創(chuàng)業(yè)計劃書的財務(wù)規(guī)劃撰寫探討

王玲

【摘要】? 1983年起源于美國的創(chuàng)業(yè)計劃大賽，現(xiàn)已被公認為中國大學(xué)生的“科技奧林匹克圣會”。 創(chuàng)業(yè)計劃大賽在培養(yǎng)復(fù)合型、創(chuàng)新型人才方面，促進高校產(chǎn)學(xué)研結(jié)合方面發(fā)揮著積極作用。參加創(chuàng)業(yè)大賽提交的創(chuàng)業(yè)計劃書里有一項內(nèi)容就是財務(wù)規(guī)劃的編寫，但從提交的創(chuàng)業(yè)計劃書中可以發(fā)現(xiàn)，學(xué)生撰寫的財務(wù)規(guī)劃部分存在內(nèi)容過于簡單、假設(shè)數(shù)據(jù)不切合實際、指標分析不合理、表間數(shù)據(jù)缺乏邏輯性等問題。文章以大學(xué)生創(chuàng)業(yè)大賽項目計劃書中的財務(wù)規(guī)劃部分為研究對象，結(jié)合創(chuàng)業(yè)項目的特點，分析創(chuàng)業(yè)項目計劃書中財務(wù)規(guī)劃方面所涉及的編寫內(nèi)容及注意事項，并對財務(wù)規(guī)劃書的撰寫提出切實可行的建議，以此提升學(xué)生撰寫創(chuàng)業(yè)計劃書財務(wù)規(guī)劃的能力。

【關(guān)鍵詞】? ?創(chuàng)業(yè)計劃書;財務(wù)規(guī)劃;撰寫;建議

【中圖分類號】? F23;G642? 【文獻標識碼】? A? 【文章編號】? 1002-5812（2020）08-0109-03

新時代下，國家全面推動“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”[1]，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)逐漸成了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的生力軍。大學(xué)生參加高校創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽，作為創(chuàng)業(yè)的前奏，越來越受到高校的重視。參賽必須要重視的就是創(chuàng)業(yè)計劃書，而其中的財務(wù)規(guī)劃又是極其重要的一環(huán)。

一、創(chuàng)業(yè)計劃書概述

創(chuàng)業(yè)計劃書是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計劃大賽采用風(fēng)險投資的方式，參賽隊員組建創(chuàng)業(yè)團隊，進行市場研究，開發(fā)具有市場前景的產(chǎn)品或者服務(wù)，并投資這些產(chǎn)品或服務(wù)，以獲得收益為目的而撰寫的一份詳盡計劃書。創(chuàng)業(yè)計劃書的內(nèi)容一般包括項目簡介、市場分析、產(chǎn)品（或服務(wù)）、營銷、組織結(jié)構(gòu)、運營規(guī)劃、財務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險控制等[1]，將其提供給投資者，讓投資者對創(chuàng)業(yè)項目是否值得投資做出評價。

本文內(nèi)容主要針對財務(wù)規(guī)劃部分探討。

二、財務(wù)規(guī)劃的內(nèi)容和作用

（一）財務(wù)規(guī)劃的內(nèi)容。財務(wù)規(guī)劃是創(chuàng)業(yè)計劃書中的重要組成部分，不僅創(chuàng)業(yè)者要關(guān)心項目的財務(wù)狀況，而且相關(guān)的利益方也會關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)。投資者關(guān)心投入資本的保值增值，銀行關(guān)心能不能按期還本付息，供應(yīng)商關(guān)心能不能及時付款，等等。為此，在編寫財務(wù)規(guī)劃書時，要重點關(guān)注幾個主要財務(wù)數(shù)據(jù)：第一，項目什么時候產(chǎn)生盈利？第二，項目什么時候回收投入資本？第三，項目什么時候需要籌措資金？[2]要回答這些問題，就需要從以下內(nèi)容進行深入分析：財務(wù)規(guī)劃的假設(shè)條件、資金的取得和運用、預(yù)計資產(chǎn)負債表、預(yù)計利潤表、預(yù)計現(xiàn)金流量表和財務(wù)指標的分析評價。

（二）財務(wù)規(guī)劃的作用。

1.有助于創(chuàng)業(yè)者自我認識。財務(wù)規(guī)劃可以幫助創(chuàng)業(yè)者理清思路，從企業(yè)的人員、制度、產(chǎn)品、營銷、市場、財務(wù)等方面對創(chuàng)業(yè)項目進行可行性分析，對項目所擁有或可利用資源、市場環(huán)境和同行業(yè)競爭對手分析制作成規(guī)劃書，反復(fù)斟酌，做到對“自己有什么、自己能干什么”心中有數(shù)。

