區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)：基本內(nèi)容、學(xué)科關(guān)聯(lián)及研究框架

郭廣珍 李立卓 趙緒帥

摘 要：本文在梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，遵循新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析邏輯，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)、大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)和加密經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究交集之內(nèi)，構(gòu)建出區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)這一新學(xué)科的整體圖景。區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)借助傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本分析框架，通過創(chuàng)新分析工具，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋區(qū)塊鏈平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律;結(jié)合大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)，分析真實(shí)信息的傳遞和評(píng)價(jià)等問題;結(jié)合加密經(jīng)濟(jì)學(xué)，分析數(shù)字加密技術(shù)的效率等問題。最終，將各個(gè)重要問題結(jié)合起來，形成對(duì)區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)展規(guī)律的統(tǒng)一理論。本文從生產(chǎn)行為、交易行為和策略行為三個(gè)方面構(gòu)建了區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究框架;針對(duì)區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)的生產(chǎn)行為方面，首次將區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制按其技術(shù)類型劃分為四類：勞動(dòng)數(shù)量決定、資本決定、投票決定和協(xié)商決定，并探討其經(jīng)濟(jì)學(xué)含義。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué);共識(shí)機(jī)制;智能合約;互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué);大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué);加密經(jīng)濟(jì)學(xué)

中圖分類號(hào)：F011;F062.5;F49? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-176X（2020）12-0011-11

一、引言：從互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)到區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)

當(dāng)前，中國已經(jīng)將區(qū)塊鏈納入了“新基建”的發(fā)展規(guī)劃名單中，在本次新冠疫情防控過程中，區(qū)塊鏈技術(shù)也發(fā)揮了特殊作用，這些新動(dòng)向表明，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)明確地跨出了數(shù)字貨幣的應(yīng)用領(lǐng)域，將深刻影響其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展和社會(huì)變革進(jìn)程。互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對(duì)人類社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生了重大影響，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)所產(chǎn)生的理論影響已經(jīng)成為學(xué)界的研究熱點(diǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速推進(jìn)，現(xiàn)代企業(yè)配置資源的模式已經(jīng)發(fā)生了劇烈而快速的變化。從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論角度來看，這些新技術(shù)的出現(xiàn)使得企業(yè)的邊際成本、內(nèi)部組織成本和市場(chǎng)交易成本都大幅度降低。依據(jù)摩爾定理，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)依舊保持著高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。但是，摩爾定理只是描述了信息處理速度的變化，技術(shù)本身并沒發(fā)生質(zhì)變，當(dāng)下風(fēng)頭正勁的5G技術(shù)也只是實(shí)現(xiàn)了信息傳輸速度的大幅提高。然而在2008年，隨著中本聰所撰寫的奠基性論文《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)電子現(xiàn)金系統(tǒng)》的發(fā)表，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)被認(rèn)為進(jìn)入了一個(gè)嶄新的發(fā)展階段——區(qū)塊鏈階段，質(zhì)變由此開始。

2016年，麥肯錫的研究報(bào)告認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)將是繼蒸汽機(jī)、電力、互聯(lián)網(wǎng)科技之后的又一顛覆性革命技術(shù)。更有學(xué)者認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)將會(huì)是繼大型計(jì)算機(jī)、個(gè)人計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)社交之后的第五次顛覆式計(jì)算范式，是人類信用進(jìn)化史上繼血親信用、貴金屬信用、央行紙幣信用之后的第四個(gè)里程碑[1]。2016年10月18日，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書（2016）》認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)是繼大型機(jī)、個(gè)人電腦、互聯(lián)網(wǎng)之后，計(jì)算模式的顛覆式創(chuàng)新，很可能在全球范圍引起一場(chǎng)新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革。2017年6月，世界經(jīng)濟(jì)論壇正式對(duì)外發(fā)布《認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈的潛力白皮書》指出，區(qū)塊鏈技術(shù)即將開創(chuàng)更具顛覆性與變革性的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。區(qū)塊鏈技術(shù)經(jīng)過十余年的超高速發(fā)展，逐漸形成了規(guī)模龐大的獨(dú)立行業(yè)。這一行業(yè)不僅對(duì)其他行業(yè)產(chǎn)生重大影響，并正在快速改變著整個(gè)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行方式。對(duì)于一個(gè)如此重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)學(xué)界無論如何也不能視而不見。隨著公眾對(duì)區(qū)塊鏈的態(tài)度從初期的狂熱到逐步回歸理性，大眾對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的認(rèn)識(shí)還有待矯正。正如在2019年10月20日，第六屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）首席中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫爾娜指出的那樣“……區(qū)塊鏈技術(shù)，現(xiàn)在很多人對(duì)它的認(rèn)識(shí)非常局限。其實(shí)區(qū)塊鏈在提升信息交互即時(shí)性、透明性、到達(dá)性、防篡改性等方面的優(yōu)勢(shì)，使其在國際反腐等許多領(lǐng)域都有非常廣闊的應(yīng)用前景”[2]。因此，對(duì)這一領(lǐng)域的理論研究恰逢其時(shí)。

由于區(qū)塊鏈的底層技術(shù)屬于計(jì)算機(jī)科學(xué)領(lǐng)域，目前對(duì)區(qū)塊鏈的研究多集中于計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)庫技術(shù)的應(yīng)用方面，大多學(xué)者認(rèn)為其歸屬密碼學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)分析尚未大規(guī)模開啟。在計(jì)算機(jī)科學(xué)之外，區(qū)塊鏈技術(shù)在電子貨幣領(lǐng)域、進(jìn)而在金融領(lǐng)域得到了快速的應(yīng)用與傳播，但其相關(guān)研究并不是經(jīng)濟(jì)學(xué)所擅長的關(guān)于一般性規(guī)律的探討。直到最近幾年，對(duì)區(qū)塊鏈的研究才在世界頂級(jí)高校的經(jīng)濟(jì)系中漸漸展開。本文通過對(duì)區(qū)塊鏈自身特征的研究和對(duì)相關(guān)研究文獻(xiàn)的梳理，勾勒出區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架和主要理論內(nèi)容，并預(yù)判區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)的未來發(fā)展路徑。具體而言，本文主要從生產(chǎn)行為、交易行為和策略行為三個(gè)方面構(gòu)建區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究框架。

二、區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)含義及基本內(nèi)容

（一）區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)含義

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N數(shù)據(jù)處理的底層技術(shù)，其“爆火”的契機(jī)則是這種技術(shù)的一種應(yīng)用——比特幣——的出現(xiàn)。比特幣是一種創(chuàng)新性的、顛覆性的數(shù)字貨幣形式，是一種利用密碼技術(shù)和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)技術(shù)實(shí)現(xiàn)的分散電子法定貨幣[3]。然而許多人認(rèn)為，作為比特幣底層技術(shù)的區(qū)塊鏈技術(shù)才是真正的創(chuàng)新。區(qū)塊鏈技術(shù)的主要特征是：分布式且可持續(xù)、安全而持久、透明且可審計(jì)、基于共識(shí)并可交易。通俗而言，區(qū)塊鏈可以被認(rèn)為是一個(gè)可靠的、安全的、不斷增長的分布式分類賬，是各種加密貨幣以可驗(yàn)證的、永久的方式在參與者的對(duì)等網(wǎng)絡(luò)上記錄交易的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)。區(qū)塊鏈按時(shí)間順序顯示自創(chuàng)建該表格以來所發(fā)生的所有交易，由所有賬戶持有人以完全分散的方式進(jìn)行維護(hù)和驗(yàn)證。根據(jù)區(qū)塊鏈的上述技術(shù)屬性和特征，筆者提出相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義：

