基于金融供給層面的中小微企業(yè)融資困境分析

(濟(jì)源職業(yè)技術(shù)學(xué)院 河南 濟(jì)源 459000)

建國后，我國建立了以國有大銀行為主的高度集中型金融體制。保障了國家重點(diǎn)大項目的建設(shè)和中國工業(yè)的快速發(fā)展，但時至今日，我國的內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了巨大變化，中小微企業(yè)作為吸納就業(yè)人員、活躍市場經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的底是社會和譜發(fā)展的穩(wěn)定器和支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，是新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，促進(jìn)中小微企業(yè)健康發(fā)展對于李克強(qiáng)總理提出的“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、實現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級具有重大而深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。但是中小微企業(yè)的融資越來越困難。中小微企業(yè)融資難有政府的因素，有企業(yè)的因素，但主要還是資金供給者——金融企業(yè)的問題。

一、中小微企業(yè)在社會發(fā)展中的作用

中小微企業(yè)是推動國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要力量。市場經(jīng)濟(jì)的根本屬性是競爭，作為國民經(jīng)濟(jì)重要組成部分的中小微企業(yè)，是市場竟?fàn)帣C(jī)制真正的參與者和體現(xiàn)者，通過競爭避免了少數(shù)公司對市場的壟斷，有效保持社會主義市場經(jīng)濟(jì)活力，對推動社會主義經(jīng)濟(jì)繁榮做出了巨大貢獻(xiàn)。

中小微企業(yè)是增加社會就業(yè)，保持社會穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)。中小微企業(yè)的健康快速發(fā)展形成了巨大的勞動力需求，吸納了絕大部分勞動力増量和存量轉(zhuǎn)移。對于緩解當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變與擴(kuò)大就業(yè)之間的矛盾具有重要意義。

中小微企業(yè)是科技創(chuàng)新的生力軍。中小微企業(yè)經(jīng)營靈活、決策高效，其把科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力所耗費(fèi)的時間與環(huán)節(jié)會大大縮短，加之高科技、新技術(shù)產(chǎn)業(yè)前景與市場前景不明朗，大企業(yè)在涉足此領(lǐng)域時往往持謹(jǐn)慎保守態(tài)度，中小微企業(yè)因市場競爭壓力與追求競爭優(yōu)勢的動力使之具有大企業(yè)所不具備的緊迫感，因而中小微企業(yè)在開發(fā)利用高新技術(shù)成果方面往往表現(xiàn)更為積極主動。必然成為新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。

中小微企業(yè)是大企業(yè)與企業(yè)家的搖籃。世界上許多知名大、中型企業(yè)均是由中小微企業(yè)發(fā)展形成。今天的中小微企業(yè)明天可能就是行業(yè)的巨頭，今天的創(chuàng)業(yè)者也會是明天著名的企業(yè)家。

二、中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

中小微企業(yè)融資被譽(yù)為世界性難題，由于受傳統(tǒng)體制的影響及制約，我國中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀也不容樂觀。

(一)中小微企業(yè)融資缺口大。據(jù)調(diào)查，95%的企業(yè)認(rèn)為融資方面“比較困難”或“困難”，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金來源中，銀行貸款占21.7%，大部分中小微企業(yè)很難從銀行獲得貸款；85%的企業(yè)表示流動資金短缺。所缺資金中85%靠民間融資，銀行貸款僅占15%，民間融資的高利率加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重制約了企業(yè)發(fā)展。

(二)中小微企業(yè)融資渠道不暢。據(jù)調(diào)查，中小微企業(yè)實際融資渠道中50%的企業(yè)曾從親朋好友中籌集資金；15%的企業(yè)曾從銀行融資；35%的企業(yè)曾在小貸公司、擔(dān)保公司及其他渠道融資。而在銀行融資的中小微型企業(yè)中，一半以上企業(yè)是通過業(yè)主個人以消費(fèi)貸款、個人房產(chǎn)抵押貸款等方式融入的資金。中小微企業(yè)融資中，更多的轉(zhuǎn)向了民間借貸。民間借貸依然是中小微企業(yè)融資的重要渠道之一。

(三)中小微企業(yè)融資成本高。與大企業(yè)相比，中小微企業(yè)融資成本過高，根據(jù)研究調(diào)査樣本顯示，近兩年中小微企業(yè)實際得資金的綜合成本中，有90%的企業(yè)的融資綜合成本達(dá)到了10%以上。

三、中小微企業(yè)融資困難金融機(jī)構(gòu)方面的原因分析

(一)金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)存在偏見。各地的金融體系是以國有四大商業(yè)銀行為主體，政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行、其它非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系。商業(yè)銀行對中小微企業(yè)融資仍存在一定的體制歧視，銀行重國有輕民營、重大輕小、重抵押擔(dān)保輕信用的傾向依然比較嚴(yán)重。這種歧視性信貸政策源于國有銀行與國有企業(yè)相同的國資背景，政府往往承擔(dān)企業(yè)最終的債務(wù)責(zé)任，對國有企業(yè)的信貸意味著軟約束，出現(xiàn)問題不需承擔(dān)過大責(zé)任、貸款風(fēng)險及責(zé)任相對較低。而中小微企業(yè)沒有特殊待遇，一但出現(xiàn)債務(wù)問題，就認(rèn)為是國有資產(chǎn)流失，銀行相關(guān)人員要承擔(dān)更大的責(zé)任。