2.有助于創(chuàng)業(yè)者增強自信。一份完美的創(chuàng)業(yè)計劃書通過描繪新創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展前景和成長潛力，提供了企業(yè)未來幾年的良好發(fā)展方向，并提供了企業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟效益可行評價指標，這樣可以增強創(chuàng)業(yè)者、管理層和員工對企業(yè)未來發(fā)展的信心。

3.有助于創(chuàng)業(yè)者獲得融資。創(chuàng)業(yè)計劃書內(nèi)容涵蓋產(chǎn)品、市場、營銷、財務(wù)等，向投資者、銀行、供應(yīng)商和客戶等宣傳企業(yè)，從這個角度說，創(chuàng)業(yè)計劃書也是企業(yè)對外進行宣傳、自我展示的載體。創(chuàng)業(yè)計劃書中完美的財務(wù)規(guī)劃更會增強投資者對創(chuàng)業(yè)項目的信心，這將有利于企業(yè)的融資。

三、財務(wù)規(guī)劃撰寫中存在的主要問題

（一）財務(wù)假設(shè)不夠合理。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)大賽的財務(wù)分析是基于合理的財務(wù)假設(shè)之上的。在進行財務(wù)假設(shè)時，如果缺乏對其所適用的稅收政策、所處的金融環(huán)境、所面臨的行業(yè)發(fā)展趨勢的認識，則很可能導(dǎo)致財務(wù)預(yù)測的數(shù)據(jù)以及財務(wù)分析不具有參考價值，致使財務(wù)規(guī)劃內(nèi)容只有形不具有神，無法體現(xiàn)財務(wù)規(guī)劃應(yīng)有的作用。

（二）收入預(yù)計缺乏依據(jù)。營業(yè)收入是創(chuàng)業(yè)項目運營的重要現(xiàn)金流入，不僅維持著項目的正常運營，還是產(chǎn)生利潤的源泉。營業(yè)收入的增加，則會直接增加項目的利潤。因此，營業(yè)收入的預(yù)測非常重要，一旦營業(yè)收入預(yù)計過多或過少，企業(yè)的利潤也會隨之增加或減少，從而使得預(yù)測結(jié)果與實際情況產(chǎn)生較大的偏差。但是很多學(xué)生的創(chuàng)業(yè)項目的預(yù)計營業(yè)收入幾乎是憑空給出，沒有進行市場調(diào)查，也沒有參考同行業(yè)的銷售情況，收入的預(yù)計缺乏合理的依據(jù)。

（三）成本費用思慮不夠周全。在進行財務(wù)預(yù)測與規(guī)劃的時候，相關(guān)成本費用項目繁多，極其復(fù)雜。這就很可能忽略其中一些成本費用項目，另外所預(yù)測的一些成本費用項目數(shù)據(jù)可能與實際情況相差較大。若忽略的成本費用較大，或者成本費用項目數(shù)額預(yù)計明顯偏低，則會造成預(yù)計的利潤虛增，使得投資項目的財務(wù)分析缺乏有效性。

（四）報表勾稽關(guān)系不正確。財務(wù)報表中的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表是財務(wù)規(guī)劃與預(yù)測的重要內(nèi)容。這三張報表雖然從不同的角度反映項目的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流情況，但是三張報表之間是有勾稽關(guān)系的。主要表現(xiàn)在：利潤表的凈利潤增減能夠反映資產(chǎn)負債表中留存收益的增減變化情況，其中“凈利潤本年累計數(shù)”等于資產(chǎn)負債表中“留存收益”期末數(shù)減去期初數(shù);現(xiàn)金流量表能夠反映資產(chǎn)負債表中貨幣資金的增減變化情況，其中現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的現(xiàn)金增加額等于資產(chǎn)負債表中的“貨幣資金”的期末數(shù)減去“貨幣資金”的期初數(shù)。在做財務(wù)預(yù)測時，學(xué)生很容易忽略這其中的勾稽關(guān)系，甚至不知其中的勾稽關(guān)系，因此做出來的預(yù)計，三大報表勾稽關(guān)系不正確，明眼一看就是錯誤的。

四、財務(wù)規(guī)劃的撰寫及注意事項

創(chuàng)業(yè)計劃書作為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)大賽中理論學(xué)習(xí)與創(chuàng)業(yè)實踐相結(jié)合、高校平臺與社會資源相結(jié)合的重要載體，指出了在創(chuàng)業(yè)過程中創(chuàng)業(yè)者需要考慮實施的主要事情，而財務(wù)規(guī)劃就是這主要事情之一，并且是創(chuàng)業(yè)計劃書的有力支撐。一份質(zhì)量高的財務(wù)規(guī)劃對準確預(yù)測企業(yè)資金需要量、增加投資者對創(chuàng)業(yè)項目的信任度、對提升項目的融資能力是很有幫助的。如果財務(wù)規(guī)劃編制得不好，則會給投資者一種項目管理者缺乏管理經(jīng)驗的印象，從而降低對項目的評價。那么如何編寫一份優(yōu)秀的財務(wù)規(guī)劃呢？

