gòu)的溢價要求也會相對較高。

轉(zhuǎn)讓規(guī)模受限，短期內(nèi)將平穩(wěn)增長

供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓極其相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮?。根?jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2019年末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款為17.4萬億元。但也應(yīng)該看到，供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓規(guī)模受限于資產(chǎn)風(fēng)險度、交易系統(tǒng)和交易價格，預(yù)計在實踐的初期階段將平穩(wěn)增長。

規(guī)模受制于轉(zhuǎn)出資產(chǎn)風(fēng)險度。轉(zhuǎn)入方買入供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險主要來源于核心企業(yè)的信用風(fēng)險，盡管在國內(nèi)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)池中，供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險度并不屬于最高，但相對于銀行承擔(dān)最終風(fēng)險的信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，如國內(nèi)信用證項下福費廷，供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險仍然較高。境外金融機(jī)構(gòu)認(rèn)定產(chǎn)品性質(zhì)時，一般會將供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓與由銀行承當(dāng)兜底風(fēng)險的資產(chǎn)買入業(yè)務(wù)進(jìn)行差別對待。轉(zhuǎn)入方在轉(zhuǎn)入流程中會對信用風(fēng)險做出更多分析。同時，由于授信占用對象和風(fēng)險限額對象是企業(yè)，而非金融機(jī)構(gòu)，單個客戶的授信額度也會受到限制，無法大批量轉(zhuǎn)入，轉(zhuǎn)讓規(guī)模無法在短時間內(nèi)取得重大突破。對于中資銀行境外機(jī)構(gòu)，還有可能采取授信切割的方式，但對于境外外資金融機(jī)構(gòu)，則很難做到這一點，這亦會給轉(zhuǎn)讓規(guī)模的擴(kuò)大帶來不利影響。

規(guī)模受制于交易系統(tǒng)。國內(nèi)商業(yè)銀行辦理供應(yīng)鏈融資的模式已經(jīng)較為成熟，部分商業(yè)銀行對特定的企業(yè)還有專門的內(nèi)部系統(tǒng)模塊，從業(yè)務(wù)發(fā)起到核心供應(yīng)鏈企業(yè)的確認(rèn)，再到風(fēng)險限額扣劃和通知，都有清晰的指向，但境外轉(zhuǎn)入方卻不一定有類似的功能系統(tǒng)。供應(yīng)鏈融資在國內(nèi)的臺賬建立對象銷貨方，付款方是核心供應(yīng)鏈企業(yè)，占用核心供應(yīng)鏈企業(yè)授信。境外金融機(jī)構(gòu)該如何正確設(shè)置交易系統(tǒng)，如何在現(xiàn)有系統(tǒng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行大規(guī)模業(yè)務(wù)支持，都是當(dāng)前的難題。

規(guī)模受制于交易價格。供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓交易進(jìn)行的一個前提，是境外資金價格低于之前國內(nèi)商業(yè)銀行形成信貸資產(chǎn)時給企業(yè)的融資價格。若境外的資金價格沒有優(yōu)勢，國內(nèi)無法進(jìn)行信貸資產(chǎn)的跨境轉(zhuǎn)讓。從近期離岸人民幣的價格看，境外人民幣價格波動較大，且供應(yīng)不穩(wěn)定。價格波動大，會加大境外金融機(jī)構(gòu)的盈利壓力;供應(yīng)不穩(wěn)定，會增加境外金融機(jī)構(gòu)的流動性管理難度。因此，境外金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)階段，除非有穩(wěn)定的低成本資金渠道，否則很難大規(guī)模轉(zhuǎn)入國內(nèi)供應(yīng)鏈融資。

值得指出的是，交易風(fēng)險、交易系統(tǒng)、交易價格不應(yīng)成為產(chǎn)品開發(fā)的阻力，科技不斷進(jìn)步，全球金融市場是不斷變化的，國內(nèi)商業(yè)銀行只有準(zhǔn)備好機(jī)制和產(chǎn)品體系，才能隨時把握住業(yè)務(wù)機(jī)會。

建議：統(tǒng)籌資源，穩(wěn)中求進(jìn)，把握業(yè)務(wù)機(jī)會

當(dāng)前，銀行傳統(tǒng)跨境業(yè)務(wù)發(fā)展面臨瓶頸，供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓將為商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)注入新的內(nèi)容和活力。計劃參與該業(yè)務(wù)的銀行，應(yīng)該理性地重視業(yè)務(wù)機(jī)會，做好組織體系布局，加強(qiáng)人才培養(yǎng)，重視信貸風(fēng)險控制，為長遠(yuǎn)發(fā)展打下扎實基礎(chǔ)。

