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    上市公司采用限制性股票方式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)及稅務(wù)處理問題研究

    2020-04-17 05:54:52楊任東
    經(jīng)濟(jì)管理文摘 2020年13期
    關(guān)鍵詞:公積行權(quán)成本費(fèi)用

    ■楊任東

    (宇環(huán)數(shù)控機(jī)床股份有限公司)

    1 上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的意義

    人才對(duì)上市公司的經(jīng)營發(fā)展至關(guān)重要,股權(quán)激勵(lì)有利于上市公司吸引人才、激勵(lì)人才、留住人才。通過股權(quán)激勵(lì)綁定核心骨干員工,讓人才從被動(dòng)的執(zhí)行者變成主動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值的經(jīng)營者。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)能增強(qiáng)上市公司高層管理人員、核心技術(shù)人員和業(yè)務(wù)骨干對(duì)公司持續(xù)、健康發(fā)展的責(zé)任感、使命感,促進(jìn)上市公司高速和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

    2017-2019年,于2016年實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的深交所上市公司平均營業(yè)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)26.05%,較同期未實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司高出5個(gè)百分點(diǎn)。股權(quán)激勵(lì)在促進(jìn)上市公司經(jīng)營發(fā)展中發(fā)揮著重要作用,在股權(quán)激勵(lì)“利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的機(jī)制下,公司和員工目標(biāo)一致,步調(diào)一致,充分發(fā)揮積極性,促進(jìn)上市公司提質(zhì)增效,為整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)富增值貢獻(xiàn)力量。

    2 上市公司實(shí)施限制性股票股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理問題

    2.1 常規(guī)會(huì)計(jì)處理

    根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)--股份支付》第六條規(guī)定,以深圳文科園林股份有限公司(證券代碼:002775;證券簡(jiǎn)稱:文科園林)實(shí)施限制性股票激勵(lì)計(jì)劃為例說明相關(guān)會(huì)計(jì)處理方法(不考慮限售期分紅影響)。

    文科園林2016年7月8日向公司高管等212 人授予限制性股票800萬股,授予價(jià)格9.44 元/股,自限制性股票授予日起鎖定 12 個(gè)月。計(jì)劃分三次解除限售,每次解鎖比例為50%,30%,20%。解鎖期業(yè)績(jī)考核目標(biāo):與2015年相比,2016年、2017年、2018年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別不低于40%、82%、127.5%[1]。

    文科園林2016年實(shí)施限制性股票股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理如下:

    截至2016年7月14日止,收到激勵(lì)對(duì)象以貨幣資金方式認(rèn)繳的投資款合計(jì)人民幣7552萬元,其中增加注冊(cè)資本800萬元,增加資本公積(股本溢價(jià))6752萬元;同時(shí)就回購義務(wù)確認(rèn)庫存股和其他非流動(dòng)負(fù)債7552萬元。

    文科園林以對(duì)可行權(quán)股票數(shù)量的最佳估算為基礎(chǔ),按照單位限制性股票的激勵(lì)成本,2016—2019年各年度計(jì)入管理費(fèi)用和資本公積(其他資本公積)的股權(quán)激勵(lì)成本如下表:

    2019年(萬元)3,430.82 1,276.25 1,682.04 378.85 93.68限制性股票成本總額(萬元)2016年(萬元)2017年(萬元)2018年(萬元)

    2017年7月20日,文科園林發(fā)布公告稱(公告編號(hào):2017-051):第一期解鎖限制性股票數(shù)量共計(jì)399萬股,按照單位限制性股票的激勵(lì)成本,將記入資本公積的股權(quán)激勵(lì)成本轉(zhuǎn)入股本溢價(jià)中,減少其他資本公積1845.82萬元,增加股本溢價(jià)1845.82萬元。同時(shí),2017年已解除限售的限制性股票無需回購減少庫存股3776萬元(399萬股*9.44元)。

    2017年15名股權(quán)激勵(lì)對(duì)象離職,文科園林以9.34元/股回購注銷限制性股票50.5萬股,減少股本50.5萬;減少資本公積421.17萬元;減少庫存股471.67萬元。

    2018年和2019年,文科園林限制性股票激勵(lì)計(jì)劃第二個(gè)和第三個(gè)解鎖期股份解除限售及員工離職回購股份的會(huì)計(jì)處理方法同上。上市公司向員工定向增發(fā)股份實(shí)施限制性股票股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃,并未實(shí)際支出資金,但需要在等待期確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)服務(wù)成本,加重了上市公司的經(jīng)營負(fù)擔(dān)。

    2.2 關(guān)于終止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)加速行權(quán)的會(huì)計(jì)處理

    根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》規(guī)定,如果上市公司提前終止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃,應(yīng)作為加速行權(quán)處理,將剩余等待期內(nèi)應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用一次性計(jì)入當(dāng)期損益并確認(rèn)資本公積。