第一，區(qū)塊鏈技術(shù)可以改變信息傳遞方式。自經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究超越了新古典范式后，信息問題占據(jù)了經(jīng)濟(jì)學(xué)多個(gè)研究領(lǐng)域的核心，無論在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、委托—代理理論、合約理論、激勵(lì)理論，以至于博弈論的多個(gè)研究領(lǐng)域，信息問題都是學(xué)者們必須面對(duì)的問題。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的理性選擇理論及建立其上的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信息結(jié)構(gòu)是通過推論因果關(guān)系而展開理性選擇分析的，這些分析難以解釋互聯(lián)網(wǎng)和人工智能時(shí)代正在興起的、由大數(shù)據(jù)思維驅(qū)動(dòng)的實(shí)際選擇行為。而在現(xiàn)實(shí)中，眾多用戶進(jìn)行著海量的信息傳遞，龐大的數(shù)據(jù)體量對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)產(chǎn)生了前所未有的調(diào)整。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和與數(shù)字經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)的各個(gè)學(xué)科都涉及信息問題，如現(xiàn)代人工智能技術(shù)可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)“一級(jí)價(jià)格歧視”，進(jìn)而獲得全部的消費(fèi)者剩余[4]。以上理論都是在信息不完全的現(xiàn)實(shí)和假設(shè)下進(jìn)行理論推演的，而區(qū)塊鏈技術(shù)的誕生卻從信息產(chǎn)生的基礎(chǔ)層面，對(duì)信息問題進(jìn)行了革新。每個(gè)區(qū)塊的誕生都代表新的信息，這種技術(shù)實(shí)際上是提供了一種全新的信息產(chǎn)生方式。

第二，區(qū)塊鏈技術(shù)解決信任問題。在以理性人為基礎(chǔ)的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，并沒有為信任提供合適的位置。隨著組織經(jīng)濟(jì)學(xué)和新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展，信任問題被納入經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架。在科斯的企業(yè)邊界理論中，人們關(guān)注的交易成本實(shí)際上是需要與組織成本進(jìn)行比較的，而信任問題和濫用信任會(huì)導(dǎo)致大量的組織成本。區(qū)塊鏈?zhǔn)堑谝淮问共幌嚓P(guān)的人在不需要控制權(quán)限的情況下，就某一特定交易或事件的發(fā)生達(dá)成共識(shí)[5]。區(qū)塊鏈的獨(dú)特性在于，這些不相關(guān)的人不需要相互信任，也不需要依賴中央權(quán)威來進(jìn)行交易，他們只需要在透明且可以隨時(shí)查看的區(qū)塊鏈中進(jìn)行活動(dòng)。區(qū)塊鏈解決信任問題的原因在于其透明性，如在股東和經(jīng)理人的委托代理難題中，對(duì)于股東來說，區(qū)塊鏈可以提供更透明的所有權(quán)交易記錄，允許實(shí)時(shí)觀察股票的轉(zhuǎn)讓情況[6]。在不依賴中介的情況下，區(qū)塊鏈充當(dāng)記錄比特幣轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)分類賬，并通過密碼操作來保證付款的認(rèn)證和不可抵賴。與集權(quán)的第三方威權(quán)相比，在解決信任問題上，分權(quán)的區(qū)塊鏈技術(shù)將會(huì)大大降低租金耗散。

第三，區(qū)塊鏈技術(shù)使得更加分散的組織成為可能。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速推進(jìn)，企業(yè)的組織形式隨技術(shù)的變化而變化。結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)組織的具體模式，經(jīng)濟(jì)學(xué)界進(jìn)行了不懈的理論創(chuàng)新。Coase[7]關(guān)于企業(yè)和市場(chǎng)邊界問題的討論已經(jīng)被推進(jìn)為關(guān)于“類企業(yè)”和“類市場(chǎng)”的組織模式討論。由于區(qū)塊鏈技術(shù)的分散性或所謂的“去中心化”特征，現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)體系可以脫離當(dāng)前通過制度約束或第三方機(jī)構(gòu)背書，使雙方直接實(shí)現(xiàn)價(jià)值交付。區(qū)塊鏈不承認(rèn)任何中央權(quán)威，因而面臨著在內(nèi)部誘導(dǎo)共識(shí)的問題。區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效降低交易成本，提高交易效率，減少因交易一致性所引發(fā)的摩擦，從而對(duì)組織的治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生很大的影響。區(qū)塊鏈技術(shù)為各個(gè)部門帶來了管理和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，基于區(qū)塊鏈的新型治理模式對(duì)傳統(tǒng)的組織理論提出了挑戰(zhàn)：首先，在組織模式方面，區(qū)塊鏈技術(shù)也可以使商業(yè)模式分散化。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的普及，在某些領(lǐng)域集中的權(quán)力會(huì)轉(zhuǎn)向分散的網(wǎng)絡(luò)，如通訊、法律和商業(yè)等;其次，在組織內(nèi)部，區(qū)塊鏈可以促進(jìn)協(xié)調(diào)和信任，使集體行動(dòng)能夠繞過現(xiàn)有的治理缺陷，如過度集中、委托決策甚至腐敗等;最后，在公司治理方面，區(qū)塊鏈可提供集中化問題的分散解決方案，并對(duì)公司治理過程中的經(jīng)理人、機(jī)構(gòu)投資者、小股東、審計(jì)師和其他參與各方產(chǎn)生影響[6]。

第四，區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)真正的共享。共享經(jīng)濟(jì)已經(jīng)風(fēng)靡全球，但目前的共享都仍是通過信息傳遞實(shí)現(xiàn)的，而區(qū)塊鏈的共享則是包括了信息創(chuàng)造和治理的共享。肖風(fēng)[8]指出，任何不能共享的東西都不是區(qū)塊鏈，共享有兩個(gè)層次：所有參與方在一個(gè)賬本上共享所有的賬目信息，以及多種信息、多種事務(wù)同時(shí)在賬本上共享。區(qū)塊鏈的共享性還體現(xiàn)在其可擴(kuò)展性上，盡管最早對(duì)區(qū)塊鏈的擴(kuò)展性進(jìn)行表述的Swan[1]認(rèn)為，站在開發(fā)者的視角，比特幣的應(yīng)用程序接口使用起來非常困難。然而，區(qū)塊鏈技術(shù)支撐其他服務(wù)和應(yīng)用的必要要件就是應(yīng)用程序接口。區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)能夠不斷發(fā)展，也證明了區(qū)塊鏈技術(shù)有極強(qiáng)的擴(kuò)展性。

（二）區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本內(nèi)容

在大量實(shí)踐和理論研究的推動(dòng)下，區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)已經(jīng)呼之欲出。區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的沖擊比互聯(lián)網(wǎng)更大，關(guān)鍵之處在于區(qū)塊鏈技術(shù)解決了信任問題。從學(xué)科分類上看，區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)是在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)、大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)和加密經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)上得以出現(xiàn)并蓬勃發(fā)展的。

在具體研究?jī)?nèi)容上，區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)借助傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)分析框架，通過創(chuàng)新分析工具，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋區(qū)塊鏈平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律;結(jié)合大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)，分析真實(shí)信息的傳遞和評(píng)價(jià)等問題;結(jié)合加密經(jīng)濟(jì)學(xué)，分析數(shù)字加密技術(shù)的效率等問題。最終，將各個(gè)重要問題結(jié)合起來，形成對(duì)區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)展規(guī)律的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。

