基于向量自回歸模型的水果價(jià)格波動(dòng)原因分析

丁笑文

[摘 要] 水果是種植業(yè)中繼糧食作物和蔬萊之后的第三大類農(nóng)產(chǎn)品，而我國(guó)水果市場(chǎng)行情復(fù)雜多變，價(jià)格波動(dòng)較為頻繁且十分劇烈。水果價(jià)格的波動(dòng)不僅影響消費(fèi)者的消費(fèi)需求，對(duì)果農(nóng)的脫貧增收也有重要影響。因此，基于向量自回歸模型分析水果價(jià)格波動(dòng)的情況。通過(guò)蘋果、香蕉、葡萄、梨和西瓜價(jià)格序列，發(fā)現(xiàn)可用于構(gòu)建向量自回歸模型的價(jià)格序列水果分別是葡萄、梨和西瓜，得出三種水果的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性排序?yàn)槔?西瓜>葡萄。

[關(guān)鍵詞] 水果價(jià)格;向量自回歸模型;聯(lián)動(dòng)效應(yīng);協(xié)整檢驗(yàn)

[中圖分類號(hào)] F224[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)] 1009-6043（2020）02-0124-02

一、文獻(xiàn)回顧

學(xué)者們基于不同的視角研究水果價(jià)格波動(dòng)的不同因素，向玉林（2015）[1]、趙俊曄、張峭（2014）[2]基于水果價(jià)格的波動(dòng)特征角度分析得出水果價(jià)格波動(dòng)具有明顯的集簇性、季節(jié)性、長(zhǎng)期趨勢(shì)性等。李京棟，李先德等（2018）[3]、段毅（2014）[4]基于水果價(jià)格的影響因素角度得出生產(chǎn)成本、居民可支配收入、人均水果消費(fèi)量等對(duì)水果價(jià)格有顯著的影響。周錦（2015）[5]、胡煒童、霍學(xué)喜（2014）[6]基于水果價(jià)格的傳導(dǎo)關(guān)系角度得出水果市場(chǎng)價(jià)格存在從生產(chǎn)到零售的單向信息傳導(dǎo)，生產(chǎn)資料價(jià)格與水果生產(chǎn)者價(jià)格、水果生產(chǎn)者價(jià)格與水果消費(fèi)價(jià)格兩兩雙向波動(dòng)的傳導(dǎo)路徑等?；谒麅r(jià)格模型角度來(lái)看，主要運(yùn)用的模型有Minot福利效應(yīng)測(cè)算模型（王偉新、祁春節(jié)（2016）[7]）、BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、SVM和ARMA模型（李俊青（2015）[8]）等。

二、我國(guó)水果價(jià)格波動(dòng)現(xiàn)狀分析

隨著水果市場(chǎng)供給和需求關(guān)系的不斷轉(zhuǎn)換，水果價(jià)格也隨之不斷波動(dòng)。民眾對(duì)水果的需求較多，進(jìn)而導(dǎo)致水果日常銷量較大，從而也提高了民眾對(duì)水果的關(guān)注度，同時(shí)也考慮到水果價(jià)格的可獲得性，基于此，本文通過(guò)商務(wù)預(yù)報(bào)中所提供的5種水果周波動(dòng)數(shù)據(jù)對(duì)水果價(jià)格進(jìn)行分析，其中，這5種水果分別是常見的蘋果、香蕉、葡萄、梨和西瓜。

本文獲取了5種水果2015年10月2日至2019年9月20日共208個(gè)周平均價(jià)格數(shù)據(jù)，并對(duì)其進(jìn)行簡(jiǎn)單描述和分析，其中5種水果價(jià)格曲線如下圖所示。從圖中看出蘋果、香蕉和梨的價(jià)格波動(dòng)幅度較小，其中蘋果和梨的價(jià)格自2018年10月至2019年7月一直在上漲，且在2019年7月價(jià)格漲出了新高度，此后開始回落;葡萄和西瓜的價(jià)格波動(dòng)幅度較大，其中葡萄在2019年6月份漲出了新高度，此后開始回落。根據(jù)5種水果平均價(jià)格的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，通過(guò)Eviews8.0得出5種水果價(jià)格的均值、中位數(shù)、最大值、最小值、標(biāo)準(zhǔn)差、偏度和峰度等統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，分析得出均價(jià)最低是西瓜為3.85元/公斤，最高是葡萄為9.27元/公斤;波動(dòng)幅度最大是蘋果價(jià)格為1.46元/公斤，幅度最小是香蕉價(jià)格為0.51元/公斤;梨和西瓜價(jià)格的偏度峰度絕對(duì)值為最大和最小。

