財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的探討

楊偉菁

摘 要：改革開放后，中國(guó)企業(yè)以驚人的速度發(fā)展，這種發(fā)展也促使大多企業(yè)“重產(chǎn)出忽視效率”的經(jīng)營(yíng)。但隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的放緩，那種一味追求速度規(guī)模，忽視核心競(jìng)爭(zhēng)力、不注重質(zhì)量及效率的經(jīng)營(yíng)模式在競(jìng)爭(zhēng)中越來(lái)越舉步維艱，中國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式及管理理念必須升級(jí)，應(yīng)把關(guān)注點(diǎn)從追求規(guī)模指標(biāo)、速度指標(biāo)轉(zhuǎn)向關(guān)注質(zhì)量指標(biāo)，運(yùn)用科學(xué)方法對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展做系統(tǒng)性的規(guī)劃。而財(cái)務(wù)分析是完成系統(tǒng)規(guī)劃其中重要的一環(huán)。本文旨在從財(cái)務(wù)分析的方法、財(cái)務(wù)分析的作用、財(cái)務(wù)分析的不足改進(jìn)等方面進(jìn)行闡述，從而對(duì)財(cái)務(wù)分析如何有效地為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 ?企業(yè)決策 ?參考

中圖分類號(hào)：F253.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）02（a）--02

1 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

在探討財(cái)務(wù)分析如何為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考前，我們先來(lái)了解財(cái)務(wù)分析是什么？財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中又有哪些作用？財(cái)務(wù)分析是指企業(yè)管理者通過(guò)財(cái)務(wù)分析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況有全面了解，從而對(duì)企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)作出科學(xué)決策;通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，加以改進(jìn)，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。目前我們主要通過(guò)運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、償債能力等方面來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。

1.1 企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力分析

企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力分析主要是對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率和獲取收益能力的分析。常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。不同的指標(biāo)反映的內(nèi)容也不同，企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體內(nèi)容進(jìn)行分析。比如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，通常應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，企業(yè)管理水平越高。不過(guò)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高也表示企業(yè)未充分利用賒銷來(lái)擴(kuò)大銷售，降低了盈利水平。我們?cè)谶M(jìn)行運(yùn)營(yíng)能力分析時(shí)，不能只看指標(biāo)，還需要結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行綜合分析。

1.2 企業(yè)償債能力分析

企業(yè)償債能力是企業(yè)償還債務(wù)的能力，根據(jù)償還債務(wù)期限可分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力，主要指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。通常情況下，指標(biāo)越大表示企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但償債指標(biāo)過(guò)高的話，也表明企業(yè)現(xiàn)金流入變少，會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。企業(yè)在進(jìn)行償債指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上還應(yīng)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流以維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，保障投資者、債權(quán)人的利益。

1.3 企業(yè)盈利能力分析

企業(yè)盈利能力反映的是企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，衡量企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有營(yíng)業(yè)凈利率、總資產(chǎn)收益率、市盈率等指標(biāo)。營(yíng)業(yè)凈利率是企業(yè)獲利能力的重要指標(biāo)，它反映的是企業(yè)凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，營(yíng)業(yè)凈利率越高，表明企業(yè)從營(yíng)業(yè)收入中獲取凈利潤(rùn)的能力就越強(qiáng)。企業(yè)通過(guò)對(duì)盈利能力指標(biāo)的分析，可以衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的完成情況，找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各個(gè)環(huán)節(jié)的弊端。

財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，不單單是對(duì)以往完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行總結(jié)，也是為后續(xù)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2 財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

2.1 財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)

通過(guò)財(cái)務(wù)分析，企業(yè)管理者可以及時(shí)掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，掌握企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、盈利以及償債能力，能客觀評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，了解企業(yè)在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中編制的經(jīng)營(yíng)決策是否科學(xué)合理，通過(guò)分析比較將可能影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的原因找出來(lái)，分清責(zé)任，并采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，從而改善經(jīng)營(yíng)管理模式。

2.2 財(cái)務(wù)分析是企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策的基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中起到承前啟后的作用，企業(yè)可通過(guò)運(yùn)用差異分析法、比率分析法等分析方法以以往的財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)進(jìn)行匯總整理并得出結(jié)論，從而對(duì)未來(lái)年度的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè);結(jié)合自身發(fā)展的經(jīng)營(yíng)規(guī)律和條件，做出有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正確決策。同時(shí)企業(yè)投資者債權(quán)人也可以通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，及時(shí)了解企業(yè)的盈利能力和償還債務(wù)的能力，從而對(duì)投資后將獲得的收益和將承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)做出判斷，對(duì)是否追加投資做出決策。

2.3 財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策貫徹執(zhí)行

首先，財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的基礎(chǔ)，而高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析將有利于企業(yè)財(cái)務(wù)決策的貫徹執(zhí)行，這是因?yàn)橥ㄟ^(guò)高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析結(jié)論讓企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況有較為清晰的掌握，因而在制定決策時(shí)降低了產(chǎn)生偏差的可能性，從而也有利于執(zhí)行。其次，企業(yè)財(cái)務(wù)分析水平高，得出的結(jié)論正確性也高，意味著企業(yè)有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)能力，能對(duì)企業(yè)進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)管理，對(duì)于出現(xiàn)的突發(fā)狀況的應(yīng)對(duì)能力也較強(qiáng)。在企業(yè)資金調(diào)度方面能進(jìn)行前瞻性的合理安排，避免企業(yè)資金的短缺，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行。

雖然財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策起到重要的作用，但目前我們企業(yè)的財(cái)務(wù)分析主要還是以財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行分析的，財(cái)務(wù)分析因財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)分析方法的局限性存在著種種不足。