而在研究框架上，按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本分析邏輯，對(duì)特定市場(chǎng)的分析主要包括消費(fèi)行為、生產(chǎn)行為、交易行為和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)的特點(diǎn)和主要研究方向，本文尚未考慮消費(fèi)行為。在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)部分，本文進(jìn)一步聚焦區(qū)塊鏈領(lǐng)域的不完全競(jìng)爭(zhēng)行為，而目前對(duì)這一部分的研究范式則是研究不同行為主體之間的策略行為，即博弈行為。因此，本文主要從生產(chǎn)行為、交易行為和策略行為三個(gè)方面構(gòu)建了區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究框架，提供了將區(qū)塊鏈這一特殊行業(yè)納入經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的基本方法，也加深了區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)基本理念的影響，如加深了對(duì)信任的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義的理解等。

三、區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)與相關(guān)學(xué)科的關(guān)聯(lián)

隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)進(jìn)入到大眾視野中，整個(gè)社會(huì)也從工業(yè)經(jīng)濟(jì)走向互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和智能經(jīng)濟(jì)。同樣，數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的迅猛發(fā)展和顛覆式創(chuàng)新也正在深刻影響著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究走向。有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)動(dòng)搖了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基石”“全部經(jīng)濟(jì)學(xué)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)都要重寫”。但是，也有很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)并沒有改變經(jīng)濟(jì)學(xué)的本質(zhì)，現(xiàn)有的理論完全可以解釋所謂的互聯(lián)網(wǎng)思維。Shapiro和Varian[9]甚至認(rèn)為，宣稱經(jīng)濟(jì)理論不適用新經(jīng)濟(jì)的人，很可能沒有很好地掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，“技術(shù)會(huì)變但經(jīng)濟(jì)規(guī)律不變”。然而，當(dāng)前學(xué)界的研究仍然主要關(guān)注與技術(shù)相關(guān)的主題，通常局限于計(jì)算機(jī)科學(xué)和信息系統(tǒng)學(xué)科，而不是解決更廣泛的社會(huì)、政治或司法問題。直到最近，其他學(xué)科才開始關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)在各自領(lǐng)域的變革潛力，而區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)的特殊性也日益凸顯。和任何新學(xué)科一樣，區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)也不是全新的，而是和相關(guān)學(xué)科存在著密切的聯(lián)系。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)依然是區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)行為分析的基礎(chǔ)框架，本文也是按照這一基本框架展開分析的。除了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)之外，與區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)最為相關(guān)的三個(gè)學(xué)科分別為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)、大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)和加密經(jīng)濟(jì)學(xué)，這些學(xué)科之間的相互關(guān)系更多體現(xiàn)在研究?jī)?nèi)容的相互交叉方面。

（一）互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)與區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)：平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的興起與拓展

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及而逐漸被經(jīng)濟(jì)學(xué)家抽象出來的。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)連接人們的線上線下生活，由平臺(tái)企業(yè)演化出的平臺(tái)生態(tài)或平臺(tái)經(jīng)濟(jì)將會(huì)迅猛發(fā)展的態(tài)勢(shì)已成定局。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的沖擊下，平臺(tái)正在成為當(dāng)今企業(yè)組織的一種重要形式，這也是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的重要內(nèi)容。

平臺(tái)的概念源于一些開源軟件特有的開放、封閉和混合等模式，引起了學(xué)者們的研究興趣。隨著對(duì)開源軟件本身的研究愈加深入和完善，人們逐漸把研究視角轉(zhuǎn)向?qū)Σ煌脚_(tái)的比較分析上。早期的比較分析多集中于信息產(chǎn)業(yè)，如將Windows和Linux作為開放平臺(tái)和封閉平臺(tái)進(jìn)行比較[10]。而近期學(xué)者們的研究對(duì)象則轉(zhuǎn)向了移動(dòng)通信工具領(lǐng)域，如封閉的蘋果操作系統(tǒng)與開放的谷歌操作系統(tǒng)、安卓操作系統(tǒng)之間的對(duì)比[11]。這里涉及的三種平臺(tái)類型在開放程度上與區(qū)塊鏈的公有鏈、聯(lián)合鏈、私有鏈?zhǔn)诸愃?。在不同平臺(tái)類型的決定因素上，Johnson[12]研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)收益—成本比達(dá)到一個(gè)臨界點(diǎn)時(shí)，企業(yè)就會(huì)選擇投資開源軟件。在不同平臺(tái)的選擇問題上，郭廣珍等[13]將多個(gè)影響因素界定為“需求優(yōu)勢(shì)”和“成本優(yōu)勢(shì)”，并給出了特定平臺(tái)類型選擇的博弈均衡條件。

作為互聯(lián)網(wǎng)的一個(gè)拓展，區(qū)塊鏈天然擁有互聯(lián)網(wǎng)的一些特點(diǎn)，因而區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)也必將關(guān)注一些諸如平臺(tái)之類的研究領(lǐng)域。作為一個(gè)去中心化的組織模式，區(qū)塊鏈技術(shù)依然離不開類似平臺(tái)的支持，如數(shù)字貨幣的交易平臺(tái)等。其實(shí)，在實(shí)現(xiàn)了圖靈完備后，以太坊的設(shè)計(jì)是為分布式的應(yīng)用程序和去中心化的自治組織（DAOs）提供一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，這就是一個(gè)平臺(tái)。而且，區(qū)塊鏈本身區(qū)別于數(shù)字貨幣的重要特點(diǎn)就是，區(qū)塊鏈可以應(yīng)用到更加廣泛的領(lǐng)域，其本質(zhì)特征就是要構(gòu)建一個(gè)跨領(lǐng)域的“平臺(tái)”。然而，區(qū)塊鏈平臺(tái)具有其自身的特點(diǎn)，其經(jīng)濟(jì)行為也是區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要研究?jī)?nèi)容。

（二）大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)與區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)

“大數(shù)據(jù)”這一術(shù)語從2008年開始在科技領(lǐng)域中出現(xiàn)，隨之引起學(xué)界的廣泛研究興趣，但現(xiàn)有文獻(xiàn)尚未給出一個(gè)關(guān)于大數(shù)據(jù)的公認(rèn)定義。在這些定義中，比較有代表性的是3V定義[14]，即認(rèn)為大數(shù)據(jù)需滿足三個(gè)特點(diǎn)：規(guī)模性（Volume）、多樣性（Variety）和高速性（Velocity）。國際數(shù)據(jù)公司（IDC）認(rèn)為，大數(shù)據(jù)還應(yīng)當(dāng)具有價(jià)值性（Value），而IBM認(rèn)為，大數(shù)據(jù)必然具有真實(shí)性（Veracity），至此，大數(shù)據(jù)的定義拓展到5V。

大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)信息及其傳送是一種決定生產(chǎn)率的技術(shù)手段，雖然數(shù)據(jù)信息及其傳送與其他技術(shù)手段在各種生產(chǎn)活動(dòng)中共同使用并同時(shí)發(fā)揮作用，但對(duì)于生產(chǎn)過程來說，決定生產(chǎn)率高低的是數(shù)據(jù)信息及其傳送這一技術(shù)手段[15]。數(shù)字經(jīng)濟(jì)顛覆了原有成本、價(jià)格、數(shù)量的簡(jiǎn)單邏輯，開創(chuàng)了企業(yè)自身產(chǎn)品之外的伴生利潤來源。從理論上講，數(shù)字經(jīng)濟(jì)之所以能夠?qū)崿F(xiàn)這種盈利模式，是因?yàn)閿?shù)字經(jīng)濟(jì)將規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)發(fā)揮到了極致。為了實(shí)現(xiàn)這一目的，需要對(duì)海量而混雜的數(shù)據(jù)進(jìn)行更為嚴(yán)格、細(xì)致和深入的收集和整理，因而對(duì)大數(shù)據(jù)的相關(guān)技術(shù)提出了更高的要求，這使得大數(shù)據(jù)技術(shù)區(qū)別于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)技術(shù)，大數(shù)據(jù)技術(shù)包括數(shù)據(jù)挖掘、機(jī)器學(xué)習(xí)等數(shù)據(jù)分析技術(shù)的研究?jī)?nèi)容。

