AI時代財務(wù)宏觀思考框架研究

【摘 要】 AI時代，財務(wù)面臨新的職業(yè)危機(jī)和挑戰(zhàn)，同時也面臨新的重大發(fā)展機(jī)遇。公司的發(fā)展不僅取決于自身的經(jīng)營，更將受到宏觀經(jīng)濟(jì)和外部環(huán)境的深刻影響，因此未來財務(wù)不僅要精通和深入分析公司的小數(shù)據(jù)，更要熟悉和定期關(guān)注宏觀的大數(shù)據(jù)，迫切需要樹立宏觀思維。人工智能技術(shù)和大數(shù)據(jù)已成為推動我國經(jīng)濟(jì)增長的新動力和關(guān)鍵要素，在這樣的AI時代背景下，文章提出了基于“公司-產(chǎn)業(yè)-國內(nèi)宏觀-全球宏觀”的邏輯來建立財務(wù)宏觀思考框架，并對財務(wù)宏觀思考的關(guān)鍵內(nèi)容和關(guān)鍵財務(wù)影響進(jìn)行了初步研究和深入闡述。

【關(guān)鍵詞】 AI時代; 宏觀思考框架; 疫情沖擊; 數(shù)字化; 價值管理先鋒

近年來，隨著5G、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的快速發(fā)展，人工智能技術(shù)也隨之快速崛起，一場智能革命正在全球范圍內(nèi)風(fēng)起云涌，可以說，我們已經(jīng)進(jìn)入了人工智能時代（以下簡稱“AI時代”）。AI時代，財務(wù)機(jī)器人將逐步取代那些重復(fù)性強(qiáng)且從事標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化核算處理的財務(wù)人員，未來財務(wù)人員只有提高宏觀思考、數(shù)據(jù)處理、管理創(chuàng)新和價值管理等方面的綜合能力，才能具有超越AI的新思維和新能力，為此，研究和探討財務(wù)的宏觀思考框架就具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義。

一、當(dāng)前我們面臨的AI時代背景分析

（一）AI時代的政策背景

當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，人工智能技術(shù)將日益成為我國經(jīng)濟(jì)新舊動能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵驅(qū)動力。為搶抓人工智能發(fā)展的重大戰(zhàn)略機(jī)遇，黨中央和國務(wù)院高度重視人工智能的發(fā)展，2017年《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》提出了“到2030年人工智能理論、技術(shù)與應(yīng)用總體達(dá)到世界領(lǐng)先水平，我國要成為世界主要人工智能的創(chuàng)新中心”這樣明確的總體規(guī)劃[1]。此外，科技部2019年8月制定出臺了《國家新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)建設(shè)工作指引》。該指引提出了“到2023年，在全國布局建設(shè)20個左右試驗區(qū)”的發(fā)展目標(biāo)。

（二）AI時代的產(chǎn)業(yè)背景

隨著中央和地方關(guān)于人工智能發(fā)展規(guī)劃和扶持政策的出臺，我國人工智能產(chǎn)業(yè)正在加速發(fā)展，已經(jīng)初步形成了具有自主知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群，涌現(xiàn)出了一批從事人工智能產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新企業(yè)，人工智能及相關(guān)產(chǎn)業(yè)整體呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的良好態(tài)勢。人工智能是推動我國產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵動力，人工智能產(chǎn)業(yè)更將成為我國新的重要經(jīng)濟(jì)增長點。AI時代的新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式也將層出不窮。

AI時代，對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，數(shù)據(jù)和知識成為經(jīng)濟(jì)增長的第一要素，人機(jī)協(xié)同成為主流生產(chǎn)和服務(wù)方式，共創(chuàng)分享成為經(jīng)濟(jì)生態(tài)基本特征;對公司經(jīng)營發(fā)展而言，跨界融合發(fā)展成為公司重要的發(fā)展模式，“大數(shù)據(jù)”將成為公司的“隱形資產(chǎn)”和核心資產(chǎn)，人工智能技術(shù)將成為公司提高經(jīng)營和管理效率的關(guān)鍵支撐;對財務(wù)職業(yè)轉(zhuǎn)型而言，人工智能的發(fā)展將替代那些從事標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化核算處理的財務(wù)人員，同時也給財務(wù)人員向從事戰(zhàn)略分析和決策支持的轉(zhuǎn)型提供了新的重大機(jī)遇，財務(wù)可以充分借助AI來幫助我們更好地理解宏觀環(huán)境和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，更好地分析和預(yù)測公司面臨的經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險。

二、財務(wù)宏觀思考的框架與關(guān)鍵內(nèi)容

（一）構(gòu)建財務(wù)的宏觀思考框架

AI時代，財務(wù)總監(jiān)（CFO）不僅是公司價值管理者，更成為了公司的“價值創(chuàng)造者”，但前提是CFO需全面培養(yǎng)宏觀思維和提高數(shù)據(jù)分析能力，尤其需要提升對公司數(shù)據(jù)，特別是對產(chǎn)業(yè)和宏觀數(shù)據(jù)的理解、分析和預(yù)測的能力，從而真正成為精通公司業(yè)務(wù)和財務(wù)數(shù)據(jù)，并熟悉產(chǎn)業(yè)和宏觀大數(shù)據(jù)的“首席數(shù)據(jù)官”。為此，筆者提出建立基于“公司-產(chǎn)業(yè)-國內(nèi)宏觀-全球宏觀”邏輯的宏觀思考框架（如圖1所示）。

