基于科技化視角的未來銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理

趙志宏 金鵬

2020年初新冠疫情這只“黑天鵝”轉(zhuǎn)化成“灰犀?！?，環(huán)球同此涼熱，美股、石油和大宗商品應(yīng)聲而落，銀行業(yè)也正在經(jīng)歷一場突如其來的風(fēng)險(xiǎn)壓力測試。商業(yè)銀行為牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線，既要馴服“灰犀?！?，又要防范“黑天鵝”。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理助推銀行抓住“犀牛角”

“灰犀?！庇娑鴣恚芊褡プ∧且粚?duì)珍貴無比的“犀牛角”，考驗(yàn)的是銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的敏捷與韌性。在無處躲避的風(fēng)險(xiǎn)中，全面風(fēng)險(xiǎn)管理之于銀行，正如競技場上的撐桿之于撐桿跳，應(yīng)對(duì)迅猛而來的“灰犀牛”，我們需要一個(gè)既能承受較大壓力、不易折斷;還能借助預(yù)應(yīng)力反彈，助推業(yè)務(wù)前臺(tái)穿越空中障礙的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

“黑天鵝”和“灰犀?！睂?duì)于銀行業(yè)往往是致命的打擊，但是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)這方面的監(jiān)測、預(yù)判和應(yīng)對(duì)卻不夠有效。這很大程度上是由于工具、手段、技術(shù)的限制，而金融科技的發(fā)展讓我們看到了希望。金融行業(yè)的大變革正在其中醞釀，金融業(yè)態(tài)可能會(huì)從“互聯(lián)網(wǎng)+”跳躍式邁向“AI+”，將在防范和應(yīng)對(duì)“黑天鵝”和“灰犀?！憋L(fēng)險(xiǎn)方面起到重要作用。未來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理必然與人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、5G等科技因素的快速發(fā)展演進(jìn)深度融入，進(jìn)入一個(gè)“自動(dòng)、實(shí)時(shí)、精準(zhǔn)、敏捷”的全新階段。

“自動(dòng)”即借助大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段，搭建系統(tǒng)化、自動(dòng)化管理工具體系，自動(dòng)收集數(shù)據(jù)信息，自動(dòng)識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量、監(jiān)測、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全流程的自動(dòng)高效智能運(yùn)轉(zhuǎn)。

“實(shí)時(shí)”即借助大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等科技手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息快速捕捉，實(shí)時(shí)響應(yīng)、分析、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管控缺位或滯后。

“精準(zhǔn)”即借助區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段，通過優(yōu)選機(jī)器學(xué)習(xí)算法、進(jìn)行交叉驗(yàn)證、強(qiáng)化模型監(jiān)控等途徑，精準(zhǔn)識(shí)別、計(jì)量、排序風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)決策、應(yīng)對(duì)更加準(zhǔn)確有效。

“敏捷”即借助人工智能等科技手段，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系自身能主動(dòng)學(xué)習(xí)、自我快速迭代，不斷進(jìn)行高效的短周期的改進(jìn)、提高和調(diào)整，使得風(fēng)險(xiǎn)感知、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等能力不斷自我完善。

概括而言，這四大特征是全面風(fēng)險(xiǎn)管理不斷增強(qiáng)科技屬性而帶來的工作質(zhì)效提升的具體表現(xiàn)。

在接下來的“AI+”時(shí)代，處于智能金融價(jià)值網(wǎng)中的未來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理將具備“自動(dòng)、實(shí)時(shí)、精準(zhǔn)、敏捷”的特點(diǎn)，借助科技因素的快速發(fā)展演進(jìn)，深度融入銀行業(yè)務(wù)全流程、嵌入客戶全場景，通過前臺(tái)APP服務(wù)引流導(dǎo)入、中臺(tái)API開放連接客戶、后臺(tái)智能風(fēng)險(xiǎn)管理的模型應(yīng)用和組件化調(diào)用實(shí)現(xiàn)敏捷的風(fēng)險(xiǎn)管理。并且，基于智能金融價(jià)值網(wǎng)這個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施，未來銀行將有力提高信用挖掘能力、全面融入能力、無感服務(wù)能力、生態(tài)賦能能力、合規(guī)管理能力、智能風(fēng)控能力，成為未來銀行的價(jià)值體現(xiàn)和核心競爭力。