區(qū)塊鏈技術(shù)可以更好地發(fā)揮大數(shù)據(jù)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。盡管大數(shù)據(jù)具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但在虛假信息和垃圾數(shù)據(jù)的干擾下，海量的數(shù)據(jù)也會(huì)造成困擾。對(duì)確定真實(shí)性以后的信息和數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)和研究，是大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)沒有涉及的領(lǐng)域。而區(qū)塊鏈作為一種特殊的加密數(shù)據(jù)庫，本質(zhì)上是對(duì)特殊類型的大數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和傳遞。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)可以對(duì)傳統(tǒng)大數(shù)據(jù)進(jìn)行全新的規(guī)范和約束，使其更好地發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)。而且，由于區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)不僅僅是普通的信息，其本身就具有價(jià)值，如具有貨幣屬性或通證屬性?？傮w來看，區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)在處理大數(shù)據(jù)時(shí)，必須遵循大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的一些基本規(guī)律，但更多的行為規(guī)律依然需要區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)去歸納和總結(jié)。

（三）加密經(jīng)濟(jì)學(xué)與區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)

對(duì)于加密經(jīng)濟(jì)學(xué)（Cryptoeconomics）而言，加密經(jīng)濟(jì)使用密碼技術(shù)來約束行為，不必使用可信的第三方。因此，一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支正在出現(xiàn)，它可以被定義為“一門正式的學(xué)科，研究在分散的數(shù)字經(jīng)濟(jì)中控制商品和服務(wù)的生產(chǎn)、分配和消費(fèi)的協(xié)議”，加密經(jīng)濟(jì)學(xué)是“一門注重這些協(xié)議設(shè)計(jì)和特征的實(shí)用科學(xué)”[16]。密碼技術(shù)借鑒了密碼學(xué)，并允許保護(hù)或存儲(chǔ)通信中的敏感信息（組織的、機(jī)構(gòu)的或個(gè)人的）。

區(qū)塊鏈的誕生正是得益于這一人工智能和經(jīng)濟(jì)學(xué)相結(jié)合而誕生的新學(xué)科——加密經(jīng)濟(jì)學(xué)。鑒于這一學(xué)科發(fā)端于計(jì)算機(jī)行業(yè)，缺少經(jīng)濟(jì)學(xué)研究背景的學(xué)者們認(rèn)為，現(xiàn)階段的加密經(jīng)濟(jì)學(xué)還不能說是經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)子領(lǐng)域，也不是宏觀經(jīng)濟(jì)理論或微觀經(jīng)濟(jì)理論針對(duì)加密貨幣或令牌市場(chǎng)的應(yīng)用，而是將加密、網(wǎng)絡(luò)理論、計(jì)算機(jī)科學(xué)和經(jīng)濟(jì)激勵(lì)進(jìn)行巧妙組合。

和大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)全面數(shù)據(jù)的研究視角不同，加密經(jīng)濟(jì)學(xué)更關(guān)注特殊的數(shù)據(jù)問題。作為一個(gè)重要的特例，拜占庭將軍問題（Byzantine Generals Problem或Byzantine Failure Problem）被逐漸抽象為一個(gè)一般性的問題，其本質(zhì)就是在信息不完全下的有效協(xié)調(diào)問題。其實(shí)，這類問題在經(jīng)濟(jì)學(xué)界早已廣為流傳，并被深刻地抽象為信息不完全下的集體行動(dòng)問題，只是經(jīng)濟(jì)學(xué)家一直試圖從制度上解決問題，希望利用產(chǎn)權(quán)理論和激勵(lì)理論找到解決方案，而計(jì)算機(jī)科學(xué)家一直試圖通過算法解決問題。然而，區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)可以將這兩個(gè)領(lǐng)域結(jié)合在一起，為產(chǎn)權(quán)信息提供安全的容錯(cuò)分散層，并在信息發(fā)生變化時(shí)及時(shí)進(jìn)行驗(yàn)證和更新，從而支持分散的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)。因而區(qū)塊鏈作為一種新的容錯(cuò)治理技術(shù)，可以提供治理機(jī)制來支撐市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)，并將制度問題變成了算法問題，或者說將算法問題變成了制度問題。

四、生產(chǎn)行為分析：區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制及其經(jīng)濟(jì)學(xué)含義

（一）區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制的四種生產(chǎn)技術(shù)類型

經(jīng)濟(jì)學(xué)中的生產(chǎn)行為主要分為成本函數(shù)和生產(chǎn)函數(shù)兩個(gè)方面，其本質(zhì)都是在分析同一個(gè)問題——產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)問題。不同的生產(chǎn)技術(shù)或生產(chǎn)方式?jīng)Q定了不同的成本和生產(chǎn)函數(shù)，區(qū)塊的生產(chǎn)方式是區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)，而區(qū)塊就是為了解決數(shù)字加密所面臨的問題。數(shù)字加密貨幣領(lǐng)域一直面臨著兩大技術(shù)難題：雙重支付問題和拜占庭將軍問題，雙重支付問題即利用數(shù)字貨幣的特性，用“同一筆錢”進(jìn)行兩次或多次支付的現(xiàn)象，又稱為“雙花”;而拜占庭將軍問題即在缺少可信任的中央節(jié)點(diǎn)的情況下，分布式節(jié)點(diǎn)難以達(dá)成共識(shí)和建立互信，這也是分布式系統(tǒng)交互過程中普遍面臨的難題。

區(qū)塊鏈通過數(shù)字加密技術(shù)和分布式共識(shí)算法，構(gòu)建了一個(gè)可信任的系統(tǒng)，進(jìn)而解決了以上兩大難題。分布式計(jì)算和多代理系統(tǒng)中的一個(gè)基本目標(biāo)是在部分進(jìn)程出錯(cuò)的前提下保證整個(gè)系統(tǒng)的可靠性[5]。區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制的目標(biāo)是使所有的誠實(shí)節(jié)點(diǎn)保存一致的區(qū)塊鏈視圖，并同時(shí)滿足兩個(gè)性質(zhì)：一是一致性，所有誠實(shí)節(jié)點(diǎn)保存的區(qū)塊鏈前綴完全相同;二是有效性，由某誠實(shí)節(jié)點(diǎn)發(fā)布的信息終將被其他所有誠實(shí)節(jié)點(diǎn)記錄在自己的區(qū)塊鏈中[17]。

共識(shí)機(jī)制不僅保證了區(qū)塊鏈系統(tǒng)的安全性和可靠性，也是不同區(qū)塊鏈應(yīng)用的判別標(biāo)準(zhǔn)，具有特定的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義：技術(shù)類型即不同的生產(chǎn)函數(shù)，由于生產(chǎn)和成本的對(duì)偶性，不同的共識(shí)機(jī)制也將決定成本函數(shù)的差異。數(shù)字加密技術(shù)屬于計(jì)算機(jī)領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)，這里不做特別說明。區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)邏輯，可以抽象為以下四種生產(chǎn)技術(shù)類型：

1.勞動(dòng)數(shù)量決定的生產(chǎn)技術(shù)：工作量證明機(jī)制（PoW：Proof of Work）

工作量證明機(jī)制（PoW）是一個(gè)將挖掘能力和計(jì)算能力聯(lián)系起來的系統(tǒng)，要求用戶進(jìn)行一些復(fù)雜運(yùn)算，找出區(qū)塊鏈系統(tǒng)要求的答案，且答案能被服務(wù)方快速驗(yàn)算。PoW共識(shí)機(jī)制的核心思想是通過引入分布式節(jié)點(diǎn)的算力競(jìng)爭(zhēng)來保證數(shù)據(jù)的一致性和共識(shí)的安全性[18]。