（一）財務(wù)規(guī)劃的假設(shè)條件。完成具體的財務(wù)規(guī)劃，要同創(chuàng)業(yè)項目的生產(chǎn)過程、人力資源安排、銷售計劃等方面結(jié)合起來，明確下列問題：

1.創(chuàng)業(yè)項目是屬于生產(chǎn)產(chǎn)品，還是提供技術(shù)、服務(wù)？

2.創(chuàng)立企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模大小、從業(yè)人數(shù)多少、應(yīng)納稅所得額估計有多少？該企業(yè)是否屬于小型微利企業(yè)？能享受小微企業(yè)的哪些稅收優(yōu)惠政策？

3.創(chuàng)立的企業(yè)是一般納稅人還是小規(guī)模納稅人？小規(guī)模納稅人能否享受免增值稅的優(yōu)惠政策？

4.確定產(chǎn)品或服務(wù)適用的增值稅稅率、城建稅稅率、教育費附加率，以及確定企業(yè)的企業(yè)所得稅率等。

5.生產(chǎn)能力有多大？銷售量有多大？是否假設(shè)產(chǎn)銷量一致？

6.在運營期內(nèi)，生產(chǎn)能力是否一致穩(wěn)定不變？是否考慮擴產(chǎn)？

7.產(chǎn)品或服務(wù)的單位成本是否在運營期內(nèi)保持不變？如果要變，料、工、費的變動趨勢如何？

8.每件產(chǎn)品或服務(wù)的定價是多少？產(chǎn)品是否要根據(jù)市場需求調(diào)整售價？

9.產(chǎn)品銷售的結(jié)算方式是全部現(xiàn)銷，還是部分現(xiàn)銷部分賒銷？如果有賒銷，賒銷的比例是多少？賒銷的金額什么時候收回？

10.需要雇傭哪幾種類型的員工？每類員工的工資預(yù)算如何確定？計時工資還是計件工資？

11.是否所有的固定資產(chǎn)選擇統(tǒng)一的折舊方法計提折舊？不同的固定資產(chǎn)是否區(qū)分不同的折舊年限？

12.是否每年給投資者發(fā)放利潤？發(fā)放比例是否固定？

以上的假設(shè)會涉及到后面財務(wù)規(guī)劃的數(shù)據(jù)預(yù)測，因此事先需假定清楚。這些假設(shè)主要是針對產(chǎn)品生產(chǎn)項目設(shè)計的，其他類型的創(chuàng)業(yè)項目的假設(shè)根據(jù)具體情況具體考慮。

（二）資金的來源和使用。我們根據(jù)要創(chuàng)業(yè)的項目，結(jié)合前提假設(shè)相應(yīng)考慮機器設(shè)備的購置成本、場地購置成本或場地租用成本、原材料成本、員工成本等，規(guī)劃創(chuàng)業(yè)所需初始投入資金。資金需求量預(yù)測出來后，就要考慮資金的籌集來源與金額：自主投資額有多少？能向親朋好友籌資多少？能吸收其他投資者的金額有多少？需不需要向銀行貸款，貸款額是多少？同時還要考慮資金的投入方式，是貨幣資金入股、技術(shù)入股、無形資產(chǎn)入股還是實物入股，并且考慮資本的構(gòu)成。

項目資金使用主要體現(xiàn)在對內(nèi)投資的活動中，以及前期開辦費支出、場地費投入、辦公設(shè)備支出、專利申請費用、原材料采購成本、生產(chǎn)設(shè)備購置成本、各項費用的發(fā)生等。項目資金使用的各項數(shù)據(jù)，應(yīng)在財務(wù)規(guī)劃中有條理地體現(xiàn)，最好配以各種表格展示，使資金使用情況一目了然[3]。

（三）預(yù)計資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表反映在某一特定時點的財務(wù)狀況。通過預(yù)計資產(chǎn)負債表，我們可以看到在特定時點的資產(chǎn)有多少？負債有多少？所有者權(quán)益有多少？投資者可以利用資產(chǎn)負債表中的相關(guān)數(shù)據(jù)分析創(chuàng)業(yè)項目的長期償債能力、短期償債能力和營運能力。

預(yù)計資產(chǎn)負債表的表內(nèi)項目可以根據(jù)創(chuàng)業(yè)項目的情況，設(shè)置貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付利潤、長期借款、實收資本、盈余公積、未分配利潤等科目。