(二)信息不對稱。銀行在發(fā)放貸款時面臨著信息不對稱的問題，銀行會通過投入更多的人力、提高信息分析能力、尋找更多信息資源等方法來減少信息不對稱。相對于大企業(yè)，銀行在收集、處理中小微企業(yè)信息以及對其監(jiān)督方面存在嚴(yán)重的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。銀行對大企業(yè)提供的貸款或一定時間內(nèi)積累的貸款規(guī)模越大，其所分推的貸款單位信息成本與監(jiān)督成本相對越低、許多大企業(yè)的信息在市場上是公開的或較容易獲得，但對中小微企業(yè)而言，由于其對資金的需求規(guī)模較小，審查和監(jiān)管單位成本和邊際成本相對較高。

(三)缺乏中小微企業(yè)金融產(chǎn)品。中小微企業(yè)行業(yè)分布廣泛、經(jīng)營方式靈活，經(jīng)營規(guī)模不一，其呈現(xiàn)融資需求差異化程度較高，缺乏與中小微企業(yè)相匹配的信貸產(chǎn)品是我國金融機(jī)構(gòu)的普遍現(xiàn)象。目前金融機(jī)構(gòu)的主流信貸產(chǎn)品多源于大型企業(yè)金融服務(wù)模式，商業(yè)銀行能在中微企業(yè)融資業(yè)務(wù)中推廣的貸款種類很少，基本僅保持在有足額、易變現(xiàn)的不動產(chǎn)長擔(dān)保方式的簡單流資貸款，抵押擔(dān)保是小微企業(yè)融資常用的方式，但金融機(jī)構(gòu)愿意接受的抵押品僅限于不及少量通用型原材料和機(jī)器設(shè)備，抵押物過于單一。

四、解決中小微企業(yè)融資難金融機(jī)構(gòu)方的對策

(一)優(yōu)化金融環(huán)境，加大支持力度。作為社會發(fā)展支撐性、戰(zhàn)略性、引導(dǎo)性的金額機(jī)構(gòu)，不僅承擔(dān)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要使命，也是中小微企業(yè)發(fā)展的堅強(qiáng)后盾。近年來，國家密集出臺金融支持中小微企業(yè)發(fā)展的文件，特別是國務(wù)院辦公廳和人民銀行等十部委都發(fā)布了支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見，提出了金融在支持中小微企業(yè)方面的要求。各地政府也積極落實。各地政府應(yīng)出臺積極的獎勵和補(bǔ)貼政策，對以中小微企業(yè)為目標(biāo)客戶的金融機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)?shù)呢斦a(bǔ)貼，以補(bǔ)償小微信貸業(yè)務(wù)成本高的缺陷，并充分發(fā)揮地方金融企業(yè)的地緣優(yōu)勢引導(dǎo)其開發(fā)中小微企業(yè)客戶的積極性。

(二)創(chuàng)新中小微企業(yè)金融產(chǎn)品。針對中小微企業(yè)“數(shù)量多、需求小、期限短、范圍廣、頻次高、要求急、對價格感度低”等特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)需充分利用大數(shù)據(jù)，主動探索小微企業(yè)貸款品種創(chuàng)新，研制適合中小微企業(yè)需求的金融服務(wù)工具，逐步建立起中小微企業(yè)融資多品種、多方式、多結(jié)構(gòu)的立體化融資平臺，在價格覆蓋風(fēng)險的原則下滿足中小微企業(yè)的金融需求。銀行對中小微企業(yè)的支持除了關(guān)系型貸歇以外，還有許多創(chuàng)新手段和金融工具可以為中小微企業(yè)服務(wù)。

(三)優(yōu)化程序、降低成本，識別風(fēng)險、科學(xué)定價。各金融機(jī)構(gòu)在拓展中小微企業(yè)金融服務(wù)過程中，應(yīng)充分了解中小微企業(yè)的經(jīng)營方式、風(fēng)險形式及融資動機(jī)，提供與其需求相適應(yīng)、風(fēng)險相匹配的金融產(chǎn)品與服務(wù)，并建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系，在提高自身收益率的同時注重防范各種有可能發(fā)生的風(fēng)險，從而取可持續(xù)增長的利潤。要推動中小微企業(yè)金融產(chǎn)品迅速發(fā)展，各銀行必須進(jìn)一步探索符合自身特色與中小微企業(yè)需求的商業(yè)運(yùn)作模式。只有根據(jù)中小微企業(yè)特點(diǎn)使用符合雙方要求的信貸技術(shù)管理，才能真正的優(yōu)化貸款流程、低貸數(shù)成本，推動該板塊業(yè)務(wù)進(jìn)入良性循環(huán)。