長(zhǎng)源東谷(603950) 申購代碼732950 申購日期4.22

發(fā)行概覽：公司擬申請(qǐng)公開發(fā)行不超過5，788.05萬股人民幣普通股（A股）股票。實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目及主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營運(yùn)資金。本次募集資金投資項(xiàng)目基本情況如下：長(zhǎng)源朗弘玉柴國六缸體、缸蓋新建項(xiàng)目、長(zhǎng)源東谷東風(fēng)康明斯13L缸體、缸蓋新建項(xiàng)目、長(zhǎng)源東谷玉柴連桿、康明斯連桿新建項(xiàng)目、長(zhǎng)源東谷技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為柴油發(fā)動(dòng)機(jī)零部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主營業(yè)務(wù)模式包括產(chǎn)品銷售及受托加工。產(chǎn)品銷售模式下，公司自行采購缸體、缸蓋、連桿、飛輪殼、主軸承蓋、齒輪室、排氣管等毛坯進(jìn)行加工后向客戶銷售;受托加工模式下，公司按照客戶要求為其提供的缸體、缸蓋、連桿等毛坯進(jìn)行加工。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司主要產(chǎn)品包括柴油發(fā)動(dòng)機(jī)缸體、缸蓋、連桿、飛輪殼等發(fā)動(dòng)機(jī)零部件，下游客戶主要為發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)生產(chǎn)廠商及大型整車生產(chǎn)廠等。發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)生產(chǎn)廠商及大型整車生產(chǎn)廠商篩選、培育新的核心發(fā)動(dòng)機(jī)零配件供應(yīng)商通常需要3-5年的時(shí)間，需要對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行技術(shù)及產(chǎn)品開發(fā)能力、產(chǎn)品質(zhì)量控制體系、成本控制能力與及時(shí)供貨能力等多方面的考察。公司在發(fā)動(dòng)機(jī)零部件領(lǐng)域具有多年的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，公司的主營產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)具有較高的知名度，與優(yōu)質(zhì)客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司自主研發(fā)的生產(chǎn)技術(shù)及擁有的國際領(lǐng)先的生產(chǎn)裝備能夠良好地保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，滿足客戶對(duì)加工高精度及產(chǎn)品高穩(wěn)定性的要求，使公司獲得了主流整車及發(fā)動(dòng)機(jī)制造企業(yè)的充分認(rèn)可。

募投項(xiàng)目匹配性：隨著募集資金項(xiàng)目逐步達(dá)產(chǎn)，公司營業(yè)收入和利潤均會(huì)上升。隨著本次募集資金項(xiàng)目順利實(shí)施，實(shí)現(xiàn)了公司與新客戶廣西玉柴緊密合作，也進(jìn)一步奠定了公司在汽車發(fā)動(dòng)機(jī)零部件加工領(lǐng)域的地位，為未來公司與更多客戶合作、承接更多市場(chǎng)訂單，打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。公司通過研發(fā)中心的建設(shè)，將在產(chǎn)品加工工藝，節(jié)能降耗等方面得到進(jìn)一步提升;通過更多研發(fā)方面的投入，公司可以獲取更多的人才和技術(shù)儲(chǔ)備。

風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制及共同實(shí)際控制人控制風(fēng)險(xiǎn)、未來無法持續(xù)符合高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定而未能享受所得稅優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、北京長(zhǎng)源臨時(shí)建筑被處罰的風(fēng)險(xiǎn)、新型冠狀病毒肺炎疫情對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績(jī)帶來的不利影響。

（數(shù)據(jù)截至4月17日）