后疫情時期廣東中小微企業(yè)短期對策研究

劉海飛

摘?要：對于一個企業(yè)而言，資金就是它賴以存活的血液，而中小微企業(yè)由于規(guī)模、人員等因素的限制，其資金規(guī)模通常也相對更小，資金鏈也更單一。面對突發(fā)的疫情，連日防抗疫情造成的停工停產(chǎn)問題，勢必會沖擊中小微企業(yè)資金鏈。通過研究受疫情影響的廣東省中小微企業(yè)資金鏈以及結(jié)合當(dāng)前政策，為中小微企業(yè)資金鏈提供短期對策，從而促進中小微企業(yè)的長期發(fā)展，具有較強現(xiàn)實意義。研究認(rèn)為廣東省不同的中小金融機構(gòu)給不同規(guī)模的企業(yè)提供金融服務(wù)質(zhì)量和成本是不一致的。在綜合考慮了各方因素后得出了結(jié)論，即應(yīng)大力鼓勵中小金融機構(gòu)對中小微企業(yè)發(fā)放貸款是解決廣東省中小微企業(yè)資金鏈短期的有效對策。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè);資金鏈;金融機構(gòu)

中圖分類號：F2?????文獻標(biāo)識碼：A??????doi：10.19311/j.cnki.16723198.2020.14.003

2020年開年之際爆發(fā)了新型冠狀病毒“COVID-19”感染肺炎疫情，以習(xí)近平同志為核心的黨中央處事果斷，帶領(lǐng)廣大人民群眾積極抗擊疫情防控的人民戰(zhàn)爭和總體戰(zhàn)。全國人民自發(fā)形成居家隔離、減少外出、停工停產(chǎn)的防疫局面。3月上旬以來，各地的防疫工作部署起到了一定的作用，全國新型冠狀病毒感染肺炎的新增病例和疑似感染病例都持續(xù)降低， 經(jīng)濟活動和人民日常生活出行漸漸步入正軌。在此情形下，全國防疫的工作部署正逐漸調(diào)整， 防疫的重點將轉(zhuǎn)到牢固防疫成果， 避免出現(xiàn)疫情反復(fù)， 復(fù)蘇和發(fā)展經(jīng)濟上。隨著國內(nèi)疫情防控的效果顯現(xiàn)， 疫情對部分行業(yè)的沖擊正在減弱。整體上而言， 經(jīng)濟活動和人民日常生活正朝著有利的趨勢發(fā)展。與此同時，廣東的中小微企業(yè)逐漸復(fù)工，但很多企業(yè)卻面臨著巨大壓力，停工停產(chǎn)期間的固定成本等開銷已經(jīng)壓著中小微企業(yè)喘不過氣來。廣東受此疫情影響嚴(yán)重的行業(yè)正面臨較大生存壓力，尤其要關(guān)注薄弱的中小微型企業(yè)。人員出行受限、假期延長、各地復(fù)工延遲，短期內(nèi)勢必會沖擊中小微。許多專家指出，受此次疫情影響嚴(yán)重的地區(qū)正面臨較大生存壓力，尤其是中小微企業(yè)。其中王小廣預(yù)測，一些中小微企業(yè)可能難以承受短期沖擊，會出現(xiàn)破產(chǎn)的情況。而楊立強指出，大背景導(dǎo)致的消費需求減少，會引起中小微企業(yè)因缺少訂單或積壓庫存出現(xiàn)現(xiàn)金流問題。同時，人員出行受限還可能導(dǎo)致全國物流成本上升，不僅在短期內(nèi)會在此情形下探討后疫情時期廣東小微企業(yè)短期對策就顯得尤為重要推高物價，還導(dǎo)致部分企業(yè)返工受限，從而推高中小微企業(yè)的各種開支。在此情形下探討后疫情時期廣東中小微企業(yè)短期對策就顯得尤為重要。

1?中小微企業(yè)資金鏈概述

1.1?中小微企業(yè)的分類

同大型企業(yè)相比，中小微企業(yè)無論是在資本、還是在業(yè)務(wù)能力、人力資源方面都相對而言更小、更薄弱的企業(yè)。不過隨著我國經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，中小微企業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)也在不斷的發(fā)生著變化。與此同時，中小微企業(yè)隨著自身的迅猛發(fā)展，可能轉(zhuǎn)變?yōu)榇笮推髽I(yè)也可能縮小甚至破產(chǎn)。表1中為當(dāng)前中小微企業(yè)的具體分類標(biāo)準(zhǔn)之一。

1.2?中小微企業(yè)特征

（1）發(fā)展極不平衡。中小微企業(yè)在國土面積遼闊的我國，布局差距很大。東部沿海地區(qū)特別是廣東省的中小微企業(yè)數(shù)目眾多，中部數(shù)量稍小，西部稀少。

