特斯拉為何難圓“光伏夢(mèng)”

在新能源汽車領(lǐng)域風(fēng)光無限的特斯拉，在光伏領(lǐng)域卻是雷聲大雨點(diǎn)小。

2016年，特斯拉斥資近50億美元收購(gòu)光伏企業(yè)SolarCity（太陽城），馬斯克曾雄心勃勃地宣稱，要打造一個(gè)西半球最大的光伏組件生產(chǎn)基地，令全美各地的家庭和企業(yè)都用上太陽能。

理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很殘酷。

SolarCity成為特斯拉的一個(gè)出血點(diǎn)，一直持續(xù)至今。在去年10月推出第三代太陽能屋頂，預(yù)計(jì)每周安裝量有望達(dá)到1000個(gè)。馬斯克曾樂觀地估算美國(guó)每年有400萬500萬的家庭用上特斯拉的第三代太陽能屋頂：“過不了多久，每一座房子都將變成光伏電站?！?/p>

即使如此，也無法引起資本市場(chǎng)的興趣，這又是為何？

歸根結(jié)底，特斯拉是新能源汽車的領(lǐng)導(dǎo)者，但在光伏領(lǐng)域，源自中國(guó)的公司才是全球市場(chǎng)的大玩家。

中國(guó)光伏崛起

2010年，是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的元年，這一年中國(guó)累計(jì)光伏裝機(jī)并網(wǎng)容量為16GW，到了2019年該數(shù)值增長(zhǎng)至204.3GW，增長(zhǎng)率12.77倍，與之對(duì)應(yīng)的是光伏產(chǎn)能也成為世界級(jí)玩家，不但供應(yīng)國(guó)內(nèi)，也大量出口海外。

據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)消息，2019年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)出口額、出口量“雙升”，出口額超過200億美元，創(chuàng)下“雙反”以來的新高。其中，組件出口增長(zhǎng)最為突出，出口量超過65GW，出口額為173.1億美元，超過2018年全年光伏產(chǎn)品出口總額。

巨鱷紛紛增產(chǎn)

此背景下，中國(guó)也誕生了一批知名的光伏企業(yè)，這些企業(yè)在2020年雄心勃勃地增產(chǎn)，準(zhǔn)備大干一場(chǎng)。

通威股份于2月11日宣布擬投資建設(shè)年產(chǎn)30GW高效太陽能電池及配套項(xiàng)目，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資約200億元;隆基股份2月12日公告稱將通過全資子公司西安樂葉，與西安國(guó)家民用航天產(chǎn)業(yè)基地管理委員會(huì)簽訂項(xiàng)目投資協(xié)議，雙方就西安樂葉在西安國(guó)家民用航天產(chǎn)業(yè)基地投資建設(shè)年產(chǎn)10GW單晶電池及配套中試項(xiàng)目達(dá)成合作意向;才借殼回歸A股的晶澳科技于2月18日拋出產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，建設(shè)年產(chǎn)10GW高效電池和10GW高效組件及配套設(shè)施，打造以電池與組件為一體的生產(chǎn)制造基地。

光伏行業(yè)國(guó)內(nèi)巨頭大手筆投資，是特斯拉無法比肩的，畢竟后者的重心在新能源汽車上，更不用說國(guó)內(nèi)的制造成本更低，與之競(jìng)爭(zhēng)也缺乏優(yōu)勢(shì)。

@董師傅

晶盛機(jī)電的拳頭產(chǎn)品就是光伏核心設(shè)備單晶爐

2020年是國(guó)內(nèi)光伏補(bǔ)貼的最后一年，可以預(yù)見的是隨著巨頭的優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，進(jìn)一步擠壓中小玩家的生存空間，有的中小玩家可能被迫退出，從而促使落后產(chǎn)能將加速淘汰。

因此，建議關(guān)注受益上述行業(yè)變動(dòng)的公司，譬如隆基股份與晶盛機(jī)電，前者是單晶硅光伏的龍頭，擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，后者是制造單晶爐，這是光伏產(chǎn)業(yè)的核心設(shè)備之一，從中長(zhǎng)線來看這兩家公司都值得重點(diǎn)留意。

本文僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，跟本報(bào)無關(guān)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文僅作參考，實(shí)際盈虧自負(fù)。

Q&A問答

地產(chǎn)股還有機(jī)會(huì)嗎

@一葉扁舟：董師傅，我持有兩只地產(chǎn)股，基本沒有怎么漲，看到科技股一片紅，心中癢癢的，后續(xù)地產(chǎn)股還有機(jī)會(huì)嗎？

@董師傅：看到別人的股票上漲，自己的股票不漲，心里難過、懊悔、沖動(dòng)都是可以理解的，不過也要認(rèn)清兩個(gè)事實(shí)：一是當(dāng)初為何不買科技股，二是地產(chǎn)股還能不能堅(jiān)守。第一個(gè)問題直白地說就是盈虧同源，不少讀者2018年就布局了科技股，彼時(shí)虧損連連，現(xiàn)在行情來了吃肉也很正常;第二個(gè)問題，就看看樓市新聞就知道答案了，譬如河北、天津、重慶、浙江、上海、西安、無錫、南昌、杭州等10多個(gè)省市，出臺(tái)針對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的階段性紓困措施，未來限價(jià)、限售、限簽等調(diào)控手段有可能松動(dòng)，自然也是利好地產(chǎn)股的。