設(shè)置合理的發(fā)展目標(biāo)，做好拓展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)工作

供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓意義和潛力巨大，發(fā)展之路必然是穩(wěn)步向前的。但商業(yè)銀行應(yīng)該清醒地意識到該業(yè)務(wù)在短時間內(nèi)出現(xiàn)爆發(fā)式增長的可能性不大，因此，不要過度追求短期業(yè)務(wù)增長目標(biāo)，而是應(yīng)該立足長遠(yuǎn)。相關(guān)商業(yè)銀行應(yīng)先根據(jù)市場的實際情況，做好近期、中期、長期的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃方案，規(guī)劃應(yīng)該符合供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓的市場規(guī)律，不能盲目追高。在當(dāng)前的條件下，商業(yè)銀行還應(yīng)該做好一系列的基礎(chǔ)工作，一是對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和操作流程進(jìn)行設(shè)計，如組織相關(guān)條線專業(yè)人員討論并撰寫產(chǎn)品說明書和業(yè)務(wù)操作手冊。二是搭建交易系統(tǒng)，如將產(chǎn)品思路提交科技部門確認(rèn)系統(tǒng)可行性，并使交易系統(tǒng)準(zhǔn)確反應(yīng)各個交易要點。三是構(gòu)建交易渠道，如與境外金融機(jī)構(gòu)就合同結(jié)構(gòu)和交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行初步接洽，探討交易細(xì)節(jié)。只有目標(biāo)明確且合理，把基礎(chǔ)工作做扎實，把握好供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓發(fā)展機(jī)遇的可能性才越大。

從大局著眼，搭建靈活的組織體系

供應(yīng)鏈融資的跨境轉(zhuǎn)讓將對國內(nèi)商業(yè)銀行的組織建設(shè)提出考驗，其本身是對已形成的信貸資產(chǎn)進(jìn)行出售，而銀行先前負(fù)責(zé)投放該信貸的部門可能與后續(xù)負(fù)責(zé)跨境轉(zhuǎn)讓的部門不同。例如，有的商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)由公司金融條線業(yè)務(wù)辦理，國際業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)統(tǒng)籌跨境轉(zhuǎn)讓，資金價格調(diào)配管理由資產(chǎn)負(fù)債管理部負(fù)責(zé)。這就意味著商業(yè)銀行內(nèi)部不同的業(yè)務(wù)條線要就短期利益和長期利益的關(guān)系、整體利益和局部利益的關(guān)系進(jìn)行協(xié)調(diào)，這個過程可能出現(xiàn)不一致的意見，阻礙供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓的實現(xiàn)。商業(yè)銀行應(yīng)該通過打破“部門墻”的方式解決供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓對現(xiàn)有內(nèi)設(shè)部門分工提出的要求，如可以考慮成立跨部門柔性團(tuán)隊，專職負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓。商業(yè)銀行還可以通過調(diào)整內(nèi)部考核機(jī)制，協(xié)調(diào)推進(jìn)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，如運(yùn)用“影子考核”解決貢獻(xiàn)及利潤分配問題。總之，不能因為部門和條線之間的職能分工不同，影響到業(yè)務(wù)發(fā)展的大局。

狠抓專業(yè)人才隊伍建設(shè)，培養(yǎng)復(fù)合化的專業(yè)人才體系

供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓涉及公司金融、信貸、貿(mào)易融資、國際金融、跨境結(jié)算等專業(yè)或條線，對商業(yè)銀行從業(yè)人員有較高的專業(yè)能力要求。若商業(yè)銀行不具備足夠的專業(yè)人才隊伍，很難在控制好風(fēng)險的基礎(chǔ)上發(fā)展該業(yè)務(wù)。因此，商業(yè)銀行在開拓業(yè)務(wù)前，必須有針對性地進(jìn)行人才隊伍建設(shè)。如對供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓或信貸資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓從業(yè)人員提供包括理論和實務(wù)項目的專項培養(yǎng)計劃，使其在與業(yè)務(wù)實操緊密相關(guān)的部門進(jìn)行跨部門、跨條線、跨專業(yè)的培訓(xùn);有條件的商業(yè)銀行，還可以考慮對相關(guān)從業(yè)人員進(jìn)行跨機(jī)構(gòu)（如定期去核心供應(yīng)鏈企業(yè)和銷貨方處實地考察）、跨境內(nèi)外（如去境外轉(zhuǎn)入行進(jìn)行實習(xí)鍛煉）的培訓(xùn)。總之，必須培養(yǎng)一支具備發(fā)掘供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓機(jī)會、識別風(fēng)險、防控風(fēng)險能力的人才隊伍。

