企業(yè)并購(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求與供給探析

劉琪

摘 要：作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的主要環(huán)節(jié)——企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)對(duì)會(huì)計(jì)信息需求與供給要求較高，這決定了企業(yè)并購(gòu)成敗，更為企業(yè)未來發(fā)展經(jīng)營(yíng)指明方向。由此探討了企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中對(duì)會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)實(shí)需求與供給狀況，同時(shí)探討了影響企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)信息供給的各方面因素。

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu);會(huì)計(jì)信息;需求供給;披露成本;完善程度;影響

企業(yè)并購(gòu)是一把雙刃劍，成功的并購(gòu)可為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，而失敗的并購(gòu)則讓企業(yè)擔(dān)負(fù)更高風(fēng)險(xiǎn)?？v觀國(guó)際上各國(guó)企業(yè)并購(gòu)實(shí)踐歷史發(fā)現(xiàn)企業(yè)并購(gòu)成功率著實(shí)不高（不足30%），究其原因主要是因?yàn)椴①?gòu)企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息需求與供給的客觀分析，由會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱造成了企業(yè)并購(gòu)成本過高最終失敗。所以企業(yè)還必須從會(huì)計(jì)信息需求與供給兩方面思考問題，提出有效應(yīng)對(duì)措施。

1 企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求研究

企業(yè)并購(gòu)不僅僅是合并并購(gòu)，它是一次實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化配置的過程，在企業(yè)并購(gòu)后其交易費(fèi)用有所減少，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)價(jià)值增值目標(biāo)，而通過對(duì)企業(yè)資源量、資源存在形式以及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的全方位重組、調(diào)整則優(yōu)化了企業(yè)的邊界交易行為，令其并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大幅度降低。當(dāng)然在這一過程中，企業(yè)并購(gòu)就必須對(duì)會(huì)計(jì)信息需求進(jìn)行分析，通過財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)了解企業(yè)資源存量、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)內(nèi)容，這對(duì)優(yōu)化調(diào)整企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍、方法、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)換等等都有一定好處。

企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)還可理解為一次企業(yè)資源優(yōu)勢(shì)的轉(zhuǎn)移，其轉(zhuǎn)移效率的高低主要取決于企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，而企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)需要大量的對(duì)稱信息實(shí)施資源轉(zhuǎn)移過程，提供資源報(bào)告內(nèi)容，具體到操作方面，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)需要合理規(guī)范資源內(nèi)涵，明確核算范疇，積極采用科學(xué)理論如公允價(jià)值、貨幣與非貨幣計(jì)量手段對(duì)企業(yè)資源進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和評(píng)判，例如合理規(guī)劃企業(yè)金融資產(chǎn)、存貨與長(zhǎng)期投資行為，為企業(yè)資源構(gòu)成與價(jià)值變動(dòng)收集大量有價(jià)值信息。當(dāng)然，對(duì)于企業(yè)中所存在的收縮型并購(gòu)行為，企業(yè)需要采取剝離、分離與出售并購(gòu)多種方式創(chuàng)建新的整合型并購(gòu)模式，積極實(shí)施包括資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)重組等等財(cái)會(huì)籌劃行為，爭(zhēng)取為企業(yè)并購(gòu)行為提供重要基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

在本文看來，企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求主要體現(xiàn)在企業(yè)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成、企業(yè)全面收益構(gòu)成及變動(dòng)、企業(yè)現(xiàn)金流量以及企業(yè)能力價(jià)值變動(dòng)等多個(gè)方面。以企業(yè)現(xiàn)金流量狀況為例，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所需要做的是分析企業(yè)現(xiàn)金流量中的籌資活動(dòng)與投資活動(dòng)內(nèi)容，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流出流入進(jìn)行嚴(yán)格把控，充分體現(xiàn)企業(yè)所具備的償債與支付能力，確?，F(xiàn)金流量變動(dòng)客觀反映企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量，這也是企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中所需要的最重要信息。

2 企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中對(duì)會(huì)計(jì)信息的供給研究

伴隨新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的正式施行，企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中的某些財(cái)會(huì)缺陷行為被明顯改善，但是在利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的改善方面還有待加強(qiáng)。以現(xiàn)金流量為例，目前它僅僅能夠?yàn)槠髽I(yè)提供一定期間內(nèi)的現(xiàn)金流出流入，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)研究有限，無法完整體現(xiàn)企業(yè)債務(wù)能力與支付能力。而對(duì)企業(yè)所有者權(quán)益的變動(dòng)情況分析也并不到位，只能分析項(xiàng)目當(dāng)期的增減變動(dòng)狀況，無法對(duì)剩余權(quán)益變動(dòng)情況信息進(jìn)行分析。綜上所述可以推斷，企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中對(duì)會(huì)計(jì)信息的供給與需求之間存在內(nèi)在矛盾。

3 影響企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中會(huì)計(jì)信息供給的因素分析

企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中會(huì)計(jì)信息供給會(huì)起到較大影響作用，下文簡(jiǎn)單分析兩點(diǎn)影響因素。

（1）披露成本對(duì)會(huì)計(jì)信息供給的影響。

披露成本代表了會(huì)計(jì)信息披露與否以及披露數(shù)量，企業(yè)需要通過會(huì)計(jì)實(shí)現(xiàn)自身收益與成本之間的相對(duì)平衡，在信息披露行為中為企業(yè)獲取更大收益，且保證收益大于披露成本。另外，邊際成本小于邊際收益也是企業(yè)追求信息披露所必須實(shí)現(xiàn)的，一旦出現(xiàn)企業(yè)受自身利益驅(qū)使，就會(huì)造成會(huì)計(jì)信息供給不暢情況，會(huì)計(jì)。此時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)需要對(duì)提供信息成本、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣成本甚至是訴訟成本等等成本內(nèi)容進(jìn)行深刻分析與反思，確保企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)過程中披露成本被穩(wěn)定控制。

（2）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架完善程度對(duì)會(huì)計(jì)信息供給的影響。

除披露成本之外，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架完善程度也是能深刻影響企業(yè)并購(gòu)行為、會(huì)計(jì)信息供給的重要因素。企業(yè)需要制定明確的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)踐行為，確保所有關(guān)鍵的要素都能被順利納入到會(huì)計(jì)核算中，實(shí)現(xiàn)客觀信息披露的過程。為了進(jìn)一步發(fā)展會(huì)計(jì)理論，確保會(huì)計(jì)信息供給到位，最終建立完整的會(huì)計(jì)概念框架，還需要加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)進(jìn)程，有效提高會(huì)計(jì)信息供給質(zhì)量，這也是在間接強(qiáng)化企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)程，對(duì)提高會(huì)計(jì)信息供給質(zhì)量很有幫助。當(dāng)然，在這一層面上，政府監(jiān)管部門也要輔助企業(yè)完成信息披露行為，對(duì)會(huì)計(jì)信息供給產(chǎn)生良性影響。

4 總結(jié)

企業(yè)在并購(gòu)活動(dòng)過程中必須建立起一套完整的會(huì)計(jì)信息需求與供給運(yùn)作系統(tǒng)，最大限度減少需求與供給矛盾，深入分析會(huì)計(jì)信息需求與供給中所存在的成本效益關(guān)鍵問題，幫助企業(yè)成功解決經(jīng)營(yíng)管理的難題。

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