（2）營業(yè)收入來源多樣化。中小微企業(yè)可能擁有多項知識產(chǎn)權(quán)，也可能是非常低端的制造業(yè)或零售行業(yè)。中小微企業(yè)隨著我國的社會經(jīng)濟發(fā)展的改革程度不斷深化而迅猛發(fā)展。

（3）門檻低，適應(yīng)力極強。隨著我國工商業(yè)對中小企業(yè)的注冊制度的完善和我國經(jīng)濟改革紅利的釋放。中小微企業(yè)的小規(guī)模沒有冗長的管理制度，使得其效率高，逐漸打破原有的大型國企的壟斷。

（4）分布范圍廣、數(shù)量多。由于我國工商行政審批的速度優(yōu)化加快，注冊中小微企業(yè)越來越便利。中小微企業(yè)可以說是遍布了各個行業(yè)，企業(yè)的數(shù)量在全國企業(yè)總數(shù)上占據(jù)半壁江山。

2?廣東省中小微企業(yè)資金鏈中存在的問題

2.1?財務(wù)風(fēng)險意識淡薄

中小微企業(yè)的員工培訓(xùn)基本上不涉及財務(wù)風(fēng)險意識的培訓(xùn)，認(rèn)為培訓(xùn)只要培訓(xùn)其崗位上的技能就足夠了。這很容易造成除財務(wù)人員外，其他員工認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險與其無關(guān)，不把公司的集體利益放在第一位。這種情形下很容易造成公司的管理者為了追求超額報酬而冒巨大風(fēng)險，由于底下員工沒有建立財務(wù)風(fēng)險意識體系，自然也不會勸阻管理者的冒進行為。由此導(dǎo)致公司出現(xiàn)很多財務(wù)問題，如現(xiàn)金流不足等。

2.2?對資金鏈的重視和理解程度不夠

廣東省中小微企業(yè)目前現(xiàn)狀是除了老板關(guān)心企業(yè)資金鏈問題，公司的管理者和財務(wù)部門對企業(yè)資金鏈重視程度不夠。通常普通員工受傳統(tǒng)觀念影響會認(rèn)為公司的資金鏈問題是老板的事，是決策者的事，甚至有些中小微企業(yè)的資金分配完全由老板說了算。在此情形下，很多管理者對其都不甚重視，財務(wù)部分只負責(zé)核算，甚至把資金鏈簡單的理解為資金的流動，只要賬上的錢夠支付各項費用就行，不夠再找老板談。這樣發(fā)展的結(jié)果是，公司的管理者和財務(wù)基本不考慮公司的資金運營情況，更別提資金鏈的問題了。

2.3?資金鏈混亂

絕大多數(shù)中小微企業(yè)沒有多重資金鏈方案，有些中小微企業(yè)甚至沒有整體的資金鏈方案，很多的中小微企業(yè)制定的計劃常常因為不符合當(dāng)前的經(jīng)濟情況而與公司的運行脫節(jié)。正確的資金鏈方案應(yīng)該是整個資金能夠?qū)崿F(xiàn)循環(huán)利用，圖1所示。

由上圖資金鏈可知，在正常運轉(zhuǎn)的情況下，企業(yè)不會出現(xiàn)較大的問題。如果遇突發(fā)情況，如發(fā)生了嚴(yán)重的自然災(zāi)害等，那么企業(yè)的資金鏈將受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

3?重大自然災(zāi)害下廣東省中小微企業(yè)短期應(yīng)對策略

據(jù)中國國家統(tǒng)計局2020年2月份的PMI指數(shù)可知，我國經(jīng)濟活動受疫情沖擊十分明顯：（1）保障基本民生的行業(yè)受影響相對較小;（2）新訂單指數(shù)下降幅度小于生產(chǎn)指數(shù);（3）制造業(yè)進出口壓力增加。此外，經(jīng)濟負面反應(yīng)程度超出了市場原本的預(yù)期。市場原本預(yù)期制造業(yè)PMI指數(shù)為46%，而2月份制造業(yè)PMI指數(shù)滑落為35.7%，較上月下降14.3%。此外大、中、小型企業(yè)PMI分別為36.3%、35.5%和34.1%，比上月下降14.1、14.6和14.5個百分點?？梢钥闯龃笾行∥⑵髽I(yè)的PMI呈依次下降趨勢，說明疫情對廣東省中小微企業(yè)的沖擊尤為明顯。

PMI是個環(huán)比意義上的指標(biāo)，反映的是經(jīng)濟相比于上個月是收縮還是擴張。2月份我們的制造業(yè)PMI大幅下降，主要還是受近期疫情的嚴(yán)重沖擊的結(jié)果。相信隨著疫情的逐步控制，經(jīng)濟穩(wěn)定向好，PMI將得到明顯改善。作為一場突發(fā)的災(zāi)害，除了會放緩我國經(jīng)濟增長，減少國民經(jīng)濟的增量外，還將對社會財富增加至產(chǎn)生一定的影響，此次疫情的所有患者所有治療費用由政府承擔(dān)，必然也會致使政府預(yù)算赤字水平增加，這只能通過今后增加一定的稅收來彌補，這就會導(dǎo)致拘捕財富的減少，而局面財富的減少勢必會在一定程度上會抑制消費的增長。

