固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控案例分析

馬成巍

(龍江銀行股份有限公司，黑龍江哈爾濱150000)

0 引言

地方性城商行作為地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的參與主體，承擔(dān)著地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任，固定資產(chǎn)貸款作為大項(xiàng)目的助推器，其很大程度上決定著項(xiàng)目投資進(jìn)度，直接影響項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。因此，固定資產(chǎn)貸款資金投向，關(guān)系到地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。選擇投向國家支持、利國利民的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，會(huì)對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展起到促進(jìn)作用；選擇投向與國家環(huán)保政策相違背的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，會(huì)抑制社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)對行業(yè)發(fā)展前景或項(xiàng)目可行性選擇的過程，實(shí)際上就是銀行對行業(yè)或項(xiàng)目可行性論證、對項(xiàng)目本身收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的過程，進(jìn)而達(dá)到防控風(fēng)險(xiǎn)的目的。

1 基本情況

某企業(yè)成立于2011年，是某上市公司的全資子公司，經(jīng)營地址位于綏芬河口岸城市；主要經(jīng)營范圍有經(jīng)銷、加工預(yù)包裝食品、貨物進(jìn)出口、基礎(chǔ)項(xiàng)目投資等。企業(yè)想投資建立互市貿(mào)易區(qū)，促進(jìn)邊貿(mào)地區(qū)市場經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來，屬于國家“一帶一路”積極倡導(dǎo)建設(shè)項(xiàng)目，利民惠民，項(xiàng)目分兩期建設(shè)，其中一期項(xiàng)目已投產(chǎn)運(yùn)營，運(yùn)營實(shí)際效果一般；二期項(xiàng)目已投入9 500萬元資金，現(xiàn)有4 000萬元資金缺口，欲向當(dāng)?shù)爻巧绦猩暾埞潭ㄙY產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)。

從外部政策環(huán)境角度，一是企業(yè)在綏芬河口岸城市建設(shè)貿(mào)易經(jīng)營項(xiàng)目，符合國家“一帶一路”興邊安邊、強(qiáng)邊富民政策，且項(xiàng)目正在申報(bào)互市貿(mào)易區(qū)，屬于政策支持類項(xiàng)目，符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展方向。二是在稅收方面，國家對邊民通過互市貿(mào)易進(jìn)口人民幣8 000元以下的日常生活用品，每人每日享受免征進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)稅，同時(shí)，項(xiàng)目建成后，在稅收方面政府也會(huì)給予一定的優(yōu)惠政策。三是當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)對一期項(xiàng)目貸款6 000萬元，說明當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)對該項(xiàng)目有一定的認(rèn)可度。因此，從國家產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)稅政策及同業(yè)融資角度，該企業(yè)屬于銀行的目標(biāo)客戶。

從企業(yè)自身實(shí)力角度，一是該企業(yè)屬于上市公司全資子公司，在股東方面具備一定的優(yōu)勢，后續(xù)項(xiàng)目資金來源有一定保障；二是該企業(yè)地處綏芬河市邊境口岸城市，具備互市貿(mào)易的先天條件，且口岸對面是俄羅斯城市，有國際汽運(yùn)專線，具備一定的區(qū)位優(yōu)勢。因此，從客戶股東背景、區(qū)位優(yōu)勢看，企業(yè)屬于銀行的目標(biāo)客戶。從基本信息層面初步分析，企業(yè)屬于銀行的潛在客戶。

2 存在的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

2.1 業(yè)務(wù)合規(guī)性方面

1)通過查驗(yàn)企業(yè)提供的省發(fā)改委批復(fù)文件。企業(yè)申請貸款的項(xiàng)目是“海產(chǎn)品加工冷凍項(xiàng)目”，但是發(fā)改委批復(fù)卻是“木材物流中心項(xiàng)目”，借款人暫未提供“海產(chǎn)品加工冷凍項(xiàng)目”相關(guān)批復(fù)。

2)通過查驗(yàn)企業(yè)提供的該項(xiàng)目的環(huán)評(píng)批復(fù)、該項(xiàng)目座落的土地對應(yīng)的國有土地出讓合同，建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證，上述證件辦理時(shí)間均為2011年，這與發(fā)改委提供的批復(fù)時(shí)間2014年順序不一致，說明該項(xiàng)目批文取得的程序不規(guī)范。

3)通過查驗(yàn)企業(yè)提供的《建筑工程施工許可證》，其合同竣工日期應(yīng)為2011年12月30日，但截至目前該項(xiàng)目仍未完工，說明該項(xiàng)目未按可行性研究報(bào)告規(guī)劃施工。

2.2 可行性分析

在項(xiàng)目要件合規(guī)前提下，項(xiàng)目具備可行性，如項(xiàng)目是政府積極支持的項(xiàng)目，正常情況，政府會(huì)給予其一些優(yōu)惠政策，但目前具體優(yōu)惠政策沒有落地；另外，項(xiàng)目一期三棟商貿(mào)綜合樓建成后，已投產(chǎn)運(yùn)行，且在同業(yè)已融資6 000萬元，但據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示：2019年銷售收入28萬元，凈利潤虧損20萬元，說明一期項(xiàng)目產(chǎn)銷比未達(dá)到預(yù)期；據(jù)可行性研究報(bào)告看，二期項(xiàng)目市場端分析不充分，目標(biāo)客戶群體細(xì)分不清晰，因此二期項(xiàng)目市場細(xì)分群體可行性分析不足。

