探討融資租賃出租人風(fēng)險承擔(dān)及其控制

文| 成 龍

引言

與國外成熟市場相比，我國的融資租賃業(yè)的發(fā)展仍存在巨大的差距。管理體系和整個市場環(huán)境需要改進。出租人在融資租賃階段承擔(dān)的所有權(quán)風(fēng)險與債權(quán)風(fēng)險已成為遲滯行業(yè)向前發(fā)展的關(guān)鍵。這些潛在的風(fēng)險將損害出租人的合法權(quán)益，對出租人能否繼續(xù)參與融資租賃造成影響?；诖吮尘?，本文針對融資租賃風(fēng)險展開剖析。

融資租賃關(guān)系中出租人承擔(dān)的風(fēng)險分類

物權(quán)風(fēng)險

將融資租賃與傳統(tǒng)的租賃方式進行比較后發(fā)現(xiàn)，融資租賃中針對租賃標(biāo)的物所擁有的物權(quán)變得更加名義化。出租人擔(dān)負(fù)的物權(quán)風(fēng)險特點為出租人擔(dān)負(fù)的租賃物權(quán)風(fēng)險與交易進行階段呈正相關(guān)關(guān)系。出租人的交易時間越長，租賃物權(quán)風(fēng)險越大。物權(quán)風(fēng)險指的是標(biāo)的物本身就帶有的風(fēng)險。通常物權(quán)風(fēng)險又細(xì)分為質(zhì)量風(fēng)險，以及在使用和占有期間可能給第三方造成重大財產(chǎn)或人身損失的潛在風(fēng)險因素。

債權(quán)風(fēng)險

債權(quán)風(fēng)險是出租人在融資租賃階段可能面對的實際風(fēng)險和將來有一定概率發(fā)生的實現(xiàn)債務(wù)的隱藏風(fēng)險。出租人實現(xiàn)債權(quán)可以用多種形式來描述，最主要的為在融資租賃交易階段中，出租人是否順利實現(xiàn)取得租賃收益的權(quán)利。承租人在融資租賃交易過程中支付租金便是客體。

此外，出租人擔(dān)負(fù)的債權(quán)風(fēng)險因素還將租賃簽訂的合同規(guī)定的違法合同行為包括在內(nèi)?；诔凶馊诉`反合同約定的形式，有時由于承租人無法履行租金義務(wù)或在主觀意愿上不想履行租金義務(wù)從而誘發(fā)了債權(quán)風(fēng)險，我們將其分為三類：預(yù)期違約，實際違約以及特定情況違約。

規(guī)避融資租賃關(guān)系中出租人擔(dān)負(fù)風(fēng)險的舉措

全方位評估融資租賃項目帶來的最終收益

第一，當(dāng)融資租賃出租人在進行租賃項目的抉擇時，有必要將重點放在融資租賃項目可以帶來的效益，研判承租人租賃后能否讓承租人履行交付租金的義務(wù)。此外，還需要對承租人未來一段時間內(nèi)的發(fā)展?fàn)顩r以及未當(dāng)下的經(jīng)營現(xiàn)狀進行綜合評價，深入分析承租人的信用狀況，并針對擔(dān)保人做出詳細(xì)的調(diào)查分析報告，確定是否針對本項目展開融資租賃。

第二，項目采用融資租賃方式后，出租人在簽訂租賃合同前應(yīng)注意防范違約風(fēng)險的出現(xiàn)。務(wù)必在以往簽訂的合同協(xié)議基礎(chǔ)上規(guī)避當(dāng)前合同存在的漏洞。

并且，在簽訂租賃合同之前可簽署擔(dān)保文件，最大限度地減少承租人的惡意違約行為。此外，出租人應(yīng)注意防范自身購買租賃物而引發(fā)的融資風(fēng)險，可借助項目部門選擇科學(xué)合理的籌資策略以達到降低融資資金風(fēng)險的目的。

針對租賃物后續(xù)風(fēng)險進行管控

出租人也可以選擇購買租賃物保險，使用保險減少租賃物遭受破損后的財產(chǎn)和經(jīng)濟損失。此外，還可以完善保險制度大大降低因承租人效益低而無法支付租金的巨大損失的概率。通過分?jǐn)偱c轉(zhuǎn)移風(fēng)險去規(guī)避上文提到的融資租賃關(guān)系中出租人物權(quán)與債權(quán)風(fēng)險。極大的促進了融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，明顯提高了融資租賃行業(yè)的穩(wěn)定性。

此外，出租人在購買租賃物品時應(yīng)注意簽署的購買合同與融資租賃合同之間的時間與內(nèi)容做到一一對應(yīng)。在融資租賃合同中需要說明在租賃階段內(nèi)，承租人應(yīng)對租賃物的損壞承擔(dān)責(zé)任，劃分承租人和出租人的權(quán)利，以防雙方發(fā)生糾紛。之后，出租人還可以針對租賃物財產(chǎn)和使用現(xiàn)象定期組織調(diào)查，為保管租賃物形成保障，讓承租人在私下轉(zhuǎn)讓租賃物的所有權(quán)的現(xiàn)象不再發(fā)生。

制訂合理的租賃物處置方案

合同到期后，如果承租人做出了不再續(xù)簽租賃合同或不購買租賃物的決定，那么出租人勢必要將租賃物收回，此時便要選擇最佳處置方案，構(gòu)建租賃物處置中心。融資租賃公司可以合作的方法建立處置中心，改善市場交易環(huán)境，大大提高出租人處置效率，規(guī)避處置風(fēng)險。

結(jié)語

通過研究發(fā)現(xiàn)融資租賃關(guān)系中出租人主要擔(dān)負(fù)著債權(quán)風(fēng)險與所有權(quán)風(fēng)險。針對兩種風(fēng)險本文提出了三種降低融資租賃關(guān)系中出租人擔(dān)負(fù)風(fēng)險發(fā)生概率的對策，分別是全方位評估融資租賃項目帶來的最終收益、針對租賃物后續(xù)風(fēng)險進行管控、制訂合理的租賃物處置方案。本文認(rèn)為管控融資租賃關(guān)系中出租人是一項長久的工作，需要持久圍繞提出的對策去進行管控。此次研究存在著不足，即案例資料的搜尋力度不夠，針對融資租賃出租人風(fēng)險承擔(dān)及其控制研究還需要進行更加深入的研究。今后，要不斷積累工作經(jīng)驗，把結(jié)合具體案例展開系統(tǒng)的剖析作為日后重點的研究方向。