（二）財務(wù)宏觀思考的關(guān)鍵內(nèi)容

當(dāng)前，公司不再是一個單獨的市場主體，而是涉及整個產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈，相互之間是緊密的利益相關(guān)者。隨著全球經(jīng)濟(jì)增速整體放緩和貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭，全球經(jīng)濟(jì)的不確定性增大和外部風(fēng)險加劇，這對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和公司運營的影響越來越大[2]。由此，財務(wù)的宏觀思考框架需建立在基于“全球宏觀對國內(nèi)宏觀，國內(nèi)宏觀對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)對微觀企業(yè)”的層層影響和風(fēng)險傳導(dǎo)的邏輯基礎(chǔ)之上。

筆者認(rèn)為，CFO的管理和決策已經(jīng)越來越需要從聚焦“內(nèi)部運營”轉(zhuǎn)向關(guān)注“外部風(fēng)險”，通過及時分析、跟蹤和判斷外部產(chǎn)業(yè)和宏觀環(huán)境的關(guān)鍵變化，從而快速對公司的融資、投資、銷售和采購等決策進(jìn)行調(diào)整。由此，財務(wù)的宏觀思考可以包括如下一些關(guān)鍵內(nèi)容：

（1）全球技術(shù)競爭和貿(mào)易不確定性對公司的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品的供應(yīng)鏈等有何風(fēng)險？

（2）我國持續(xù)對外開放和不斷加碼的穩(wěn)增長等相關(guān)政策，對行業(yè)和公司的投資和融資有何影響？

（3）我國產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策、補(bǔ)貼政策等發(fā)生了哪些重大變化？公司如何充分應(yīng)對？

（4）公司所處行業(yè)內(nèi)的主要競爭者（包括潛在的競爭者）和標(biāo)桿企業(yè)的市場占有率和經(jīng)營情況如何？公司是否還能保持良好的市場競爭能力？

（5）客戶需求呈現(xiàn)哪些新的趨勢？公司提供銷售或服務(wù)后，客戶是否能夠按協(xié)議及時回款？

（6）公司客戶的區(qū)域特征、行業(yè)特征、規(guī)模特征、信用特征如何？如何深入分析客戶風(fēng)險？

當(dāng)今，公司與客戶和供應(yīng)商之間的風(fēng)險和收益已經(jīng)變得緊密關(guān)聯(lián)，公司財務(wù)在AI時代，就需要利用大數(shù)據(jù)聚焦分析“客戶”，而不再是產(chǎn)品銷售給客戶確認(rèn)收入和利潤就行了，如今產(chǎn)品不僅要銷售出去，更要銷售給戰(zhàn)略性客戶和信用狀態(tài)良好的客戶，否則銷售帶來的回款風(fēng)險和壞賬損失將劇增。比如，北斗星通公司2020年1月發(fā)布2019年度的業(yè)績預(yù)告，預(yù)計的應(yīng)收賬款壞賬損失5 100萬元，其中客戶眾泰汽車一家的應(yīng)收賬款壞賬就計提3 300萬元，而眾泰汽車因2019年整個汽車行業(yè)的市場低迷，汽車銷量大幅下滑，銷售收入急劇減少，經(jīng)營出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，而北斗星通公司7月份還在給該客戶供貨，導(dǎo)致應(yīng)收賬款逾期，無法收回而全額計提壞賬損失。

三、宏觀變化加劇的關(guān)鍵財務(wù)影響

當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)整體進(jìn)入低速增長，全球貿(mào)易和投資的總體規(guī)模在逐步下降，這導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)今后一定時期內(nèi)將面臨著國外客戶的總需求呈萎縮態(tài)勢，同時還面臨著很大的貿(mào)易政策不確定性和關(guān)稅整體上升的風(fēng)險。隨著全球技術(shù)變革加快和產(chǎn)業(yè)競爭加劇，國內(nèi)企業(yè)需要加快和加大技術(shù)方面的投資，掌握關(guān)鍵技術(shù)的制高點，從而持續(xù)提高產(chǎn)品的技術(shù)附加值和品牌附加值[3]。

此外，近年來，我國經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型升級期、結(jié)構(gòu)調(diào)整期、增速下降期，宏觀經(jīng)濟(jì)面臨著下行的較大壓力，同時國家為穩(wěn)增長，在宏觀調(diào)控方面進(jìn)一步采取逆周期的精準(zhǔn)政策。比如：采取了更加積極的財政政策和更大規(guī)模減稅降費的政策，給國內(nèi)實體企業(yè)“減負(fù)擔(dān)、添活力”，這些宏觀政策的變化趨勢，都將對我國企業(yè)的經(jīng)營管理和成本效益產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響（如圖2所示）。

