民營中小企業(yè)籌融資問題研究

常博一

摘要：在改革開放推動下，我國民營中小企業(yè)快速發(fā)展，成為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，并在繁榮經(jīng)濟、解決就業(yè)壓力、增加財政收入等方面發(fā)揮著重要作用。在民營中小企業(yè)發(fā)展中，融資難一直是其面臨的難題，也是制約民營中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的主導因素。本文以民營中小企業(yè)籌融資問題作為探究對象，在分析民營中小企業(yè)籌融資涵義基礎(chǔ)上，對其存在的問題進行重點剖析，并根據(jù)問題提出應對措施。

關(guān)鍵詞：民營中小企業(yè);籌融資;問題;措施

一、民營中小企業(yè)籌融資的涵義

1.籌融資含義

籌融資主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，為了解決發(fā)展所需資金問題，結(jié)合自身資產(chǎn)情況、企業(yè)權(quán)益、收益狀況等所實施的一種籌融資活動。對于企業(yè)而言，在發(fā)展過程中必然會經(jīng)歷融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過程。民營中小企業(yè)融資途徑主要有兩種，一是內(nèi)源融資，二是外源融資。內(nèi)源融資主要包括內(nèi)部籌資、資產(chǎn)證券化融資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，外源融資主要有銀行貸款、民間借貸、網(wǎng)貸、債券融資等。

2.籌融資的意義

首先，中小企業(yè)通過籌融資能夠有效滿足自身經(jīng)營發(fā)展，解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營當中的資金不足問題，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的可持續(xù)性。通過籌融資，企業(yè)可以加大科研等方面的投入力度，增強企業(yè)的競爭實力，讓企業(yè)產(chǎn)品在市場上更具競爭力;其次，籌融資能夠反映企業(yè)的融資能力，也是對企業(yè)價值的一種體現(xiàn)，對于企業(yè)來講，通過籌融資能夠?qū)崿F(xiàn)自身資產(chǎn)規(guī)模的擴大，樹立企業(yè)外在形象;再次，籌融資是企業(yè)經(jīng)營管理的一部分，高效的籌融資管理模式，能夠增強企業(yè)的內(nèi)部管理效率，提升企業(yè)融資水平，實現(xiàn)企業(yè)資本管理效率的全面提升，確保企業(yè)內(nèi)部資源得到充分利用。同時，籌融資對企業(yè)負債會產(chǎn)生影響，而恰當?shù)呢搨壤龑ζ髽I(yè)經(jīng)營是相對有利的，當負債經(jīng)營達到一定比例時，企業(yè)資源能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)化配置，企業(yè)可以充分利用外部資本實現(xiàn)自身的快速發(fā)展，最終實現(xiàn)中小民營企業(yè)利益的最大化。最后，中小民營企業(yè)通過籌融資能夠及時了解自身發(fā)展當中存在的不足，同時，企業(yè)會不斷優(yōu)化籌融資管理模式，降低籌融資成本，以低籌資成本來獲取高收益回報，讓企業(yè)經(jīng)營管理變得更加科學、高效。

二、民營中小企業(yè)籌融資面臨的問題

1.信用問題

首先，現(xiàn)階段，我國還沒有形成相對完善的征信體系，民營中小企業(yè)多數(shù)沒有參與到征信評估體系當中，金融機構(gòu)在貸款審核方面由于信息缺失，難以對民營中小企業(yè)信譽做出科學評估，所以在籌融資當中面臨困境;其次，民營中小企業(yè)在自身發(fā)展過程中，將經(jīng)營活動作為核心，忽視自身信用的建設(shè)，沒有完善的財務管理機制、風險控制機制，由此導致民營中小企業(yè)資信較差，例如，一些民營中小企業(yè)不積極履行償債義務，從而使得民營中小企業(yè)信譽受損。

2.擔保問題

在籌融資過程中，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在放貸過程中，具有嚴格的審核，一般需要民營中小企業(yè)提供相應的擔保，在沒有擔保的情況下，是難以獲得貸款的。民營中小企業(yè)自身實力薄弱，固定資產(chǎn)有限，通常沒有充裕擔保物進行抵押貸款?，F(xiàn)階段，我國擔保機制尚不健全，官方擔保途徑相對有限，這就導致民營中小企業(yè)由于缺乏擔保人、擔保物而難以從金融機構(gòu)獲取發(fā)展所需資金。此外，抵押擔保流程復雜，需要耗費大量時間成本，民營中小企業(yè)一般以短期借貸為主，這就導致民營中小企業(yè)無法獲得及時、有效地貸款。尤其是一些科技型民營中小企業(yè)，自身面臨的風險較大，而且缺乏抵押擔保物，銀行為了避免貸款風險，通常會對此類企業(yè)進行嚴格限制，由此加劇了民營中小企業(yè)貸款的艱巨性。

3.成本問題

在民營中小企業(yè)籌融資過程中，籌融資成本也是其面臨的主要難題，由于民營中小企業(yè)無法通過銀行等正規(guī)金融渠道獲取充足的資金，所以，將民間借貸作為籌融資的主要途徑。民間借貸相對簡單、便捷，但是貸款利息卻比銀行高出許多，這就使得民營中小企業(yè)需要承擔較大的貸款成本，貸款成本較高，勢必會影響到企業(yè)的正常經(jīng)營活動，企業(yè)會面臨較大的經(jīng)營壓力。

