疫情沖擊下的汽車產(chǎn)業(yè)鏈中小企業(yè)生存情況調(diào)查

張 亮 景祥云 馮雪丹

（中國人民銀行長春中心支行，吉林長春 130051）

近日，人民銀行長春中心支行對轄區(qū)27家汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)（大型企業(yè)4家，中型企業(yè)9家，小微型企業(yè)14家）生產(chǎn)經(jīng)營情況開展調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，疫情對汽車產(chǎn)業(yè)的沖擊正逐步波及上游零部件中小企業(yè)，企業(yè)面臨外部需求走弱、市場競爭壓力加大、生產(chǎn)要素價格飆升、企業(yè)回款周期延長，以及科技型輕資產(chǎn)企業(yè)抵押難等困難，應(yīng)予關(guān)注。

一、企業(yè)經(jīng)營及融資情況

一是當(dāng)前經(jīng)營壓力較大，預(yù)計(jì)下季度有所好轉(zhuǎn)。一季度，27家樣本企業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值14.84億元，同比下降6.8%；主營業(yè)務(wù)收入14.2億元，同比下降10.1%。樣本企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤-1.92億元，其中，凈利潤-1.78億元。從企業(yè)預(yù)期情況看，二季度情況將有所好轉(zhuǎn)，25.9%的樣本企業(yè)預(yù)計(jì)二季度“增盈/減虧”，較上季提高11.1個百分點(diǎn)；同時，預(yù)計(jì)二季度“增虧/減盈”的企業(yè)占比44.4%，較上季下降33.4個百分點(diǎn)

二是存貨規(guī)模趨于下降，逐漸回歸適中水平。一季度，樣本企業(yè)存貨19.72億元，同比下降7.9%，較去年同期下降19.2個百分點(diǎn)；原材料7.37億元，同比下降7.7%，較去年同期下降23.0個百分點(diǎn)；庫存商品8.99億元，同比下降0.8%，較去年同期提高1.2個百分點(diǎn)。隨著更為合理地調(diào)配經(jīng)營計(jì)劃，多數(shù)企業(yè)預(yù)測下季度庫存水平將回歸適中水平，分別有77.8%和66.7%的樣本企業(yè)預(yù)計(jì)二季度原材料、產(chǎn)成品存貨將達(dá)到“適中水平”，較一季度提高22.2個和16.6個百分點(diǎn)。

三是信貸規(guī)模有所增加,融資成本趨于下行。3月末，樣本企業(yè)銀行信貸余額合計(jì)34.68億元，同比增長22.1%。其中，短期貸款余額29.28億元，同比增長24.9%，環(huán)比提高7.6個百分點(diǎn)，中長期銀行借款余額5.40億元，同比增長9.2%，環(huán)比提高3.7個百分點(diǎn)。同時，所有樣本企業(yè)認(rèn)為一季度銀行貸款利率水平不高于上季，其中，14.8%的企業(yè)感受到利率水平下降。

二、當(dāng)前企業(yè)面臨的五方面困難

（一）外部需求明顯走弱，企業(yè)預(yù)期不樂觀

據(jù)企業(yè)反映，當(dāng)前汽車消費(fèi)市場需求低迷，各大整車廠商尚未正式滿負(fù)荷生產(chǎn)，汽車零配件訂單量大幅減少，企業(yè)預(yù)期不甚樂觀。調(diào)查顯示，部分企業(yè)表示一季度利潤出現(xiàn)大幅下滑，并預(yù)計(jì)全年生產(chǎn)經(jīng)營壓力較大。一季度，近六成的樣本企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前面臨主要問題是“市場需求低迷訂單不足”，為選擇率最高的選項(xiàng)。有85.7%的樣本企業(yè)一季度產(chǎn)品訂單下降，僅有22.2%的企業(yè)預(yù)計(jì)二季度訂單情況好于本季，分別有85.2%和59.2%的企業(yè)判斷第一季度和第二季度行業(yè)形勢偏冷。某樣本企業(yè)的眾多整車廠客戶中，僅一家整車廠在2月復(fù)工，部分整車廠甚至4月中旬才開始復(fù)工。且受疫情影響無法開展現(xiàn)場營銷，企業(yè)一季度收入下降20%，并預(yù)計(jì)市場需求短期內(nèi)難以恢復(fù)，行業(yè)可能持續(xù)低迷1-2年。某樣本企業(yè)目前生產(chǎn)以存量訂單為主，一季度訂單量下降30%。企業(yè)預(yù)計(jì)年初制定的2000萬元銷售計(jì)劃只能完成60%。此外，多家樣本企業(yè)的馬來西亞、南非等海外長期客戶短期內(nèi)無訂單需求，預(yù)計(jì)減少量占企業(yè)總訂單的10%以上。

