論虛擬貨幣對金融立法的影響

余昭睿 候 燕

(吉首大學(xué) 湖南 吉首 416000)

一、虛擬貨幣的定義及分類

(一)虛擬貨幣的定義

從貨幣發(fā)展歷程來看，互聯(lián)網(wǎng)興起之前，都是實(shí)體貨幣。自從1940年以來，電子信息技術(shù)帶來了金融交易方式的創(chuàng)新，貨幣便捷化的進(jìn)程不可逆轉(zhuǎn)。當(dāng)人們還在感慨電子貨幣帶來的便捷與安全時，一種更加虛幻的貨幣悄然而生——“虛擬貨幣”。各國對其研究尚淺，監(jiān)管準(zhǔn)入制度又各有不同，所以目前尚無世界范圍統(tǒng)一的定義，而僅僅用非真實(shí)來描述。本文將其定義為：不具有物質(zhì)形態(tài)，沒有實(shí)體背書，可以進(jìn)行交易與流通的手段。

(二)虛擬貨幣的分類

網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣大致可以分為三類：

第一類是游戲幣。當(dāng)出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時，游戲幣才有了“流通渠道”，可以互相交易。

第二類是門戶網(wǎng)站服務(wù)商發(fā)行的專用貨幣，用于購買本網(wǎng)站內(nèi)的服務(wù)。應(yīng)用最廣泛的如Q幣。

第三類互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬貨幣，如比特幣(BTC)、萊特貨幣(LTC)等，比特幣是一種基于C++語言，建立在開源軟件上的P2P網(wǎng)絡(luò)，本質(zhì)其實(shí)就是一堆復(fù)雜算法所生成的特解，結(jié)果唯一。

二、比特幣

(一)比特幣的起源

在2008年前后。中本聰提出了比特幣概念，以規(guī)避下次金融危機(jī)。因?yàn)楸忍貛挪挥蓢抑醒氚l(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)行和維護(hù)交易并進(jìn)行清算，任何接入網(wǎng)絡(luò)的計(jì)算機(jī)都可以制造比特幣。沒有政府控制就無法因?yàn)橐粐?jīng)濟(jì)狀況或者貨幣政策對比特幣數(shù)量或價值進(jìn)行干涉，就不會被濫發(fā)。而且設(shè)置比特幣的總量(2100萬枚)，算法速度與計(jì)算機(jī)的算力成反比。參與制造比特幣的人越多，獲得比特幣的速度就變慢，有效避免比特幣的通貨膨脹問題。這就是比特幣出現(xiàn)的初衷。

(二)比特幣的特點(diǎn)

1.去中心化:比特幣的發(fā)行和清算不通過于一國中央發(fā)行機(jī)構(gòu)。沒有中心服務(wù)器，所有數(shù)據(jù)都依賴于參與比特幣交易的網(wǎng)絡(luò)用戶的電腦來記錄和完成。

2.全世界流通性：相比實(shí)體貨幣，比特幣是分布式的虛擬貨幣，采用了類似“廣播”的清算模式。當(dāng)發(fā)生一筆交易之后，會遞進(jìn)式自動向臨近網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的用戶廣播。從而使這筆交易被整個網(wǎng)絡(luò)承認(rèn)。只要交易雙方都認(rèn)可，比特幣就能跨國流通。

3.隱匿性：比特幣允許使用者匿名支付。在傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)賬交易中，轉(zhuǎn)賬雙方的身份都記錄在銀行的數(shù)據(jù)庫中。而比特幣交易，第三方很難查實(shí)交易雙方的身份。

(三)比特幣的風(fēng)險

因?yàn)楸忍貛诺淖陨硖攸c(diǎn)，其本身存在很大風(fēng)險和隱患。

首先，比特幣可以繞開政府監(jiān)管。由于其交易的高度隱匿性使政府很難監(jiān)控。比如，在維基解密成為美國政府的眼中釘之后，美國政府迫使PayPal等支付公司關(guān)閉了維基解密的支付渠道。隨后維基解密使用比特幣進(jìn)行支付，規(guī)避了美國政府的監(jiān)管。再有，在2017.5月，wannacry席卷100多個國家和地區(qū)，造成無數(shù)醫(yī)院，警局，學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)，大學(xué)癱瘓,黑客就要求受害者用比特幣支付贖金。目前比特幣已經(jīng)被大量用于逃稅、洗錢、走私、販毒、人口販賣、資助恐怖組織等非法領(lǐng)域。

其次，比特幣本身毫無價值。進(jìn)入奴隸制社會以來，人們使用的貨幣，或自身有金屬價值，或有國家背書擔(dān)保，而比特幣沒有擔(dān)保，沒有背書，其本身不具備任何價值。價格完全是由國際炒家幕后操控的。同時比特幣還極其耗費(fèi)資源。2014年時，一枚比特幣的成本約為5000元左右，到現(xiàn)在早已翻了不止一倍，僅用電成本就高達(dá)萬元。

最后，比特幣的設(shè)計(jì)存在瑕疵。我們的賬戶里有多少錢，銀行會在數(shù)據(jù)庫記錄，除了銀行之外的任何人都無法修改。比特幣本身沒有中心化的支付系統(tǒng)，而是采用讓大多數(shù)用戶知曉的背書方式，也就是只要51%的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)用戶認(rèn)為您的賬戶里有100枚比特幣，整個網(wǎng)絡(luò)就認(rèn)可您的賬戶里有100枚比特幣。那么，一旦操縱了51%的計(jì)算機(jī)算力，就可以隨意操縱交易，修改用戶賬戶中的比特幣余額。

