集團(tuán)企業(yè)司庫(kù)式資金管理體系探究

邢曉丹 馬麗榮 胥雅男

摘 要：司庫(kù)管理主要通過(guò)系統(tǒng)化的資金歸集將大量的資金進(jìn)行集中管控，統(tǒng)一籌措，統(tǒng)一運(yùn)用，關(guān)于司庫(kù)管理的實(shí)踐在財(cái)務(wù)公司這種形式上體現(xiàn)的最為明顯，財(cái)務(wù)公司本來(lái)就是司庫(kù)管理的一種體現(xiàn)。本文主要根據(jù)對(duì)司庫(kù)式資金管理模式的內(nèi)涵、意義及現(xiàn)狀分析，重點(diǎn)討論集團(tuán)企業(yè)完善司庫(kù)式資金管理體系的措施。

關(guān)鍵詞：司庫(kù)管理;企業(yè)發(fā)展;建議

司庫(kù)管理是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要組成部分，指全部資金及其利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理。

從司庫(kù)管理的本質(zhì)上看，就是對(duì)企業(yè)集團(tuán)以資金為主要元素的金融資源從籌集到內(nèi)部配置，再到運(yùn)營(yíng)管理以及分配到各個(gè)環(huán)節(jié)所進(jìn)行的動(dòng)態(tài)及全面管理，最終提高資金效率、效益，并使資金管理高度契合集團(tuán)戰(zhàn)略且能迅速響應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求。它與會(huì)計(jì)核算在本質(zhì)上的差別在于有效管理并預(yù)測(cè)企業(yè)目前發(fā)展?fàn)顩r與未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

1 建立司庫(kù)管理的意義

1）有利于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要工作，資金管理是其中的核心內(nèi)容，司庫(kù)式資金集中管理體系適合集團(tuán)公司資金管理的優(yōu)化，避免各成員單位以自身利益為先的決策，有利于保障母公司制定的集團(tuán)整體利益最大化戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，因此這是集團(tuán)發(fā)展的必然需求，可以通過(guò)資源整合、把控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)業(yè)財(cái)融合、投資融資與風(fēng)險(xiǎn)管控協(xié)調(diào)運(yùn)作，更好的服務(wù)于集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展。

2）整合金融資源，降低財(cái)務(wù)成本，放大資金效益。司庫(kù)式資金集中管理體系可以將各個(gè)單位的資金統(tǒng)一歸集，積少成多，然后再根據(jù)集團(tuán)的發(fā)展規(guī)劃，進(jìn)行統(tǒng)籌分配或投融資，整合金融資源，提高資金利用率;該系統(tǒng)的使用還可以減少內(nèi)部資金結(jié)算環(huán)節(jié)，提升資金劃轉(zhuǎn)效率，收付款在同一時(shí)間完成，不產(chǎn)生任何在途資金，并避免了傳統(tǒng)劃轉(zhuǎn)的手續(xù)費(fèi)，低成本高效率的內(nèi)部資金結(jié)算，提升企業(yè)資本價(jià)值，帶來(lái)了更大的資金效益。

3）加強(qiáng)集團(tuán)對(duì)資金的管控力，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。司庫(kù)式資金集中管理體系能夠涵蓋所有的分公司及單位機(jī)構(gòu)，明確所有的現(xiàn)金流量和流向，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌規(guī)劃、整體監(jiān)管以及資金高效率配置，并能夠打破資金管理僅在集團(tuán)內(nèi)部的限制，將投融資活動(dòng)合理高效地拓展到集團(tuán)外部的產(chǎn)業(yè)鏈和市場(chǎng)，另外，還可以實(shí)時(shí)地監(jiān)控各項(xiàng)業(yè)務(wù)的資金信息，保證資金安全。