成就未來銀行的“免疫系統(tǒng)”

看不見的風(fēng)險(xiǎn)往往是最大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@說明可能這種風(fēng)險(xiǎn)根本沒有在我們的考慮和認(rèn)知范圍內(nèi)。而在突如其來的考驗(yàn)下，全面風(fēng)險(xiǎn)管理將成為未來銀行的“免疫系統(tǒng)”，它的基因源于“信用發(fā)現(xiàn)”，活力來自于科技賦能，運(yùn)行受到《巴塞爾協(xié)議》的約束激勵(lì)。

基因：源于信用發(fā)現(xiàn)

近幾年，各類科技公司紛紛進(jìn)入金融領(lǐng)域，憑借著科技優(yōu)勢開展金融業(yè)務(wù)，蠶食著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場，這種趨勢是否意味著金融科技公司將取代商業(yè)銀行。

1982年，時(shí)任美國明尼阿波利斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行主席的杰拉德·科里根在發(fā)表的《Banks Special》中指出，銀行的特殊之處是可以同時(shí)存款和放款，并具備四種中介功能——面額中介、風(fēng)險(xiǎn)中介、期限中介以及資訊中介。我們認(rèn)為，無論金融業(yè)和金融工具的形式如何變遷，銀行的這四個(gè)中介功能都不會(huì)有任何改變，它們還是特別的存在。任何一家機(jī)構(gòu)只要具備了這些中介功能，就算它的名字不是銀行，也必須受到與銀行同樣的約束。

雖然一些金融科技公司曾經(jīng)說過，我們并不需要成為銀行，只需要具備銀行的功能，但其實(shí)他們并不了解銀行。這些金融科技公司實(shí)際上只具有上述四種中介功能的一部分，如果有一家公司同時(shí)具有了這四大功能，那它就是銀行。我們永遠(yuǎn)離不開銀行的中介功能，雖然現(xiàn)在的市場創(chuàng)新、資源競爭，導(dǎo)致銀行的地位受到了挑戰(zhàn)，但隨著監(jiān)管力度的逐步加強(qiáng)，一些非銀機(jī)構(gòu)提供銀行服務(wù)的能力也將受到限制。就像阿里、騰訊這樣中國最優(yōu)秀的科技公司，也分別組建了網(wǎng)商銀行和微眾銀行，從一定的角度證明了，單純的金融科技公司并不能徹底消滅銀行以及銀行的中介功能。

架構(gòu)：遵循ERM（2017）管理理念

2017年是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）發(fā)展史上引人注目的一年，這一年COSO對(duì)ERM：2017《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架（終稿）》實(shí)施了版本更新。ERM（2017）風(fēng)險(xiǎn)管理框架在“內(nèi)控視角”的ERM（2004）的風(fēng)險(xiǎn)管理體系基礎(chǔ)上有了顛覆性的變化，真正從企業(yè)“管理”視角對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行規(guī)劃，更新力度堪稱是一種“革命性或顛覆性”的調(diào)整，體現(xiàn)了2007年金融危機(jī)之后全球企業(yè)管理和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域最新發(fā)展成果。ERM（2017）的主要理念變化包括：

第一，更新了“風(fēng)險(xiǎn)”和“風(fēng)險(xiǎn)管理”的定義。ERM（2017）將風(fēng)險(xiǎn)定義為事項(xiàng)發(fā)生并影響戰(zhàn)略和商業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性。同時(shí)定義了“事項(xiàng)”是一個(gè)事項(xiàng)或一組事項(xiàng)，強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)不是一個(gè)單維度的影響，需要從多維度、組合的層面來看風(fēng)險(xiǎn)。ERM（2017）將“風(fēng)險(xiǎn)管理”定義為組織在創(chuàng)造、保持和實(shí)現(xiàn)價(jià)值的過程中，結(jié)合戰(zhàn)略制定和執(zhí)行，賴以進(jìn)行管理風(fēng)險(xiǎn)的文化、能力和實(shí)踐。這與ERM （2004）將風(fēng)險(xiǎn)管理工作視為“一個(gè)流程、程序”相比，有了顛覆性的變化。