    泰嘉股份(證券代碼:002843)2018年公告稱(公告編號(hào)2018-051):公司2017年度經(jīng)營業(yè)績(jī)達(dá)到限制性股票第一期解鎖條件,但2018年以來由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和資本市場(chǎng)環(huán)境變化,公司股價(jià)與股權(quán)激勵(lì)授予價(jià)出現(xiàn)倒掛,繼續(xù)推行激勵(lì)計(jì)劃將難以達(dá)到預(yù)期的激勵(lì)目的和效果。擬終止實(shí)施2017年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃[4]。泰嘉股份2018年等待期間因加速行權(quán)共計(jì)確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)成本2136.55萬元,計(jì)入資本公積(其他資本公積)2136.55萬元。

    當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化,上市公司終止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃加速行權(quán)處理對(duì)當(dāng)期經(jīng)營凈利潤(rùn)無疑是雪上加霜。這種“懲罰性”的會(huì)計(jì)處理方式,也是上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的絆腳石。

    2.3 關(guān)于未達(dá)到限制性股票解鎖條件而需回購的會(huì)計(jì)處理

    上市公司實(shí)施限制性股票激勵(lì)計(jì)劃,如果沒有滿足服務(wù)期限或業(yè)績(jī)條件,則屬于股權(quán)激勵(lì)作廢。職工未能獲得授予的股份,上市公司應(yīng)沖回前期已確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)相關(guān)成本費(fèi)用。

    深圳市普路通供應(yīng)鏈管理股份有限公司(股票代碼:002769)2018 年6月8日公告稱(公告編號(hào)2018-041號(hào)):公司2017年歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)6305.4萬元,較2014年下降36.66%,未達(dá)到股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的“2017年凈利潤(rùn)較2014年增長(zhǎng)不低于120%”的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)條件。因此,公司董事會(huì)決定將2017年業(yè)績(jī)考核解鎖年涉及的1,947,990股限制性股票進(jìn)行回購注銷。普路通對(duì)于2017年業(yè)績(jī)考核解鎖年涉及的限制性股票,2018年不應(yīng)確認(rèn)當(dāng)年應(yīng)分?jǐn)偟姆?wù)成本,同時(shí)應(yīng)沖回以前年度就2017年業(yè)績(jī)考核解鎖年確認(rèn)的股份支付服務(wù)成本。普路通2018年年報(bào)披露計(jì)入管理費(fèi)用的股份支付服務(wù)成本金額-1133.51萬元。

    在上市公司資本運(yùn)作方面,股權(quán)激勵(lì)作廢需沖回前期已確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)成本費(fèi)用這一計(jì)處理方式存在調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性。

    3 上市公司實(shí)施限制性股票股權(quán)激勵(lì)的稅務(wù)處理問題

    3.1 限制性股票企業(yè)所得稅處理問題

    根據(jù)現(xiàn)行稅收政策,上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)確認(rèn)的成本費(fèi)用,不得在會(huì)計(jì)確認(rèn)對(duì)應(yīng)年度計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)扣除,實(shí)際可行權(quán)時(shí)方可按照股票市價(jià)與授予價(jià)格差額計(jì)算確定可稅前扣除的成本費(fèi)用金額。

    2016年文科園林因?qū)嵤┫拗菩怨善奔?lì)計(jì)劃計(jì)算確認(rèn)的管理費(fèi)用1,276.25萬元需要納稅調(diào)增,不能在2016年度企業(yè)所得稅匯算清繳時(shí)扣除,2016年因該項(xiàng)暫時(shí)性差異確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)191.44萬元。

    上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì),如果設(shè)置兩年鎖定期,后續(xù)三年分批次解鎖,鎖定期的兩年按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的成本費(fèi)用要等到股份分批解鎖才可以稅前扣除。這一不匹配的問題加重了上市公司的納稅負(fù)擔(dān)。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃終止時(shí)加速行權(quán)的會(huì)計(jì)處理,因激勵(lì)對(duì)象并未獲得股份無法實(shí)際行權(quán),已確認(rèn)的成本費(fèi)用不得在稅前扣除,上市公司的所得稅負(fù)擔(dān)問題愈加凸顯。

    3.2 限制性股票個(gè)人所得稅問題

    以文科園林財(cái)務(wù)總監(jiān)聶勇為例說明獲授限制性股票的個(gè)人所得稅計(jì)算方法。文科園林財(cái)務(wù)總監(jiān)聶勇2016年獲授限制性股票20萬股,上市登記日是2016年7月25日,當(dāng)日收盤價(jià)26.73元/股。第一個(gè)期解鎖50%即10萬股, 2017年7月25日可上市流通日期,當(dāng)日股票市價(jià)18.84元/股。財(cái)務(wù)總監(jiān)聶勇應(yīng)納稅所得額=(登記日股票收盤價(jià)26.73元+第一個(gè)解禁日收盤價(jià)18.84元)÷2×10萬股-原始成本9.44元/股*10萬股=1,334,500元。