然則擋在廣東省中小微企業(yè)面前最緊迫的是復(fù)工復(fù)產(chǎn)的問題，年前積累的各種生產(chǎn)問題以及資金問題會將成為絕大部分中小微企業(yè)的瓶頸。雖然長期來講此次疫情的對于經(jīng)濟的影響可能不會很大。但對于當(dāng)下本擁有眾多的問題中小微企業(yè)來講，生存問題仍是掛在他們頭上的一把達摩克利斯之劍。在此情形下，勢必會造成中小微企業(yè)的資金賬戶出現(xiàn)吃緊的情形。

中小微企業(yè)的籌資方式很多，一般分兩種：一種權(quán)益性質(zhì)的資本;另一種是債務(wù)性質(zhì)資本。對于受到疫情影響的中小微企業(yè)短期融資應(yīng)更傾向于債務(wù)性質(zhì)的資本。但貸款方（即中小金融機構(gòu)）肯定也會考慮風(fēng)險，可能就不會借貸給中小微企業(yè)，或者貸款方會提高相應(yīng)的利率以補償自身本金所承受的風(fēng)險。中小微企業(yè)應(yīng)該積極對接政府相關(guān)政策，獲取政策資金支持。2月份政府出臺許多降費減稅政策，利好中小微企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)應(yīng)該多加關(guān)注，一旦符合條件的，應(yīng)盡快申請報備享受優(yōu)惠，可以提升企業(yè)自身實力，也可以以實業(yè)報效祖國。與此同時，融資受限是很多中小微企業(yè)的通病，因此中小微企業(yè)有必要積極拓寬融資渠道。解決融資受限的方法有很多，如分析各中小金融該機構(gòu)的融資能力、融資水平、風(fēng)險偏好和下發(fā)的信貸政策等。因此，中小微企業(yè)首先要解決自身的資金使用效率的問題，同時政府政策上也要更多的鼓勵中小金融機構(gòu)發(fā)貸。

3.1?優(yōu)化資金使用，提高效率

中小微企業(yè)能力和資金都有限，要把資金用在刀刃上，要減少投資項目風(fēng)險比較高的項目。同時也要根據(jù)市場需求來定存貨，比如線下零售企業(yè)應(yīng)該在疫情期間減少生活必需品庫存，線上零售企業(yè)應(yīng)該增加生活必需品庫存，以提高資金的周轉(zhuǎn)，更好的打通資金鏈。

3.2?鼓勵中小金融機構(gòu)發(fā)貸

中小微企業(yè)發(fā)展的困難是由許多因素造成，這些苦難阻礙著中小微企業(yè)的穩(wěn)定和良性發(fā)展。而其中一個主要因素是我省中小微企業(yè)融資難。當(dāng)今經(jīng)濟社會中的企業(yè)如果僅靠內(nèi)部積累是難以滿足企業(yè)運營的全部資金需求的。當(dāng)內(nèi)部自有資金不能滿足需要時，企業(yè)就必須選擇外部融資。在這種情形下，中小微企業(yè)一般會選擇債務(wù)融資。然而，中小微企業(yè)的往往存在信息不透明的情形。而信息不透明的程度越高，貸款方在出讓資金時所要求的風(fēng)險補償就越高。就導(dǎo)致了中小微企業(yè)在直接融資時，資金成本必然會支付遠高于大型企業(yè)。這種高成本只有那些高收益（同時往往也是高風(fēng)險）的中小微企業(yè)才能支付，也就促使中小微企業(yè)尋求高收益的項目，必然也就導(dǎo)致中小微企業(yè)承擔(dān)更多的風(fēng)險。因此有必要大力鼓勵中小金融機構(gòu)對中小微企業(yè)發(fā)放等同于大型企業(yè)資金成本的貸款，這是解決廣東省中小微企業(yè)資金鏈短期的有效對策。

4?結(jié)語

綜上所述，疫情作為基本面上的突發(fā)災(zāi)害對廣東省中小微企業(yè)資金鏈的沖擊肯定是存在的。因此要多方并舉，除了要盡快解決廣東省內(nèi)部分地區(qū)復(fù)工復(fù)產(chǎn)問題，同時要在復(fù)工復(fù)產(chǎn)時杜絕出現(xiàn)疫情病例外，還應(yīng)該大力鼓勵中小金融機構(gòu)對中小微企業(yè)發(fā)放同于大型企業(yè)資金成本的貸款。

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