第二，從“控制體系”發(fā)展為“管理體系”。ERM（2004）仍然是在COSO內(nèi)部控制報(bào)告基礎(chǔ)上的升級(jí)和擴(kuò)充，風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的重合度非常高，這導(dǎo)致了近年來企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中對(duì)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理概念和界限的混淆。ERM（2017）澄清了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制關(guān)系的誤解，認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理遠(yuǎn)不止內(nèi)部控制，它還涉及其他主題，如戰(zhàn)略制定、企業(yè)治理、與利益關(guān)聯(lián)方的溝通、績效評(píng)估等。ERM（2017）將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理定義為像一種文化、能力和實(shí)踐一樣，風(fēng)險(xiǎn)管理是存在于組織和員工意識(shí)范疇、貫穿于業(yè)務(wù)流程、對(duì)戰(zhàn)略績效發(fā)揮作用的管理機(jī)制。

第三，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理和企業(yè)價(jià)值之間的緊密關(guān)聯(lián)。ERM（2017）認(rèn)為，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理并不是為了滿足監(jiān)管和合規(guī)要求，而是要從企業(yè)使命、愿景和核心價(jià)值出發(fā)，將風(fēng)險(xiǎn)管理定位為提升企業(yè)的價(jià)值和績效的手段，強(qiáng)調(diào)將其嵌入企業(yè)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)和核心價(jià)值鏈，滿足企業(yè)更高層次的需求。這種理念突出了風(fēng)險(xiǎn)管理不是側(cè)重在防止對(duì)企業(yè)價(jià)值的侵蝕和降低負(fù)面風(fēng)險(xiǎn)，而是應(yīng)被視為戰(zhàn)略設(shè)定和抓住機(jī)遇、創(chuàng)造和保持組織價(jià)值不可或缺的一部分，是動(dòng)態(tài)管理組織整個(gè)價(jià)值鏈的一環(huán)。

活力：來自科技賦能

只有借助金融科技手段，商業(yè)銀行才能真正落實(shí)“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”，提升對(duì)“黑天鵝”突發(fā)事件，以及“黑天鵝”轉(zhuǎn)化為“灰犀?！钡钠髽I(yè)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)，進(jìn)行市場風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)的智能識(shí)別、動(dòng)態(tài)定價(jià)和全實(shí)時(shí)自動(dòng)化機(jī)器審批。

近年來，商業(yè)銀行對(duì)金融科技投入重金，努力實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型。從最初的模仿電商平臺(tái)公司開辦銀行電商平臺(tái)，到把大量中小銀行匯聚起來形成“銀銀平臺(tái)”，再到目前通過API技術(shù)把銀行服務(wù)端口嵌入到客戶端和客戶生活場景，中國銀行業(yè)的組織架構(gòu)和服務(wù)模式一直在發(fā)生巨變，其中金融科技對(duì)改變傳統(tǒng)金融業(yè)的鯰魚效應(yīng)必不可少。而在其中，我們注意到以下三個(gè)重要問題：

科技創(chuàng)新帶來新風(fēng)險(xiǎn)。科技的創(chuàng)新發(fā)展，一方面將在未來為銀行賦予新功能并注入無以替代的發(fā)展新動(dòng)力，另一方面也正在為銀行帶來眾多極具挑戰(zhàn)的新風(fēng)險(xiǎn)。

首先是新技術(shù)發(fā)展不成熟的風(fēng)險(xiǎn)。譬如以深度學(xué)習(xí)為代表的AI技術(shù)，其模型很可能隱藏著“偏好”風(fēng)險(xiǎn)、缺陷風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能有把“錯(cuò)誤當(dāng)真理訓(xùn)練”的風(fēng)險(xiǎn)，或存在易被擾動(dòng)的魯棒性風(fēng)險(xiǎn)，以及由于AI尚不具備理解能力所以無法自主解決新問題的能力孤島風(fēng)險(xiǎn)。

科技創(chuàng)新的核心價(jià)值在于“先機(jī)”二字，銀行要想搶得領(lǐng)先紅利，就必須學(xué)會(huì)“火中取栗”，主動(dòng)擁抱和應(yīng)對(duì)新技術(shù)存在的不成熟風(fēng)險(xiǎn)。