2.3 項(xiàng)目資金來源

項(xiàng)目自有資金來源及后續(xù)資金來源的可靠性從財(cái)務(wù)報(bào)表來看，2019年末借款人所有者權(quán)益為545萬元，資產(chǎn)總額21 526萬元對應(yīng)的負(fù)債總額20 981萬元，說明借款人資產(chǎn)的形成主要依靠外部籌資款，其自有資金嚴(yán)重不足，且據(jù)可研分析，項(xiàng)目后續(xù)資金來源依靠銀行貸款，相當(dāng)于后續(xù)項(xiàng)目建設(shè)完工風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移至銀行。

2.4 項(xiàng)目還款來源

項(xiàng)目未來還款來源保障程度從客戶經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)來看，其母公司-上市公司股東從事快消品銷售，但其銷售渠道是否適合海鮮冷凍產(chǎn)品的銷售渠道存在不確定性；從客戶自身來看，自2011年成立以來，一期項(xiàng)目運(yùn)作并不成功。在可研報(bào)告中對二期項(xiàng)目市場端分析不夠詳細(xì)，項(xiàng)目還款來源無法得到保障，且第二還款來源為在建工程，目前處于停建狀態(tài)，變現(xiàn)能力相對較弱。

2.5 企業(yè)的資信狀況

經(jīng)查詢?nèi)嗣胥y行征信中心企業(yè)信用報(bào)告：企業(yè)歷史融資6 000萬元，貸款五級(jí)分類調(diào)整為關(guān)注類，說明企業(yè)資金趨緊，還款壓力大，企業(yè)信用出現(xiàn)問題。

3 風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1)完善項(xiàng)目要件的合規(guī)性。固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目要件合規(guī)是前提，項(xiàng)目合規(guī)即在國家產(chǎn)業(yè)、環(huán)境保護(hù)、土地使用、資源利用、城市規(guī)劃、安全生產(chǎn)等方面政策合規(guī)；在固定資產(chǎn)投資資本金比例方面合規(guī)；符合地方性城商行年度信貸政策、產(chǎn)業(yè)政策。因此，從合規(guī)角度，要求企業(yè)補(bǔ)充發(fā)改委批復(fù)或備案、環(huán)評(píng)及“四證”等項(xiàng)目要件。

2)分析項(xiàng)目實(shí)施的可行性。固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目可行性是企業(yè)貸款的重要依據(jù)。一是企業(yè)根據(jù)項(xiàng)目情況對市場進(jìn)行調(diào)研，出具可行性研究報(bào)告，其作為國家有權(quán)部門對項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案的重要依據(jù)；二是從環(huán)境保護(hù)、土地使用、資源利用、城市規(guī)劃、安全生產(chǎn)等方面研究項(xiàng)目的可行性。從市場端角度看，案例中的企業(yè)一期項(xiàng)目未達(dá)到預(yù)期銷售及收入，二期項(xiàng)目又從“原木材物流加工項(xiàng)目”變更為“海產(chǎn)品冷凍加工項(xiàng)目”。從防控風(fēng)險(xiǎn)角度，項(xiàng)目可行性決定其可持續(xù)性，因此，要求企業(yè)對市場消費(fèi)端進(jìn)行詳細(xì)調(diào)研、論證、分析，防止盲目擴(kuò)張，以保障銀行資金安全。

3)分析項(xiàng)目資金來源的可靠性。固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)自有資金及后續(xù)資金保障是項(xiàng)目完工的基本保障。項(xiàng)目資金來源必須充足可靠，客戶經(jīng)理必須查看項(xiàng)目資本金到位時(shí)間，項(xiàng)目后續(xù)建設(shè)資金籌措方案可行性且須提供相關(guān)資金佐證材料。自有資金及后續(xù)資金來源有保障，項(xiàng)目才能夠按計(jì)劃完工。按照法律法規(guī)規(guī)定資本金比例要求，是企業(yè)完成自有資金投入比例的最低要求。因此，從降低地方性城商行貸款風(fēng)險(xiǎn)的角度，要求股東根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)增加自有資金投入，降低銀行貸款額度。

4)測算項(xiàng)目還款來源的保障性。固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)對項(xiàng)目本身還款來源測算是分析重點(diǎn)。綜合考慮因項(xiàng)目投資而增加效益，測算借款人的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，測算項(xiàng)目可用于償還債務(wù)的未來凈現(xiàn)金流，測算還款來源的保障程度。因此，對企業(yè)項(xiàng)目市場端詳細(xì)分析，確保項(xiàng)目還款來源真實(shí)、可靠，同時(shí)鑒于第二還款來源為在建工程，曾閑置6年，根據(jù)實(shí)際要求客戶追加上市公司連帶責(zé)任保證，以保障還款來源的可靠性。

5)分析企業(yè)還款意愿的實(shí)質(zhì)性。企業(yè)還款意愿是企業(yè)在市場及銀行的信用程度的體現(xiàn)，對還款也起著重要作用。一是分析已有貸款五級(jí)分類調(diào)整為關(guān)注類具體原因；二是查詢企業(yè)在企業(yè)征信、人民法院失信被執(zhí)行人等公開信息網(wǎng)，驗(yàn)證企業(yè)是否有相關(guān)違約信息等。