3 財(cái)務(wù)分析中存在的不足

3.1 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不可靠

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不可靠由主觀和客觀兩方面因素造成。（1）客觀因素是由財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性造成，財(cái)務(wù)報(bào)表是以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)，未考慮通貨膨脹和物價(jià)變動(dòng)，企業(yè)管理者據(jù)此做出的決策存在著脫離當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn);（2）而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)局限性的主觀因素是財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)，在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)出現(xiàn)會(huì)計(jì)假設(shè)不合理、會(huì)計(jì)政策運(yùn)用不當(dāng)從而造成編制的財(cái)務(wù)報(bào)表不準(zhǔn)確。另外甚至還有人為故意操縱報(bào)表的情況。這些都會(huì)影響信息使用者做出正確的決策。

3.2 信息披露不完全

由于信息不對(duì)稱，企業(yè)對(duì)某些重要信息未完全披露，比如，一些企業(yè)發(fā)生的無(wú)法用貨幣計(jì)量的信息未在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中披露，會(huì)直接造成報(bào)表信息與實(shí)際情況的偏差，從而導(dǎo)致信息使用者做出錯(cuò)誤的決策。另外還有信息披露不及時(shí)的問(wèn)題。

3.3 財(cái)務(wù)分析方法的局限性

目前，我們所采用的財(cái)務(wù)分析方法在實(shí)際應(yīng)用中都存在著各種不足，如比率分析法中，財(cái)務(wù)比率在實(shí)際工作中會(huì)受到財(cái)務(wù)人員工作經(jīng)驗(yàn)和對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)判斷的影響，出現(xiàn)計(jì)算口徑不一致、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問(wèn)題。而比較分析法參考標(biāo)準(zhǔn)的選取會(huì)受到會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇、通貨膨脹等因素的影響而缺乏可比性。

4 財(cái)務(wù)分析如何為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有效參考

為了財(cái)務(wù)分析更有效地為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考，針對(duì)上述財(cái)務(wù)分析的不足和局限，我們提出了一些改進(jìn)措施。

首先，針對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不可靠的問(wèn)題，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料通常包括企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中諸如產(chǎn)銷量、進(jìn)出庫(kù)存等內(nèi)部數(shù)據(jù)資料。我們應(yīng)將重置成本、公允價(jià)值與歷史成本相結(jié)合反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值，剔除因通貨膨脹或物價(jià)變動(dòng)而對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性造成的影響。真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，也決定了企業(yè)決策制定的合理性。在進(jìn)行數(shù)據(jù)收集和整理工作中，企業(yè)應(yīng)規(guī)范收集整理數(shù)據(jù)的流程，保證財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)來(lái)源真實(shí)可靠，同時(shí)，財(cái)務(wù)部門要加強(qiáng)對(duì)各種財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的審核工作，必要時(shí)借助于外部審計(jì)，從源頭上保證財(cái)務(wù)分析的真實(shí)有效。

其次，針對(duì)影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主觀因素的財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)的問(wèn)題，我們應(yīng)提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德。企業(yè)在選取財(cái)務(wù)分析人員時(shí)盡量選取專業(yè)能力強(qiáng)的財(cái)務(wù)人員來(lái)完成財(cái)務(wù)分析工作;對(duì)其他財(cái)務(wù)人員，也要加強(qiáng)培訓(xùn)，使其重視財(cái)務(wù)分析的重要性，提高財(cái)務(wù)分析業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德;同時(shí)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)分析工作進(jìn)行定期考核，做到獎(jiǎng)懲分明，嚴(yán)格保證財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，從而保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者制定決策的準(zhǔn)確性和有效性。

再次，針對(duì)表外信息披露不完全的問(wèn)題，我們應(yīng)充分披露表外信息，特別是企業(yè)的非貨幣信息及對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者做出重要決策的關(guān)鍵信息要披露于財(cái)務(wù)報(bào)表中，表外信息的披露對(duì)投資者進(jìn)行投資決策具有重要的意義;另外我們還要提高財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)效性，縮短財(cái)務(wù)報(bào)告的周期?，F(xiàn)代企業(yè)管理者、投資者都希望能及時(shí)得到時(shí)效性強(qiáng)的財(cái)務(wù)信息，因而執(zhí)行即時(shí)的財(cái)務(wù)分析也會(huì)為信息使用者快速正確做出決策提供依據(jù)。

最后，針對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析方法的局限性，我們可在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法基礎(chǔ)上引入數(shù)學(xué)分析方法以提高分析的效果，根據(jù)不同行業(yè)建立不同的指標(biāo)體系，使指標(biāo)具有可比性，同時(shí)我們?cè)诮⒅笜?biāo)時(shí)既要考慮財(cái)務(wù)指標(biāo)，也要考慮非財(cái)務(wù)指標(biāo)的因素。為確保財(cái)務(wù)分析發(fā)揮最大的效果，管理層應(yīng)高度重視財(cái)務(wù)分析的作用，根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展制定科學(xué)完整的財(cái)務(wù)分析制度，從制度上對(duì)財(cái)務(wù)分析的規(guī)范性做出要求，使財(cái)務(wù)分析盡量標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化。同時(shí)建立對(duì)財(cái)務(wù)分析的考核制度，保證財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性，避免因錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)分析造成企業(yè)決策失誤，使財(cái)務(wù)分析真正有效地為企業(yè)發(fā)展、控制財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)的保值增值發(fā)揮重要的作用。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，財(cái)務(wù)分析作為財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容之一，對(duì)企業(yè)管理者的管理決策、投資者的投資決策發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用， 企業(yè)管理者應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)分析工作給予足夠的重視，相關(guān)人員也應(yīng)充分了解本企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的不足之處，從各方面提高財(cái)務(wù)分析能力，為企業(yè)決策提供有效的依據(jù)，從而促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)久持續(xù)發(fā)展。

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