2 目前集團(tuán)企業(yè)司庫(kù)管理存在的問(wèn)題

1）我國(guó)企業(yè)集團(tuán)建立的司庫(kù)管理體系內(nèi)涵較窄，其管理仍然較分散。國(guó)內(nèi)企業(yè)的司庫(kù)管理平臺(tái)—財(cái)務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)僅涉及即期可使用的現(xiàn)金和銀行存款。集團(tuán)企業(yè)的投融資活動(dòng)并沒(méi)有歸集到財(cái)務(wù)公司當(dāng)中去，不是統(tǒng)一采取投融資戰(zhàn)略，統(tǒng)一辦理金融產(chǎn)品買賣，也就無(wú)法達(dá)到司庫(kù)管理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避作用。這不僅不能為企業(yè)集團(tuán)降低資金管理成本、提高集中化管理水平，也無(wú)法為集團(tuán)的整體發(fā)展提供戰(zhàn)略支持，無(wú)法完全發(fā)揮司庫(kù)管理體系的優(yōu)勢(shì)。

2）我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的信息系統(tǒng)建設(shè)較落后，無(wú)法滿足司庫(kù)管理的發(fā)展需求。信息技術(shù)是司庫(kù)管理的重要手段，要促進(jìn)司庫(kù)管理體系的建立和發(fā)展，必須搭建起完善的信息系統(tǒng)。有完善的信息系統(tǒng)，企業(yè)集團(tuán)才能及時(shí)的獲取各分公司的各種信息，才能及時(shí)做出有效的管控和戰(zhàn)略調(diào)整。而我國(guó)建立起財(cái)務(wù)公司的大型企業(yè)集團(tuán)的信息系統(tǒng)都較落后，無(wú)法及時(shí)并詳盡地上傳各分公司的經(jīng)營(yíng)信息，使得財(cái)務(wù)公司無(wú)法有效地對(duì)各分公司的現(xiàn)金活動(dòng)進(jìn)行管控，也無(wú)法提高企業(yè)集團(tuán)對(duì)分公司的風(fēng)險(xiǎn)管控，故而其管理職能受到限制。

3 集團(tuán)司庫(kù)管理優(yōu)化的建議

1）職能升級(jí)。集團(tuán)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)工作主要集中在收費(fèi)、結(jié)賬、會(huì)計(jì)核算、生成報(bào)表等流程性工作，缺乏事前預(yù)測(cè)和事中控制的能力，同時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的信息缺乏深度的分析和挖掘，很難有效地為集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理和決策提供數(shù)據(jù)支持?，F(xiàn)代集團(tuán)發(fā)展要求財(cái)務(wù)職能從重交易、重核算處理向價(jià)值管理和決策支持進(jìn)行轉(zhuǎn)變。所以集團(tuán)財(cái)務(wù)應(yīng)在夯實(shí)會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)的同時(shí)將重心轉(zhuǎn)移至管理決策支持、預(yù)算預(yù)測(cè)、稅務(wù)籌劃、財(cái)務(wù)分析等更能創(chuàng)造價(jià)值的活動(dòng)中來(lái)，最終支持集團(tuán)整體的發(fā)展戰(zhàn)略。從目前來(lái)看，信息技術(shù)的飛速發(fā)展為財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了新的可能。

2）組織結(jié)構(gòu)升級(jí)。職能轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)了組織的配套轉(zhuǎn)型，隨著財(cái)務(wù)職能對(duì)價(jià)值管理和決策支持的轉(zhuǎn)型要求持續(xù)上升，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)組織難以適應(yīng)，也隨之發(fā)生了質(zhì)變。財(cái)務(wù)組織向戰(zhàn)略財(cái)務(wù)、專業(yè)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)、共享服務(wù)分離的模式發(fā)展，并形成了當(dāng)下具有代表性的財(cái)務(wù)組織形式。集團(tuán)應(yīng)從自身發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，按照“管住資金、管好資金”的要求，分析自身優(yōu)勢(shì)與不足，學(xué)習(xí)先進(jìn)企業(yè)的司庫(kù)管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本集團(tuán)的特點(diǎn)與需求，可以結(jié)合結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司共同管理，開(kāi)展組織創(chuàng)新、制度完善、權(quán)責(zé)分明的體系構(gòu)建設(shè)計(jì)工作。