PoW的最初設(shè)計(jì)思路來源可以追溯到Dwork和Naor[19]，隨后Nakamoto[20]通過PoW為拜占庭將軍問題提供了臨時(shí)解決方案。Biais等[21]證明了在一定條件下，PoW實(shí)現(xiàn)了一致性。比特幣就使用了這種區(qū)塊鏈技術(shù)，其安全性在很大程度上依賴于基于激勵(lì)相容的PoW分布式協(xié)商協(xié)議[22]。只要適當(dāng)設(shè)置挖掘硬度，PoW能夠防止惡意礦工通過控制少于系統(tǒng)計(jì)算能力的方式重寫歷史。當(dāng)然，這也導(dǎo)致了采用這一方式的應(yīng)用存在客觀局限。例如，交易效率較低、資源浪費(fèi)嚴(yán)重等。但是，對(duì)這一缺陷的改進(jìn)也一直在進(jìn)行，Sompolinsky等[22]提出，能夠以有向無環(huán)圖的形式修改比特幣的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。除比特幣之外，還有其他很多數(shù)字貨幣，如萊特幣等都是基于PoW模式的虛擬貨幣。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，這種共識(shí)機(jī)制意味著擁有的計(jì)算能力越強(qiáng)，得到的收益就越大。如果將計(jì)算機(jī)的算力比作勞動(dòng)力，PoW即“多勞多得”機(jī)制，與經(jīng)濟(jì)學(xué)中勞動(dòng)數(shù)量決定價(jià)值的理論相符合。

2.資本決定的生產(chǎn)技術(shù)：權(quán)益證明機(jī)制（PoS：Proof of Stake）

PoW依賴計(jì)算來獲取記賬權(quán)，資源消耗嚴(yán)重，達(dá)成共識(shí)所耗費(fèi)的周期較長，因而該機(jī)制中存在大量資源被浪費(fèi)的情況。要解決PoW機(jī)制的這個(gè)問題，學(xué)者們提出了多種替代方案，股權(quán)證明機(jī)制（PoS）就是最著名的一種。

PoS通過計(jì)算持有占總幣數(shù)的百分比，以及占有幣數(shù)的時(shí)間來決定記賬權(quán)，即權(quán)益證明是基于幣齡建立的，幣齡被定義為貨幣數(shù)量和貨幣持有時(shí)間的乘積。其主要思想是節(jié)點(diǎn)記賬權(quán)的獲得難度與節(jié)點(diǎn)持有的權(quán)益成反比。PoS背后的基本原理是，持有系統(tǒng)股權(quán)的實(shí)體非常適合維護(hù)其安全性，當(dāng)系統(tǒng)的安全性受到侵蝕時(shí)，股權(quán)價(jià)值將減少[23]。PoS試圖解決PoW產(chǎn)生的能源消耗問題，PoS通過隨機(jī)選擇股權(quán)持有人來取代PoW的競(jìng)爭(zhēng)以追加到區(qū)塊鏈上。如果把PoW中的計(jì)算資源視為對(duì)區(qū)塊進(jìn)行投票的份額，那么PoS就是將與系統(tǒng)相關(guān)的權(quán)益作為投票的份額。通過合理的假設(shè)，權(quán)益的所有者更樂于維護(hù)系統(tǒng)的一致性和安全性。

當(dāng)然，一旦挖礦成功，相應(yīng)的幣齡就會(huì)被消耗，再次中獎(jiǎng)的概率就降低了，這就避免了“富人越富”情況的發(fā)生。在此基礎(chǔ)上，Bentov等[23]提供了避免耗盡物理稀缺資源的純權(quán)益證明機(jī)制的新穎構(gòu)造，并具有更好的安全性。Fahad[24]則提供了一個(gè)正式的PoS經(jīng)濟(jì)模型，并指出，因?yàn)镻oS要求持有權(quán)益，使得PoS模型不僅存在均衡，而且還可以避免持久的分叉均衡（Forking Quilibrium）。

在現(xiàn)實(shí)世界中，PoS最為熟知的例子就是股票，股票的持有量越多，所獲得投票權(quán)和收益權(quán)就更多。而在數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，使用PoS的典型代表是以太坊，借助“貪婪—最大權(quán)重—子樹選擇”區(qū)塊鏈選擇法則的以太坊就是能夠在區(qū)塊鏈上實(shí)現(xiàn)智能合約、開源的底層平臺(tái)[25]。此外，基于PoS的虛擬貨幣有狗狗幣、恒星幣等。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，如果PoW相當(dāng)于勞動(dòng)力決定價(jià)值，那么在PoS中，資本的作用更大，因而將其概括為資本決定的生產(chǎn)技術(shù)。

3.投票決定的生產(chǎn)技術(shù)：股份授權(quán)證明機(jī)制（DPoS：Delegated Proof of Stake）

相對(duì)于PoW，PoS在一定程度上減少了計(jì)算所帶來的資源消耗，但沒有從根本上解決PoW難以應(yīng)用于商業(yè)領(lǐng)域的問題，根據(jù)權(quán)益結(jié)余來決定記賬權(quán)會(huì)導(dǎo)致貧富差距加大，使得有少數(shù)人有可能控制記賬權(quán)。在其基礎(chǔ)上，誕生了PoS的改進(jìn)機(jī)制——股份授權(quán)證明機(jī)制（DPoS）。

DPoS類似于董事會(huì)投票，即系統(tǒng)中每個(gè)節(jié)點(diǎn)可以將其持有的股份權(quán)益作為選票授予一個(gè)代表，獲得票數(shù)最多且愿意成為代表的前N個(gè)節(jié)點(diǎn)將進(jìn)入“董事會(huì)”，按照既定的時(shí)間表輪流對(duì)交易進(jìn)行打包結(jié)算并簽署（即產(chǎn)生）新區(qū)快。持幣者投出一定數(shù)量的節(jié)點(diǎn)，代理他們進(jìn)行驗(yàn)證和記賬。為了激勵(lì)更多人參與競(jìng)選，系統(tǒng)會(huì)生成少量代幣作為獎(jiǎng)勵(lì)。DPoS可以大大縮小參與驗(yàn)證和記賬節(jié)點(diǎn)的數(shù)量，從而達(dá)到秒級(jí)的共識(shí)驗(yàn)證。但是，該機(jī)制依然依賴于代幣，仍然無法完美地解決區(qū)塊鏈在商業(yè)中的應(yīng)用問題。比特股、點(diǎn)點(diǎn)幣等數(shù)字資產(chǎn)都采用該方式。

DPoS的共識(shí)過程分為見證人的選舉過程和見證人的區(qū)塊誕生過程。如果見證人沒有在規(guī)定的時(shí)間生產(chǎn)區(qū)塊，那么這個(gè)見證人將會(huì)被跳過，由下一個(gè)見證人來生產(chǎn)區(qū)塊。DPoS是一種特定類型的PoS，在這種PoS中，大眾選擇他們的委托人來驗(yàn)證事務(wù)并創(chuàng)建新區(qū)塊，從而大大減少驗(yàn)證事務(wù)的節(jié)點(diǎn)數(shù)量，從而更快地確認(rèn)新區(qū)塊。此外，區(qū)塊的大小和區(qū)塊的間隔時(shí)間可以通過選擇不同的委托方式進(jìn)行調(diào)整。