    財(cái)務(wù)總監(jiān)聶勇應(yīng)納稅額為1,3 3 4,5 0 0*4 5%-181,920=418,605元。另根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定,財(cái)務(wù)總監(jiān)聶勇2017年可轉(zhuǎn)讓股份數(shù)不得超過持有公司股份的25%,即25000股2017年6月25日解禁日股票市場(chǎng)價(jià)格18.84元,全部轉(zhuǎn)讓可出售股票所得471000元(不考慮印花稅及手續(xù)費(fèi)),需繳納個(gè)人所得418605元。獲授限制股票第一期解鎖取得收入繳納個(gè)人所得稅后所剩無幾,且尚未考慮為持有股權(quán)而支付的資金成本,實(shí)際獲益情況遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于心理預(yù)期,可能達(dá)不到激勵(lì)效果。因高管人員鎖定期較長(zhǎng),解鎖后的股票出售周期較長(zhǎng),如果后續(xù)出現(xiàn)股價(jià)下降,在可出售時(shí)價(jià)格過低,甚至可能出現(xiàn)沒有收益的情況。

    雖然根據(jù)目前的政策,因限制性股票產(chǎn)生的個(gè)人所得稅可以申請(qǐng)?jiān)?2個(gè)月內(nèi)延期繳納,但在實(shí)際執(zhí)行過程中,由于申請(qǐng)程序較繁瑣,各地方的具體規(guī)定也不盡相同,導(dǎo)致延期繳納的政策落地執(zhí)行并不理想,大部分情況都在納稅時(shí)點(diǎn)完成了個(gè)稅繳納。

    4 上市公司實(shí)施限制性股票股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理問題建議

    4.1 關(guān)于會(huì)計(jì)處理的建議

    上市公司以定增形式向職工授予限制性股票并沒有實(shí)際支出資金和成本費(fèi)用,但根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定需要確認(rèn)與限制性股票公允價(jià)值相關(guān)的成本費(fèi)用,加重了上市公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的考核指標(biāo)的負(fù)擔(dān)。關(guān)于取消股權(quán)激勵(lì)需應(yīng)按照加速行權(quán)立即確認(rèn)剩余等待期內(nèi)所有費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理要求,一定程度上可以阻止上市公司隨意取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。當(dāng)一些上市公司出現(xiàn)股價(jià)倒掛,激勵(lì)計(jì)劃已經(jīng)無法繼續(xù)執(zhí)行,但懲罰性的會(huì)計(jì)處理規(guī)定可能導(dǎo)致上市公司無法盡快推出新的方案。對(duì)于廣大投資者來說,要客觀真實(shí)的分析企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營業(yè)績(jī),必須要剔除該會(huì)計(jì)處理因素對(duì)利潤(rùn)的影響額。

    會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)根據(jù)資本市場(chǎng)發(fā)展情況調(diào)整和優(yōu)化,更加適應(yīng)資本市場(chǎng)和上市公司的發(fā)展需求。支持和引導(dǎo)上市公司大力推行股權(quán)激勵(lì)實(shí)施,促進(jìn)上市公司經(jīng)營業(yè)績(jī)提升及健康良性可持續(xù)發(fā)展。

    4.2 關(guān)于上市公司實(shí)施限制性股票股權(quán)激勵(lì)的稅務(wù)處理建議

    上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃,分期確認(rèn)的成本費(fèi)用和企業(yè)所得稅稅前扣除不匹配,建議允許上市公司按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)成本費(fèi)用在對(duì)應(yīng)年度可預(yù)先扣除,激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施完成的當(dāng)期再匯算清繳,多退少補(bǔ)。將上市公司因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)確認(rèn)成本費(fèi)用的稅前抵扣時(shí)點(diǎn)前移,不減少納稅總額,卻能實(shí)際減輕上市公司的納稅負(fù)擔(dān)。同時(shí),可減少納稅調(diào)整金額,縮小會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)處理的差異。

    激勵(lì)對(duì)象每一批次限制性股票解禁日需要繳納個(gè)人所得稅。如果股價(jià)波動(dòng)異常價(jià)格較低,激勵(lì)對(duì)象在解禁日將無力負(fù)擔(dān)高額的稅費(fèi)。資金的壓力和行權(quán)后的風(fēng)險(xiǎn)降低了股權(quán)激勵(lì)對(duì)人才的吸引力。建議稅收政策順應(yīng)改革趨勢(shì),允許激勵(lì)對(duì)象以股票賣出日的實(shí)際成交價(jià)格減去支付的行權(quán)成本計(jì)算應(yīng)納稅所得額。減少個(gè)人所得稅時(shí)間錯(cuò)配,實(shí)現(xiàn)對(duì)人才的有效激勵(lì)。

    5 結(jié) 語

    隨著資本市場(chǎng)改革不斷推進(jìn),優(yōu)化股權(quán)激勵(lì)相關(guān)會(huì)計(jì)處理及稅務(wù)處理規(guī)則成為上市公司的重要訴求。優(yōu)化股權(quán)激勵(lì)相關(guān)政策,支持上市公司加大股權(quán)激勵(lì)實(shí)施力度,有利于上市公司穩(wěn)定員工,提質(zhì)增效,增強(qiáng)活力,提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

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