3）管理流程升級(jí)。持續(xù)加強(qiáng)集團(tuán)資金集中以及預(yù)算管理水平。資金集中管理方面，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)與境外資金集中管理。通過(guò)信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)賬戶和資金情況的監(jiān)控、查詢、統(tǒng)計(jì)等，并通過(guò)線上實(shí)現(xiàn)資金的申請(qǐng)、審批和處理。資金預(yù)算方面，一方面加強(qiáng)資金與業(yè)務(wù)系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全生命周期現(xiàn)金跟蹤，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流與業(yè)務(wù)的一對(duì)一匹配;另一方面，加強(qiáng)資金計(jì)劃管理，以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)各成員單位各周期資金計(jì)劃的編制—審批—調(diào)整—預(yù)警—分析等。對(duì)于現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，建立現(xiàn)金流預(yù)測(cè)模型，集成其他系統(tǒng)數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)等，引入智能分析，加強(qiáng)資金變化監(jiān)控等的管理，提高資金計(jì)劃準(zhǔn)確度。

完善投融資業(yè)務(wù)和金融機(jī)構(gòu)關(guān)系管理。通過(guò)搭建司庫(kù)信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的投融資線上管理，對(duì)各單位的銀行貸款、票據(jù)融資等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)線上計(jì)息、到期處理、費(fèi)用管理、臺(tái)賬等投融資后管理，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)投融資業(yè)務(wù)的分析和查詢等。金融機(jī)構(gòu)關(guān)系管理上，應(yīng)從企業(yè)的融資需求、境外業(yè)務(wù)、各銀行關(guān)系維護(hù)成本和銀行的實(shí)力、信用評(píng)級(jí)等方面優(yōu)化數(shù)量，發(fā)揮集團(tuán)規(guī)模效應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行一攬子服務(wù)的談判，從而促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高服務(wù)質(zhì)量。

建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系信用風(fēng)險(xiǎn)。搭建客戶評(píng)級(jí)模型、授信額度核定模型與資產(chǎn)分類模型，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化計(jì)量，建立起有效的預(yù)警、監(jiān)測(cè)、轉(zhuǎn)移和防范機(jī)制;利率風(fēng)險(xiǎn)方面，建立完善的數(shù)據(jù)分析模型，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精細(xì)化管理，通過(guò)對(duì)缺口、久期、情景分析進(jìn)行計(jì)量和持續(xù)監(jiān)控;匯率風(fēng)險(xiǎn)方面，建立風(fēng)險(xiǎn)分析模型，對(duì)外匯敞口和敏感性等指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算、分析與監(jiān)控;流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面，建立風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析及缺口分析，從而實(shí)施有效的限額管理。

4）技術(shù)升級(jí)。從簡(jiǎn)單的用計(jì)算機(jī)替代人工處理發(fā)展至企業(yè)內(nèi)部信息的深度集成以及財(cái)務(wù)信息的自動(dòng)化產(chǎn)出，財(cái)務(wù)信息技術(shù)的內(nèi)涵已經(jīng)發(fā)生了深刻的改變。而在即將到來(lái)的財(cái)務(wù)智能化轉(zhuǎn)型中，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等為代表的新技術(shù)將對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)信息化模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。集團(tuán)應(yīng)在財(cái)務(wù)共享中心的基礎(chǔ)上，繼續(xù)加強(qiáng)結(jié)算、信貸、資金和投資等信息集成系統(tǒng)，并建立完善的信息溝通機(jī)制，使得各項(xiàng)信息能夠完整、準(zhǔn)確、及時(shí)地提供給企業(yè)決策者，并應(yīng)當(dāng)持續(xù)完善系統(tǒng)的安全保護(hù)機(jī)制。

5）人員升級(jí)。隨著經(jīng)濟(jì)與信息技術(shù)的發(fā)展，業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜，財(cái)務(wù)人員除了需要傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)專業(yè)能力，運(yùn)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)分析、信息技術(shù)等新的專業(yè)要求也是必備技能。在技能的復(fù)合性方面，財(cái)務(wù)人員對(duì)戰(zhàn)略理解、業(yè)務(wù)理解能力的要求也日益提高，財(cái)務(wù)人員的能力和思維轉(zhuǎn)型已經(jīng)勢(shì)在必行。集團(tuán)可以有針對(duì)性的組建專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)現(xiàn)金管理人員配備，并對(duì)司庫(kù)系統(tǒng)操作人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高對(duì)平臺(tái)使用的高效性與規(guī)范性。

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作者簡(jiǎn)介

邢曉丹（1992-），女，河北邢臺(tái)，漢族，助教，碩士研究生，研究財(cái)務(wù)管理與退市制度等方向。