利率市場化環(huán)境下基層銀行定價管理的思考

張睿

【摘要】長期以來，我國商業(yè)銀行都是通過利息收入獲得利潤，凈利息收入通常是營業(yè)收入的70%之多，而一些國際型大銀行平均是55%。我國在2005年正式實施利率市場化制度，對基層銀行利率定價管理明確了更嚴(yán)格的規(guī)定和要求。本文以基層銀行為研究對象，探討其在利率市場化背景的管理現(xiàn)狀，總結(jié)出有效的應(yīng)對方案。

【關(guān)鍵詞】公積金 利率市場化 基層銀行 定價管理

引言：在我國實施金融制度改革的過程中，利率市場化是其中一項重要內(nèi)容，其目的是為了創(chuàng)建由市場供需來決定金融單位存貸款利率的銀行利率定價體系。在利率推行市場化政策之后，是能夠自由調(diào)整的，這必然會引起商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債價值等因素的轉(zhuǎn)變，對應(yīng)的利率風(fēng)險也不斷提升。

一、利率市場化環(huán)境下基層銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀及原因探究

（一）現(xiàn)狀

（1）存貸利差明顯縮小。在利率市場化的背景下，央行多次頒布降息、降準(zhǔn)等政策，其中存款基準(zhǔn)利率的減少幅度>貸款基準(zhǔn)利率的減少幅度，并且擴大了存款利率上浮范圍，這對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理帶來一定的調(diào)整。雖然銀行掌握了自主定價權(quán)，不過，也承受著一定的行業(yè)競爭壓力。尤其是從住房公積金貸款利息政策上來看，從其設(shè)計理念上來看，嚴(yán)格遵循“低存低貸”的利率原則，如果出現(xiàn)存貸利差明顯降低，則會對職工利益造成極大的損害，甚至對公積金存貸款利率政策在市場競爭中備受打擊。所以，銀行存貸利差不斷縮短則是未來基層銀行的一個主要發(fā)展態(tài)勢。

（2）凈利息收入明顯減少。現(xiàn)今，一些商業(yè)銀行的存貸款利率依舊是參照央行基準(zhǔn)利率進(jìn)行定價，為了擴大市場份額，一些小型商業(yè)銀行通過對不同期限存款利率一浮到頂，這對國有銀行的存款業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定的威脅，隨之也會相繼推出一些高上浮存款服務(wù)。而基層銀行為了應(yīng)付上級單位的考核，必須要向客戶引薦一些高上浮存款業(yè)務(wù)?；诶畈粩嗫s小的前提下，凈利息收入也在不斷降低，進(jìn)而導(dǎo)致基層銀行的營業(yè)收入也在不斷下滑。

（3）定價能力缺乏。在2018年之前，我國商業(yè)銀行新發(fā)放貸款加權(quán)利率、浮動幅度等都在不斷下滑。而從2018年之后，則逐漸提升。另外，通過我國新發(fā)放貨幣法人貸款、個人貸款等業(yè)務(wù)來看，在2015年之后，這兩大業(yè)務(wù)的加權(quán)利率都在不斷下滑，特別是新發(fā)放法人貸款業(yè)務(wù)在2015年時下滑幅度最大，而后在2018年之后，方逐漸回升。

（二）原因探究

（1）利率市場化觀念淡薄。雖然我國實施利率市場化政策已有十多年，不過市場客體認(rèn)同這一政策的極少，特別是個人客戶。為了廣泛實施利率市場化，加強基層銀行產(chǎn)品定價管理，于2013年正式實施貸款基礎(chǔ)理論（LPR）融入貸款定價項目中，根據(jù)這幾年的落實效果來看，法人客戶對此方式比較認(rèn)同，個人客戶存在一定的抗拒心理。

（2）談判議價能力不足。基于信貸資源有限的背景下，若要增強資源配置的高效性，加強信貸結(jié)構(gòu)機制，那么相關(guān)資源一般集中于高價值、回報高的優(yōu)質(zhì)客戶身上，不過對于這一類客戶來說，通常是總行的重要客戶，或分行的重要客戶，想要爭取這些客戶往往存在極大的難度，且基層銀行的談判議價能力不足，最終導(dǎo)致定價不高，從而導(dǎo)致基層銀行的凈利息收入下滑。