重視信貸風(fēng)險控制，精準(zhǔn)抓住核心風(fēng)險點

盡管國內(nèi)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)出供應(yīng)鏈融資后，業(yè)務(wù)出表，不再承擔(dān)企業(yè)的信用風(fēng)險，但國內(nèi)商業(yè)銀行依舊不能放松業(yè)務(wù)前期的盡職調(diào)查和信貸審查及存續(xù)期間的貸后管理。供應(yīng)鏈融資跨境轉(zhuǎn)讓后，國內(nèi)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險是回購風(fēng)險。即由于觸發(fā)的回購條款，履行最終的付款責(zé)任，導(dǎo)致國內(nèi)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)承擔(dān)損失?；刭忥L(fēng)險本質(zhì)上是例外風(fēng)險。因為境外金融機(jī)構(gòu)一般只承擔(dān)核心供應(yīng)鏈企業(yè)的信用風(fēng)險，在協(xié)議中會對例外情況，如法院止付、凍結(jié)等情況下的無法回款，要求國內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行回購。國內(nèi)商業(yè)銀行只有在轉(zhuǎn)讓前，和辦理所有銀行信貸業(yè)務(wù)一樣，做好信貸業(yè)務(wù)管理，才能防范風(fēng)險于未然。

（本文僅代表作者個人觀點，與所在單位無關(guān)）

（作者單位：中國工商銀行首爾分行）

商業(yè)銀行月度資訊

央行將中小銀行的存款準(zhǔn)備金率下調(diào)1個百分點

4月3日，中國人民銀行決定下調(diào)農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和僅在省級行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營的城市商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率1個百分點，分別于4月15日和5月15日兩次實施。

農(nóng)業(yè)銀行成功發(fā)行國有大行疫情防控主題小微金融債

4月17日，農(nóng)業(yè)銀行成功發(fā)行200億元國有大行首單疫情防控主題小微金融債，票面利率1.99%，募集資金將全部用于湖北等受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)的普惠型小微企業(yè)貸款發(fā)放，支持小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

4月份LPR報價“雙降”5年期以上品種下行10個基點

4月20日，全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的最新LPR顯示，1年期LPR為3.85%，較前值4.05%下行20個基點;5年期以上LPR為4.65%，較前值4.75%下行10個基點。

國務(wù)院部署加大幫扶保障力度，向中小微企業(yè)重點傾斜

4月21日，李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署加大對貧困人口、低保人員和失業(yè)人員的幫扶保障力度，促進(jìn)加強(qiáng)對小微企業(yè)的金融服務(wù);明確幫助服務(wù)業(yè)小微企業(yè)和個體工商戶緩解房租壓力的措施。

銀保監(jiān)會嚴(yán)抓監(jiān)控貸款資金流向，嚴(yán)防流入房地產(chǎn)市場

4月22日，銀保監(jiān)會重磅發(fā)聲，如果通過房產(chǎn)抵押申請的貸款，不管是按揭還是經(jīng)營貸款，要求銀行監(jiān)控資金流向，確保資金流向申請時的標(biāo)的上，如果流向房地產(chǎn)市場要堅決糾正。

銀保監(jiān)會發(fā)布關(guān)于服務(wù)“三農(nóng)”領(lǐng)域重點工作通知

4月22日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于做好2020年銀行業(yè)保險業(yè)服務(wù)“三農(nóng)”領(lǐng)域重點工作的通知》，對受疫情影響較大的涉農(nóng)主體不得盲目抽貸、斷貸、壓貸，放寬了貸款及還款要求。

聚焦“三區(qū)三州”貧困地區(qū)，落實好金融扶貧各項舉措

4月24日，中國人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會組織召開全國金融精準(zhǔn)扶貧工作電視電話會議。會議要求金融系統(tǒng)不折不扣落實好金融扶貧各項舉措，聚焦“三區(qū)三州”等深度貧困地區(qū)和未摘帽貧困縣，用好用足扶貧再貸款等政策工具。

審批流程提效增速，華夏銀行理財子公司獲準(zhǔn)籌建

4月26日，華夏銀行發(fā)布公告稱，該行近日收到《中國銀保監(jiān)會關(guān)于籌建華夏理財有限責(zé)任公司的批復(fù)》。根據(jù)該批復(fù)，該行獲準(zhǔn)籌建華夏理財有限責(zé)任公司。