科技還存在“小錯(cuò)不犯，一犯錯(cuò)就是‘黑天鵝”的風(fēng)險(xiǎn)。例如，美股這一輪史無前例的過山車行情，與算法交易的盛行高度相關(guān)。尤其，當(dāng)銀行及金融市場主體高度數(shù)字化后，銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)鏈條將變得空前的錯(cuò)綜復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)方式和蔓延模式將發(fā)生根本性變化;科技風(fēng)險(xiǎn)與銀行業(yè)務(wù)本來存在的本源風(fēng)險(xiǎn)將可能發(fā)生雙重疊加;稍有不慎，便會(huì)由此引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

其次，新科技會(huì)帶來法律風(fēng)險(xiǎn)、倫理風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。未來世界里，將存在人與人、人與機(jī)器、機(jī)器與機(jī)器之間等多種關(guān)系形態(tài)，其交互是基于智能合約的，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，如何從法律上界定責(zé)任主體，將在未來新科技環(huán)境下成為一個(gè)重要的問題。而深度學(xué)習(xí)等技術(shù)如同黑盒子般的不可解釋性，更是增加了責(zé)任主體界定的難度。

科技創(chuàng)新還會(huì)帶來很多其他的風(fēng)險(xiǎn)。比如，科技推動(dòng)去中心化潮流，在傳統(tǒng)的中心化金融體系里充當(dāng)“信用中介”的銀行，面臨角色重新定位的風(fēng)險(xiǎn);又比如，科技創(chuàng)新存在偶然性大、技術(shù)路線難以提前規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn);再比如，尖端科技有被負(fù)面利用的風(fēng)險(xiǎn)，“深度造假”已接近以假亂真;此外，各種銀行設(shè)施、資產(chǎn)高度數(shù)字化后都將面臨網(wǎng)絡(luò)攻擊風(fēng)險(xiǎn)，潛在損失風(fēng)險(xiǎn)不可低估;而海量數(shù)據(jù)里則可能蘊(yùn)藏著合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、隱私權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

銀行在未來必須建立起駕馭科技風(fēng)險(xiǎn)的量化風(fēng)險(xiǎn)管理模式，不可讓科技風(fēng)險(xiǎn)游離于銀行整體的數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)管理體系之外。

科技賦能銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的驅(qū)動(dòng)因素。銀行之所以能夠?qū)崿F(xiàn)“自動(dòng)、實(shí)時(shí)、精準(zhǔn)、敏捷”，背后很重要的一個(gè)驅(qū)動(dòng)因素將是業(yè)務(wù)數(shù)字化和智能化轉(zhuǎn)型大潮下“銀行仿真云平臺(tái)”的出現(xiàn)。“銀行仿真云”將使得在線上完成對(duì)銀行端到端的全面仿真成為可能，銀行實(shí)時(shí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式實(shí)時(shí)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)將不再停留在夢想層面。在銀行仿真云平臺(tái)上，銀行的新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、壓力測試、監(jiān)管要求、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等，都可以基于仿真的方式完成。仿真是完全數(shù)字化的節(jié)奏，在仿真平臺(tái)上，銀行人員可以在模型工作坊進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的查詢、開發(fā)、測試、發(fā)布，還可以按照比現(xiàn)實(shí)時(shí)間快數(shù)萬倍的速度運(yùn)行，還能通過并行方式實(shí)現(xiàn)“跑批”仿真，即一次性同步仿真大量的風(fēng)險(xiǎn)因素或風(fēng)險(xiǎn)情景。依托銀行仿真云，銀行面對(duì)各種新狀況時(shí)，對(duì)背后的新風(fēng)險(xiǎn)因素的計(jì)量將能在極短時(shí)間內(nèi)達(dá)到足夠精準(zhǔn)的程度，由此實(shí)時(shí)做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，迅速展開各種形式的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算，及時(shí)推廣各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)用，將徹底破解銀行及銀行業(yè)務(wù)迭代創(chuàng)新速度不夠敏捷的老問題。

科技賦能監(jiān)管帶來新變化。隨著科技的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的科技元素越來越多，與此相應(yīng)的，對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管也應(yīng)進(jìn)行科技賦能，在監(jiān)管科技方面應(yīng)該不斷強(qiáng)化。監(jiān)管科技的核心技術(shù)主要包括云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈和API等五大領(lǐng)域。