總之，如果說PoW和PoS共識(shí)分別是“勞動(dòng)數(shù)量決定的生產(chǎn)技術(shù)”和“資本決定的生產(chǎn)技術(shù)”的記賬方式，DPoS則可以認(rèn)為是“投票決定的生產(chǎn)技術(shù)”的記賬方式。當(dāng)然，從新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，投票并不是一種技術(shù)，而更像一種組織方式。DPoS的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)是顯而易見的，DPoS不僅能夠很好地解決PoW浪費(fèi)能源和聯(lián)合挖礦對(duì)系統(tǒng)的去中心化構(gòu)成的威脅，也能夠彌補(bǔ)PoS中擁有記賬權(quán)益的參與者未必希望參與記賬的缺點(diǎn)。DPoS曾被認(rèn)為是一種最快速、最高效、最去中心化和最靈活的共識(shí)算法。

4.協(xié)調(diào)決定的生產(chǎn)技術(shù)：實(shí)用拜占庭容錯(cuò)算法（PBFT：Practical Byzantine Fault Tolerance）

以上共識(shí)機(jī)制都需要數(shù)字貨幣作為激勵(lì)手段，但有些區(qū)塊鏈，特別是一些許可鏈或私有鏈并不需要數(shù)字貨幣激勵(lì)，只需要絕對(duì)信任和效率溝通，上述共識(shí)算法并不能很好地滿足這種需求，而實(shí)用拜占庭容錯(cuò)算法（PBFT）這類傳統(tǒng)的一致性算法卻可以。

1982年，Lamport等[26]提出拜占庭將軍問題標(biāo)志著分布式計(jì)算可靠性理論和實(shí)踐進(jìn)入到了實(shí)質(zhì)性研究階段。為了解決這一問題，拜占庭容錯(cuò)算法（BFT）被提出。不同于工作量證明PoW和PoS等要求在概率上的最終一致以達(dá)成共識(shí)的算法，BFT類協(xié)議依靠節(jié)點(diǎn)之間相互傳遞消息，從而對(duì)提案達(dá)成確定性共識(shí)結(jié)果。然而，由于這些特性造成節(jié)點(diǎn)間需要兩兩之間遞歸傳遞消息，信息量增加可能是指數(shù)量級(jí)的，因而不太具有可操作性。

作為BFT的改進(jìn)，PBFT是在1999年由Castro和Liskov[5]提出，可以在作惡節(jié)點(diǎn)少于1/3的情況下，保證系統(tǒng)的正確性。與原始的BFT算法相比，算法復(fù)雜度從指數(shù)級(jí)降低到了多項(xiàng)式級(jí)，從而使得BFT算法的實(shí)際應(yīng)用成為可能。也有研究在PBFT算法上更進(jìn)一步，如發(fā)展出“改進(jìn)實(shí)用拜占庭容錯(cuò)共識(shí)算法模型”（EPBFT）[27]。具體而言，為了應(yīng)用于不需要大交易量、但需要處理許多事件的數(shù)字資產(chǎn)平臺(tái)，每個(gè)節(jié)點(diǎn)都可以發(fā)布公鑰，節(jié)點(diǎn)將簽名所有通過節(jié)點(diǎn)的消息，以驗(yàn)證其準(zhǔn)確性。當(dāng)?shù)玫揭欢〝?shù)量的簽名響應(yīng)時(shí)，此交易就被認(rèn)定為有效。因此，本質(zhì)上來說，PBFT就是少數(shù)服從多數(shù)。

5.不同共識(shí)算法間的比較

當(dāng)然，以上簡(jiǎn)單的對(duì)比并不能完全區(qū)分不同共識(shí)機(jī)制之間的優(yōu)劣和區(qū)別，如在安全性方面的區(qū)別也是很重要的。PoW面臨51%的攻擊問題，即控制PoW資源一半以上的礦工可以控制新區(qū)塊的產(chǎn)生，還可能改寫比特幣的歷史記錄。由于PoW依賴于算力，當(dāng)攻擊者具備算力優(yōu)勢(shì)時(shí)，找到新區(qū)塊的概率將會(huì)大于其他節(jié)點(diǎn)，這使其具備撤銷已發(fā)生交易的能力。需要說明的是，即便在這種情況下，攻擊者也只能修改自己的交易而不能修改其他用戶的交易（攻擊者沒有其他用戶的私鑰）。在PoS中，攻擊者在持有超過51%的Token量時(shí)才能夠攻擊成功，這與PoW要求51%的算力相比，更加困難。在PBFT中，惡意節(jié)點(diǎn)小于總節(jié)點(diǎn)的1/3時(shí)，系統(tǒng)是安全的。

除了PoW、PoS、DPoS、PBFT等主要共識(shí)算法外，還有其他很多種，如Pool驗(yàn)證池。與PBFT類似，Pool驗(yàn)證池是基于傳統(tǒng)的分布式一致性技術(shù)建立的，并輔之以數(shù)據(jù)驗(yàn)證機(jī)制，是目前區(qū)塊鏈中廣泛使用的一種共識(shí)機(jī)制。Pool驗(yàn)證池不需要依靠代幣就能工作，在成熟的分布式一致性算法基礎(chǔ)之上，可以實(shí)現(xiàn)秒級(jí)共識(shí)驗(yàn)證，更適合有多方參與的多中心商業(yè)模式。上述不同共識(shí)機(jī)制的區(qū)別如表1所示。

（二）區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義

任何共識(shí)機(jī)制都有其成立的條件，攻擊者需要考慮的是，一旦攻擊成功，將會(huì)造成該系統(tǒng)的價(jià)值歸零，這時(shí)攻擊者除了破壞之外，沒有得到其他有價(jià)值的回報(bào)。對(duì)于區(qū)塊鏈項(xiàng)目的設(shè)計(jì)者而言，應(yīng)該了解清楚各個(gè)共識(shí)機(jī)制的優(yōu)劣，從而選擇出合適的共識(shí)機(jī)制，或根據(jù)場(chǎng)景需要設(shè)計(jì)新的共識(shí)機(jī)制。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，不同的共識(shí)機(jī)制作為不同的技術(shù)產(chǎn)生了差異化的產(chǎn)品，如不同的數(shù)字貨幣。正如其他存在差異化的產(chǎn)品一樣，不同的數(shù)字貨幣之間也存在互補(bǔ)和競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，特別是當(dāng)它們處于同一市場(chǎng)中，無論是消費(fèi)者還是生產(chǎn)者，都要在特定的共識(shí)機(jī)制、也就是特定的區(qū)塊鏈產(chǎn)品之間作出選擇。最終決定何種技術(shù)會(huì)被選擇，可能取決于相關(guān)的成本結(jié)構(gòu)、需求規(guī)模、消費(fèi)者偏好或信息結(jié)構(gòu)等因素。這也正是區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)需要研究的重要內(nèi)容。

五、交易行為分析：區(qū)塊鏈的智能合約（Smart Contracts）及其經(jīng)濟(jì)學(xué)含義

為了完成巨量交易，區(qū)塊鏈技術(shù)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易形式必須依賴于一種高效率的合約——智能合約。智能合約是一套以數(shù)字形式定義的承諾，同時(shí)也是儲(chǔ)存在區(qū)塊鏈中的一段能夠自動(dòng)執(zhí)行的代碼合約和算法合同。其條款直接以代碼形式寫入，是執(zhí)行合約條款的可計(jì)算交易協(xié)議，也是利用區(qū)塊鏈技術(shù)在兩個(gè)或更多參與者之間創(chuàng)建合同的解決方案。在某些情況下，智能合約要求當(dāng)事人具備和履行在法律上具有約束力的權(quán)利和義務(wù)。區(qū)塊鏈也可以持有債務(wù)證券和金融衍生品，并自動(dòng)執(zhí)行，即智能合約[7]。用戶利用智能合約可以把自己的意愿以一系列規(guī)則的形式編碼在區(qū)塊鏈中。作為智能合約的引領(lǐng)者，以太坊開發(fā)者在其區(qū)塊鏈上應(yīng)用智能合約，實(shí)施了一種近乎圖靈完備的語言，這是一個(gè)突出的智能合約框架。例如，智能合約可以自動(dòng)執(zhí)行遺囑，其優(yōu)點(diǎn)是不需要外部當(dāng)事人來驗(yàn)證組織是否被正確管理，并可以驗(yàn)證基礎(chǔ)規(guī)則。因此，智能合約其實(shí)就是一套以數(shù)字形式定義的承諾，并可以自動(dòng)執(zhí)行這些承諾，這也是區(qū)塊鏈技術(shù)被稱為“制造信任的機(jī)器”的內(nèi)在原因。