（二）市場競爭壓力加大，外企壓價搶占市場

調(diào)查顯示，55.6%的樣本企業(yè)認(rèn)為“市場競爭加劇”為當(dāng)前面臨的主要問題，選擇率第二高。70.4%的企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前產(chǎn)品市場需求供過于求，超半數(shù)的企業(yè)認(rèn)為這種情況將在二季度延續(xù)。從競爭壓力看，一方面，外企壓價搶占市場。某企業(yè)表示，德國品牌汽車電子配件由于品質(zhì)高，售價通常是我國自主品牌的2～3倍。但近期德國廠商為爭奪全球市場而大幅降價，若價格進(jìn)一步跌至國有品牌水平，自主品牌汽車電子產(chǎn)品將毫無競爭能力，整個本土產(chǎn)業(yè)將遭受嚴(yán)重沖擊。此外，有調(diào)查企業(yè)預(yù)計(jì)，隨著特斯拉在我國建廠投產(chǎn)，自主品牌新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈將受到巨大沖擊。另一方面，市場出現(xiàn)惡性競爭行為。有企業(yè)反映，某些企業(yè)為了加快庫存產(chǎn)品變現(xiàn)、搶奪市場訂單，以明顯低于行業(yè)成本的價格進(jìn)行項(xiàng)目投標(biāo)，對市場良性競爭帶來不利影響。

（三）生產(chǎn)要素價格飆升，原材料供給受限

一季度全省原材料、勞動力供應(yīng)趨緊，部分關(guān)鍵原材料斷供風(fēng)險增大，且價格出現(xiàn)快速上漲，增加了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的壓力。一是受疫情影響，部分發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)活動陷入停滯，企業(yè)依賴進(jìn)口的部分關(guān)鍵配件存在斷供風(fēng)險。如，某企業(yè)來自德國大眾零配件5月份可能面臨斷貨風(fēng)險；有調(diào)查企業(yè)表示，依賴日韓、臺灣地區(qū)進(jìn)口的新能源汽車電池等配件未來停供風(fēng)險加大。二是原材料價格趨于上漲。據(jù)一季度對全省137家工業(yè)企業(yè)的調(diào)查顯示，32.1%的企業(yè)感受到原材料上漲壓力，較去年同期提高9.1個百分點(diǎn)。調(diào)查企業(yè)反映，今年電子物料成本普遍上漲50%以上，芯片材料價格漲幅已超10倍。三是招工難、留工難。疫情導(dǎo)致人員外出務(wù)工意愿下降，部分企業(yè)一線員工缺口加大，與此同時，行業(yè)高素質(zhì)人才普遍向發(fā)達(dá)省份流動，高校畢業(yè)生留在本地比例較低。四是采購運(yùn)輸周期延長。疫情期間各省市交通運(yùn)輸均執(zhí)行較為嚴(yán)格的管控措施，企業(yè)原材料采購與產(chǎn)成品運(yùn)輸時間均有所延長。部分企業(yè)反映，原本三天可到廠的貨物現(xiàn)需要5-10天，致使生產(chǎn)進(jìn)度后延。