4.法律問題

民營中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，但籌融資一直是其面臨的難題，一方面由于企業(yè)自身問題導致，另一方面與我國法律制度有著密切關(guān)聯(lián)性。首先，盡管國家通過相關(guān)法律制度來引導社會資本向中小民營企業(yè)投入，但是卻沒有為其提供良好的擔保機制，社會資本趨利避害特點較為顯著，不會輕易參與到民營中小企業(yè)發(fā)展當中;其次，隨著我國進入互聯(lián)網(wǎng)金融時代，網(wǎng)貸為民營中小企業(yè)提供了更加多元化的融資渠道，但是由于網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融制度不健全，導致民營中小企業(yè)在進行網(wǎng)絡(luò)貸款中面臨困境，需要承擔較大風險，民營中小企業(yè)在網(wǎng)貸中較為謹慎，多數(shù)情況下難以通過網(wǎng)貸解決發(fā)展所需資金問題。

三、解決民營中小企業(yè)籌融資問題的主要對策

1.構(gòu)建信用體系，提高企業(yè)信譽

在民營中小企業(yè)籌融資中，必須構(gòu)建完善的信用體系。首先，民營中小企業(yè)作為籌融資的主體，必須要正視自身存在的信用問題，要從自身著手提高企業(yè)信譽。一方面，民營中小企業(yè)要加強自身機制建設(shè)，不斷完善財務制度，提高管理水平，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平的全面提升，樹立企業(yè)形象;另一方面，民營中小企業(yè)要注重自身信譽的培育，要在規(guī)定時間內(nèi)歸還貸款，做到誠信貸款。同時，在生產(chǎn)經(jīng)營活動中要做到遵紀守法，努力提升產(chǎn)品質(zhì)量，做好售后服務，提高客戶信任度，擴大企業(yè)影響力。其次，銀行要建立完善的信用體系，加強與民營中小企業(yè)之間的合作交流，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，銀行要借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)來收集民營中小企業(yè)信息數(shù)據(jù)，建立完善的信息數(shù)據(jù)庫，并加強銀行內(nèi)部信息的共享力度，剛好掌握企業(yè)情況，提高銀行貸款效率。

2.優(yōu)化擔保機制，創(chuàng)建多元化擔保模式

首先，民營中小企業(yè)要努力提升自身實力，更好滿足擔保需求;其次，政府要加強民營中小企業(yè)的扶持力度，不斷拓展擔保渠道，解決擔保問題。比如，政府通過中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫的構(gòu)建來成立專業(yè)的中小企業(yè)擔保部門，為具備擔保資本的中小企業(yè)提供政府擔保，同時，加強與金融機構(gòu)的合作，發(fā)揮自身的橋梁作用，有效滿足金融機構(gòu)與民營中小企業(yè)之間的合作;再次，通過政策鼓勵第三方擔保行業(yè)的發(fā)展，有效解決民營中小企業(yè)籌融資擔保問題。

3.完善監(jiān)管機制，降低信貸風險

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，民營中小企業(yè)籌融資渠道更加多元，但是現(xiàn)有階段金融監(jiān)管機制相對滯后，難以跟上中小企業(yè)籌融資發(fā)展的需求，由此引發(fā)諸多金融風險，所以必須對現(xiàn)有金融監(jiān)管機制進行完善，以此降低民營中小企業(yè)信貸風險。首先，我國金融監(jiān)管部門要對現(xiàn)有監(jiān)管機制進行完善，尤其是對網(wǎng)貸平臺進行規(guī)范，要通過監(jiān)管機制的健全為民營中小企業(yè)籌融資提供保障;其次，注重金融監(jiān)管人才核心素養(yǎng)的培育，提高金融監(jiān)管人員的工作效率，充分發(fā)揮監(jiān)管作用，通過高效監(jiān)管來打擊網(wǎng)絡(luò)違法貸款行為，營造良好的網(wǎng)貸環(huán)境，更好保障民營中小企業(yè)的貸款權(quán)益;再次，民間借貸在現(xiàn)有階段依然是民營中小企業(yè)籌融資的主要渠道，針對民間資本借貸的混亂性，我國必須要對其進行規(guī)范，尤其是在借貸利息方面要予以限制，對高利貸等行為進行嚴厲打擊，在確保民間資本合理發(fā)展的同時，降低民營中小企業(yè)借貸成本。

4.健全法律法規(guī)，發(fā)揮政策導向作用

民營中小企業(yè)在我國市場經(jīng)濟中的地位及作用不言而喻，國家在鼓勵扶持中小企業(yè)發(fā)展的過程中，要為其提供完善的法律規(guī)范，通過法律法規(guī)的完善，為其營造一個良好的籌融資環(huán)境。首先，國家要通過立法程序?qū)ΜF(xiàn)有金融貸款業(yè)務進行規(guī)范，尤其是要加強網(wǎng)絡(luò)借貸法律制度的建設(shè)，畢竟在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，網(wǎng)絡(luò)融資具有高效性、便捷性特點，為民營中小企業(yè)提供了更為多元化的貸款途徑，但是網(wǎng)絡(luò)貸款風險相對較大，必須要通過網(wǎng)貸法律體系的完善，營造良好的網(wǎng)貸環(huán)境，有效保障民營中小企業(yè)的籌融資權(quán)益;其次，國家要對現(xiàn)有籌融資政策進行優(yōu)化，要根據(jù)民營中小企業(yè)的特點以及籌融資現(xiàn)狀，制定與之對應的融資政策，通過融資活動的細化，來確保民營中小企業(yè)獲得充足市場資本。

結(jié)語

民營中小企業(yè)與我國市場經(jīng)濟的繁榮發(fā)展密切相關(guān)，針對民營中小企業(yè)籌資問題，我國政府必須予以正視。在解決過程中，既要從宏觀和微觀兩個層面著手，既要從政府、政策、法律體系等宏觀角度入手，又要從民營中小企業(yè)自身管理制度、信譽建設(shè)等方面入手，只有內(nèi)外銜接，才能真正解決民營中小企業(yè)籌融資問題，實現(xiàn)民營中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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