資產(chǎn)負債表反映的是靜態(tài)結(jié)果，我們還要通過利潤表來反映動態(tài)的經(jīng)營成果。

（四）預(yù)計利潤表。利潤表反映的是特定期間的經(jīng)營成果。利潤表最直觀的結(jié)果就是可以看到項目經(jīng)營后，得到的是利潤還是虧損，收入有多少？成本有多少？費用有多少？稅費有多少？信息使用者可以用利潤表中的數(shù)據(jù)來分析創(chuàng)業(yè)項目的獲利能力和項目的發(fā)展能力。

利潤表的不足是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的，它不能真實地反映創(chuàng)業(yè)項目的實際現(xiàn)金流，因此我們還需要采用收付實現(xiàn)制編制的現(xiàn)金流量表來分析現(xiàn)金流的強弱。

（五）預(yù)計現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流是創(chuàng)業(yè)項目不可或缺的部分，好比身體的的血液。采購物資、生產(chǎn)產(chǎn)品、支付工資、銷售宣傳、償還債務(wù)……無不需要資金，現(xiàn)金流充足，項目各個環(huán)節(jié)才能正常運轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金流一旦斷裂，則像血液供給不足，身體出狀況一樣，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)項目出現(xiàn)經(jīng)營危機?，F(xiàn)金流量表是反映特定時期項目經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的財務(wù)報表，借以分析現(xiàn)金的溢余或不足，并針對性地采取措施。

為了體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)項目的可持續(xù)發(fā)展，至少應(yīng)編制未來 3至5 年的預(yù)計資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。

（六）財務(wù)指標的分析評價。創(chuàng)業(yè)項目是否具有財務(wù)可行性，我們還要根據(jù)相應(yīng)的財務(wù)指標進行分析評價。財務(wù)規(guī)劃書中，我們較常使用投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率這幾個財務(wù)指標分析財務(wù)可行性。在運用這幾個指標的時候，一定要注意指標的合理性，不能說達到或超過評價標準就可行，如果計算出來的指標高得脫離實際，那就說明我們前面的相關(guān)前提假設(shè)工作沒做好，就要對相應(yīng)的財務(wù)規(guī)劃作調(diào)整。

五、財務(wù)規(guī)劃編制的建議

（一）創(chuàng)業(yè)團隊的組建。創(chuàng)業(yè)團隊是由具有不同專業(yè)技能、業(yè)務(wù)知識和實踐經(jīng)驗的多人組成的組合，通過成員之間的技能互補、相互協(xié)調(diào)、互相信賴、成果共享、責(zé)任共擔(dān)來完成共同的創(chuàng)業(yè)目標[4]。

1.團隊成員的選擇。一個創(chuàng)業(yè)團隊要想比出好成績，走得更遠，團隊成員結(jié)構(gòu)合理是必須的[5]，不僅要在才能和技能上互補，還要有相互合作的精神。在組建創(chuàng)業(yè)團隊時，首先要考慮團隊成員在專業(yè)知識、業(yè)務(wù)技能、實踐經(jīng)驗方面是否互補，這是非常重要的。這種互補重要性不僅體現(xiàn)在各位成員的個人能力上，還體現(xiàn)在性格的互補上。其次考慮團隊成員之間的吸引力，是否有那種互相了解，因相似而喜歡在一起快樂工作的感覺。鑒于財務(wù)規(guī)劃的專業(yè)性比較強，因此建議團隊成員至少要有一個具有會計專業(yè)知識背景，且最好是相關(guān)專業(yè)知識學(xué)得比較全面的大三大四的會計專業(yè)學(xué)生。如果是非會計專業(yè)的學(xué)生，或者是會計大一大二的學(xué)生知識儲備不夠，編寫財務(wù)規(guī)劃部分的時候，會感到無從下手。

2.團隊領(lǐng)導(dǎo)者的確定。一群人在一起做事，難免會在認知和情感上產(chǎn)生沖突，這時就需要一個能將沖突化解、有效管理團隊的領(lǐng)導(dǎo)者。作為創(chuàng)業(yè)團隊的核心領(lǐng)導(dǎo)者，必須具備協(xié)調(diào)不同技能、不同專業(yè)、不同個性成員的能力;作為創(chuàng)業(yè)團隊的核心領(lǐng)導(dǎo)者，要將其激情、正直、團結(jié)、合作、責(zé)任、奉獻、融入到團隊中，要用正能量去影響團隊成員;作為創(chuàng)業(yè)團隊的核心領(lǐng)導(dǎo)者，要有面臨兩難選擇時當機立斷的能力，果斷決策的能力，勇于擔(dān)責(zé)的能力。