作為公司的CFO，應(yīng)深刻理解這些宏觀方面的變化，以及定期分析這些宏觀變化對公司發(fā)展戰(zhàn)略的制定、項目投融資以及產(chǎn)供銷等各個方面的決策影響并及時進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。CFO應(yīng)在確保公司業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)良性增長的前提下，平衡好業(yè)務(wù)的風(fēng)險和現(xiàn)金流的健康，不能以犧牲現(xiàn)金流和放大風(fēng)險為代價，追求產(chǎn)品的銷售和市場規(guī)模的簡單擴(kuò)張。

當(dāng)前外部環(huán)境的復(fù)雜嚴(yán)峻、宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)下行、疊加新冠肺炎疫情的全面爆發(fā)和全球肆虐，對我國實體企業(yè)造成了嚴(yán)重沖擊，所帶來的沖擊程度、沖擊范圍、影響時長將超出預(yù)期，將給企業(yè)的資金鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈帶來斷鏈風(fēng)險。企業(yè)的經(jīng)營預(yù)期、產(chǎn)銷預(yù)期、盈利預(yù)期、用工預(yù)期等將因疫情發(fā)生顯著改變。當(dāng)前企業(yè)更應(yīng)有效樹立“宏觀思維”和“風(fēng)險思維”，全面適應(yīng)不確定性和高風(fēng)險的經(jīng)營常態(tài)，及時開啟危機(jī)應(yīng)對模式，系統(tǒng)評估業(yè)務(wù)風(fēng)險和及時調(diào)整經(jīng)營計劃，盡量將疫情帶來的沖擊和損失降到最低。

四、AI時代財務(wù)應(yīng)成為“價值管理先鋒”

盡管在AI時代，隨著財務(wù)機(jī)器人的出現(xiàn)，財務(wù)機(jī)器人將會全面取代規(guī)范化、重復(fù)性強(qiáng)的會計業(yè)務(wù)活動，給公司普通財務(wù)人員帶來很大的職業(yè)危機(jī)，但是也要看到，人工智能對現(xiàn)行公司財務(wù)管理模式和管理方法所帶來的深刻變化和重大機(jī)遇。

筆者認(rèn)為，在AI時代，公司的財務(wù)職能定位將發(fā)生深刻變化，CFO應(yīng)抓緊全面提升數(shù)字化的能力，樹立宏觀思維，否則很難真正成為公司的價值創(chuàng)造者，甚至可能被AI所取代。AI時代，公司財務(wù)應(yīng)圍繞管理的“精益化”和報告的“數(shù)字化”來突出其價值管理職能（如圖3所示）。

綜上所述，一場智能化革命正在全球范圍內(nèi)風(fēng)起云涌，蓬勃發(fā)展的人工智能技術(shù)將成為推動我國經(jīng)濟(jì)變革、效率變革、動力變革的加速器。AI時代，未來財務(wù)不僅面臨各種挑戰(zhàn)，同時也將對財務(wù)職業(yè)轉(zhuǎn)型和財務(wù)管理模式創(chuàng)新產(chǎn)生各種重大機(jī)遇。

從宏觀來看，今后全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的風(fēng)險，貿(mào)易和投資面臨的不確定性將加劇，全球技術(shù)鏈、投資鏈、價值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈等將發(fā)生重大變化，全球主要經(jīng)濟(jì)體和國家的財稅、貨幣、貿(mào)易等政策將深度影響微觀實體企業(yè)，為此，公司的CFO不僅要緊盯公司資產(chǎn)負(fù)債表的變化，緊盯客戶和供應(yīng)商的業(yè)務(wù)及盈利變化，更要緊盯宏觀和產(chǎn)業(yè)政策的風(fēng)險傳導(dǎo)。

從微觀來看，人工智能將日益成為當(dāng)前我國多數(shù)企業(yè)管理提升、效率改進(jìn)、成本降低和效益持續(xù)改善的重要推動力，讓財務(wù)從普通會計核算中解放出來，專業(yè)從事公司的價值管理，并成為公司董事長和總經(jīng)理都離不開的“首席價值管理顧問”。未來CFO將更多承擔(dān)公司價值發(fā)現(xiàn)者和價值管理者的關(guān)鍵角色，需全面提升數(shù)字化和精益化的能力，需全面具備“全球視野、宏觀思維、創(chuàng)新能力、深度思考”等方面的專業(yè)能力，這樣的CFO將是未來公司CEO的最佳人選。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 國務(wù)院.關(guān)于印發(fā)新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃的通知（國發(fā)〔2017〕35號）[A].2017.

[2] 劉尚希.會計視角下的宏觀經(jīng)濟(jì)[J].財政監(jiān)督，2019（9）：24-25.

[3] 趙治綱.中國式經(jīng)濟(jì)增加值考核與價值管理[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010：121-122.