智能合約也可以擴(kuò)展到類似財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)結(jié)算解決方案方面[6]。使用智能合約，資產(chǎn)或貨幣被轉(zhuǎn)移到程序中，程序運(yùn)行此代碼并在某個(gè)時(shí)點(diǎn)自動(dòng)驗(yàn)證條件，再自動(dòng)決定資產(chǎn)是流向一個(gè)人還是返回另一個(gè)人，還是立即返回發(fā)送人或其組合。智能合約可以被標(biāo)準(zhǔn)化為模板，用戶可根據(jù)自己的需要來選擇，除了區(qū)塊鏈之外，智能合約還廣泛應(yīng)用于房地產(chǎn)交易所、汽車購買、保險(xiǎn)支付、數(shù)字支付、金融資產(chǎn)處置、多重簽名合約、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、共享經(jīng)濟(jì)等多個(gè)領(lǐng)域。

當(dāng)然，由于早期的智能合約技術(shù)相對(duì)不成熟，現(xiàn)實(shí)世界的應(yīng)用場(chǎng)景和數(shù)量十分有限[28]。盡管區(qū)塊鏈的智能合約是一種高效率的合約，但它只是一段可以自動(dòng)執(zhí)行的代碼而已，只能按照預(yù)置的規(guī)則執(zhí)行相應(yīng)的動(dòng)作。所謂“智能”僅僅是計(jì)算機(jī)根據(jù)條件是否滿足而自動(dòng)執(zhí)行而已，這和人工智能中的“智能”定義差異巨大，這也導(dǎo)致其在現(xiàn)實(shí)世界的應(yīng)用受限[28]。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，智能合約帶來的沖擊是巨大的：首先，智能合約技術(shù)使得陌生人之間的信任成為可能，而信任問題的解決將從根本上處理交易成本問題;其次，智能合約的技術(shù)解決方案和降低交易成本的方式是多樣的，如降低運(yùn)輸成本的基礎(chǔ)設(shè)施，降低信息傳遞成本的5G技術(shù)，甚至保證合約執(zhí)行的激勵(lì)機(jī)制，以及提高辦事效率的制度建設(shè)等;最后，在理想的狀態(tài)下，區(qū)塊鏈技術(shù)將對(duì)不完全合約理論、不對(duì)稱信息理論，甚至不完全理性理論都造成顛覆性的沖擊。

六、策略行為分析：區(qū)塊鏈行業(yè)的博弈行為

在對(duì)生產(chǎn)技術(shù)和交易行為進(jìn)行分析之后，按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析邏輯，還需要分析不同行為人之間的相互影響問題。為了研究相對(duì)集中，這里僅分析不完全競(jìng)爭(zhēng)問題，而在現(xiàn)代微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，這一問題逐漸被博弈論的研究框架所取代。其實(shí)，區(qū)塊鏈類似于基于博弈論原理的開放大賬簿，讓所有參與者都難以作假，從而極大地強(qiáng)化了信任，并可以有效解決互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的欺詐問題，以及人際信任度低的長久弊病。很多學(xué)者都已經(jīng)認(rèn)識(shí)到博弈論對(duì)區(qū)塊鏈協(xié)議的正確執(zhí)行具有重要意義，現(xiàn)在學(xué)者們關(guān)注的領(lǐng)域主要集中在“挖礦”策略、定價(jià)策略和算法策略上。

（一）“挖礦”策略選擇博弈

在博弈論中，存在一個(gè)均衡的策略集合，包含了每個(gè)參與者的最佳策略，進(jìn)而決定所有參與者都遵循這些策略時(shí)得到相應(yīng)的支付。在區(qū)塊鏈中，區(qū)塊鏈的信息具有天然的分布式共知，這基本上實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中的完全信息條件，而且交易權(quán)利是均等的。在區(qū)塊鏈的博弈策略選擇中，獲得區(qū)塊的策略，即所謂的“挖礦”策略，就成為一個(gè)主要的策略選擇。例如，在PoW中，挖礦就是一個(gè)用戶消耗計(jì)算能力、在破譯密碼博弈中勝出，進(jìn)而可以將一個(gè)事物塊添加到區(qū)塊鏈中，并請(qǐng)求相應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)的過程。博弈勝出的概率取決于礦工的哈希率（即每單位時(shí)間對(duì)隨機(jī)預(yù)言器的查詢數(shù)量）與整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的總哈希率之間的比率。

作為一項(xiàng)開拓性的工作，Kroll等[29]把采礦過程建模為礦工之間的博弈。在博弈中，礦工的策略是確定區(qū)塊鏈的分支去挖礦，如果礦工的表現(xiàn)和比特幣設(shè)計(jì)師預(yù)期的一樣，這個(gè)博弈的納什均衡則是“最長鏈規(guī)則（Longest Chain Rule）”。Biais等[21]在動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)博弈中正式分析了理性戰(zhàn)略性采礦者的均衡策略，該博弈允許在均衡路徑上分叉，最長的鏈?zhǔn)侵阜咸嶙h的比特幣實(shí)現(xiàn)了一個(gè)均衡，且不是一個(gè)獨(dú)特的結(jié)果。Xu等[30]則提出了一種基于區(qū)塊鏈的安全博弈，在推導(dǎo)出博弈的納什均衡后，揭示了懲罰方案如何影響移動(dòng)設(shè)備和邊緣服務(wù)器攻擊率的納什均衡條件。

即使不存在挖礦中的欺騙和攻擊行為，完全基于算力的博弈均衡也遠(yuǎn)非是帕累托最優(yōu)的。實(shí)際上，通過PoW，每個(gè)礦工通過耗盡電力和計(jì)算機(jī)設(shè)備等稀缺資源，從而獲得可以在比特幣系統(tǒng)內(nèi)使用的硬幣形式的密碼稀缺資源[18]。為了解決個(gè)人挖礦能力不足的問題，礦池成為解決方案之一。礦池通過將難題解決任務(wù)劃分為較小的子任務(wù)，聚合許多礦工的哈希率，從而贏得獎(jiǎng)勵(lì)的概率就會(huì)變得非常大。然后，根據(jù)散列率和礦池散列率之間的比率，單個(gè)礦工可以確保其雖然小但穩(wěn)定的獎(jiǎng)勵(lì)份額。Sompolinsky等[22]使用合作博弈理論分析聯(lián)合采礦的成員如何分享獎(jiǎng)勵(lì)。

在一個(gè)開放的礦池中，礦工可以通過攻擊其他礦工來增加自己的收益。如果所有礦工都選擇攻擊對(duì)方，那么他們獲得的收益將少于他們互不攻擊時(shí)獲得的收益，這就是PoW共識(shí)算法中的挖礦困境，而這種困境也對(duì)應(yīng)到博弈論中經(jīng)典的囚徒困境。Eyal和Sirer[31]基于博弈理論，定性分析了挖礦過程中的困境，唐長兵等[18]在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步分析礦工博弈困境的純策略均衡和混合策略均衡，并給出兩種均衡存在的條件。