（3）高負(fù)債成本增加導(dǎo)致付息率提升。在政策不再限制存款利率變化范圍之后，一些基層銀行為了獲得更多的儲蓄客戶，不僅積極推出一些具有創(chuàng)新性的存款產(chǎn)品，而且也提高了存款利率。在2015年的時候，存款付息率得到大大提升，定期存款占比達(dá)到最大值，另外，定期存款余額也在明顯增加。

（4）公積金貸款利率調(diào)整過于僵化?，F(xiàn)今，我國各大城市的住房公積金存款是在每年6月30日按照當(dāng)時1年期定期存款利率結(jié)息，但是，貸款利率通常是在第一年1月份進(jìn)行調(diào)整。所以，這兩者的調(diào)整時間并不統(tǒng)一。在利率市場化的背景下，市場利率是在持續(xù)性調(diào)整的，住房公積金貸款利率也應(yīng)該如此，假若兩者的調(diào)整時間不對等，必然會導(dǎo)致其無法迎合市場的變化要求，從而在市場競爭中處于被動局面中。

（5）考核政策不完善。長期以來，定價考核并未在前臺部門中推廣，雖然制定了資產(chǎn)負(fù)債考核表，并增設(shè)了存款利息、貸款定價等一系列指標(biāo)，不過定價僅僅屬于其中的一個子項，并未與其它核心業(yè)務(wù)獨立。對此，這導(dǎo)致考核效果不明顯。例如，把資產(chǎn)負(fù)債考核結(jié)果與綜合績效考核結(jié)果相結(jié)合，其權(quán)重比僅是10%，那么在折算之后，其差距甚微，前臺部門寧可把更多的時間和精力投入到核心業(yè)務(wù)發(fā)展方面，所以，“量價均衡”思想淡薄。

二、利率市場化環(huán)境下基層銀行定價管理策略

（一）加強增收創(chuàng)收，提高利率定價能力

首先需要提高算賬能力。前臺部門在業(yè)務(wù)推廣的過程中，面對超權(quán)限的存貸款利率浮動，務(wù)必要提前預(yù)測或與財務(wù)部進(jìn)行及時溝通，基于不損害銀行利益的背景下進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展。其次，提高精準(zhǔn)定價能力。按照基層銀行價值預(yù)測模板，基于條件充分的作用下，需要對特殊客戶的價值進(jìn)行預(yù)測，實施差異化的定價機制。

（二）加強行業(yè)橫向?qū)Ρ?，提高利率議價能力

由于利率市場化的迅速發(fā)展，基層銀行議價能力受限，在與客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)談判的過程中，需要更全面地掌握市場動態(tài)、了解行業(yè)定價標(biāo)準(zhǔn)等，確保能夠最大化地增強綜合效益。如，住房公積金貸款利率的調(diào)整，不僅要嚴(yán)格遵循政策，也要凸顯效益。其與金融單位一樣，都需要強調(diào)金融風(fēng)險，以便于實現(xiàn)自身的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（三）完善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布，穩(wěn)步增加利息收入

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行加強資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化是一項核心任務(wù)，其需要嚴(yán)格遵循“去劣存優(yōu)”原則。通過這些年存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展情況來看，資產(chǎn)、債務(wù)等增長幅度有所減緩，利息收入有所減少。在2018年之后，資產(chǎn)、債務(wù)等有所增加，且增幅也在不斷提升。不過凈利息收入并未因此而有所增加，所以，需不斷加強資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

（四）完善定價考核體系，與員工業(yè)績相結(jié)合

通常來說，定價指標(biāo)考核體系需要適用于金融部門或支行網(wǎng)點。如果出現(xiàn)宣傳不全面、計價能力弱、穿透性不強等問題的話，客戶經(jīng)理通常無法體現(xiàn)出“量價平衡”的理念，若要真正地落實定價政策，增強客戶經(jīng)理的議價水平、提高客戶的綜合效益，則需要促進(jìn)定價與計價相結(jié)合，通過設(shè)置存貸款定價指標(biāo)對計價給予調(diào)整，以便于增強客戶經(jīng)理的定價觀念和能力。

三、結(jié)束語

在促進(jìn)國家經(jīng)濟發(fā)展的過程中，基層銀行實施利率市場化政策是一個必然選擇。唯有大力推進(jìn)和落實，方可實現(xiàn)由“規(guī)模=效益”的傳統(tǒng)經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變成“以利潤為重心”的經(jīng)驗理念。

參考文獻(xiàn)：

[1]范文.利率市場化趨勢下的住房公積金淺析[J].商，2015（05）.