隨著科技的不斷發(fā)展，監(jiān)管科技的應(yīng)用場景有很多。比如：通過用戶身份識(shí)別，發(fā)現(xiàn)和阻止可疑的交易行為;通過市場交易行為監(jiān)控，發(fā)掘關(guān)聯(lián)賬戶的異常操作;通過合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送渠道的數(shù)字化，提高效率，降低成本;通過智能化的監(jiān)管法規(guī)信息跟蹤與分析，提升合規(guī)能力;通過風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)融合分析實(shí)現(xiàn)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的洞察等。

監(jiān)管科技應(yīng)用給金融行業(yè)監(jiān)管帶來了新的特征：一是更加敏捷化，能夠充分利用云計(jì)算技術(shù)，實(shí)現(xiàn)相關(guān)應(yīng)用的快速部署，對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的數(shù)據(jù)組進(jìn)行快速解耦和組合。二是更加實(shí)時(shí)化，能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控各種指標(biāo)數(shù)據(jù)，及時(shí)生成報(bào)告和解決方案;提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和處置能力，及時(shí)處理風(fēng)險(xiǎn)事件，提高事中監(jiān)管的效率。三是更加智能化，高效快速地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)監(jiān)管數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘，釋放數(shù)據(jù)潛力;智能掌握監(jiān)管尺度，制定合規(guī)要求。四是更加標(biāo)準(zhǔn)化，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享性和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的統(tǒng)一性;對(duì)監(jiān)管合規(guī)數(shù)據(jù)形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)宏觀監(jiān)管和機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管的統(tǒng)一。五是更加數(shù)字化，新技術(shù)的應(yīng)用實(shí)現(xiàn)了報(bào)告數(shù)字化和合規(guī)流程自動(dòng)化，能夠快速收集和分析處理復(fù)雜的數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)由了解客戶（KYC）到了解數(shù)據(jù)（KYD）的轉(zhuǎn)變。

在科技賦能監(jiān)管之外，沙盒機(jī)制將成為平衡監(jiān)管與科技的新支點(diǎn)。一方面，沙盒機(jī)制能夠有效緩解金融科技創(chuàng)新需求旺盛與監(jiān)管資源有限的矛盾，提高監(jiān)管部門的容忍度和試錯(cuò)空間，助力創(chuàng)新產(chǎn)品走向市場。另一方面，銀行的創(chuàng)新成果推向市場前，可以在縮小版的真實(shí)市場、寬松版的監(jiān)管環(huán)境里接受檢驗(yàn)，充分發(fā)揮沙盒在新技術(shù)、新業(yè)務(wù)模式方面的風(fēng)險(xiǎn)化解功能，降低金融科技創(chuàng)新的合規(guī)成本。

運(yùn)行：《巴塞爾協(xié)議》約束激勵(lì)

《巴塞爾協(xié)議》的風(fēng)險(xiǎn)管理思路是以資本作為抵御風(fēng)險(xiǎn)的手段，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量技術(shù)判斷商業(yè)銀行的各種風(fēng)險(xiǎn)是否在其資本可以承受的范圍內(nèi)，根據(jù)資本約束采取各種風(fēng)險(xiǎn)緩釋方法鎖定損失、爭取資本收益最大化，再輔以資本充足率評(píng)估、壓力測試、監(jiān)督檢查與市場紀(jì)律，強(qiáng)化內(nèi)外部的監(jiān)督約束。