（二）定價(jià)策略選擇博弈

基于算力和挖礦策略的博弈本質(zhì)上是產(chǎn)量博弈，而與其對(duì)應(yīng)的則是價(jià)格博弈。區(qū)塊鏈中的價(jià)格博弈主要為數(shù)字資產(chǎn)本身的價(jià)格和交易費(fèi)用之間權(quán)衡。Houy[32]研究發(fā)現(xiàn)，在區(qū)塊鏈安全直接取決于礦主算力的情況下，（交易）費(fèi)用固定與限制區(qū)塊大小且讓價(jià)格由分散市場(chǎng)決定的結(jié)果是等價(jià)的。

此類研究借助了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的成本—收益法，在考慮到原子型礦工的情況下，構(gòu)造出報(bào)價(jià)函數(shù)。如果礦工以最大化利潤預(yù)期價(jià)值的方式進(jìn)行交易，那么交易費(fèi)用市場(chǎng)的出現(xiàn)就不應(yīng)該有區(qū)塊規(guī)模的限制[33]。但是，Houy[34]認(rèn)為，博弈論的方法更適合解決這個(gè)問題，可以通過獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃和價(jià)值來處理礦工所面臨的激勵(lì)問題，并建立了報(bào)酬計(jì)劃和價(jià)值觀的函數(shù)。

（三）算法策略選擇博弈：云計(jì)算與邊緣計(jì)算

與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的策略不同，除了產(chǎn)量和價(jià)格博弈之外，區(qū)塊鏈行業(yè)的業(yè)外人士還需要對(duì)基礎(chǔ)算法的選擇進(jìn)行決策。數(shù)字貨幣的“生產(chǎn)”經(jīng)歷了使用單獨(dú)計(jì)算機(jī)、礦機(jī)直至礦池的物理算力演變過程，隨著區(qū)塊鏈其他用途對(duì)算力的需求越來越大，且更加多樣化，云計(jì)算和邊緣計(jì)算也進(jìn)入了區(qū)塊鏈行業(yè)博弈的策略集。

云計(jì)算已經(jīng)被企業(yè)廣泛使用，其對(duì)企業(yè)的好處是顯而易見的：與投資和運(yùn)營自己的IT資本相比，企業(yè)可以花更少的錢來獲得更高質(zhì)量的IT資本服務(wù)。Coyle和Nguyen[35]研究發(fā)現(xiàn)，英國可用云服務(wù)的價(jià)格出現(xiàn)了顯著下降，尤其是在經(jīng)過質(zhì)量調(diào)整后，價(jià)格方面出現(xiàn)大幅下降，且數(shù)據(jù)中心供應(yīng)出現(xiàn)擴(kuò)張。

然而，云計(jì)算并非在任何情況下都是最優(yōu)策略。雖然云計(jì)算通過虛擬化的IT基礎(chǔ)設(shè)施提供了前所未有的效率、可伸縮性和成本降低，但云計(jì)算的相關(guān)業(yè)務(wù)仍然集中在數(shù)據(jù)中心，因而云模型無法滿足物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)不斷增長的一系列需求。當(dāng)然，將數(shù)據(jù)傳輸?shù)皆贫艘矊?duì)當(dāng)?shù)財(cái)?shù)據(jù)處理能力提出更高要求，這要求數(shù)據(jù)計(jì)算和服務(wù)供應(yīng)策略從云計(jì)算轉(zhuǎn)移到邊緣計(jì)算。

七、總 結(jié)

本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角分析區(qū)塊鏈的內(nèi)涵、特征，并通過對(duì)區(qū)塊鏈研究成果的梳理，與相關(guān)學(xué)科的比較及研究框架的構(gòu)建最終形成了相對(duì)完整的區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)研究框架。這一嘗試可以讓區(qū)塊鏈的研究視角從早期的數(shù)值貨幣、計(jì)算機(jī)算法，以及各種各樣的區(qū)塊鏈應(yīng)用技術(shù)中脫離出來，進(jìn)而讓區(qū)塊鏈的研究從案例分析、技術(shù)創(chuàng)新或投資建議轉(zhuǎn)向?qū)?jīng)濟(jì)行為進(jìn)行規(guī)律性的歸納總結(jié)上。

任何新興領(lǐng)域的研究，特別是新興學(xué)科的構(gòu)建都是一個(gè)從無到有、從幼稚到成熟的過程，區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)也不例外。對(duì)區(qū)塊鏈嚴(yán)肅而系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究已經(jīng)展開，以“區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)”為標(biāo)題的論文也如雨后春筍。目前的研究主要集中在共識(shí)機(jī)制、智能合約或挖礦博弈等方面，盡管在某些特殊研究焦點(diǎn)上，理論研究已經(jīng)具備了足夠的深度，然而還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到形成一個(gè)完整學(xué)科的數(shù)量。本文秉承經(jīng)濟(jì)學(xué)的邏輯，從生產(chǎn)、交易和博弈等重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論視角對(duì)現(xiàn)有研究進(jìn)行了總結(jié)。本文的研究與其說是提供了區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架，其實(shí)更接近于提供了一個(gè)區(qū)塊鏈的研究思路。區(qū)塊鏈的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究剛剛開始，今后的研究必將更為深入和系統(tǒng)。

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Blockchain Economics： Basic Content，Discipline Association andResearch Framework

GUO Guang-zhen1，2， LI Li-zhuo2， ZHAO Xu-shuai2

（1. National Economic Research Center， Guangdong University of Finance & Economics， Guangzhou 510320，China;

2.School of Economics，Liaoning University，Shenyang 110036，China）

Abstract： Blockchain has been included in the ‘new infrastructure development planning list， and played a special role in Novel Coronavirus epidemic prevention process， which shows that the application of blockchain technology has clearly crossed the digital currency application field， and will profoundly affect the development of other industries and social processes.On the basis of combing the existing literature， this paper follows the analytical logic of neoclassical economics， and tries to construct a completely new discipline within the intersection of Internet economics， big data economics and cryptographic economics： blockchain economics.This paper constructs a blockchain economics framework based on ‘production behavior， ‘transaction behavior and ‘strategic choice， and defines the main consensus mechanism as ‘labor determination， ‘capital decision， ‘voting for the first time.The blockchain production method decided by ‘decision and ‘negotiation.The paper also summarizes the research contents， main application fields and relationships with related disciplines and industries in the existing literature， and suggests the future development direction of blockchain technology.

Key words：blockchain economics;consensus mechanism;smart contract;internet economics;big data economics;cryptography economics

（責(zé)任編輯：鄧 菁）

收稿日期：2020-10-22

基金項(xiàng)目：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目“人工智能技術(shù)創(chuàng)新的貿(mào)易福利效應(yīng)及誘發(fā)機(jī)制研究”（18YJAZH031）;廣東省自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目“市場(chǎng)化多元化的海洋生態(tài)補(bǔ)償：理論建模與機(jī)制創(chuàng)新”（2020A1515010898）

作者簡(jiǎn)介：郭廣珍（1978-），男，山東東平人，教授，博士，博士生導(dǎo)師，主要從事數(shù)字經(jīng)濟(jì)學(xué)、新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論應(yīng)用研究。E-mail：ggzmail@163.com

李立卓（1995-），女，河北唐山人，碩士研究生，主要從事西方經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。E-mail：z54549486@163.com

趙緒帥（1992-），男，山東濰坊人，博士研究生，主要從事新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。E-mail：zhaoxs985211@163.com