而且，中本聰?shù)乃惴用苤粚Ρ忍貛诺漠a(chǎn)生以及交易負(fù)責(zé)，并不對實(shí)際參與其中的服務(wù)器和挖礦機(jī)的信息安全及交易安全負(fù)責(zé)，如果網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)一旦丟失，個人的比特幣財(cái)產(chǎn)也會消失。

三、我國虛擬貨幣發(fā)展路徑選擇

(一)加強(qiáng)國際合作

隨著經(jīng)濟(jì)國際全球化的發(fā)展，世界早已互聯(lián)互通為一個整體。只要交易雙方認(rèn)可比特幣，就可以在網(wǎng)上交易，并向周圍所有節(jié)點(diǎn)發(fā)出交易情況，由此進(jìn)行認(rèn)可。管理虛擬貨幣灰色交易，是全球性金融問題，國際游資和熱錢，以虛擬貨幣的形式游走，加上金融杠桿的作用，對較小的金融實(shí)體造成風(fēng)暴的可能性是存在的，因此這不是一個國家性問題也不是區(qū)域性問題。我國無論是發(fā)展還是管理虛擬貨幣，都可以參考國際反腐敗合作模式，簽署世界性的公約，透明化交易數(shù)據(jù)，建立類似的強(qiáng)制性機(jī)制，可以建立國際性清算中心。以此，徹底規(guī)范虛擬貨幣的流通。

(二)金融政策與立法雙管齊下

1.金融政策與區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展

筆者認(rèn)為，央行除了應(yīng)該徹底封殺各種虛擬幣之外(在2017年11月初，中國三大比特幣交易平臺全部停止交易業(yè)務(wù)。11月14日，四川電力公司也通知各并網(wǎng)電站全部停止比特幣生產(chǎn))，還應(yīng)該盡快推出基于區(qū)塊鏈的人民幣，滿足伴隨數(shù)字貨幣出現(xiàn)的新應(yīng)用場景。官方的人民幣區(qū)塊鏈，應(yīng)該通過技術(shù)手段保證每個地址的實(shí)名化，同時，央行有權(quán)在司法機(jī)構(gòu)的授權(quán)下進(jìn)行對資產(chǎn)凍結(jié)、轉(zhuǎn)移。用受到嚴(yán)格監(jiān)管、實(shí)名認(rèn)證的中國官方人民幣區(qū)塊鏈，取代民間的數(shù)字貨幣(類似中國古代禁止民間私鑄銅錢)。提供合法替代品，真正實(shí)施有效管控，打擊群魔亂舞的種種亂象。

2.金融立法

(1)金融網(wǎng)絡(luò)交易實(shí)名制(打破互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬貨幣交易的不可知性)

雖然在2017年11月初，平臺已全部停止交易業(yè)務(wù)，但是仍有地下交易在進(jìn)行，所有針對虛擬貨幣交易管制的難題都在于虛擬貨幣交易的不可知性，導(dǎo)致無法有效記錄虛擬貨幣交易記錄。所以，首當(dāng)其沖的是要實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)實(shí)名制，任何一個IP都應(yīng)當(dāng)查有此人，每一筆流水都能追根溯源。在國家完善區(qū)塊鏈技術(shù)，建立健全虛擬貨幣準(zhǔn)入以及交易法律法規(guī)之前，嚴(yán)厲打擊虛擬貨筆交易形成的產(chǎn)業(yè)鏈。

(2)將生產(chǎn)虛擬貨幣設(shè)備的制造與流通納入金融法秩序范圍

互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬貨幣，其產(chǎn)生要求強(qiáng)大的算力與龐大的電力支持。通過同工商部門與電力部門等多部門聯(lián)動，從輸電終端探查電量使用的情況，從源頭上掌握數(shù)據(jù)信息，更好的打擊虛擬貨幣的生產(chǎn)交易問題。然而，隨著我國監(jiān)管力度的加大，許多設(shè)備都選擇設(shè)置在監(jiān)管真空的國外。此時，涉及到涉外部分，應(yīng)當(dāng)加緊金融違法犯罪的國際司法協(xié)助制度的建設(shè)。

(3)嚴(yán)格金融監(jiān)控，限制國際熱錢和游資

我國作為新興金融經(jīng)濟(jì)主體，防范金融風(fēng)險的能力尚不足夠，所以早在2013年，為了保障我國金融體系安全，中國人民銀行等五個部委就緊急印發(fā)了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》，該通知明確了比特幣是非法的。2014年初，央行研究報(bào)告指出作為虛擬貨幣的比特幣有五大風(fēng)險。即便如此限制，比特幣在中國竟然逆風(fēng)啟航。

所以，內(nèi)部管控虛擬貨幣交易的同時，防止熱錢和國際游資導(dǎo)致的泡沫經(jīng)濟(jì)沖擊我國金融市場的穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)秩序。應(yīng)當(dāng)通過金融立法，將對國計(jì)民生產(chǎn)生重要影響的行業(yè)，進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，對流入流出資金，審計(jì)清晰。同時對投機(jī)資本容易操控的行業(yè)采取嚴(yán)格限制準(zhǔn)入政策。

四、結(jié)語

虛擬貨幣以比特幣為例，雖然虛擬，但是它比黃金開采所消耗的能源代價還大，每枚比特幣僅電力成本就高達(dá)一萬元，耗費(fèi)那么多無差別的人類勞動去生產(chǎn)一堆時刻危害國民經(jīng)濟(jì)安全的定時炸彈，于社會穩(wěn)定和金融安全毫無益處。但是，堵不如疏，通過對虛擬貨幣起源，性質(zhì)，特點(diǎn)風(fēng)險等的分析，發(fā)展我國自主區(qū)塊鏈技術(shù)，加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時，建立健全的金融法治體系才是正途。