這個(gè)省的資本市場(chǎng)為什么落后？

衛(wèi)文省

一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后的內(nèi)陸省份，連續(xù)四年多沒(méi)有新增一家上市公司，反而因?yàn)楸煌馐〗铓ざw走一家。一家發(fā)展?jié)摿Ψ浅４蟮母呖萍紨M上市企業(yè)，因?yàn)榉N種原因，在該省遲遲未能上市，這家擬上市企業(yè)將注冊(cè)地遷往北京三年后，2019年10月末通過(guò)科創(chuàng)板的首發(fā)上市審核，而截至目前，該省尚無(wú)一家科創(chuàng)板上市公司……并且，該省的證券公司、期貨公司、私募基金行業(yè)發(fā)展均很一般，沒(méi)有公募基金公司，整個(gè)資本市場(chǎng)缺乏精英人才。不難看出，該省資本市場(chǎng)發(fā)展的外部環(huán)境不佳，完全有必要進(jìn)行改善，那么需要改善的方向在哪里？

首先，要從觀念上重視發(fā)展資本市場(chǎng)。與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)不同，這個(gè)內(nèi)陸省份對(duì)于發(fā)展和利用資本市場(chǎng)在認(rèn)識(shí)上存在不足：全省僅有十多家進(jìn)入監(jiān)管部門備案的擬上市企業(yè)，這與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)動(dòng)輒上百家的擬上市企業(yè)相比確實(shí)太寒酸了！這些企業(yè)一方面受制于發(fā)展資金的制約，另一方面對(duì)于發(fā)行上市利用資本市場(chǎng)發(fā)展壯大也還存在著信心不足的問(wèn)題，而相關(guān)政府部門對(duì)于企業(yè)發(fā)行上市存在著認(rèn)識(shí)不到位、激勵(lì)措施不足不到位的問(wèn)題。依此類推，在缺乏激勵(lì)政策的前提下，也難以吸引高水平的證券公司、期貨公司來(lái)該省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，很難吸引資本市場(chǎng)發(fā)展的精英人才。

其次，要努力營(yíng)造資本市場(chǎng)發(fā)展良好的營(yíng)商環(huán)境，必須在當(dāng)?shù)厝说男哪恐兄哺环N發(fā)展和利用資本市場(chǎng)有利于區(qū)域經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的理念，樹立一種合法發(fā)展和利用資本市場(chǎng)為榮的理念。具體講，就是政府職能部門要熱情熱心支持包括擬上市企業(yè)在內(nèi)的資本市場(chǎng)主體在合法的前提下積極完善土地等各種手續(xù)，以通過(guò)資本市場(chǎng)平臺(tái)獲得更好的發(fā)展;新聞媒體不僅要多宣傳本地資本市場(chǎng)發(fā)展的成就，也可以對(duì)本地資本市場(chǎng)發(fā)展中存在或發(fā)生的各種問(wèn)題進(jìn)行集中監(jiān)督曝光，更要通過(guò)媒體發(fā)動(dòng)全社會(huì)為其糾正問(wèn)題，走出困境獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策;對(duì)普通老百姓來(lái)說(shuō)，政府應(yīng)該鼓勵(lì)其積極學(xué)習(xí)了解和認(rèn)識(shí)資本市場(chǎng)，在理性和把握風(fēng)險(xiǎn)的前提下嘗試參與資本市場(chǎng)。

第三，要出臺(tái)并實(shí)施實(shí)實(shí)在在的資本市場(chǎng)激勵(lì)措施。比如，對(duì)于擬上市企業(yè)，可以出臺(tái)并實(shí)施對(duì)其完成股份制改造、進(jìn)入地區(qū)后備上市企業(yè)庫(kù)、完成上市輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)備、實(shí)現(xiàn)IPO上市的分階段的獎(jiǎng)勵(lì)措施，讓這些潛力和優(yōu)質(zhì)企業(yè)看到希望;對(duì)于證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和私募基金，可以通過(guò)稅收優(yōu)惠和精英人才落戶優(yōu)先等優(yōu)惠政策吸引精英人才和優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)落地，增強(qiáng)本地資本市場(chǎng)發(fā)展的吸引力和后勁;等等。

此外，要培育資本市場(chǎng)的法治與誠(chéng)信文化。法治文化的核心理念就是，資本市場(chǎng)是一個(gè)法治市場(chǎng)，監(jiān)管部門是在依法治市。弘揚(yáng)守法者，打擊違法者，教育投資者。地方政府在這方面要舍得下本錢，對(duì)于本地企業(yè)不能護(hù)短，違法犯罪的，侵害投資者合法權(quán)益的，要積極配合證券監(jiān)管部門，動(dòng)用一切行政資源，讓違法犯罪者付出代價(jià)。否則，一粒老鼠屎會(huì)壞了一鍋湯，會(huì)嚴(yán)重影響到本地資本市場(chǎng)的形象和聲譽(yù)，在證券監(jiān)管部門依法重拳打擊下，最終受損失的還是本地資本市場(chǎng)，乃至區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。誠(chéng)信文化的核心理念就是，資本市場(chǎng)是一個(gè)高度重視誠(chéng)信的市場(chǎng)，守信多助，失信寡助。最典型的代表就是，你上市公司依法誠(chéng)信運(yùn)作，市場(chǎng)表現(xiàn)好，“我”作為投資者就用“手”來(lái)為你投票，通過(guò)下單購(gòu)買你的股票，成為你的股東和發(fā)展的堅(jiān)定支持者;反之，你上市公司及其大股東胡作非為，踐踏法律，嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益，什么財(cái)務(wù)造假，惡意掏空上市公司等，“我”作為投資者就可以用“腳”來(lái)為你投票，通過(guò)清倉(cāng)你的股票或者參加你的股東大會(huì)，為你的嚴(yán)重違法違規(guī)的決策議案投下反對(duì)票。這方面，地方政府可以配合證券監(jiān)管部門搞一個(gè)遵紀(jì)守法和恪守信用的“紅黑榜”，支持遵紀(jì)守法者和恪守信用者，打擊違法犯罪者和惡意失信者。相信，長(zhǎng)此以往，這個(gè)地區(qū)的資本市場(chǎng)肯定會(huì)走上正軌，形成特色，成為投資者熱捧的“某某板塊”，那么，這個(gè)地區(qū)資本市場(chǎng)的未來(lái)必定一路綠燈，前景光明。