疫情對全球半導(dǎo)體業(yè)影響幾何

陳炳欣

新冠肺炎疫情有向全球蔓延的趨勢，中國境外感染人數(shù)持續(xù)攀升，韓國、日本、意大利、伊朗等國最為嚴(yán)重，這對全球半導(dǎo)體市場與供應(yīng)鏈勢必造成一定影響。年初業(yè)內(nèi)曾經(jīng)看好的2020年全球半導(dǎo)體市場將受到多大擾動呢？

日韓半導(dǎo)體供應(yīng)鏈?zhǔn)艿綌_動

半導(dǎo)體作為全球化布局的產(chǎn)業(yè)，在新冠病毒疫情向全球蔓延的情況下，不可避免將受到影響。日前有媒體報道，SK海力士位于韓國利川工廠的一名員工曾與大邱市確診病例密切接觸被隔離，與該名員工接觸的800名人員也都進(jìn)行了隔離。同時也有消息稱，三星位于龍仁市器興區(qū)工廠的員工感染了新冠病毒。

Garner研究副總裁盛陵海指出，目前疫情向全球蔓延已經(jīng)是大概率事件。在全球一體化的當(dāng)下，疫情的擴(kuò)散勢必會對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成影響。臺灣經(jīng)濟(jì)研究院研究員劉佩真也指出，由于日韓在全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈上具有關(guān)鍵地位，尤其在存儲器、半導(dǎo)體材料、封測等領(lǐng)域，因此日韓確診病例數(shù)暴增，也使日韓供應(yīng)鏈產(chǎn)生了不確定性，恐將拖累今年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增長幅度。從目前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分布狀況來看，韓國是存儲器重鎮(zhèn)，全球市占達(dá)到73%。市調(diào)機(jī)構(gòu)集邦科技的數(shù)據(jù)顯示，三星電子DRAM市占率達(dá)到43%居冠，其次是SK海力士，占比29%。韓國疫情加重有可能影響到存儲器供應(yīng)鏈。需要注意的是，市場最近頻頻傳出存儲芯片價格或?qū)⒋鬂q的消息。日本半導(dǎo)體工廠方面目前雖然沒有關(guān)于疫情的消息披露，但是日本在半導(dǎo)體上游材料領(lǐng)域的地位十分重要，幾乎占據(jù)了全球半導(dǎo)體材料市場的半壁江山，一旦受到疫情波及，問題將更加嚴(yán)重。

值得注意的是，近期美股的大跌更多是受到疫情在除中國之外世界各地蔓延的影響，尤其是在日本、韓國、意大利公布了大批確診數(shù)字之后。這顯示了日本和韓國在全球半導(dǎo)體領(lǐng)域占據(jù)著重要節(jié)點(diǎn)，一旦日韓受疫情影響而停工停產(chǎn)，那么全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將受到重大擾動。

不過，盛陵海也指出，目前的情況還沒有發(fā)展到這樣嚴(yán)重的地步。畢竟半導(dǎo)體晶圓廠對于外界環(huán)境的要求非常高，三星、SK海力士等公司更是采取封閉式管理，因此目前半導(dǎo)體供應(yīng)鏈出現(xiàn)危機(jī)的概率還是比較低的?，F(xiàn)在的影響主要集中在需求端下滑的層面。

全球市場或添不確定性

年初之際，市調(diào)機(jī)構(gòu)曾經(jīng)普遍看好今年半導(dǎo)體市場走勢，預(yù)測2020年市場將會回暖。然而，疫情擴(kuò)散會不會逆轉(zhuǎn)這種趨勢呢？

賽迪顧問集成電路研究中心總經(jīng)理韓曉敏表示，從2019年下半年開始，全球半導(dǎo)體市場已經(jīng)開始觸底反彈。在2019年末2020年初，市面上各家研究機(jī)構(gòu)都有預(yù)測，且對2020的市場回暖普遍持樂觀態(tài)度，預(yù)計增長率在5%～10%左右。目前，在疫情全球擴(kuò)散的情況下，對市場增長預(yù)期普遍下修5%～7%，預(yù)計2020年最終的情況會是基本持平或者微漲。