5種水果價(jià)格波動(dòng)圖（元/公斤）

三、向量自回歸模型在水果價(jià)格波動(dòng)中的實(shí)證分析

向量自回歸模型簡(jiǎn)稱VAR模型，它是用所有當(dāng)期變量對(duì)所有變量滯后期進(jìn)行回歸，估計(jì)變量的內(nèi)在聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。根據(jù)Eviews8.0軟件，ADF檢驗(yàn)出蘋果和香蕉價(jià)格是平穩(wěn)的，葡萄、梨和西瓜的價(jià)格經(jīng)一階差分后是平穩(wěn)的，認(rèn)為葡萄、梨和西瓜的價(jià)格序列是同階單整I（1），經(jīng)Johansen協(xié)整得出這3種水果價(jià)格序列之間存在2個(gè)協(xié)整關(guān)系，認(rèn)為這3種水果價(jià)格之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

（一）VAR模型構(gòu)建

根據(jù)滯后長(zhǎng)度信息準(zhǔn)則選擇LogL、LR、FPE、AIC、SC和HQ6個(gè)準(zhǔn)則顯著性最多的滯后階數(shù)，確定最優(yōu)滯后階數(shù)為3階，建立VAR（3）模型，模型的擬合優(yōu)度和可決系數(shù)均大于0.97，且模型通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明3種水果中任意1種水果當(dāng)期價(jià)格不僅受本身滯后1、2和3期價(jià)格的影響，而且也受其他兩種水果滯后1、2和3期價(jià)格的影響。通過(guò)圖形法得所有單位根均落在單位圓內(nèi)，故該模型結(jié)構(gòu)是穩(wěn)定的。3種水果基于VAR（3）模型的估計(jì)結(jié)果得關(guān)聯(lián)性排序?yàn)槔?西瓜>葡萄。

（二）脈沖效應(yīng)

脈沖響應(yīng)函數(shù)是用于衡量隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差沖擊對(duì)變量當(dāng)前和未來(lái)的影響軌跡，它能比較直觀的刻畫出變量之間的動(dòng)態(tài)交互作用及聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。根據(jù)Eviews8.0得出本期給葡萄價(jià)格一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差沖擊，在前3期會(huì)給梨和西瓜價(jià)格帶來(lái)緩慢增長(zhǎng)，在第3期后給梨和西瓜價(jià)格帶來(lái)快速增長(zhǎng);本期給梨價(jià)格一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差沖擊，會(huì)給葡萄和西瓜價(jià)格帶來(lái)緩慢增長(zhǎng);本期給西瓜價(jià)格一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差沖擊，會(huì)給梨價(jià)格帶來(lái)緩慢的增長(zhǎng)，前3期會(huì)給葡萄價(jià)格帶來(lái)緩慢的增長(zhǎng)，此后下降。

（三）方差分解

方差分解的思想是把系統(tǒng)中每個(gè)內(nèi)生變量的波動(dòng)按成分分解為與各方程新息相關(guān)的組成部分，從而了解各新息對(duì)內(nèi)生變量波動(dòng)的影響程度。根據(jù)下表可看出，葡萄、梨和價(jià)格波動(dòng)中約84.93%、74.57%和89.77%由其自身決定;梨、西瓜價(jià)格沖擊對(duì)葡萄價(jià)格的貢獻(xiàn)分別為6.05%、9.02%，葡萄和西瓜價(jià)格沖擊對(duì)梨價(jià)格的貢獻(xiàn)分別為22.57%、2.85%，葡萄和梨價(jià)格沖擊對(duì)西瓜價(jià)格的貢獻(xiàn)分別為3.68%、6.55%。