因而，從《巴塞爾協(xié)議》的角度來看，資本對(duì)于商業(yè)銀行有著特殊的意義。不同于從事商業(yè)運(yùn)營的普通企業(yè)，銀行業(yè)務(wù)很大程度上依賴于對(duì)資本的運(yùn)用，通過各類風(fēng)險(xiǎn)投資，獲取差額收益。在銀行運(yùn)行中，除了使用有限的自有資金外，更多的是通過吸收社會(huì)的流動(dòng)性（例如存款以及通過各類金融市場業(yè)務(wù)獲得短期資金）進(jìn)行各類資產(chǎn)業(yè)務(wù)，在扣除資金成本和營運(yùn)成本后從中盈利。在日常運(yùn)用中，按照相關(guān)法規(guī)，商業(yè)銀行往往更多地依賴吸納外部資金來從事更高收益（同時(shí)也承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)）的非傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)。因此，一旦遇到重大經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，對(duì)商業(yè)銀行來說，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)不僅僅是經(jīng)營失敗導(dǎo)致自身本金的損失，更需要面對(duì)無法兌付從第三方吸納的資金的風(fēng)險(xiǎn)。然而，一旦銀行流動(dòng)性出現(xiàn)危機(jī)，不僅會(huì)嚴(yán)重影響高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的存續(xù)，更會(huì)導(dǎo)致銀行因?yàn)閱适陡赌芰?，而讓低風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)萎縮，甚至讓低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的儲(chǔ)戶面對(duì)危機(jī)。這一點(diǎn)是銀行作為“社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)動(dòng)機(jī)”的角色而言最大的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，也是金融監(jiān)管最大的關(guān)注點(diǎn)。

為了防止這種情況出現(xiàn)，商業(yè)銀行就需要留存一定量的資本來抵補(bǔ)隨時(shí)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。但如果資本留存太多，由于機(jī)會(huì)成本的存在，會(huì)導(dǎo)致資金浪費(fèi);如果資本留存過少，銀行破產(chǎn)的概率就會(huì)變大。因此，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理問題本質(zhì)上就是資本管理的問題，即商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，在利用資本盈利的同時(shí)要評(píng)估自己能承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)，怎樣在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間做一個(gè)有效的平衡。

資本管理對(duì)未來銀行仍然重要。未來銀行的發(fā)展方向是數(shù)字化轉(zhuǎn)型、場景化融入、平臺(tái)化協(xié)作、生態(tài)化拓展、敏捷化組織等，在日常的經(jīng)營活動(dòng)中注入科技動(dòng)能。但未來銀行無論朝著哪個(gè)方面發(fā)展，其本質(zhì)仍舊沒有變，始終要遵守《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，運(yùn)用金融科技手段更精準(zhǔn)有效地進(jìn)行資本管理，以保證商業(yè)銀行可持續(xù)經(jīng)營，在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間平衡。

未來銀行的“據(jù)守與求變”

未來銀行只有在堅(jiān)守不變的本質(zhì)中，謀求順應(yīng)時(shí)代的變化，做到在不變中求變，才能在未來的競爭中脫穎而出、笑到最后。

從風(fēng)險(xiǎn)管理來看，我們認(rèn)為未來銀行必須在兩個(gè)方面做出改變。一方面，要增強(qiáng)科技屬性。未來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理必須注入以A（人工智能）、B（區(qū)塊鏈）、C（云計(jì)算）、D（大數(shù)據(jù)）、5G與物聯(lián)網(wǎng)（IOT）為代表的強(qiáng)大科技動(dòng)能，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)效。另一方面，要更新管理理念。作為主導(dǎo)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向的最具代表性的國際力量，美國反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)發(fā)起組織委員會(huì)（COSO）于2017年9月發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——融入戰(zhàn)略和績效》（ERM，2017）。未來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)引入ERM（2017），將風(fēng)險(xiǎn)管理融入到銀行戰(zhàn)略和績效管理中。

與此同時(shí)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在改變中要注意把握本質(zhì)屬性，銀行的金融基因和監(jiān)管底線不能變。作為商業(yè)銀行，無論其服務(wù)客戶方式是實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)還是場景化融入，也無論其所依賴的管理技術(shù)是線下人工方式還是線上智能化，商業(yè)銀行信用中介的核心本質(zhì)始終不變，仍然是作為市場中的信用中介為信用兩端的客戶提供服務(wù);與之相適應(yīng)，商業(yè)銀行經(jīng)營管理遵循監(jiān)管要求的合規(guī)本質(zhì)也不能改變。

（本文內(nèi)容基于作者撰寫的中國金融出版社出版的《未來銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理》〔NFI新金融書系〕一書）

（作者趙志宏系渤海銀行董事會(huì)秘書、首席風(fēng)險(xiǎn)管理官、行長助理，金鵬系建設(shè)銀行湖北省分行副行長）