盛陵海表示，此前Garner預(yù)計2020年第一季度半導(dǎo)體市場會有4%左右的下跌，即100億美元左右的降幅。目前看來問題可能更加嚴(yán)重，預(yù)計第一季度的降幅可能達(dá)到16.9%。這樣的降幅主要是由于需求端下滑所造成的。由于疫情沖擊了零售業(yè)，其中智能手機(jī)、大家電、汽車等都是重災(zāi)區(qū)。這些沖擊反映到半導(dǎo)體領(lǐng)域，造成了市場需求的下滑。目前來看，今年第一、二季度半導(dǎo)體市場受影響較大，第三、四季度影響會有所緩解。同時，我們期待明年會有反彈。

劉佩真則表示，隨著疫情波及區(qū)域擴(kuò)大，對供應(yīng)面埋下很大不確定性，雖然半導(dǎo)體今年基本面不錯，但預(yù)估增長腳步將受到牽制;先前預(yù)測可能有“高”個位數(shù)的增長率，如今增長率可能要下修至“中”個位數(shù)。

不過也有證券專家認(rèn)為，目前來看半導(dǎo)體回暖的腳步是被推遲了，從原來的3—4月推遲到6—7月，或者更加往后。

我國半導(dǎo)體業(yè)應(yīng)積極應(yīng)對

面對嚴(yán)峻的國外形勢，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將會受到何種影響？我們應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對呢？韓曉敏指出，日韓兩國與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系比較緊密。韓國方面，三星、東部高科等企業(yè)有龐大的代工產(chǎn)能，國內(nèi)非常多的設(shè)計企業(yè)均選擇在韓國代工生產(chǎn)。這些企業(yè)恐怕會受到較大影響。

日本是全球最主要的半導(dǎo)體設(shè)備與材料基地，國內(nèi)目前正在運(yùn)營的以及正在擴(kuò)產(chǎn)和新建的產(chǎn)線，對此都有嚴(yán)重的依賴。若相關(guān)設(shè)備和材料受疫情影響出現(xiàn)供應(yīng)不足，對客戶優(yōu)先度不夠高的國內(nèi)客戶將非常不利。

另外，還存在兩方面的間接影響，一方面是由于韓國在面板、存儲等領(lǐng)域的龍頭地位，疫情的擴(kuò)散恐將導(dǎo)致這些核心配件的短缺和漲價，進(jìn)一步影響終端產(chǎn)品的出貨與銷售。另一方面，日韓歐美等均是全球電子產(chǎn)品的主要消費(fèi)國，尤其是消費(fèi)電子產(chǎn)品。疫情的影響對這些市場的終端產(chǎn)品銷售會有直接影響，進(jìn)一步也將傳導(dǎo)到上游半導(dǎo)體企業(yè)。

面對這樣的形勢，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)界只能積極應(yīng)對。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會集成電路設(shè)計分會理事長魏少軍指出，必須清醒地認(rèn)識到，如果疫情在日、韓兩國得不到控制，那么造成的影響一定是全球性的。不僅中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，而且全球的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)以及下游產(chǎn)業(yè)都會被波及到。因此，不能簡單地認(rèn)為日韓疫情的發(fā)生是這些國家的事情，在全球化的大背景下，我們就是住在同一個村子里的鄰居，在疫情面前，沒有人可以獨(dú)善其身。

但是，魏少軍判斷，從中長期看，本次新冠肺炎疫情只要應(yīng)對得當(dāng)，就不會對國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生太大的影響。最主要原因在于，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的基本面沒變、國際大形勢沒變、產(chǎn)業(yè)大趨勢沒變。從半導(dǎo)體全球化發(fā)展的情況來看，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為世界半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，扮演著舉足輕重的角色。根據(jù)2019年最新數(shù)據(jù)，在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下降12%的大背景下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍然取得了16%的增長，中國集成電路產(chǎn)品占世界的份額也從上年的7.9%上升到10.4%。旺盛的需求仍是最現(xiàn)實的發(fā)展驅(qū)動力。

對于企業(yè)來說，盛陵海指出，企業(yè)首先要做好自己的事情，不斷提升自身應(yīng)對疫情風(fēng)險的能力，比如做好人員到位工作，加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)。其次，要關(guān)注供應(yīng)鏈情況，提前做好應(yīng)對，避免短時的市場波動對生產(chǎn)造成影響，比如目前就有MLCC漲價的消息傳出，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整策略。此外，市場也預(yù)期中國政府下半年可能會出臺刺激經(jīng)濟(jì)的政策，這對下滑的市場將起到提振作用。