葡萄、梨和西瓜價(jià)格的方差分析表

四、結(jié)論與啟示

本文以蘋果、香蕉、葡萄、梨和西瓜5種水果價(jià)格序列為研究對(duì)象，應(yīng)用葡萄、梨和西瓜3種水果價(jià)格序列進(jìn)行VAR建模分析，根據(jù)Eviews8.0軟件得出如下結(jié)論與啟示：

1.根據(jù)蘋果、香蕉、葡萄、梨和西瓜5種水果價(jià)格序列單位根檢驗(yàn)得出，蘋果和香蕉價(jià)格序列是平穩(wěn)的，葡萄、梨和西瓜的價(jià)格序列是非平穩(wěn)的，但一階差分后的序列是平穩(wěn)的，即葡萄、梨和西瓜價(jià)格序列是一階單整I（1），滿足VAR模型的構(gòu)建前提，得出它們之間具有長(zhǎng)期均衡關(guān)系。故在運(yùn)用VAR模型前，首先要對(duì)所研究的序列進(jìn)行篩選，選擇出可用來(lái)構(gòu)建模型的序列組合。

2.根據(jù)模型中所有特征根均在單位圓內(nèi)得出模型經(jīng)檢驗(yàn)是穩(wěn)定的，3種水果價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，排序?yàn)槔?西瓜>葡萄。故針對(duì)3種水果的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)排序，梨價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的沖擊大于西瓜和葡萄，所以在穩(wěn)定3種水果價(jià)格上主要穩(wěn)定梨價(jià)格，在3種水果價(jià)格調(diào)控上則可從葡萄和西瓜的價(jià)格入手。

3.通過(guò)對(duì)3種水果價(jià)格的量化研究可得出3種水果的具體量化關(guān)系，從而能準(zhǔn)確及時(shí)的將信息反饋給水果生產(chǎn)者、消費(fèi)者、監(jiān)管者等。因此鼓勵(lì)相關(guān)人員更多關(guān)注量化研究，用數(shù)據(jù)事實(shí)說(shuō)話;在量化的同時(shí)，得出基于微觀角度的研究結(jié)論，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境定性分析，從而為決策層提供綜合決策依據(jù)。

[參考文獻(xiàn)]

[1]向玉林.我國(guó)水果價(jià)格波動(dòng)特征、規(guī)律及影響因素研究[D].華中農(nóng)業(yè)大學(xué)，2015.

[2]趙俊曄，張峭.我國(guó)水果市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)閩值研究[A].中國(guó)災(zāi)害防御協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)委員會(huì)，2014：5.

[3]李京棟，李先德，孫致陸.中國(guó)大宗水果價(jià)格大幅波動(dòng)的影響因素分析——基于蘋果、梨、香蕉價(jià)格數(shù)據(jù)[J].湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2018，19（03）：15-23.

[4]段毅.生鮮水果價(jià)格形成機(jī)制研究[D].山西農(nóng)業(yè)大學(xué)，2014.

[5]周錦.季節(jié)調(diào)整后的水果價(jià)格縱向傳導(dǎo)機(jī)制研究[J].廣東農(nóng)業(yè)科學(xué)，2015，42（6）：136-140.

[6]胡煒童，霍學(xué)喜.我國(guó)水果價(jià)格波動(dòng)規(guī)律及傳導(dǎo)路徑研究[J].價(jià)格理論與實(shí)踐，2014（8）：76-78.

[7]王偉新，祁春節(jié).水果價(jià)格波動(dòng)的生產(chǎn)者福利效應(yīng)研究[J].價(jià)格月刊，2016（4）：25-30.

[8]李俊青.水果市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)與波動(dòng)預(yù)警研究[D].華中農(nóng)業(yè)大學(xué)，2015.

[責(zé)任編輯：王鳳娟]