新金融工具會計準則對上市商業(yè)銀行影響分析

張 義

(遂寧銀行股份有限公司 四川 遂寧 629000)

一、上市商業(yè)銀行新金融工具會計準則實施情況

(一)整體實施情況

按照財政部的規(guī)定，對于A+H上市商業(yè)銀行機構(gòu)從2018年1月1日開始施行新金融工具會計準則。截止2108年年末，A股上市商業(yè)銀行共28家，H股上市內(nèi)資銀行共27家，A+H股上市商業(yè)銀行共10家，WIND的財務數(shù)據(jù)顯示9家A+H股上市銀行，均已按要求從2018年開始執(zhí)行新準則。

二、上市商業(yè)銀行資產(chǎn)配置現(xiàn)狀

(一)商業(yè)銀行資產(chǎn)配置現(xiàn)狀

商業(yè)銀行資產(chǎn)主要有發(fā)放貸款及墊款、特定目的載體投資、現(xiàn)金及存放中央銀行款項、拆出資金、買入返售金融資產(chǎn)、存放同業(yè)和其他金融機構(gòu)款項。2018年3季度上市商業(yè)銀行資產(chǎn)中貸款及發(fā)生墊款占比最高53.67%，是銀行最主要的生息資產(chǎn)；攤余成本計量(不含貸款和墊款)占比16.19%；公允價值計量變動計入綜合收益占比6.42%；公允價值計量變動計入當期損益占比3.2%；其他資產(chǎn)占比20.52%，其中現(xiàn)金及存放央行款項主要由法定準備金、超額準備金組成，占比11%，余下有存放同業(yè)和其它金融機構(gòu)款項、貴金屬、拆出資金、買入返售金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)等。

(二)商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)概況

商業(yè)銀行負債主要有吸收存款、同業(yè)負債、發(fā)行應付債券、央行借款四類。2018年3季度上市商業(yè)銀行負債中吸收存款是商業(yè)銀行的主要負債來源占比75.42%，指居民儲蓄存款和對公存款；同業(yè)負債(不含同業(yè)存單)占比11.77%，主要包含賣出回購，同業(yè)存(拆)放；發(fā)行應付債券(含同業(yè)存單)占比4.63%，主要有發(fā)行同業(yè)存單、發(fā)行小微債券、發(fā)行綠色金融債、發(fā)行三農(nóng)債券；向央行借款占比3.49%；其他負債總占比4.69%，主要有衍生金融負債，公允價值計量變動計入損益的金融負債等。

三、新金融工具會計準則對上市商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理以安全性、流動性、盈利性的“三性”統(tǒng)一為目標，通過統(tǒng)籌安排資產(chǎn)的規(guī)模、期限機構(gòu)及利率，以實現(xiàn)資本的價值最大化。新準則的實施與這些目標一致，有利于商業(yè)銀行通過資源整合、升級系統(tǒng)、提升盈利能力，最終實現(xiàn)商業(yè)銀行的健康穩(wěn)健發(fā)展。

(一)對科目設置的影響

公允價值計量變動計入損益的金融資產(chǎn)對應交易性金融資產(chǎn)科目，在原會計準則中也有該分類，但構(gòu)成有了明顯的改變，新準則下該分類是分類的“兜底”分類，不能分類為攤余成本和公允價值計量變動計入綜合收益的金融資產(chǎn)均分類到該分類下，涉及的資產(chǎn)范圍更加廣泛。該分類下新增的主要是來自原“應收賬款類投資”和“可供出售金融資產(chǎn)”中以套現(xiàn)或賺取買賣價差的資產(chǎn)重分類。該分類是所有金融資產(chǎn)分類中變化最大的，首次執(zhí)行日的調(diào)整數(shù)據(jù)平均增加了84.35%，其中光大銀行變化最大，增加了1197.94%，除此以外民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行均增加了一倍以上。該類金融資產(chǎn)的公允價值變動計入公允價值變動損益科目，該類資產(chǎn)占比的增加，會加劇利潤的波動。

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)為新分類，新設其他債權(quán)投資科目和其他權(quán)益工具投資科目，其構(gòu)成主要來源于原“可供出售金融資產(chǎn)”，此外原“應收款項類投資”中部分非標資產(chǎn)也重新計入這一項中。首次執(zhí)行日追溯調(diào)整，該類資產(chǎn)平均下降了18.79%，從規(guī)模變化來看，該類資產(chǎn)的變動是相對最小的。大多上市商業(yè)銀行以下降為主，僅平安銀行、民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行有所增加。下降的主要原因是原“可供出售金融資產(chǎn)”中有部分基金類產(chǎn)品劃歸為交易性金融資產(chǎn)。由于原可供出售金融資產(chǎn)和現(xiàn)在以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)計量模式基本一致，故以下追溯調(diào)整表中2017年12月31日的數(shù)據(jù)為可供出售科目的余額。