（四）企業(yè)回款周期延長，資金周轉(zhuǎn)壓力大

在汽車產(chǎn)業(yè)的商品、服務(wù)供應(yīng)鏈條上，核心的大型整車廠企業(yè)處于主導(dǎo)地位，盡管中小供應(yīng)商與其簽訂了商品銷售合同，但賬款歸還周期仍存在較大的隨意性。目前，整車廠趨于通過延長供應(yīng)商賬期來緩解自身生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)壓力，由此可能引起整個產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的資金緊張。多家汽車產(chǎn)業(yè)上游企業(yè)表示，其整車企業(yè)客戶普遍現(xiàn)金流承壓，企業(yè)賬期出現(xiàn)不同程度拉長，目前回款最快的整車廠也需半年時間，部分整車廠商甚至?xí)簳r無回款跡象。受此影響，零部件企業(yè)對自身原材料供貨商也存在延期付款現(xiàn)象，結(jié)款周期一般在6個月左右。部分調(diào)查企業(yè)表示，其原材料供應(yīng)商甚至要求一手交錢，一手交貨；有的企業(yè)為了緩解資金周轉(zhuǎn)壓力，不得已尋求民間借貸進(jìn)行融資。與此同時，零部件企業(yè)迫于資金周轉(zhuǎn)壓力主動削減非必要支出。調(diào)查顯示，一季度樣本企業(yè)在建工程余額1.78億元，同比下降49.5個百分點(diǎn)，某企業(yè)表示，企業(yè)常年研發(fā)投入近千萬元，占營收比重的10%以上，今年預(yù)計(jì)暫停這方面支出。

（五）融資面臨缺乏有效抵押物，擔(dān)保門檻較高等問題

據(jù)多家科技型汽車上游企業(yè)反映，企業(yè)每年在知識產(chǎn)權(quán)研發(fā)方面投入巨大，自身資產(chǎn)主要以知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)為主，但由于知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)性、復(fù)雜性以及未來收益不確定性，銀行機(jī)構(gòu)對無形資產(chǎn)抵押質(zhì)押業(yè)務(wù)普遍心存顧慮、謹(jǐn)慎介入，即便是已開展相關(guān)業(yè)務(wù)的銀行對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)抵押認(rèn)定也較為嚴(yán)格，軟件等“著作權(quán)”類知識產(chǎn)權(quán)均不在抵押質(zhì)押范圍。為此，企業(yè)往往轉(zhuǎn)而尋求擔(dān)保方式融資，但擔(dān)保公司普遍設(shè)置反擔(dān)保條件，有的企業(yè)法人只能以個人資產(chǎn)作為擔(dān)保，且擔(dān)保費(fèi)率在2%-3%之間，進(jìn)一步推高了融資成本。另外，中小企業(yè)直接融資難度加大。某調(diào)查企業(yè)表示，受近期金融市場波動風(fēng)險加大因素影響，市場投資者更趨謹(jǐn)慎，企業(yè)在新三板股權(quán)增發(fā)計(jì)劃被迫延后。

三、政策建議

一是繼續(xù)推動穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)的政策措施落地見效，通過促進(jìn)新車消費(fèi)、加快老舊車淘汰、完善汽車消費(fèi)環(huán)境、提升汽車金融服務(wù)等支持政策，進(jìn)一步釋放汽車消費(fèi)空間。此外，鼓勵汽車產(chǎn)業(yè)對外開放，借助一帶一路的契機(jī)，大力拓展海外市場。

二是加大政策支持力度幫助汽車產(chǎn)業(yè)企業(yè)生存發(fā)展。堅(jiān)持因企施策、視情施策，對汽車產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)精準(zhǔn)扶持，通過財(cái)政補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)基金、稅費(fèi)減免等政策舉措，幫助涉及產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵領(lǐng)域、受疫情沖擊大、暫時遇到困難但發(fā)展前景好的企業(yè)渡過難關(guān)。

三是有效激活企業(yè)無形資產(chǎn)抵質(zhì)押物，加強(qiáng)資產(chǎn)評估制度建設(shè)，建議政府有關(guān)部門可針對知識產(chǎn)權(quán)的特征，分別制定專利、商標(biāo)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)的專項(xiàng)評估指導(dǎo)意見或準(zhǔn)則，建立公允的知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)制，為銀行新型抵質(zhì)押融資提供估值依據(jù)。另外，為銀行與企業(yè)建立常態(tài)化對接機(jī)制搭建平臺，組織科技型、初創(chuàng)型企業(yè)與銀行開展銀企對接活動。

四是充分發(fā)揮各級政府性融資擔(dān)保公司融資增信功能和示范帶頭作用，合理評估客戶企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和風(fēng)險情況，避免把反擔(dān)保作為擔(dān)保的必要條件。地方政府可通過財(cái)政獎補(bǔ)方式幫助擔(dān)保公司降低經(jīng)營成本，有效降低企業(yè)融資成本。