科技股變成“科幻股”？

@崖城往事：董師傅，現(xiàn)在的科技股行情太瘋狂了，什么垃圾都漲上天了，你看看東旭光電，這種爆雷的股票也差不多漲幅達(dá)到50%了，這是科技股變“科幻股”的節(jié)奏？

@董師傅：A股已經(jīng)多日成交量過萬億元，但多數(shù)股票并沒有漲，科技股一枝獨(dú)秀，的確有過熱的跡象，譬如遠(yuǎn)程辦公、在線教育、芯片、新能源等板塊漲幅較大，而煤炭、航空、機(jī)場(chǎng)、乳業(yè)、白酒等板塊表現(xiàn)低迷，甚至出現(xiàn)只要帶有科技概念，垃圾股也能暴漲的局面，只能說又到了看估值就輸在起跑線上的時(shí)候。其實(shí)，這波科技股上漲，基金是重要的推手，2月以來，成交額排名前十的行業(yè)主題基金，有4只是科技類的，且月成交額均超過100億元，此外還有易方達(dá)基金申報(bào)的中證科技50ETF等22只科技類行業(yè)主題基金正在等候?qū)徟钥萍脊傻慕Y(jié)構(gòu)性牛市，大概率還能持續(xù)一段時(shí)間。

滬電股份可以追嗎

@無銀三百兩：董師傅，滬電股份可以追嗎？成交龍虎榜上知名游資都買入滬電股份了，次日沒有砸盤，這是不是說明他們想多賺一點(diǎn)，后續(xù)行情可期？

@董師傅：滬電股份是一家印制電路板制造公司，其中高頻高速板可用于汽車?yán)走_(dá)，是自動(dòng)駕駛汽車的關(guān)鍵零部件之一，也是5G通信的重要零部件之一。公司預(yù)告，2019年全年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.5億元，同比增長(zhǎng)119.13%，業(yè)績(jī)優(yōu)異。上述就是趙老哥、章盟主等知名游資買入滬電股份的重要因素，2月4日—2月24日其股價(jià)漲幅為44.26%，相比一些熱門科技股漲幅偏低，后續(xù)上漲的可能性較大。其實(shí)，這些游資在結(jié)構(gòu)性行情中，多喜歡采用波段鎖倉(cāng)操作，不少散戶喜歡跟隨操作，也喝一口湯，唯一的問題是何時(shí)賣出，這考驗(yàn)散戶的短線能力與魄力。

怎么看順豐2019年業(yè)績(jī)快報(bào)

單位：人民幣億元

@悠長(zhǎng)假期：董師傅，順豐發(fā)布了2019年業(yè)績(jī)快報(bào)，求解讀一下。

@董師傅：順豐發(fā)布了未經(jīng)審計(jì)的2019年度業(yè)績(jī)快報(bào)，快報(bào)顯示營(yíng)業(yè)收入達(dá)1121.93億元，同比增長(zhǎng)23.37%，成功突破千億元營(yíng)業(yè)收入大關(guān);凈利潤(rùn)57.97億元，同比增加27.24%，凈利潤(rùn)增幅大于營(yíng)業(yè)收入增幅，這是一個(gè)亮點(diǎn)，總的來說符合資本市場(chǎng)預(yù)期。其實(shí)，順豐2020年1月的數(shù)據(jù)才漂亮，業(yè)務(wù)量達(dá)到5.66億票，同比增加40.45%，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，京東+順豐在春節(jié)期間業(yè)務(wù)量或?qū)⑦_(dá)到70%，加上郵政的業(yè)務(wù)，今年春節(jié)順豐+京東+郵政大概率仍將占到90%左右。不過，未來能否保持這個(gè)業(yè)務(wù)量，有待觀察。

追高深康佳被套

@安楠居：董師傅，深康佳后面還有解套機(jī)會(huì)嗎？成本10.89元。

@董師傅：要回答這個(gè)問題，首先要知道它是怎么漲上去的：16個(gè)交易日9個(gè)漲停，從4.69元暴漲至11.61元，成為資本市場(chǎng)的“黑馬”，上漲理由就是公司不斷發(fā)布的關(guān)于芯片業(yè)務(wù)的利好，譬如“康芯威公司爭(zhēng)取2020年銷售存儲(chǔ)主控芯片1億顆”，之后這個(gè)消息被證實(shí)僅為績(jī)效考核目標(biāo)，并不構(gòu)成業(yè)績(jī)承諾，且1億顆芯片的銷售總額也僅為25億元，預(yù)計(jì)占2020年?duì)I收比重不超1%。事實(shí)上，自2011年以來，公司扣非后歸母凈利潤(rùn)連續(xù)8年虧損，其間主要依靠出售資產(chǎn)等非經(jīng)常性損益維持歸母凈利潤(rùn)盈利，通俗易懂地說就是電視機(jī)的主業(yè)一直在虧損。因此，深康佳的暴漲純粹就是炒概念，如今已經(jīng)打成明牌，自然有資金出逃，如今想解套，只能期待科技股的結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)久一點(diǎn)，游資或許會(huì)再度炒冷飯。

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