新準則以攤余成本計量的金融資產(chǎn)對應貸款和墊款科目、應收賬款科目、債權(quán)投資科目，其主要對應著原準則中的“貸款和應收款項”和“持有至到期投資”和“可供出售金融資產(chǎn)”中部分資產(chǎn)的將會重分類。攤余成本計量中主要是貸款和墊款、債券，資產(chǎn)采用攤余成本計量，資產(chǎn)賬面價值波動性較小，資產(chǎn)負債規(guī)模穩(wěn)定性更強。從商業(yè)銀行的主觀意愿來看，傾向于將更多的資產(chǎn)分類到攤余成本計量。由于部分商業(yè)銀行對攤余成本計量的金融資產(chǎn)追溯數(shù)據(jù)不夠完整，可能會影響追溯數(shù)據(jù)分析的結(jié)果，故該部分不對追溯調(diào)整數(shù)據(jù)進行分析。

(二)對資產(chǎn)構(gòu)成的影響

在新的會計準則下，部分此前被歸入應收款項類投資、可供出售金融資產(chǎn)科目的資產(chǎn)無法通過現(xiàn)金流測試，將會被直接歸入公允價值計量變動計入損益項下；一些嵌入衍生工具(如可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等)此前可以將主合同與衍生工具拆分計入，但在新準則下，需要整體進行判斷，大概率均無法通過現(xiàn)金流測試，直接被分類到公允價值計量變動計入損益項下。商業(yè)銀行可以將非交易的權(quán)益類工具指定為以公允價值計量變動計入綜合收益，但一旦被指定后，不可重分類，且以后期間該權(quán)益工具產(chǎn)生的任何公允價值變動、處置時的投資收益都將不能再轉(zhuǎn)回損益，不影響當期利潤。

更多的金融資產(chǎn)被劃為公允價值計量變動計入損益科目，意味著商業(yè)銀行當期的利潤波動也將增大。原準則下，金融機構(gòu)為了平滑利潤，更傾向于將資產(chǎn)分類到可供出售?？晒┏鍪垡怨蕛r值計量，但與交易性金融資產(chǎn)不同，其公允價值的變動不計入企業(yè)當期的損益，而是計入權(quán)益科目下的其他綜合收益，直接進入資產(chǎn)負債表。而在處置該金融資產(chǎn)時，企業(yè)可以再將所獲得的利得和損失轉(zhuǎn)出，計入當期利潤表。這種獨特的優(yōu)勢使得企業(yè)可以通過出售可供出售金融資產(chǎn)來平滑當期利潤，在主營業(yè)務虧損時，企業(yè)可以出售可供出售金融資產(chǎn)里的盈利資產(chǎn)來增加當期利潤；主營業(yè)務大幅盈利時，出售可供出售金融資產(chǎn)里的虧損資產(chǎn)。

綜上，新準則下公允價值計量變動計入損益科目增大，當業(yè)務模式發(fā)生變化，三類金融資產(chǎn)可以重分類，在實際操作中重分類難度較大。在原準則下，一些商業(yè)銀行在交易賬戶中做債券投資時，一旦出現(xiàn)明顯虧損，會將債券重分類至持有至到期賬戶，以避免估值下滑帶來的業(yè)績波動。但新準則下，這樣的操作將較難實現(xiàn)，這或?qū)е略陬A期收益率上行時，商業(yè)銀行選擇將更多的資產(chǎn)直接歸至以攤余成本計量賬戶，選擇更為保守的投資方式，交易積極性下降，交易趨于保守。

(三)對資產(chǎn)配置管理的影響

商業(yè)銀行以盈利性、流動性、安全性“三性”統(tǒng)一為資產(chǎn)負債管理的目標。資產(chǎn)負債的規(guī)模、利率和期限結(jié)構(gòu)都以達到此目標而配置，最終達到資本的效益最大化。國際會計準則的“決策有用觀”與此目標一致，有利于商業(yè)銀行實現(xiàn)資源優(yōu)化、系統(tǒng)升級、盈利能力提升，對產(chǎn)品定價和績效考核都有一定有利影響，與監(jiān)管的初衷也保持一致。

準則的變化，讓一部分資產(chǎn)的初始計量發(fā)生變化，進而后期的會計處理也相應發(fā)生了變化。比如票據(jù)貼現(xiàn)，從貸款和應收款項分類到公允價值計量變動計入損益或公允價值計量變動計入綜合收益。嵌入衍生工具的金融資產(chǎn)，原準則將基礎資產(chǎn)和衍生工具分開計量，新準則下要求整體分類，較大可能不能通過SPPI測試，被劃入公允價值計量變動計入損益。以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)屬于利率敏感性資產(chǎn)，當市場利率上升時，該類資產(chǎn)的公允價值會有所降低，從而減少當期利潤；相反當市場利率下降時，該類資產(chǎn)的公允價值會有所增加，從而增加當期利潤。為了保障利潤的穩(wěn)定性，降低損益的波動，商業(yè)銀行在配置該類金融資產(chǎn)時需加強資產(chǎn)的市場走勢分析，綜合考慮各項因素，謹慎配置。

從11家上市商業(yè)銀行2018年1-3季度以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重變化來看，占比總體在下降，上市商業(yè)銀行整體占比從3.37%降低到3.20%，但比值變動幅度較小。中信銀行與整體變動趨勢差異較大，占比從1.77%增加到5.22%；民生銀行波動浮動也較大占比從9.68%降低到6.62%。從數(shù)據(jù)里來看六家股份制銀行的變動幅度要大于五大國有商業(yè)銀行，這與商業(yè)銀行的整體業(yè)務風格有關(guān)，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營更加穩(wěn)健。